Финансовая система Японии. 9

Содержание

Введение…………………………………………………………………….3

1. Теоретические аспекты финансовой системы Японии………………5

1.1.История  развития финансовой системы  Японии……………..…..5

1.2.Финансовая  система Японии…………………………………….10

1.3.Банк Японии………………………………………………………16

2. Организация бюджета Японии……………………………………….27

2.1.Налоговая  бюджетная система Японии………………………….27

2.2.доходы  государственного бюджета……………………………...31

2.3.Расходы  государственного бюджета…………………………  ….35

2.4.Бюджетный  дефицит, государственный долг бюджеты местных органов власти Японии………………………………………………..39

3. Прогноз бюджета Японии…………………………………………….44

Заключение………………………………………………………………47

Список используемой литературы………………………………………48 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

       Представленная  работа посвящена теме "Финансовая система Японии".

     Проблема  данного исследования носит актуальный характер в современных условиях. Об этом свидетельствует частое изучение поднятых вопросов.

     Данная  тема изучается на стыке сразу  нескольких взаимосвязанных дисциплин. Для современного состояния науки  характерен переход к глобальному  рассмотрению проблем тематики "Финансовая система страны".

     Высокая значимость и недостаточная практическая разработанность проблемы "Финансовая система Японии" определяют несомненную новизну данного исследования.

     Дальнейшее  внимание к вопросу о теме "Финансовая система Японии" необходимо в целях более глубокого и обоснованного разрешения частных актуальных проблем тематики данного исследования.

     Актуальность  настоящей работы обусловлена, с  одной стороны, большим интересом  к теме "Финансовая система страны" в современной науке, с другой стороны, ее недостаточной разработанностью. Рассмотрение вопросов связанных с данной тематикой носит как теоретическую, так и практическую значимость.

     Объектом  данного исследования является анализ условий "Финансовая система Японии".

     При этом предметом исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования.

     Целью исследования является изучение темы "Финансовая система Японии" с точки зрения новейших и прошлых исследований поданной теме.

     В рамках достижения поставленной цели были поставлены и решения следующие  задачи:

     1. Изучить историю и формирование финансовой системы Японии;

     2. Сказать о структуре финансовой системы и банков Японии;

     3. Провести анализ государственного  бюджета Японии;

     4. Предоставить прогноз бюджета Японии;

     Работа  включает в себя введение, основную часть, состоящую из 3глав, заключение и списка используемых источников.

     Во  введении обоснована актуальность выбора темы, поставлены цель и задачи исследования, охарактеризованы методы исследования и источники информации.

     Глава первая раскрывает общие вопросы, раскрываются исторические аспекты темы "Финансовая система Японии". Определяются основные понятия, обуславливается актуальность звучание вопросов данной темы.

     Глава вторая имеет практический характер и на основе отдельных данных делается анализ государственного бюджета.

     Методы использованные при написании курсовой  работы: теоретический, интерпретационный, метод обработки данных, организационный.

     Источниками информации для написания работы по теме "Финансовая система Японии" послужили базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды крупнейших мыслителей в рассматриваемой области, результаты практических исследований видных авторов, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике "Финансовая система страны", справочная литература, прочие актуальные источники информации.

1. Теоретические аспекты финансовой системы Японии

1. История развития финансовой системы Японии

      История Японии насчитывает многие века, но когда говорят о её расцвете, как  государстве, то рассматривают послевоенные (конец 40-х) годы.

      Поражение во Второй мировой войне поставило  Японию в невыгодное положение на мировой арене. Резкое снижение производства, падение доходов, сокращение потребления  и накопления – вот основные  характеристики экономического положения  Японии в конце 40-х годов XX века. Финансовая система была фактически развалина, что связано в первую очередь с распадом ведущих финансово-промышленных групп (дзайбацу) с холдингами во главе, а холдинги как таковые, были вообще запрещены антимонопольным законодательством 1947 г.

      Возрождение финансовой системы Японии связывают  с созданием в 1947 году государственного финансового института, который  был назван в переводе на русский  «Фонд финансирования восстановления хозяйства». В Совет (высший орган) Фонда  вошли министр финансов и руководители других экономических министерств, а также представители от частного сектора экономики. Данный Фонд занимался  выделением кредитов для предприятий. Основными объектами кредитования были сталелитейная и угольная промышленность, производство удобрений, электроэнергетика. Именно на эти отрасли японское правительство опиралось как на ключевые отрасли, с развитием которых должны были развиться другие отрасли народного хозяйства.

      Но  не правильно организованная деятельность Фонда, которая плюс ко всему была сильно политизирована (Фонд находился  под контролем проамериканской  администрации), привела к его  упразднению в 1949 году.

      Но, тем не менее, Японское правительство, возрождая финансовую систему Японии, сделало ставки на кредитование приоритетных отраслей народного хозяйства. Банк Японии взял на себя роль организатора кредитов, предоставляемых совместно целыми группами банков. 

      Частные банки Японии были связаны с определёнными  группами фирм и имели статус уполномоченных кредиторов этих фирм, причём, этот статус был утверждён государством. Именно поэтому, каждый банк хорошо владел положением дел у своих потенциальных  клиентов, и когда система кредитования начала работать, банки стали выступать  в роли основных контролёров различных  групп предприятий. Одни и те же банки  участвовали в разных объединениях, учреждаемых для кредитования разных фирм, и в рамках каждого объединения определяли главный банк-контролер, который нес ответственность за мониторинг фирм-дебиторов и эффективность кредитования. Так было положено начало системе «мэйн бэнк» («главного банка»), ставшей одной из главных   особенностей   организации   японской финансовой системы.

      Важным  в дальнейшем развитии финансовой системы  Японии стало то, что государство  регулировало уровни процента по всем видам вкладов, поддерживая их на низком уровне. Это так называемая политика низкого процента. Основы послевоенной системы регулирования  были заложены в 1947 г., когда начал  действовать Временный закон  о регулировании процента. В соответствии с ним процент по вкладам устанавливался Политическим советом Банка Японии с учётом рекомендации Консультативного совета по регулированию процента.

      Но  постепенно проценты по кредитам выводились из под контроля государства. К концу 1994 года этот процесс был фактически завершён.  

      Главной целью политики низкого процента было предоставление возможности банкам аккумулировать при минимальных  издержках сбережения населения, которые  использовались для кредитования. Предприятия  Японии таким образом имели возможность получать дешёвый кредит, который направлялся на развитие инвестирования.

      Другим  направлением развития финансовой системы  Японии было установление жесткого бюджета, который должен был использовать все возможности для массированного кредитования экономики. Так, в 1954 году правительство установило лимит  бюджетных расходов в 1 трлн. иен, который  сохранялся на протяжении трёх лет. Дополнительные доходы бюджета направлялись на снижение уровня налогообложения, чтобы предприятия  имели возможность изыскивать большие  средства для инвестиций.

      Одновременно  с ужесточением бюджетной политики Банк Японии стал активно скупать облигации государственного займа, тем самым повышая уровень монетизации экономики и способствуя расширению кредитования.

      Таким образом, становление финансовой системы  Японии тесно связано с созданием  мощного института кредитования и с правильной бюджетной политикой, направленной на сдерживание государственных  расходов и на уменьшение налогового бремени.

      Формирующаяся кредитно-финансовая система была основана на разделении функций между разными типами специализированных кредитных институтов (кредитование сельского хозяйства, энергетики, сталелитейной отрасли и т.д.). Политика была такова, что ни одно направление народного хозяйства не должно было остаться в стороне от кредитной линии. Институты кредитно-финансовой системы носили как частный, так и государственный характер.

      Система государственного кредитования и инвестирования развивалась на средствах почтово-сберегательной сети (в то время до 30% всех вкладов  населения), государственного пенсионного  фонда, почтового страхового фонда (почта в Японии имеет право  заниматься небольшими по масштабу страховыми операциями), и иных средствах, аккумулирующихся различными государственными программами и фондами.

      В 90-х годах XX века финансовая политика правительства Японии была направлена на стимулирование потребления (одно из основных направлений), на поддержку реального сектора экономики, разрешение финансового кризиса, стабилизацию курса иены, борьбу с безработицей и оздоровление государственных финансов. Особенное значение придаётся так называемым научно-исследовательским и опытно-конструкторским работам (НИОКР). Основными инструментами финансового развития являлись:

      1. регулирование ставок подоходного,  корпоративного и других налогов;

      2. государственные инвестиции в социальную инфраструктуру и крупномасштабные программы нацеленные на будущее;

      3. кредитование финансовых институтов  и гарантирование кредитов для предприятий реального сектора экономики;

      4. поддержка малого и среднего  бизнеса;

      5. снижение процентных ставок Банком  Японии;

      6. стимулирование экспорта и роста  конкурентоспособности экономики.

      Одной из больших проблем финансовой системы  Японии стали так называемые «плохие  долги». Это долги компаний различным  кредиторам (в том числе и государству), возвращение которых привело  бы к их банкротству. Эти долги, в  первую очередь, приводили к снижению объёмов кредитования. Одним из выходов  была организация корпораций, которые  совместно могли бы покупать новые  кредиты. Кроме этого, часть «плохих  долгов» была списана (прощена), а  банкам были выплачены государством компенсации.  Кроме этого, был  снижен уровень процентной ставки и  предоставлены государственные гарантии по ряду кредитов для малого и среднего бизнеса, принят ряд законов, касающихся банковского сектора. В общей сложности на решение проблем финансовой системы Японии в 1995-1997 гг. из бюджета было выделено около 30 трлн. иен.

      Меры, принимаемые Правительством Японии привели к уменьшению поступлений в государственный бюджет, что послужило причиной сокращения в 1996-1997 годах ряда государственных программ по инвестированию. В 1997 году повышается ставка налога с продаж (с 3 до 5%). В 1997 году ряд крупных банков и инвестиционных компаний Японии объявили о своём банкротстве.

      Правительство Японии было вынуждено принимать  неотложные меры по дестабилизации финансовой системы Японии. Основными принципами работы новой финансовой системы  должны были стать понятия «справедливость», «свобода», «глобальность». В качестве основных объектов реформирования были выбраны институты и структура  финансово-кредитной системы, рынок  ценных бумаг, страховая сфера и  операции с иностранной валютой. Реформа проводилась в следующих  направлениях:

      - либерализация международных финансовых  операций;

      - расширение круга финансовых  инструментов и институтов;

      - создание конкурентоспособной и привлекательной сферы финансовых услуг;

      - повышение эффективности и разнообразия  фондовых рынков;

      - обеспечение справедливой и безопасной схемы работы финансовой системы.

      В настоящее время финансовая система  Японии испытывает определённые трудности, но как считают многие эксперты, ситуация улучшилась коренным образом.  

2. Финансовая  система Японии

     Бюджетный год в Японии продолжается с 1 апреля по 31 марта.

     Доходы  и расходы бюджета имеют определенную группировку, включающую разделы, статьи и параграфы. Доходы подразделяются на 7 разделов, 11 статей и 43 параграфа, расходы – на 13 разделов, 41 статью и 242 параграфа. Подготовка проекта бюджета осуществляется министерством финансов и его департаментами. Другие министерства и ведомства готовят предложения относительно объема и структуры своих бюджетов, а также по некоторым другим финансовым вопросам и не позднее 31 августа направляют соответствующие документы в бюджетный департамент министерства финансов.

     С сентября по декабрь бюджетный департамент  рассматривает поступившие материалы  и на их основе разрабатывает проект бюджета. Проект направляется для согласования в Управление экономического планирования, а затем – на рассмотрение кабинета министров.

     После внесения поправок, в январе правительство  представляет проект бюджета на рассмотрение парламента. После обсуждения в бюджетной  комиссии парламент утверждает бюджет в виде закона.

     Согласно  Конституции Японии парламенту принадлежит  исключительное право распоряжаться  государственными финансами.

     Исполнение  бюджета осуществляется министерством  финансов и иными министерствами и ведомствами.

     Кассовое  обслуживание бюджета производят Японский банк и его отделения. Министерства и ведомства в пределах установленных  им расходов представляют в Министерство финансов свои платежные сметы, которые  министерством рассматриваются  и утверждаются. Далее копии смет направляются в Японский банк, и  последний осуществляет соответствующие  операции. Контроль за расходованием утвержденных ассигнований проводится поквартально в форме отчетов министерств и ведомств. Контролеры министерства финансов изучают полученные отчеты, проверяют данные и составляют общий отчет об исполнении бюджета по доходам и расходам.

     Общий отчет представляется правительству, которое, в свою очередь, отправляет его на рассмотрение ревизионного бюро. После того. как ревизионное бюро даст заключение, отчет утверждается правительством и передается на рассмотрение и утверждение в парламент.

     Доходная  часть бюджета Японии состоит  из налоговых и неналоговых поступлений. По сравнению с другими странами доля неналоговых поступлений в  Японии достаточно высока. Сюда входят доходы от арендной платы, продажи земельных  участков и другой недвижимости, пени. штрафы, доходы от лотерей, займы и т.п.

     Налоговая система Японии характеризуется  множественностью налогов. Их имеет  право взимать каждый орган территориального управления. Но все налоги страны зафиксированы  в законодательных актах. Всего  государственных налогов в Японии двадцать пять.

     Налоги  взимаются прямые и косвенные. Основу бюджета составляют прямые налоги.

     Рождение  банковской системы Японии (БСЯ) датируется 1868 г. После окончания добровольной изоляции Японии была введена в обращение  иена как национальная валюта. В  качестве одной из важнейших частей экономической системы страны, которая  могла обеспечить защиту от экспансионистских  устремлений колониальных властей, должна была послужить банковская система, создававшаяся по образцу европейских. При этом использовались элементы банковских систем различных стран.

     Создаваемые банки использовались как инструмент государственной экономической  политики. В тот период группы предприятий  находились во владении семенных кланов (zaibatsu), и в рамках каждой группы координирующие функции и функции финансирования выполнял один банк. Предпринятая по окончании Второй мировой войны попытка американских оккупационных властей расчленить эти хозяйственные группы в соответствии с Антимонопольным актом 1947 г. оказалась неудачной.

     После распродажи части пакетов акций, которые находились в руках отдельных  семей, через многосторонние участия  возникли новые хозяйственные группы (keiretsu), ядро которых опять-таки составлял банк. При восстановлении своей экономики японцами была взята за основу американская сегментированная банковская система с некоторыми модификациями. Секторы «коммерческие банки», «инвестиционные банки», «банки долгосрочного кредитования» и «банки, осуществляющие доверительные операции», были разделены. Однако в период изменения банковского законодательства в 1981 г. границы между институциональными группами стали размываться. С апреля 1993 г. институты, действующие в отдельных секторах, имеют право создавать дочерние структуры, которые осуществляют функции институтов из других секторов либо присоединяют подобного рода институты. В отдельных случаях требуется все же получение лицензии в министерстве финансов.

     В результате так называемого периода  «экономики мыльных пузырей» (Bubble Economy) в японской банковской системе возник кризис, который привел к процессам концентрации и изменения структуры в пользу крупных финансовых институтов. Законом о реформировании финансовой системы были инициированы слияния банков долгосрочного кредитования и Банка Токио.

     Банк  Японии и государственные финансовые институты. Банк Японии был образован  в 1882 г. по образцу Банка Бельгии, а его современная структура  сформировалась в 1949 г. Эмиссионное  право было закреплено за ним в 1884 г. Наряду с кредитно-денежной и валютной политикой он ответствен за осуществление  оперативного банковского надзора  и функционирует в качестве эмиссионного банка страны. Интерес представляет состав Совета Банка – высшего его органа, в который наряду с управляющими, представителями министерства финансов и плановых органов входят также представители крупных и региональных банков, а также из отраслей торговли, промышленности и сельского хозяйства.

     Государственные финансовые институты принимают  участие в реализации государственных  инвестиционных программ и программ кредитования. Почтовый банк в правовом отношении не считается банком. Его  функции были расширены в 1988 г. в  процессе смягчения налогообложения  определенных видов вкладов (maruyu). Он принимает денежные взносы по депозитным ставкам, превышающим уровень регулировавшихся прежде минимальных уровней ставок, и в основном предоставляет эти средства другим финансовым институтам, государственным предприятиям через Бюро трастового фонда (Trust Fund Bureau).

     Институты и группы институтов. Помимо Банка  Японии и государственных финансовых институтов в банковскую систему  Японии входят коммерческие банки, банки  долгосрочного кредитования, инвестиционные банки, трастовые банки и кооперативные  банки. Наряду с названными институтами и группами институтов к японской финансовой системе причисляют, при более широком определении, общества страхования жизни, общества мелкого кредита, общества финансирования ценных бумаг, а также общества финансирования жилищного строительства и некоторые другие. В целом структуру японской финансовой системы можно представить следующим образом (рис.1).

     Характерные особенности современной финансовой и банковской системы Японии заключаются  в следующем:

     1. Коммерческие банки подразделяются  на два основных класса: городские  банки и локальные. Они различаются  размером и клиентурой. Городские  банки в основном обслуживают  крупные предприятия краткосрочными  кредитами и имеют широкую  филиальную сеть. Свои ресурсы  они также формируют за счет крупных вкладчиков. Локальные банки, напротив, ведут деятельность в определенных регионах (префектурах), обслуживая в основном мелкие и средние предприятия, коммунальные службы. Пассивы этих банков образуются преимущественно за счет частных лиц. 

     Рисунок 1 – Финансовая система Японии 

     2. В Японии особенно развиты  крупные конгломераты банков  и предприятий. Наиболее известные  из них входят в группы keiretsu. Во главе этих групп стоит городской банк, объединяя вокруг себя крупные промышленные предприятия.

     Взаимоотношения между банком и предприятиями  строятся па кооперативной основе. Банк предоставляет большинство  видов финансовых услуг и выполняет  координирующие функции. Следует заметить, что существовавшие до Второй мировой  войны группы zaibatsu были построены по холдинговому типу, т. е. банк не только выполнял указанные выше роли, но и осуществлял управление акциями всей группы.

     3. В Японии слабо представлены  финансовые институты из других  стран, что связано с особенностями  японского национального менталитета  и, как следствие, с жесткими  правилами допуска нерезидентов  на национальные рынки. В то  же время японские банки широко  представлены на мировых финансовых  рынках, создали дочерние структуры  во многих странах мира.

     4. Следует отметить также высокий  уровень концентрации и централизации  японской банковской системы,  который продолжает повышаться  благодаря слияниям крупных банков. В результате этого процесса  несколько японских банков входит  в десятку самых крупных кредитных  институтов мира.

     5. Сегментированный характер японской  финансовой системы ярко проявляется  на примере банков долгосрочного  кредитования, инвестиционных домов  и трастовых банков. Банкам долгосрочного  кредитования разрешается проводить  долгосрочные операции пассивного  и активного характера. Первые  заключаются в предоставлении  долгосрочных кредитов крупным  предприятиям, а вторые – в формировании ресурсов в основном за счет выпуска долгосрочных долговых обязательств.

     В то же время банки долгосрочного  кредита ограничены в осуществлении  купли-продажи цепных бумаг на вторичных  рынках. Последнее является прерогативой инвестиционных домов, которые также  сами эмитируют ценные бумаги. Наиболее известные инвестиционные дома Nomura, Nikko, Daiwa, Yamaichi являются активными участниками мировых финансовых рынков, господствуя, в частности, на рынках еврооблигаций.

     Трастовые банки возникли в 50-х годах XX в. в  основном путем «отпочкования» от коммерческих банков. Они осуществляют доверительное  управление имуществом, а также управление средствами пенсионных касс, долгосрочным кредитованием мелких и средних  предприятий. 
 

3. Банк  Японии

     Первые  банки современного типа появились  в Японии после 1872 года как частные  «национальные банки». Как коммерческие банки они имели филиалы по всей стране и обладали правом эмиссии  банкнот. Тогда насчитывалось около 150 таких банков. «Национальные банки» интенсивно выпускали неконвертируемые банкноты и тем самым способствовали росту инфляции, тормозившей развитие производительных сил. В этих условиях возникла острая необходимость создания центрального банка Японии, который  был основан в 1882 году на срок 30 лет (затем срок продлили ещё на 30 лет). Этот банк получил монопольное право  эмиссии банкнот, а существовавшие ранее «национальные банки» должны были прекратить эмиссию банкнот  и постепенно изымать находящиеся  в обращении банкноты.

     До 1 апреля 1998 года Банк Японии действовал на основании Закона о Банке Японии 1942 года с учётом поправок 1947-го и 1949 годов. В 1979 году закон был несколько  модернизирован: было покончено с назначениями сроков полномочий центрального банка, он получил бессрочный статус. С 1 апреля 1998 года вступил силу новый Закон о Банке Японии.¹¹