Финансовая составляющая конкурентоспособного развития национальной экономики

МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ  СООБЩЕНИЯ

(МИИТ) 
 

Факультет: Экономический

Кафедра: Экономическая теория 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине: Стратегическое планирование

На тему: Финансовая составляющая конкурентоспособного развития национальной экономики 
 
 

Выполнила: 
 

Проверил: 
 
 
 

Муром-2011 год

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.………………………………………………………………………3 
ГЛАВА 1. НАЦИОНАЛЬНАЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ КАК СЛОЖНЫЙ ФЕНОМЕН И МНОГОУРОВНЕВАЯ СИСТЕМА…………5 
1.1. Конкурентоспособность национальной экономики: теоретико-методологический аспект ……………………………………………………5 
1.2. Детерминанты конкурентоспособного развития национальной экономики ………………………………………………………………………10

 
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ……………………………………………13 
2.1. Финансовый рынок и его роль в развитии национальной экономики…..........................................................................................................13 
2.2. Банковский сектор как элемент финансового рынка России: перспективы конкурентоспособного развития……..………………………22 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………….31 
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………32 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Для нормального развития экономики  постоянно требуется мобилизация  временно свободных денежных средств  физических и юридических лиц  и их распределение и перераспределение  на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках.

     Данная  курсовая работа посвящена изучению и рассмотрению финансовой составляющей конкурентоспособного развития национальной экономики.

     Актуальность  данной темы состоит в том, что  в современных условиях конкурентоспособность является фактором успешного и устойчивого развития любой страны в современном мире, идущем по пути глобализации.

     Объект  исследования – конкурентоспособность развития национальной экономики.

     Предмет исследования – Финансовый рынок и его роль в конкурентоспособном развитии национальной экономики.

     Целью данной курсовой работы является анализ финансовой составляющей конкурентоспособного развития национальной экономики.

     Отсюда  следующие задачи исследования:

  1. Рассмотреть национальную конкурентоспособность как сложный феномен и многоуровневую систему;
  2. Проанализировать финансовую составляющую национальной конкурентоспособности;

     Данная  работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

     Данная  курсовая работа написана при использовании  литературы по экономической теории, финансам, специализированным исследованиям, раскрывающим затронутую в работе проблему, а также материалам периодической печати. Библиографический список приведён в конце курсовой работы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. НАЦИОНАЛЬНАЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ  КАК СЛОЖНЫЙ ФЕНОМЕН  И МНОГОУРОВНЕВАЯ СИСТЕМА 
1.1. Конкурентоспособность национальной экономики: теоретико-методологический аспект.

     Первые  теоретические исследования, посвященные  конкуренции, появились в трудах классиков экономической теории еще в середине XVIII века. Труды  таких выдающихся исследователей как  А. Смита, Э. Чемберлина и многих других ученых до сих пор формируют наше представление о сущности, разновидности  и движущих силах конкурентной борьбы.  
Способность страны в условиях конкуренции производить товары и услуги, которые удовлетворяют требованиям мирового рынка и при реализации которых улучшается состояние экономики, государства и граждан называется конкурентоспособностью страны.

     Проблема  конкурентоспособности сегодня  актуальна, как для национальной экономики в целом, так и для  субъектов хозяйствования в отдельности.

     Наличие рыночных структур и их способность  работать в режиме рыночной конкуренции  определяет конкурентоспособность  страны, которая является показателем  состояния и перспектив развития национальной экономики, основой для  участия в международном разделении труда и торговле. Понятие “конкурентоспособность”  может быть проанализировано на различных  уровнях: товара, фирмы или отрасли, национальной экономики в целом.

     Конкурентоспособность национальной экономики - сравнительная  характеристика, содержащая комплексную  оценку состояния важнейших показателей  экономики относительно внешних  параметров, в силу этого конкурентоспособность  национальной экономики проявляется в международной конкуренции. Опыт развитых западных стран в области управления конкурентоспособностью национальной экономики представляет несомненный интерес, ибо вопросы создания новых конкурентоспособных отраслей неразрывно связаны со стратегией национального развития. Для нашей страны проблема сохранения конкурентных позиций на мировом рывке стоит особенно остро, так как в современных условиях в значительной степени утрачиваются те факторы, которые могли бы обеспечить рост конкурентоспособности в будущем. В связи с этим, еще большее значение приобретает та государственная политика, целью которой является наращивание конкурентоспособных отраслей экономики.

     Согласно  рейтингу, рассчитанному экспертами IMD для 49 стран на основе 286 частных  показателей, Россия по уровню конкурентоспособности находится на 45 месте 1.

     Конкурентоспособность представляет собой сложную многоаспектную и многоуровневую категорию, органически  присущую рыночной системе ведения  хозяйства. Прагматический аспект адекватных представлений о содержании этой категории определяется тем, насколько  набор ее смыслообразующих признаков  может быть использован в качестве основы при разработке методов и  средств решения практических задач, связанных с достижением заданного  уровня конкурентоспособности. Очевидно, что для обеспечения прагматики любой категории недостаточно ее определения в традиционном понимании. Требуется своего рода экспликация, которая бы устанавливала пусть  на самом общем уровне взаимосвязь  самой категории и ее смыслообразующих компонентов с другими категориями  предметной области.

     Современные определения национальной конкурентоспособности, принятые рядом официальных организаций, по существу согласуются с теорией  М. Портера, отражая при этом новый  этап эволюции понятия конкурентного  преимущества. Общее определение  конкурентоспособности, принятое в ОЭСР, гласит: конкурентоспособность – это способность компаний, отраслей, регионов и наций создавать сравнительно высокий уровень доходов и заработной платы, оставаясь открытыми для международной конкуренции. Аналогичного мнения придерживаются и известные американские учёные Д. Доллар и Э. Вульф, утверждающие, что конкурентоспособной является страна, сочетающая преуспевание в международной торговле на базе высокой технологии и производительности с высокими доходами и заработной платой

     Как мы видим, почти во всех определениях непременной характеристикой конкурентоспособности  страны являются высокий уровень  жизни и производительности использования  располагаемых факторов производства. При этом, рассматривая сравнительный  уровень конкурентоспособности  промышленного производства различных  стран мира (табл. 1) можно убедиться, что лидирующие позиции в рейтинге не всегда зависят от размеров территории, наличия природных богатств и  принадлежности страны к той или  иной группе стран по уровню социально-экономического развития. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 1.Рейтинг некоторых стран мира по уровню конкурентоспособности общественного производства (фрагмент) 

     Ключевыми факторами современной преимущественно  технологической конкурентоспособности  являются:

     1.    Инвестиции в новую технологию и человеческий каптал.

     2.  Экономическая среда, благоприятная для возникновения и диффузии нововведений и технологического развития компаний.

     3.  Открытая система международной торговли при условии защиты национальных интересов.

     Кроме того, важной обобщающей характеристикой  конкурентоспособности страны может  служить показатель валового внутреннего  продукта (ВВП) на душу населения. Динамика и изменение межстрановых соотношений  по этому показателю в определенной мере отражают сравнительную эффективность  функционирования хозяйственной системы  и рост благосостояния страны. При  анализе сравнительной  конкурентоспособности на макроуровне прослеживается жесткая зависимость двух показателей: чем больше душевой доход, тем больше индекс конкурентоспособности и тем выше мировой рейтинг страны.

     Повышение конкурентоспособности становится одной из основных задач экономической  политики правительств различных государств. Например, государства-члены Европейского союза в 2001 году, приняли Лиссабонскую декларацию, целью которой является становление Европейского союза к 2010 году самым конкурентоспособным социальным единством.

     Основными проблемами повышения конкурентоспособности  экономики России на внутреннем и  внешнем рынке являются:

     1. роль государства в сфере производства  конкурентоспособной продукции;

     2. проблема доступа к финансовым  ресурсам;

     3. проблемы профессиональной компетенции  персонала организаций;

     4. проблема добросовестного исполнения  контрактов;

     5. проблема использования интеллектуальной  собственности;

     6. проблема внедрения инноваций; 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2. Детерминанты конкурентоспособного  развития национальной  экономики.

     В рыночном соревновательном процессе конкурентоспособность проявляется в виде потребительских свойств и более предпочтительных цен реализуемой продукции, которые может предложить только лидирующее предприятие и которые не достижимы в текущий момент для конкурентов. Продукция лидера соответствует наиболее рациональному использованию ограниченных ресурсов освоенного экономического пространства.

     Для формирования конкурентоспособных  экономических субъектов следует  определить, какая совокупность характеристик среды их функционирования имеет превалирующее значение в процессе достижения необходимого уровня их эффективности. Необходимо выявить обязательные характеристики среды, свойственные всем благополучным экономическим субъектам. Вместе с тем каждой национальной экономике свойственны и свои специфические характеристики. Обязательные и специфические характеристики составляют базис, который целесообразно использовать при анализе экономики, трансформируемой в конкурентоспособную форму, и определении ориентиров ее развития.

     Системный анализ детерминантов конкурентоспособных экономик ведущих стран мира позволит получить:

  1. Характеристики, при которых экономические субъекты достигают конкурентоспособности;
  2. оценки показателей детерминантов, при которых экономики обследованных стран состоялись;
  3. характеристики, коррекция которых наиболее предпочтительна для повышения конкурентоспособности отечественных экономических субъектов.

     Характеристики  детерминантов определяют основные условия конкурентоспособности, позволяют представить наиболее приоритетные задачи и мероприятия становления и развития конкурентоспособной экономики. Остальные характеристики детерминантов моделей экономических систем являются специфичными для каждой из них и определяются их историей, традициями, местонахождением и т. п.

     Определение системных характеристик среды  конкурентоспособной экономики позволяет решить задачу выявления показателей детерминантов эффективных экономических субъектов. Наличие же системы показателей детерминантов делает возможным решение проблемы целенаправленной трансформации субъектов в конкурентоспособную форму. При наличии системы показателей возможна также оценка необходимых условий конкурентоспособности продуктов производства или хозяйствующих субъектов на стадии анализа среды, в которой организуется или предполагается организовать производственный процесс:

  1. Анализ характеристик детерминанта факторных условий;
  2. Анализ характеристик детерминанта условий спроса;
  3. Анализ характеристик детерминанта влияния родственных отраслей;
  4. Анализ детерминанта влияния стратегии и соперничества фирм;
  5. Анализ влияния правительства на конкурентоспособность экономики;
  6. Анализ влияния случая на конкурентоспособность экономики.

     Подмножества  характеристик одноименных детерминантов  различных стран отличаются по составу  и количеству. Различные страны достигают  конкурентоспособности благодаря  использованию определенной совокупности факторов, свойственной конкретной стране. Такие различия являются следствием истории, традиций, культуры, местонахождения страны, экономического потенциала страны в настоящее время и т. п. Различаются и значения показателей детерминантов моделей конкурентоспособности экономик рассмотренных стран. Показатели определяются как отношения количества характеристик детерминантов моделей экономик стран к общему количеству характеристик соответствующих детерминантов. Большее значение показателя свидетельствует о более широком использовании возможностей по обеспечению конкурентоспособности экономики, но обычно это требует использования и больших ресурсов, необходимых для более расширенной «агрессивной» стратегии наращивания конкурентоспособности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. ФИНАНСОВАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ   
2.1. Финансовый рынок и его роль в развитии национальной экономики.

     Финансовый  рынок – это сфера реализации финансовых активов и экономических  отношений между продавцами и  покупателями этих активов. Финансовая деятельность предприятий неразрывно связана с функционированием  финансового рынка, развитием его  видов и сегментов, состоянием его  конъюнктуры. В наиболее общем виде финансовый рынок представляет собой  рынок, на котором объектом покупки-продажи  выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги.

     Понятие «финансовый рынок» является в определенной мере собирательным, обобщенным. В реальной практике оно характеризует обширную систему отдельных видов финансовых рынков с разнообразными сегментами каждого из этих видов, которые связанны между собой.

     Безусловно, финансовый рынок – одна из важнейших  структурных составляющих рынка  в целом. Поэтому на данное понятие  распространяется та неопределенность, которая свойственна определению  рынка как такового. Сейчас нет  единого представления о сущности финансового рынка, его структуре, а значит, отсутствует и общепризнанное его понимание.

     Определения финансового рынка колеблются от самых общих, до частных, привязанных  к конкретному явлению, а потому суживающих объем понятия.

     Большинство авторов считают, что сущность финансового  рынка заключается в совокупности экономических отношений и обслуживающих  их институтов, обеспечивающих превращение  денег в капитал посредством  финансовых инструментов.

     Как и любой другой, финансовый рынок  предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и  продавцами финансовых ресурсов. Финансовый рынок представляет собой достаточно сложную структуру, объединяющую различные виды рынков, каждый из которых имеет собственные сегменты.

     Для раскрытия сущности финансового  рынка охарактеризуем его составляющие. Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию, расчленение, выделение отдельных  функционирующих по своим правилам рынков. Существуют разные подходы  к классификации финансовых рынков.

     Классификация - по периоду обращения финансовых активов (инструментов). Выделяют следующие  виды финансовых рынков: рынок денег  и рынок капитала.

     На  рынке денег продаются-покупаются рыночные финансовые инструменты и  финансовые услуги всех ранее рассмотренных  видов финансовых рынков со сроком обращения до одного года. Функционирование этого краткосрочного сектора финансовых рынков позволяет предприятиям решать проблемы как восполнения недостатка денежных активов для обеспечения  текущей платежеспособности, так  и эффективного использования их временно свободного остатка. Финансовые активы, обращающиеся на рынке денег, являются наиболее ликвидными; им присущ наименьший уровень финансового  риска, а система формирования цен  на них является относительно простой.

     На  рынке капитала осуществляются сделки аналогично, только со сроком обращения  более одного года. Функционирование рынка капитала позволяет предприятиям решать проблемы как формирования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, так и эффективного финансового  инвестирования (осуществления долгосрочных финансовых вложений). Финансовые активы, обращающиеся на рынке капитала, как  правило, менее ликвидны, им присущ наибольший уровень финансового  риска и соответственно более  высокий уровень доходности.

     Классификацию финансовых рынков так же может быть осуществлена по региональному признаку (Таблица 2).

Таблица 2. Классификация финансовых рынков по региональному признаку2

Вид финансового рынка Характерные черты
Местный представлен в  основном операциями коммерческих банков, страховых компаний, неорганизованных торговцев ценными бумагами с  их контрагентами— местными хозяйствующими субъектами и населением;
Региональный характеризует финансовый рынок, функционирующий  в масштабах области (республики) и наряду с местными неорганизованными  рынками включает систему региональных фондовых и валютных бирж:
Национальный включает всю  систему финансовых рынков страны, всех их видов и организационных  форм;
Мировой является составной  частью мировой финансовой системы, в который интегрированы национальные финансовые рынки стран с открытой экономикой.

          Основная классификация финансового рынка - по видам обращающихся финансовых активов (инструментов, услуг). Выделяют следующие составляющие финансового рынка:

     - кредитный рынок;

     - рынок ценных бумаг (или фондовый  рынок);

     - валютный рынок;

     - страховой рынок;

     - рынок драгоценных металлов.

     Рассмотрим  выполняемые финансовым рынком функции. Финансовый рынок состоит из различных  сегментов, следовательно, и функции этих различных сегментов так же различны. При этом все сегменты этого рынка выполняют и ряд функций, которые наиболее обще отражают сущность финансового рынка в целом. К этим общерыночным функциям можно отнести следующие:

     - трансформация сбережений в инвестиции;

     - оценка рыночной стоимости финансовых  активов;

     - обеспечение ликвидности финансовых  активов;

     - создание инфраструктуры для  обмена финансовыми активами;

     - страхование рисков.

     Посредством финансового рынка, осуществляется аккумуляция свободных денежных средств, распределение и перераспределение  их между отраслями экономики, странами и регионами во всемирном масштабе; ускорение и рост эффективности  производства. Финансовый рынок регулирует отношения между его участниками, а так же осуществляет контроль за соблюдением норм законодательства, правил торговли, этических норм его  участниками.

     Финансовый  рынок мотивирует юридических и  физических лиц на участие в нём, путем предоставления субъектам  права на участие в управлении предприятиями, права на получение  дохода, права на владение имуществом, возможности накопления капитала, тем  самым, выступая мощным стимулятором инвестиционного  процесса. Информационная функция финансового  рынка заключается в доведении  до экономических субъектов рыночной информации об объектах торговли и  ее участниках.

     Таким образом, национальный финансовый рынок  складывается из пяти основополагающих сегментов: кредитный рынок, рынок  ценных бумаг, валютный рынок, страховой  рынок, рынок драгоценных металлов. В целом финансовый рынок имеет  сложную структуру. Роль финансового  рынка очень велика, как в развитии отдельного региона и страны, так и развитии мирового хозяйства в целом.

     Основными признаками развитого финансового  рынка являются: стабильность нормативно-правовой базы; информационная прозрачность операций и участников рынка; достаточно большой  круг участников и высокотехничная  инфраструктура. Наличие этих признаков  обеспечивает коммерческим организациям быстрое и эффективное привлечение  денежных средств.

     Прошедший глобальный финансовый кризис – самый значительный за последние 70 лет, после него рынки будут иметь принципиально иную структуру и модель роста. Можно сказать, что история финансовых рынков разделилась на две части: до кризиса и после. Вряд ли можно найти что-либо более подверженное неопределенности, чем состояние финансовых рынков. Финансовая сфера во многом зависит от степени доверия или недоверия к ней и всегда усиливает действие того фактора, который превалирует. Именно это делает финансовые рынки опасными3 .

     Российские  участники финансового рынка  в первой половине 2008 г. предприняли ряд мер, направленных на снижение рисков, связанных с глобальным финансовым кризисом. Например, отдельные банки начали сокращать объем чистых внешних заимствований. Растущая стоимость заимствований на внутреннем депозитном рынке в сочетании с неясными перспективами привлечения внешних заимствований обусловила повышение ставок по банковским кредитам и доходности корпоративных облигаций. Однако изменения затронули лишь отдельные сегменты российского финансового сектора и при этом не всех его участников. На финансовом рынке вплоть до начала августа 2008 г. сохранялись основные тенденции, сложившиеся в период благоприятной конъюнктуры внешних рынков. Вместе с тем продолжали расти и риски, связанные с этими тенденциями.

     Во  втором полугодии 2008 г. ситуация в мировой экономике, и в особенности в финансовом секторе, резко ухудшилась. В условиях усилившегося дефицита ликвидных средств участники мирового финансового рынка сокращали свои инвестиции в экономики стран с формирующимися рынками, в частности в российскую.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  дестабилизация мирового финансового  рынка в 2007-2008 гг. привела к существенному  ухудшению конъюнктуры российского  рынка вследствие снижения и удорожания внешнего фондирования, оттока частного капитала с российского рынка  и снижения взаимного доверия  участников финансового рынка. В  той или иной мере эти факторы  затронули все сегменты российского  рынка, приведя к снижению котировок  ценных бумаг, росту ставок на всех сегментах рынка.

     В первом полугодии 2009 года российский финансовый рынок начал постепенное восстановление, преодолевая последствия глобального  финансово-экономического кризиса  второй половины 2008 года.

     Совокупный  объем основных сегментов российского  финансового рынка, резко сократившийся  во время кризиса, стал увеличиваться. В результате на конец июня 2009 года он превысил ВВП страны (рис. 1). Основной вклад в динамику совокупного объема рыночных ресурсов в рассматриваемый период внес, как и прежде, рынок акций. Капитализация рынка акций на конец первого полугодия 2009 года, по оценке, достигла 42% ВВП, задолженность нефинансового сектора по банковским кредитам составила 41% ВВП, а объем находящихся в обращении долговых ценных бумаг - 20% ВВП4.

     

     Рис. 1. Динамика объемных показателей российского финансового рынка.