Финансовая стратегия предприятия и способы ее реализации

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

В современном мире экономики  невозможно представить предприятие, которое не стремилось бы к достижению свой главной цели- максимизации прибыли. В связи с этим фирма должна придерживаться определенных тенденций для развития и совершенствования своей деятельности. Одним из основных аспектов данного направления деятельности является разработка правильной стратегии ведения дел. Существую стратегии как универсальные так и сугубо индивидуальные, применимые только для конкретного предприятия.

Целью данной дипломной работы является изучение теоретической стороны  вопроса разработки финансовой стратегии  на предприятии, рассмотрение ряда факторов влияющих на разработку финансовой стратегии, исследование влияния финансовой стратегии  на деятельность предприятия.

1. Краткая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью было организованно в декабре 2011 года. Руководителем и учредителем является. Бухгалтерский учет ведется на условиях аутсорсинга. Основным видом деятельности организации является производство, а также бумажной и картонной тары. Предприятие осуществляет свою деятельность на территории г. Санкт-Петербурга, ленинградской области, однако не исключены и заключения договоров на поставки продукции с предприятиями расположенными за пределами Российской федерации а также на всей территории.

Проведенный анализ рынка  реализации подобной деятельности позволил понять, что уровень конкуренции  в данной категории весьма высок. Объем предложения находиться на высоком уровне, однако спрос на продукцию, выпускаемую является высоким, что позволяет предприятию вести эффективную коммерческую деятельность. Спрос на продукцию обусловлен прежде всего тем, что продукция, предлагаемая предприятием используется повсеместно. Основными потребителями являются организации общественного питания приобретающие в больших объемах складню тару для еды и бумажные стаканчики для горячей и холодной жидкости.

1. Организация бухгалтерского учета на предприятии

Как уже было сказано выше, основная часть по ведению бухгалтерского учета, в том числе подготовка и сдача плановой отчетности за предприятие  осуществляется сторонней организацией, на договорной основе. Тем не менее, в штате организации имеется отдела бухгалтерии где заняты главный бухгалтер и бухгалтер. Их основной обязанностью являются оформление и сбор первичной учетной документации, с последующей передачей ее в управляющую компанию. В их обязанности также включена работа по отражению текущей деятельности предприятия в регистрах бухгалтерского учета, с целью повышения оперативности работы. Связь осуществляется посредством электронной почты, что также способствует автоматизации ведения бухгалтерского учета, а так же к увеличению эффективности производительности бухгалтеров.

2. Кадровая политика предприятия

Учитывая незначительную текучесть  среднесписочной численности работников предприятия, кадровая служба на предприятии  развита.

Отдел кадров состоит из начальника отдела кадров и двух сотрудников  отдела, которые ведут раздельный учет кадров работников связанных непосредственно  с осуществлением производственного процесса и работников непосредственно не связанных. В обязанности отдела кадров входит учет кадров на предприятии, найм новых сотрудников в соответствии с требованиями производства, оформление документов по найму и увольнению сотрудников, подготовка отчетности для сдачи в пенсионный фонд.

Основанием для найма или  увольнения работников являются реальные потребности производства, а также  стратегические и тактические цели и задачи производства.

Для обеспечения притока молодых  работников и специалистов на предприятие, руководством оплачивается учеба студентов в вузах и специальных учебных заведениях, под гарантии того, что после окончания учебного заведения специалист вернется на предприятии.

Учитывая также, то, что конкурентоспособность  на рынке обеспечивается использование  научных разработок и новых методов  управления предприятие способствует повышению квалификации своих сотрудников, направляя их на курсы повышения квалификации, выставки, семинары, выписывая специальную литературу. Для повышения эффективности деятельности предприятия широко используется опыт других аналогичных хозяйств.

3. Порядок оплаты труда, повышение мотивации сотрудников

Ни для кого не секрет, что главной единицей на предприятии, осуществляющем производство весьма трудоемкой продукции являются трудовые ресурсы, осуществляющие непосредственно процессы производства. Руководствуясь данной мыслью менеджеры по управлению персоналом осуществляют  гибкую систему мотивирования сотрудников.

Для обеспечения бесперебойности  выплаты заработной платы предприятием создаются резервные фонды под  выплату заработной платы, средства аккумулируемые в этих фондах вкладываются в краткосрочные финансовые активы. Активно используются кредиты.

В периоды между получением доходов  работники получают фиксированную  ставку заработной платы, рассчитываемую исходя из прогнозируемого годового фонда оплаты труда, в моменты  выплаты дохода работникам выплачивается  премия, которая рассчитывается исходя из фактически отработанного времени  работниками предприятия.

Для расчета заработной платы и  премии постоянным работникам предприятия  применяется система окладов, повременная  и сдельная форма расчета заработной платы. Премии рассчитываются по итогам деятельности предприятия в зависимости  от результатов деятельность работника. При повременной системе за фактически отработанное время в проценте от оклада. При сдельной системе оплаты труда за фактически полученный результат.

При нормировании труда работников сдельного производства, нормы устанавливаются  исходя из среднего объема обработанной земли или надоя в час при  среднем уровне квалификации.

При подборе кадров предприятия  отдает приоритет жителям г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Большое внимание уделяется подготовке молодых специалистов, для чего предприятие  оплачивает учебу будущего специалиста, предоставляет место для прохождения  производственной практике.

При возникновении потребности  в найме новых сотрудников  предприятие сообщает через местные  органы массовой информации о существующих вакансиях, размещает объявления в  общественных местах, сообщает информацию о потребности в местный центр  занятости.

2. Финансовое состояние предприятия

При осуществлении своей деятельности в момент расчетов с покупателями предприятие использует как безналичный так и в отдельных случаях за наличный расчет. Специфика деятельности предусматривает при этом равномерное поступление выручки от реализации, в связи с чем на предприятии существует некоторый уровень дебиторской и кредиторской задолженности.

В процессе осуществления своей  деятельности предприятие также  не редко прибегает к помощи частных  банков, с целью финансирования своей  деятельности.

1. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

Платежеспособность предприятия - способность вовремя удовлетворять  платежные требования поставщиков  оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить  оплату труда персонала, вносить  платежи в бюджет.

Платежеспособным  принято считать предприятие, у  которого активы больше, чем внешние  обязательства.

Самый лучший вариант, когда  у предприятия всегда имеются  свободные денежные средства, достаточные  для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных  денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать  свои активы и расплатиться с кредиторами.  Поэтому платежеспособность определяется на основе показателей ликвидности, характеризующей способность актива быстро превратится в наличные денежные средства.

  Для оценки ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия активы  группируют по степени их ликвидности, а пассивы – по срокам предъявления требований.

В целях проведения комплексной  оценки необходимо провести группировку активов и пассивов баланса (таб. 1)

Таблица 1. Группировка активов и пассивов баланса

На основе данной таблицы можно  сделать следующее заключение:

- По состоянию на конец 2011 года:

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Следовательно баланс предприятия на конец 2011 года частично ликвиден. В связи с тем, что первое неравенство не выполняется это говорит о том, что на момент составления баланса у предприятия не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно ликвидных активов, однако,  второе третье и четвертое неравенство выполняется и данный факт может служить положительным прогнозом на ближайшее будущее. Т.е. при своевременном поступлении средств от продаж и платежей, предприятие станет платежеспособным.

- По состоянию на конец 2012 года:

А1<П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Ситуация на конец 2012 года кардинально  не изменилась. Предприятие по прежнему частично ликвидно. Однако просматривается отрицательная динамика. У предприятия уменьшился объем собственного капитала по сравнению с 2011 годом.

Далее для детального анализа необходимо произвести расчет следующих коэффициентов:

- Коэффициент текущей ликвидности

Ктл= (А1+А2+А3)/(П1+П2) =>

Ктл (2011г.) = 5891/2699 = 2,18

Ктл (2012г.) = 6558/4330 = 1,51

На основании произведенный  расчетов можно сделать вывод  о том, что предприятие по результатам 2 лет остается платёжеспособным, однако прослеживается отрицательная динамика. Коэффициент текущей ликвидности в 2012 году сократился по отношению к 2011 году на 0,67, следовательно предприятию необходимо внимательней присмотреться к своей деятельности.

- Коэффициент критической оценки

Кко= (А1+А2)/(П1+П2) =>

Кко (2011г.) = 2473/2699 = 0,92

Кко (2012г.) = 1735/4330 = 0,4

Данный показатель определяет, какая  доля кредиторской задолженности может  быть погашена за счет наиболее ликвидных  активов, т. е. показывает, какая часть  краткосрочных обязательств предприятия  может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5. Соответственно, коэфициент критической оценки 2011 года входит в положительный рубеж, однако в 2012 году данный коэффициент опустился ниже рекомендуемого значения, что также может свидетельствовать об отрицательной динамике.

- Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = А1/(П1+П2)

Кал (2011г.) = 1456/2699 = 0,54

Кал (2012г.) = 763/4330 = 0,18

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

По состоянию на конец 2012 года данный коэффициент опустился ниже рекомендуемого значения.

- Общий показатель ликвидности  баланса

Колб = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3)

Колб (2011г.) = (1456+508,5+1025,4)/2699 = 1,16

Колб (2012г.) = (763+486+1446,9)/4330 = 0,62

Оценивает изменения финансовой ситуации в компании с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Как видно из расчетов данного показателя ситуация в 2012 году по сравнению с 2011 годом ухудшилась.

- Коэффициент обеспеченности собственными  средствами показывает, насколько  достаточно собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых  для его финансовой устойчивости. Он определяется:

K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

Далее рассчитаем данный коэффициент:

Кос (2011г.) = 3193/5891 = 0,54

Кос (2012г.) = 2228/6558 = 0,34

На основе расчётов можно сделать  вывод о том, что обеспеченность собственными средствами предприятия  в целом сократилась, однако при этом коэффициент находится в допустимом положении, но также прослеживается отрицательная динамика.

3. Финансовая стратегия предприятия и способы ее реализации

В связи с тем, что моя дипломная  работа будет посвящена теме определения и реализации финансовой стратегии предприятия явилась необходимость рассмотрения данного вопроса при прохождении практики на предприятии.

В функция разработки финансовой стратегии  возложена на руководителя предприятием. Однако данное мероприятие, очевидно, проводилось не в полном объеме, предприятие придерживалось не того курса, в итоге это сказалось на появлении отрицательной динамики. Которая была выявлена в процессе проведения анализа ликвидности баланса.

1.  Теоретические основы разработки финансовой

стратегии предприятия

Актуальность разработки финансовой стратегии предприятия  в настоящее время определяется рядом условий. Важнейшим из таких  условий является интенсивность  изменений факторов внешней финансовой среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, темпы технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры  финансового и товарного рынка, непостоянство государственной  экономической политики и форм регулирования  финансовой деятельности не позволяют  эффективно управлять финансами  предприятия на основе лишь ранее  накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента. В этих условиях отсутствие разработанной  финансовой стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней среды, может привести к  тому, что финансовые решения будут  приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности функционирования предприятия.

Другим условием, определяющим актуальность разработки финансовой стратегии предприятия, является движение предприятия по стадиям  его жизненного цикла. Согласно теории жизненного цикла каждое предприятие  развивается по определенному циклу, проходя при этом несколько стадий. На каждой стадии развития предприятие  имеет определенные параметры, характеризующие  условия его функционирования: текущее  состояние и перспективы. Поэтому  каждой из стадии жизненного цикла  предприятия присущи характерные  ей уровень инвестиционной активности, направления и формы финансовой деятельности, особенности формирования и распределения финансовых ресурсов. Разрабатываемая финансовая стратегия позволяет заблаговременно адаптировать деятельность предприятия к предстоящим кардинальным изменениям возможностей его экономического развития.

Наконец, существенным условием, определяющим актуальность разработки финансовой стратегии, является кардинальное изменение направлений  производственной деятельности предприятия, связанное с открывающимися новыми коммерческими возможностями. Реализация таких целей требует изменения  производственного ассортимента, внедрения  новых технологий, освоения новых  рынков сбыта продукции и т.п. В этих условиях существенное возрастание  инвестиционной активности предприятия  и диверсификация форм его финансовой деятельности должны носить прогнозируемый характер, обеспечиваемый разработкой  четко сформулированной финансовой стратегии.

При разработке финансовой стратегии  целесообразно выделять следующие  приоритетные направления развития финансовой деятельности и, соответственно, подразделы финансовой стратегии:

- стратегию финансовой безопасности  предприятия;

- инвестиционную стратегию предприятия;

- стратегию формирования финансовых  ресурсов предприятия;

- стратегию управления финансовой  деятельностью предприятия.

Выделенные приоритетные направления  главной финансовой стратегии предприятия  должны получить свою конкретизацию  в целевых стратегических нормативах. В качестве них могут быть установлены: темпы роста чистого денежного  потока; рентабельность собственного капитала; структура активов; финансовый леверидж; период оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Разработка финансовой стратегии  предприятия базируется на методологических принципах концепции «стратегического управления». Концепция стратегического  управления отражает четкое стратегическое позиционирование предприятия, представленное в системе принципов и целей его функционирования, механизме взаимодействия субъекта и объекта управления, характере взаимоотношений между элементами хозяйственной и организационной структуры и формах их адаптации к изменяющимся условиям внешней среды. Стратегическое управление возникло на основе развития методологии стратегического планирования, которое составляет его основу.

Главное отличие стратегического  планирования от долгосрочного заключается  в трактовке будущего. В системе  долгосрочного планирования предполагается, что будущее может быть предсказано  путем экстраполяции сложившихся  структурных пропорций и тенденций. В системе стратегического планирования идут от настоящего к будущему, заменяя  экстраполяцию анализом перспектив предприятия. Методологической основой  при стратегическом подходе являются системный и ситуационный подходы. Эти подходы отличает гибкость, адаптивность и маневренность.

Процесс разработки финансовой стратегии  представляет собой формирование системы  управленческих решений, обеспечивающих подготовку, оценку и реализацию программы  стратегического финансового развития компании. Этот процесс осуществляется в компании по следующим основным этапам:

1. Определение периода формирования финансовой стратегии. На выбор периода формирования финансовой стратегии влияет ряд факторов: продолжительность выбранной корпоративной стратегии; динамика финансовых рынков, с которыми связана компания; общее состояние экономики страны и ее предсказуемость; динамика отрасли, в которой функционирует компания; размер компании, стадия ее жизненного цикла и др.
2. Исследование факторов внешней финансовой среды, воздействующих на деятельность компании. В ходе такого исследования изучаются экономические и правовые особенности финансовой деятельности компании. На этом этапе также формируется прогноз по основным направлениям экономического развития страны, анализ и прогноз динамики финансовых рынков, изучается динамика макроэкономических показателей, государственная политика в отношении инвестиций, налогообложения, снижения рисков и т.д.
3. Исследование факторов внутренней финансовой среды компании. В результате этого исследования оценивается финансовая политика компании по отдельным аспектам ее финансовой деятельности, особенности работы с поставщиками и покупателями, изучается особенность работы финансового блока компании, практика работы с рисками, оценивается общее финансовое положение компании. В результате этого исследования выявляются возможности компании в отношении формирования финансовых ресурсов, ее инвестиционные возможности, происходит оценка кадрового потенциала и информационной обеспеченности компании в отношении финансовой деятельности.
4. Оценка текущей стратегической финансовой позиции компании. На этом этапе определяется возможность компании в отношении ее дальнейшего финансового развития с учетом уровня стратегического мышления менеджмента, собственников компании, с учетом уровня финансовой подготовки персонала. Оценивается, насколько персонал компании ориентирован на долгосрочную реализацию стратегии, каков уровень его информационной осведомленности в отношении динамики внешней финансовой среды. Изучается практика проведения финансового анализа в компании, изучаются особенности планирования, методы контроля.
5. Разработка стратегических финансовых целей компании. На этом этапе происходит постановка стратегических целей, призванных достичь желаемого положения на рынке. Для достижения поставленных целей необходимо выбрать такие направления финансового развития компании, при которых будут максимально использоваться возможности и сильные стороны компании и снижено негативное воздействие угроз внешней среды воздействия. На данном этапе происходит выбор такой стратегии, которая обеспечит формирование достаточного объема финансовых ресурсов, приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, эффективную инвестиционную деятельность и т.п.
6. Моделирование финансовой деятельности и разработка целевых стратегических нормативов компании. Сформированная на предшествующем этапе система стратегических финансовых целей должна быть конкретизирована в целевых стратегических нормативах. Для этих целей используется инструмент моделирования финансовой деятельности, при котором проводится анализ совместимости показателей, взаимоувязка их уровней, проверка возможности достижения поставленных целей. На этом этапе происходит выбор наиболее эффективной финансовой стратегии, призванной обеспечить реализацию корпоративной стратегии и достижение стратегических целей.
7. Разработка долгосрочного финансового плана деятельности компании в виде прогнозного бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. На основе информации, полученной на предыдущих этапах, осуществляется разработка долгосрочного финансового плана, что позволяет оценить имущественное и финансовое положение компании при достижении поставленных стратегических целей.
8. Экономический анализ разработанной финансовой стратегии. Экономический анализ проводится на базе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств, составленных на стратегический период. Он позволит выявить негативные тенденции развития компании, оценить уровень финансовых рисков, резервы для дальнейшего развития в стратегической перспективе.
9. Обеспечение реализации финансовой стратегии. В процессе разработки и реализации финансовой стратегии, как правило, разрабатываются альтернативные решения, призванные поддержать основную финансовую стратегию в случае значительного изменения внешней финансовой среды. Такие решения представляют собой комплекс мероприятий по наиболее рискованным направлениям.
10. Организация контроля реализации финансовой стратегии. Контроль реализации стратегии может осуществляться посредством применения таких инструментов, как BSC (сбалансированная система показателей), KPI (ключевые показатели эффективности) и пр. Этот контроль строится по основным стратегическим целевым нормативам финансовой деятельности компании.

Разработка эффективной финансовой стратегии предприятия обеспечивает:

- формирование четкой взаимосвязи  стратегического, текущего и оперативного  управления финансовой деятельностью  предприятия;

- возможность активного маневрирования  финансовыми ресурсами;

- реализацию перспективных инвестиционных  возможностей;

- возможность снижения отрицательного  воздействия факторов внешней  среды на результаты деятельности  предприятия;

- выявление преимуществ и недостатков  предприятия в финансовой деятельности  в сравнении с его конкурентами.

Таким образом, в связи с необходимостью принятия эффективных финансовых решений  в рыночных условиях проблема выбора эффективной финансовой стратегии  компании является актуальной задачей. При этом формализованным критерием  эффективности финансовой стратегии  может служить «золотое правило  экономики»:

Тп > Тв > Та > 100,

где Тп - темп роста прибыли;

Тв - темп роста объема продаж;

Та - темп роста авансированного  капитала.

Если в результате разработки финансовой политики в разрезе приоритетных направлений стратегического финансового  развития предприятия нарушается соотношение, рекомендованное данной моделью, то в стратегию необходимо вносить  коррективы, чтобы она была способна удовлетворять критерию эффективности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе прохождения практики на предприятии поставленные цели и задачи были достигнуты.

На основе проведенного анализа  бухгалтерского баланса были сделаны необходимые выводы, касающиеся оценки деятельности предприятия.

При рассмотрениы теоретических аспектов построения финансовой стратегии руководителю предприятия был предложен вопрос о пересмотре текущей стратегии деятельности организации. Были указаны отрицательные моменты в деятельности предприятия, решение которых должно быть обязательно возложено на управляющий состав.

Был предложен комплекс мероприятий  по улучшению текущей ситуации. В  него вошли следующие предложения:

1. Сокращение доли кредиторской задолженности в общем объеме капитала предприятия;
2. Наращивание величины собственных оборотных активов

Список  литературы:

1. Степанова Н.Г. Стратегический менеджмент. Планирование на предприятии. (учебное пособие)
2. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие для студентов специальности «Финансы и кредит» под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ОМЕГА –Л, 2006.
3. Ансофф И. Стратегическое планирование. – М.: Экономика, 1999.
4. Бандурин А. В., Чиненов А. В. Проблемы управления финансами корпораций по материалам Волгоградской области. – М.: "ТДДС Столица-8", 2003. – 176 с.
5. Бокатин Ю.В. Экономическое управление бизнесом. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 391 с.
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Издательство Эльга, 2007. – 656 с.
7. Вакуленко Т.Г, Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.: Издательский дом Герда, 2003.
8. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. М.: Изд-во «Дашков и К», 2002. – 308 с.