Финансовая устойчивость страховых компаний
Содержание
Введение…………………………………………………………
1 Теоретические
составляющие анализа
1.1 Понятие
финансовой устойчивости и факторы, её
определяющие….................
1.2 Источники
анализа финансовых показателей страховых
компаний………...…………………………………………
1.3 Методика
расчета показателей
1.4 Методы расчета рейтингов страховых компаний…………………...19
2 Оценка показателей финансовой устойчивости ГСК «Югория»……..24
2.1 Организационно-экономическая характеристика ГСК «Югория»…24
2.2 Оценка показателей финансовой устойчивости ГСК «Югория»…...27
3 Страховой
портфель как основа обеспечения финансовой
устойчивости страховой организации...................
Заключение……………………………………………………
Список
использованных источников…………………………….........
Приложение А……………………………………………………………...40
Приложение Б……………………………………………………………...48
Приложение
В……………………………………………………………...56
Введение
Страхование признано обществом как наиболее оптимальный механизм защиты от неблагоприятных последствий различных непредвиденных явлений. В Российской Федерации страхование имеет всё более возрастающее влияние на экономику в целом и отдельные её сегменты, являясь одним из стратегических факторов успешного функционирования финансово-хозяйственных отношений.
Сегодня, на молодом и бурно развивающемся российском страховом рынке особое значение приобретает проблема обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций.
Это определяется, с одной стороны, быстрым ростом рынка, связанным с предложением страховщиками новых продуктов и вовлечением в орбиту страхования новых объектов, по которым может быть еще не накоплена статистика, обеспечивающая достаточно точную оценку тарифов и резервов.
С другой стороны, это обусловливается ростом конкуренции на уже освоенных сегментах рынка. Неточные оценки тарифов или их снижение вследствие конкурентной борьбы могут не только привести к снижению прибыли страховщиков, являющейся одним из основных источников средств для реализации стратегий развития на растущем рынке, но и вызвать недостаточность страховых резервов и, как следствие, проблемы с исполнением обязательств перед страхователями. Тем самым будет нарушена финансовая устойчивость, которую мы понимаем как возможность страховой организации полностью и в срок исполнять свои обязательства и реализовывать избранную стратегию развития в условиях изменчивой внешней среды.
Еще одним фактором, определяющим важность проблемы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций, является то, что несмотря на бурный рост страхового рынка, охват населения и предприятий страхованием в России по сравнению с экономически развитыми странами все еще недостаточен. Факты финансовой несостоятельности страховщиков в такой ситуации, безусловно, не будут способствовать популяризации страхования, в первую очередь, среди физических лиц.
В
условиях концентрации страхового бизнеса
и возрастающей конкуренции между
крупнейшими страховщиками
Вышеизложенное определяет актуальность темы данной работы.
Целью данной работы является рассмотрение современных способов оценки финансовой устойчивости страховых организаций. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить понятие финансовой устойчивости страховой компании и факторы, её определяющие;
-
дать характеристику
-
раскрыть методику расчета
-
рассмотреть методы расчета
-
оценить организационно-
- оценить показатели финансовой устойчивости ГСК «Югория»;
- рассмотреть содержание страхового портфеля как основы обеспечения финансовой устойчивости страховой организации.
Предметом данной работы являются способы оценки финансовой устойчивости страховщика, объектом – непосредственно страховая компания.
Теоретической и методической основой написания курсовой работы послужили учебные пособия таких авторов, как Ю.А. Сплетухов, Н.Б. Грищенко, А.А. Гвозденко, В.А. Щербаков, Т.А. Яковлева, Т.А. Федорова, Н.И. Яшина, Е.С. Тихонова, статьи таких периодических изданий, как «Страховое дело», «Финансы», «Финансы и кредит», «Справочник экономиста», а также данные официальных сайтов.
Методологической
базой исследования послужил современный
научный инструментарий в области
оценки финансовой устойчивости страховой
организации, представленный следующими
методами: горизонтальный метод, коэффициентный
метод, рейтинговый анализ.
1
Теоретические составляющие
анализа финансовой
устойчивости страховой
компании
1.1
Понятие финансовой
устойчивости и
факторы, её определяющие
Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается такое состояние ее финансовых ресурсов, при котором страховщик в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств. [4]
Некоторые специалисты, в их числе Денисова И.П., определяют финансовую устойчивость страховой компании как такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации в условиях риска, связанного со страховой защитой субъектов рынка. [5]
Ключевыми моментами в данном определении выступают количество и качество финансовых ресурсов. Для обеспечения финансовой устойчивости страховщик должен достигнуть некоего состояния этих финансовых ресурсов. В такой трактовке, по-видимому, отсутствует важный момент — достижение финансовой устойчивости не может не предполагать определенный уровень управления данным количеством и качеством финансовых ресурсов.
Также существует еще одно определение: Финансовая устойчивость страховых компаний — способность обеспечивать свои обязательства, адаптироваться к подвижной рисковой среде, реализовываться как страховщик в рыночной экономике. [6]
Финансовая устойчивость страховой организации, по мнению Сплетухова Ю.А., представляет собой сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечивать бесперебойное осуществление своей деятельности и её развитие. [7]
Подытоживая вышеизложенное, можно предложить следующее определение финансовой устойчивости страховщика.
Финансовая устойчивость страховой компании — это такое состояние ее финансовых ресурсов и методов их организации и управления, при котором страховщик осуществляет выполнение принятых обязательств, прежде всего, страховых, в случае воздействия неблагоприятных внешних и/или внутренних факторов, изменении экономической конъюнктуры. [11]
Среди причин, вызывающих замедление развития страхования, важное значение имеют проблемы финансовой устойчивости страховщиков. Резкое сокращение деятельности и даже банкротство, увеличение числа убыточных, не отвечающих нормативным требованиям платежеспособности страховых организаций позволяет говорить о недостаточном уровне финансовой устойчивости большинства российских страховых организаций. Неспособность страховой организации выполнять свои обязательства перед страхователями подрывает саму идею страхования как способа защиты от финансовых потерь. В связи с этим обеспечение финансовой устойчивости страховой организации должно рассматриваться в качестве главной цели регулирования ее деятельности.
В Законе РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определены основные гарантии финансовой устойчивости страховщиков:
- экономически обоснованные страховые тарифы;
- страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
- собственный капитал;
- организация перестрахования;
- страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности;
- собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль;
- страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже установленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала;
- внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается. [1]
Для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости – предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. Требования к финансовой устойчивости страховых организаций существенно выше аналогичных требований к потребителям страхового продукта, для кого страховщики выступают гарантами финансовой стабильности.
Наряду с понятием финансовой устойчивости страховой компании существует понятие более узкое, а именно финансовая устойчивость страховых операций. Это способность страховщика к сохранению баланса между доходами от страховой деятельности и расходами на выполнение обязательств перед страхователями. Признаком финансовой устойчивости страховых операций считается бездефицитный финансовый результат от их проведения. [10]
Понятие финансовой устойчивости в сфере страховой деятельности несколько отличается от того же понятия, применимого к другим секторам экономики. Нестраховая компания, используя привлеченные средства, как правило, точно знает, когда и сколько ей нужно заплатить своим деловым партнерам.
В страховой организации дело обстоит иначе. Основную часть своих активов страховщик формирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящих выплат он может оценить с большой степенью вероятности. Это обстоятельство заставляет страховщика при выполнении своих страховых обязательств ориентироваться не только на средства страховых резервов, специально предназначенные для осуществления страховых выплат, но и на собственные средства, свободные от выполнения любых других обязательств. [5]
Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, можно подразделить на две группы - внешние и внутренние. Внешние факторы - это факторы, не зависящие от страховой организации, от эффективности ее работы. Факторы, входящие в эту группу, являются результатом воздействия на страховщика внешней среды. К ним, в частности, относятся различные экономические, политические факторы, законодательная база, состояние фондового рынка, платежеспособность населения и т. д.
В отличие от внешних, внутренние факторы зависят от деятельности конкретной страховой организации. Среди них можно выделить следующие:
1) андеррайтерская политика;
2)
политика в области
3) наличие страховых резервов в необходимых размерах;
4)
достаточность собственного
5)
использование системы
6) инвестиционная деятельность и др.
Андеррайтерская политика – это деятельность страховой организации, связанная с заключением договоров страхования. В целях обеспечения финансовой устойчивости страховщики должны тщательно оценивать степень страхового риска по заключаемым договорам, рассчитывать вероятность наступления страховых случаев, максимальные суммы ожидаемого ущерба и исходя из этого принимать решения о возможности или невозможности страхования данного объекта и условиях такого страхования. [4]
Политика
в области установления тарифных
ставок сводится к тому, чтобы величина
страховых тарифов
Страховые резервы являются основным источником для осуществления страховщиком страховых выплат и отражают величину его обязательств по заключенным договорам страхования. Поэтому размер и структура страховых резервов должны строго соответствовать обязательствам страховой организации, чтобы обеспечивать предстоящие страховые выплаты. Формирование страховых резервов в недостаточном объеме означает для страховой организации невозможность покрытия своих обязательств, а в завышенном – уменьшение ее налогооблагаемой прибыли.
Собственный капитал является дополнительным источником для обеспечения способности страховщика отвечать по своим обязательствам при недостатке средств страховых резервов, который может образоваться, в частности, по следующим причинам:
а)
недостаточная численность
б) использование тарифных ставок, не соответствующих степени страхового риска по заключаемым договорам страхования;
в) увеличение частоты наступления страховых случаев или средних сумм страховых выплат по сравнению с теми, которые были взяты за основу при расчете размера тарифных ставок;
г) снижение стоимости активов, покрываемых страховыми резервами из-за неудачной инвестиционной деятельности.
Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности величина собственных средств страховщика должна соответствовать объему его страховых операций. Обязательства, превышающие возможности страховой организации, должны быть переданы ею в перестрахование. Суть перестрахования состоит в перераспределении части обязательств по страховым выплатам, принятых на себя страховщиком по договорам страхования, между другими организациями с целью обеспечения финансовой устойчивости страховщика.
Особенности перераспределения средств методом страхования дают возможность страховщикам, помимо проведения страховых операций, осуществлять инвестиционную деятельность, получая прибыль от нее. В то же время страховщики оказываются в значительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. В противном случае они рискуют понести убытки отданной деятельности, а при особо неблагоприятном развитии событий – вообще лишиться значительной части активов. [7]
1.2
Источники анализа
финансовых показателей
страховых компаний
Особенности организации финансовой деятельности страховщиков зависят от осуществляемых видов страхования. Все страхование подразделяется на накопительное (страхование жизни) и рисковое (виды иные, чем страхование жизни). Накопительное страхование относится к долгосрочным видам страхования. Его суть сводится к тому, что страхователь помещает свои денежные средства не на банковский счет, а предоставляет их страховой компании, которая будет в дальнейшем инвестировать средства в целях получения дохода.
Договоры по видам страхования иным, чем страхование жизни (страхование имущества, ответственности, здоровья), преимущественно заключаются на срок до одного года и являются краткосрочными. Такое страхование называют рисковым, так как страховая выплата будет произведена только в том случае, если страховой случай произойдет. [8]
Финансовую устойчивость страховой компании нельзя рассматривать на основании какого-либо одного показателя без учета взаимосвязей с другими. В зависимости от срока страхования приоритетное значение имеет текущее финансовое положение страховщика или результаты его деятельности на перспективу.
Страховая компания выполняет множество функций: заключение договоров страхования, расчет тарифных ставок, сбор взносов и принятие на себя страховой ответственности, формирование страховых резервов и их инвестирование в целях получения дохода, обработка и оплата предъявляемых претензий. Для проведения страховой деятельности компании необходимо обладать достаточной финансовой устойчивостью к страховому, финансовому, а также инвестиционному риску. Финансовая устойчивость подразумевает способность страховщика выполнять обязательства по договорам страхования как в «нормальных», так и при неблагоприятных экономических условиях.
Прежде всего, информация о финансовых показателях страховой компании содержится в ее учредительном договоре, где указывается размер страхового капитала страховщика. Размер уставного капитала представляет интерес для страхователя в целях анализа структуры собственных средств компании, так как в случае ее неплатежеспособности собственные средства являются гарантией выполнения обязательств перед страхователями.
Уставный капитал обеспечивает финансовую устойчивость компании на момент ее создания и на начальный период деятельности, когда объем поступлений страховых премий невелик. Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности, так и для покрытия расходов по страховым выплатам в случае недостаточности страховых резервов и страховых поступлений.
Размер уставного капитала должен превышать законодательно установленный минимум. Минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформированного за счет денежных средств, на день подачи юридическим лицом документов для получения лицензии на проведение видов страхования иных, чем страхование жизни, должен составлять не менее 30 млн. руб., при проведении страхования жизни и иных видов страхования – 60 млн. руб., при проведении исключительно перестрахования – не менее 120 млн. руб. [1]
Важную роль в анализе финансовых показателей страховой компании играют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Бухгалтерский
баланс – это способ экономической
группировки имущества
Баланс составляется на определенную дату, как правило, на начало квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности, и показывает состояние средств и их источников на данный момент.
Схематично бухгалтерский баланс представляет собой таблицу, составленную из двух частей: левая (актив) отражает состав, размещение и использование средств организации, а правая (пассив) показывает те же средства, но по источникам их формирования и целевому назначению. Итог актива равен итогу пассива.
Все имущество (средства) в активе баланса и источники его образования в пассиве баланса представлены в сгруппированном виде. Основным элементом бухгалтерского баланса является статья, которая соответствует виду (наименованию) имущества, обязательств, источнику нормирования имущества. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников его формирования, обязательств организации.
Балансовые статьи объединяются в группы, группы в разделы, исходя из их экономического содержания.
Если статьи актива показывают, как размещено имущество организации (во что конкретно оно вложено), то статьи пассива баланса дают сведения о том, какая часть имущества сформирована за счет собственных источников, а какая – за счет заемных (привлеченных) источников организации.
Под структурой баланса понимают удельный вес отдельных хозяйственных средств по их видам и источникам образования и валюты баланса. По структуре актива баланса можно проанализировать удельный вес тех или иных активов организации в общей сумме всех средств, которыми она располагает на дату составления баланса. Структура пассива баланса отражает в процентах соотношение отдельных источников в формировании имущества организации.
Данные баланса служат для выявления важнейших показателей, характеризующих деятельность организации и ее финансовое положение. По данным баланса определяется обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и др., а также выявляются недостатки в работе и финансовом положении и их причины. С помощью баланса можно разработать мероприятия по их устранению.
Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:
- получить значительный объем информации о предприятии;
-
определить степень
- установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;
-
предварительно оценить общее
финансовое состояние
Статьи баланса заполняются на основе данных Главной книги исходя из сальдо по соответствующим счетам, перечисленным в строках баланса. До составления баланса обязательна сверка оборотов и остатков по аналитическим счетам Главной книги либо другого аналогичного регистра бухгалтерского учета на конец отчетного периода.
В балансе отражаются остатки по счетам имущества и обязательств. Для отражения изменений за отчетный период средств и источников в бланке формы № 1 предусмотрено две колонки: на начало и конец отчетного периода. Данные в бухгалтерском балансе, приводимые на начало отчетного периода, называют вступительным балансом. Данные на конец периода – заключительным балансом.
Статьи бухгалтерской отчетности на конец года должны быть подтверждены результатами инвентаризации имущества и финансовых результатов в соответствии с методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств. [3]
Отчет о прибылях и убытках содержит сведения за отчетный и предыдущий годы: