Финансовая устойчивостьпредприятия

   ВВЕДЕНИЕ 

   Финансовая  устойчивость и платежеспособность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово  устойчиво, платежеспособно, оно имеет  преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги  в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

   Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышение эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления безхозяйственности. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу финансового состояния предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом.

   Под финансовым состоянием предприятия  понимается его способность финансировать  свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, финансовой устойчивостью.

   Целью работы является изучение финансового  состояния предприятия и путей его улучшения.

   Исходя  вышеуказанной цели, перед нами поставлены следующие задачи:

• Изучение понятия и основных условий устойчивости финансового состояния предприятия;
• Ознакомление с информационной базой, используемой для оценки финансового состояния предприятия;
• Изучение показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, и методов их расчета;
• Проведение анализа источников формирования текущих активов;
• Оценка финансовой устойчивости;
• Изучение оценки финансового состояния на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала;
• Исследование и разработка путей совершенствования финансовой устойчивости на сельскохозяйственных предприятиях.

   Объектом  исследования является СПК «Искра надежды» Пуховичского района, который имеет  молочно-мясное направление с развитым производством зерновых и зернобобовых.

   Предметом написания курсовой работы является финансовое состояние предприятия  и пути его улучшения.

   Основными методами исследования являются систематизация данных, сравнение, балансовый метод, способ абсолютных и относительных величин, анализ информации и другие.

   Теоретическую и методологическую основу при написании  курсовой работы составили специальная  и научная литература, касающиеся данного вопроса, материалы периодической  печати. Характеристика показателей, порядок их исчисления и оценки получили освещение в работах российских и белорусских ученых-экономистов – А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, Л.П. Павловой, И.А. Михайловой-Станюты, Д.А. Панкова, Г.В. Савицкой и другие.

   Исходным  материалом для выполнения практической части работы являются данные годовых отчетов, а именно бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

   1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ПОНЯТИЯ СУЩНОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ 

1. . Понятие и основные условия устойчивости финансового состояния предприятий

   Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, значение которых  столь велико, что они сравниваются с «кровеносной системой», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому  решение финансовых вопросов – отправной момент в деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики они имеют первостепенное значение.

   Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого их анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятий и факторов его формирования с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятий.

   Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояния капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на финансовый момент времени [9, с.166].

   В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является его платежеспособность.

   Финансовое  состояние предприятия может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия  успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренне  и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия, и наоборот [2, с. 5].

   Финансовая  устойчивость – внутреннее проявление финансового состояния предприятия, отражающее сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

   Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Успешное выполнение производственного и финансового планов положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции повышается ее себестоимость, уменьшаются выручка и сумма прибыли и, как следствие – ухудшаются финансовое состояние и его платежеспособность. Следовательно, устойчивое финансовое состояние предприятия является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое финансовое состояние  предприятия, в свою очередь,  положительно влияет на объемы  основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми  ресурсами. Поэтому финансовая  деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [10, с.235].

   Главная цель управления финансами предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого предприятие  должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

2. . Информационная база, используемая для оценки финансового состояния предприятий

   Основными источниками для оценки и анализа  финансового состояния предприятий  являются:

• Отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) (см. приложение 1,2);
• Отчет о прибылях и убытках (форма №2) (см. приложение 3,4);
• Отчет о движение источников собственных средств (форма №3);
• Отчет о движении денежных средств (форма №4);
• Приложение к балансу (форма №5) и другие формы отчетности;
• Данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

   Бухгалтерский баланс – это обобщенная модель, отображающая источники привлечения  денег для бизнеса и их использования. Зачастую бизнес образно сравнивают с игрой, а бухгалтерский баланс – с позицией игроков на поле в конкретный момент времени. Ради получения прибыли бизнес должен находить выгодные источники  его формирования. Баланс составляется для того, чтобы изучить степень риска вложения капитала и шансы предприятия на получение прибыли [11, с.195].

   Для оценки и прогнозирования финансового  состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть  методикой его анализа.

   Уметь читать баланс – значить знать  содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия.

   По  своей форме баланс представляет собой таблицу, в которой с  одной стороны (в активе) отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) – источники их образования.

   Средства  в активе баланса группируются по двум разделам: в первом разделе  отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы – основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное  строительство; во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, животных на выращивании и откорме; готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы [13, с.24].

   Пассив  баланса (обязательства предприятия) представлен тремя разделами:

• Источники собственных средств (раздел 3);
• Доходы и расходы (раздел 4);
• Расчеты (раздел 5).

   Отчет о прибылях и убытках содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах организации. Показатели приводятся за отчетный период и аналогичный  период прошлого года.

   Отчет о движении источников собственных  средств содержит информацию о величине уставного, резервного, добавочного фондов (и других источников собственных средств организации), их движении за отчетный период и остатках на конец квартала.

   Приложение  к бухгалтерскому балансу в составе  промежуточной квартальной отчетности содержит ряд справок расшифровок, которые расшифровывают отдельные показатели бухгалтерского баланса.

   Кроме того используется пояснительная записка  к годовому отчету и аудиторское  заключение, формы статистической отчетности предприятия [3, с.576].  
 
 
 
 
 

   2. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 

   Колхоз  «Искра» образован в 1931 году, 26 июня 2003г.  переименован в СПК «Искра надежды». Кооператив является юридическим  лицом, имеет расчетный, валютный и  другие счета в учреждениях банков, самостоятельный баланс, печать со своим наименованием, вид собственности частная. Кооператив осуществляет деятельность по производству молока, мяса КРС, выращиванию зерновых, картофеля.

   СПК «Искра надежды» Пуховичского района расположен в центральной части  района и находится в 11км от районного центра Марьина Горка и имеет хорошую связь по асфальтированной дороге.

   Административно-хозяйственный  центр СПК находится в деревне  Бор.

   Общая площадь хозяйства 4358,4га, в том  числе 1572,4га пашни, 49,0га многолетних  насаждений, 234,3га сенокосов, 726,4га пастбищ, 731,0га леса, 593,8га кустарника, 207,5га болот и 243,7га прочих земель.

   Центральная часть хозяйства представляет собой  повышенную равнину с градообразными повышениями, значительным количеством  западин, блюдец и ложбинообразных понижений, создающих пестроту почвенного покрова.

   Западная  и северо-западная часть СПК пологоволнистая  с чередованием повышений и ложбин.

   Южную часть хозяйства занимает пойма  реки Титовки, наиболее широкая часть  которой находится в юго-западной части его. Пойма реки повсеместно заторфована. Течение реки очень медленное, а поэтому она не обеспечивает своевременного сброса атмосферных и грунтовых вод, чем и объясняется значительное переувлажнение земель.

   Территория  хозяйства расположена в умеренной климатической зоне и характеризуется умеренно-теплым климатом.

   На  территории хозяйства выделено 9 типов  почв и 68 почвенных разновидностей. Такое количество  почв обусловлено  разнообразием покровных и подстилающих пород, а также рельефом территории. По механическому составу преобладают связносупесчаные почвы – 1215,2га или 28,0%, рыхлосупесчаные почвы занимают 661,2га или 15,8%, связнопесчаные – 496,8га или 11,9%, рыхлопесчаные – 25,6га или 0,6%, торфяно-болотные – 1789,2га или 42,7%.

   По  степени увлажнения почвы распределились следующим образом: автоморфные почвы занимают 20,1%, временно избыточно увлажненные – 16,1%, глееватые 11,6%, глеевые 9,5%, торфяно-болотные – 1789,2га или 42,7%.

   Общая площадь осушенных земель составляет 957,6га, из них 249,0га пашни, 157,2га сенокосов, 508,8га пастбищ и не сельскохозяйственных угодий 42,6га.

   Площадь сельскохозяйственных угодий 2510 гектара, в том числе пашни – 1599гектаров.  Согласно обследования  общий балл кадастровой оценки земли 30,4 баллов.

     Ожидаемое производство валовой продукции в текущем году в сопоставимых ценах  составит 3058,5млн. рублей, или 146,9% к прошлому году. Производительность труда возросла на 7067 тыс. рублей. Численность работающих в сельскохозяйственном производстве увеличилась на 5 человек и составило 126 человек. Среднемесячная оплата одного работника увеличилась на 12,2 % и составила    440 тыс. руб.

     Анализ  хозяйственной деятельности сельскохозяйственной организации показывает, что финансовое состояние отрасли  ухудшается. Рентабельность сельскохозяйственной организации за 5 месяцев 2007года составила -5,9%. Чистая прибыль составляет 180 млн. руб.

     Основные  показатели работы предприятия представлены в табл. 2.1. 
 
 

     Таблица 2.1.Состав и структура товарной продукции

Источник  – собственные разработки на основе данных из годового отчета.

   Исходя  из структуры товарной продукции  за 3 года видим, что основным направлением хозяйственной деятельности предприятия является молочное скотоводство, которое в структуре товарной продукции занимает более 40%, всего отрасль занимает более – более 70%. Около 20% в структуре реализованной продукции занимают зерновые и зернобобовые культуры, площадь которых колеблется  в зависимости от потребности в концентрированных кормах для достижения определенного роста привесов. Не смотря на высокую рентабельность продаж овощей открытого грунта, возделывание их сводится к максимум 1%, так как в хозяйстве существует проблема уборки и реализации овощей. Тенденция к росту товарной продукции отмечается по отношению к каждому предыдущему году, так в 2006г. Объем продукции увеличился по сравнению с 2005г. на 119,2%, в 2007г.(план) по сравнению с 2006г. на 121,9%. С каждым годом увеличивается реализация маслосемян рапса, так как он является одной из наиболее эффективных культур и дает положительные результаты, также отмечается рост реализации картофеля в 2006г. на 3 млн.руб. по сравнению с 2005г., а в 2007г.(по плану) на 62 млн.руб. по сравнению с 2006г. Реализация мяса в денежном выражении падает, так как скот приобретают тощей упитанности, что определяет разницу в ценах в 3,2 раза.

Таблица 2.2.Анализ основных показателей эффективности использования земли

Источник  – собственные разработки на основе данных из годового отчета.

   Анализируя  показатели эффективности использования  земли видно, что по всем позициям отмечается рост по отношению к предыдущим годам. Валовой продукции на 100га сельскохозяйственных угодий в 2006г. произведено на 11,7 млн.руб. больше, чем в 2005г.,  а в 2007г. ожидается произвести на 38,9 млн.руб. больше, чем в 2006г. чистая прибыль с каждым годом уменьшается, производство молока и мяса увеличилось в 2006г. по сравнению с 2005г.на 8 процентных пунктов, в 2007г. по сравнению с 2006г. на 10,6 процентных пунктов. Поголовье скота удерживается на одном уровне. Уровень производства зерна, картофеля на 100га пашни увеличился на 13,9п.п. в 2006г. по сравнению с 2005г. и на 8,3п.п. в 2007г. по сравнению с 2006г. Уровень рентабельности падает, так как выращивание продукции растениеводства с каждым годом становится все менее эффективным (на протяжении с 2005г. по 2007г. с +12% опустился до -7,5%, т.е. в сумме на 19,5%), а рентабельность производства продукции животноводства наоборот увеличилась в среднем на 4,6п.п. за последние 3 года.

       Таблица 2.3.Производство продукции и производительность труда

Источник  – собственные разработки на основе данных из годового отчета.

   Наблюдается рост производительности труда и  выхода валовой продукции на 1 работника: в 2007г.(по плану) по сравнению с 2005г. увеличился на 64,2п.п., по сравнению с 2006г. на 41,1п.п.. Среднегодовая численность работников увеличилась на 4,1п.п. или на 5 человек. Количество отработанных человеко-часов увеличилось в 2007г.(по плану) по сравнению с 2005г. на 3,3п.п., с 2006г. на 3,5п.п. или соответственно на 8,2 тыс.чел.-ч. и 8,5 тыс.чел.-ч. больше. На 1 чел.-ч. производство продукции в денежном выражении в 2007г. выросло на 65,5п.п. по сравнению с 2005г. и на 42п.п. по сравнению с 2006г. Это положительное явление в хозяйстве.

Таблица 2.4.Уровень и экономическая эффективность интенсификации производства

Источник  – собственные разработки на основе данных из годового отчета.

   На  протяжении 3-х лет на 100га сельскохозяйственных угодий возросло количество основных производственных фондов в 2006г. по сравнению с 2005г. на 76,8 млн.руб. и составило рост на 23,1 процентных пункта, а в 2007г. по сравнению с 2006г. увеличение произошло на 94,6 млн.руб. и составило 23,1 процентных пункта. По плану увеличились производственные затраты на 100га сельскохозяйственных угодий в 2007г. на 55,6п.п. по сравнению с 2005г. и на 16,7п.п. по сравнению с 2006г. Затраты  труда  по плану выросли в 2007г. на 4п.п. по сравнению с 2005г. и 2006г. Энергетических мощностей на 100га сельскохозяйственных угодий увеличилось в 2007г. (по плану) на 0,02 тыс.л.с. или на 7,4п.п. по сравнению с 2005г. Выросла урожайность в 2007г. (по плану) зерновых на 5,8ц/га (или на 22%) и на 5,6ц/га (или на 21,1%), картофеля на 11,9ц/га (или на 8,6%) и на 25,8ц/га (или на 20,8%), рапса на 7,5 ц/га (или на 78,95%) и на 1ц/га (или на 6,6%) по сравнению с 2005г. и 2006г. соответственно. Увеличился среднегодовой надой на одну корову в 2007г. (по плану) на 613кг или на 16,7% по сравнению с 2005г. и на 264кг или на 6,6% по сравнению с 2006г. Выход валовой и товарной продукции на 100га сельскохозяйственных угодий увеличился в 2007г. (по плану): по сравнению с 2005г. на 171% и 54,3% соответственно, по сравнению с 2006г. на  46,9% и 37,8% соответственно.  Уровень рентабельности падает, так как выращивание продукции растениеводства с каждым годом становится все менее эффективным (на протяжении с 2005г. по 2007г. (по плану) с +12% опустился до -7,5%, т.е. в сумме на 19,5%), а рентабельность производства продукции животноводства наоборот увеличилась в 2007г. (по плану) по сравнению с 2005г. на 44,2% и по сравнению с 2006г. на 25%. Производительность труда в 2007г. (по плану) увеличилась на 65,5% по сравнению с 2005г. и на 42% по сравнению с 2006г. Уровень фондоотдачи на протяжении 3-х лет не изменился и составляет 0,2 тыс.руб.

   Стратегия развития предприятия:

   - Увеличить производство продукции  животноводства, молока и мяса  КРС за счет использования  генетического потенциала, за счет уровня и качества кормления, приготовления качественного сенажа, силоса, создание групп первотелок и их раздой по  передовым технологиям;

   - Обновление активной части основных  производственных фондов за счет  нового оборудования.

     Основными потребителями продукции являются перерабатывающие предприятия (молочные заводы, мясокомбинаты, комбинаты хлебопродуктов, внутрихозяйственное потребление).

   Разработанная стратегия маркетинга заключается  в реализации продукции высоким  качеством и более высоких  кондиций.