Финансово-экономическая характеристика деятельности ООО «СМТ-1»
СОДЕРЖАНИЕ
Введение......…………………………………………
1. Теоретические основы методики
анализа финансовых
- Сущность и значение анализа
финансового состояния.....................
...............5 - Методы и порядок проведения финансового
анализа.......................
...............7
2. Финансово-экономическая характеристика
деятельности ООО «СМТ-1».....
2.1 Анализ имущественного положения предприятия ООО «СМТ-1».................15
- Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «СМТ-1».......................
...21
2.3 Оценка финансового состояния
ООО «СМТ-1»...................
2.4 Показатели рентабельности ООО «СМТ-1».......................
2.5 Анализ формирования и
2.6 Оценка диагностики банкротства
предприятия...................
Заключение....................
Список использованной литературы....................
Приложения....................
Введение
Любой процесс управления включает анализ, принятие решений на его основе, реализацию и контроль за реализацией принятых решений. Принятие финансовых решений во многом зависит от опыта и интуиции финансовых аналитиков, понимания ими возможных последствий различных вариантов решений и связанных с ними финансовых рисков и готовности принять на себя риск конкретного решения. Данные о состоянии финансов компании содержатся в ее финансовой отчетности, которая включает:
- баланс (балансовый отчет);
- отчет о финансовых результатах и их использовании (о прибылях и убытках, доходах и расходах);
- кассовый отчет (отчет о денежных потоках);
- другие отчетные формы в соответствии с требованиями внешних контрольных органов и внутренними потребностями компании.
Основным источником информации для оценки финансового состояния является бухгалтерский баланс, содержащий данные об источниках формирования средств компании (пассив баланса), и о направлениях их использования (актив баланса). В отчете о финансовых результатах и их использовании (отчете о прибылях и убытках) содержатся обобщенные данные о статьях доходов и расходов, балансовой прибыли, уплаченных налогах и использовании чистой прибыли. Отчет о движении денежных средств дает информацию о денежных поступлениях и денежных платежах. На основе этого отчета можно также прогнозировать ликвидность компании и ее возможность своевременно погашать долговые обязательства.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия ООО «СМТ-1».
Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.
Цель курсовой работы – рассмотрение теоретических и практических аспектов проведения анализа финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
- Раскрыть сущность и значимость проведения анализа финансового состояния
- Оценить имущественное положение ООО «СМТ-1» построением аналитического баланса по горизонтали и вертикали.
- Проанализировать финансовую устойчивость ООО «СМТ-1» с помощью финансовых показателей и коэффициентов.
- Оценить ликвидность и платежеспособность, проанализировать прибыль и рентабельность ООО «СМТ-1».
- Оценить вероятность банкротства ООО «СМТ-1», используя многофакторные модели.
- Сделать выводы по финансовому состоянию предприятия .
В работе были использованы следующие методы исследования: анализ, синтез, сравнение, вертикальный, горизонтальный, балансовый, расчетно-конструктивный.
Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили многие положения, изложенные в трудах российских ученых экономистов и финансистов, таких как: О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, Л.Т. Гиляровская, В.Р. Банк, В.М. Глазунов, П. Ревенко, Л.Г. Скамай и т.д.
В работе была использована годовая бухгалтерская отчетность анализируемого предприятия за 2011-2013гг.
1. Теоретические основы методики анализа финансовых результатов предприятия
- Сущность и значение анализа финансового состояния
Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия.1
Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово – хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.2
Основными функциями анализа финансового состояния являются:3
- своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
- выявление факторов и причин достигнутого состояния;
- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.
Источниками информации для анализа финансово – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.
Содержание и основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
- выявление изменений показателей финансового состояния;
- определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
- оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
- оценка финансового положения на определенную дату;
- определение тенденций изменения финансового состояния.4
В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации.
Рисунок 1 - Задачи комплексного анализа
На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.
Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.
- Методы и порядок проведения финансового анализа
Метод финансового анализа – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.
Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные и количественные.5
Рисунок 2 - Качественные и количественные методы анализа
Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период.
Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.
Рисунок 3 - Наиболее часто используемые методы финансового анализа
Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда.
Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета.
Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал) и т.д.
Сравнительный анализ - анализ отдельных показателей подразделений, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.
Последовательность анализа финансовой отчетности представлена на рис. 4.
Рисунок 4 - Последовательность анализа финансовой отчетности
Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ» показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.6
- Имущественное положение
Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса. Основные средства представляют собой ядро материально-технической базы предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности генерирования прибыли. Этим объясняется значимость аналитической оценки данного актива.
1.2.2 Ликвидность и
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Коэффициент текущей ликвидности Клт дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).
Клт = ТА / КП
где: ТА - текущие активы; КП- краткосрочные пассивы.
Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В зарубежной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя — 2.
Коэффициент быстрой ликвидности Клб по своему смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда в расчете не учитывается наименее ликвидная их часть — производственные запасы.
Клб = (ДС + ДБ) / КП (2)
где: ДС - денежные средства; ДБ – расчеты с дебиторами.
В работах некоторых западных аналитиков приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) Кла является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.
Общепризнанных критериальных значений для этого коэффициента нет. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что его значение, как правило, варьирует в пределах от 0,05 до 0,1.
Рассмотренные три показателя являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности.
1.2.3 Финансовая устойчивость
Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с кредиторами.
Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.
Коэффициент концентрации собственного капитала Ккс характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.
Ккс = СК / ВБ
где: СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса.
Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп, рассчитываемый отношением величины привлеченных средств к общей сумме источников.
Ккп = ЗК / ВБ
где: ЗК – заемный капитал.
Очевидно, что сумма значений коэффициентов = 1 (или 100%).
К показателям, характеризующим структуру долгосрочных источников финансирования, относятся два взаимодополняющих показателя: коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс (уровень финансового левериджа) и коэффициент маневренности собственных средств Км.
Кс = ЗК / СК
Км = СОС / СК
где: СОС – собственные оборотные средства.
Уровень финансового левериджа. Этот коэффициент считается одним из основных при характеристике финансовой устойчивости предприятия. Экономическая интерпретация показателя очевидна: сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств.
Коэффициент финансовой зависимости Кфз – обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала.
Кфз = ВБ / СК
Коэффициент структуры заемного капитала Ксп позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств.
Ксп = ДП / ЗК (9)
Этот показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности и т.п.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами исчисляют по формуле
Коб = СОС / ТА
где ТА - величина оборотных средств.
Минимальное значение этого показателя - 0,1.
1.2.4 Деловая активность
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность.
Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования оборотных средств — по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.
1.2.5 Оценка вероятности банкротства
Самой простой моделью диагностики банкротства является двухфакторная модель Альтмана
При построении модели учитывают два показателя, от которых зависит вероятность банкротства, - коэффициент текущей ликвидности (покрытия) и отношение заемных средств к активам. Данная модель выглядит следующим образом:
Z = -0,3877 -1,0736Ктл + 0,0579Кэс
где Кэс – отношение заемных средств к валюте баланса.
Если Z < 0, вероятно, что предприятие останется платежеспособным, при Z > 0 – вероятно банкротство.7
Пятифакторная модель Альтмана применяется при оценке вероятности банкротства акционерных предприятий, поэтому я ее не применяю.
Необходимо отметить, что с точки зрения информационного обеспечения все они ориентированы главным образом на данные бухгалтерского баланса.
2. Финансово-экономическая характеристика деятельности
ООО «СМТ-1»
2.1 Анализ имущественного положения предприятия ООО «СМТ-1»
Анализ деятельности предприятия проведен на основании бухгалтерской отчетности за 2011-2013гг. (бухгалтерский баланс - Приложение 1, отчет о прибылях и убытках – Приложение 2,3).
Основные показатели финансово-экономической деятельности предприятия представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели деятельности
Наименование показателя |
2011 |
2012 |
2013 |
Отклонение (+,-) 2013г. к 2012г. |
Темп роста, % 2013г. к 2012г. |
Выручка от продажи, тыс. руб. |
31972 |
35955 |
41139 |
5184 |
114,4 |
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. |
27263 |
28991 |
32416 |
3425 |
111,8 |
Годовой фонд оплаты труда персонала, тыс. руб. |
11400 |
12276 |
12432 |
156 |
101,3 |
Среднесписочная численность персонала, чел. |
95 |
93 |
74 |
-19 |
79,6 |
Среднемесячная зарплата одного работника, тыс. руб. |
10 |
11 |
14 |
3 |
127,3 |
Производительность труда (годовая выработка), тыс. руб. |
337 |
387 |
556 |
169 |
143,7 |
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. |
9629 |
9809 |
9188 |
-621 |
93,7 |
Фондоотдача |
3,3 |
3,7 |
4,5 |
0,8 |
121,6 |
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
7256 |
10712 |
15822 |
5110 |
147,7 |
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
4,4 |
3,4 |
2,6 |
-0,8 |
76,5 |
Длительность одного оборота, дн. |
83 |
107 |
140 |
33 |
130,8 |
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
1193 |
3477 |
3961 |
484 |
113,9 |
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. |
1820 |
2248 |
2823 |
575 |
125,6 |
Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. |
1284 |
1705 |
2098 |
393 |
123,0 |
Рентабельность продаж, % |
3,7 |
9,7 |
9,6 |
-0,1 |
99,0 |
Выручка от продажи за анализируемый период деятельности увеличилась на 14%. Себестоимость продукции увеличились на 11% и в 2013 г. составила 32416 тыс. руб.
Чистая прибыль ООО «СМТ-1» в 2013 г. по сравнению с 2012 г. возросла на 393 тыс. руб. ООО «СМТ-1» относится к малым предприятиям, численность персонала на 1 января 2014 г. составляет 70 человек.
Предприятие обладает всеми необходимыми ресурсами. Немаловажное значение для нормальной деятельности предприятия и повышения эффективности производства является обеспеченность основными фондами в необходимом количестве и полное их использование.
Снижение стоимости основных фондов связано со списанием части технически устаревшего оборудования и намерениями начать в 2013 году модернизацию цеха литья (табл.2).
Таблица 2 - Показатели размера предприятия ООО «СМТ-1»
Показатели |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Выручка тыс. руб. |
31972 |
35955 |
41139 |
Чистая прибыль (тыс. руб.) |
1284 |
1705 |
2098 |
Среднегодовая численность работников |
95 |
93 |
74 |
Среднегодовая стоимость основных средств (тыс. руб.) |
9629 |
9809 |
9188 |
Стоимость основных средств по первоначальной стоимости на конец отчетного периода (тыс. руб.) |
10592 |
10790 |
10107 |
Среднегодовая величина капитала (тыс. руб.) |
18145 |
20021 |
24813 |
Снижение численности рабочих в динамике за 3 года на 21 человек обусловлено тем, что предприятие автоматизирует труд, расширяет парк станков (шлифовальных, сверлильных и агрегатных), увеличивает количество технологического оборудования, тем самым, высвобождая производственный персонал. Все основные фонды предприятия непосредственно участвуют в процессе производства (таблица 3).
Таблица 3 - Состав и структура основных фондов по первоначальной стоимости
Состав основных фондов |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. | |||
Тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу | |
Основные средства, в т. ч.: |
10592 |
100 |
10790 |
100 |
10107 |
100 |
Здания и сооружения |
4057 |
38,3 |
4089 |
37,9 |
4144 |
41,0 |
Станки и оборудование |
5455 |
51,5 |
5676 |
52,6 |
5104 |
50,5 |
Транспортные средства |
1080 |
10,2 |
1025 |
9,5 |
859 |
8,5 |
Таким образом, 100% основных средств ООО «СМТ-1» относятся к основным производственным фондам. Снижение доли стоимости станков и оборудования в общей структуре основных средств связано со списанием части устаревшего оборудования в 2012 году и намерениями предприятия в 2013 году модернизировать производство литья.
Показатели обеспеченности основными средствами и эффективности использования основных средств приведены в таблице 4.
Показатели эффективности использования основных средств отражают общий качественный рост уровня производства. Политика модернизации производства с одновременным внедрением новых видов продукции приводит к более эффективному использованию основных средств.
Таблица 4 - Обеспеченность и эффективность использования основных фондов
Показатели |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
Фондовооруженность, тыс. руб. |
101 |
105 |
124 |
Фондоотдача, руб. |
3,3 |
3,7 |
4,5 |
Фондоемкость, руб. |
0,30 |
0,27 |
0,22 |
Чистая прибыль на 100 руб. основных фондов, руб. |
13 |
17 |
23 |
Рост фондовооруженности обеспечивается за счет модернизации основных производственных фондов и сокращением численности рабочих за счет более высокой автоматизации производства, что отражено в таблице 4. Все это приводит к увеличению фондоотдачи и росту чистой прибыли на 100 рублей ОПФ.
Рассмотрим структуру и состав капитала предприятия (таблица 5).
Изменение структуры капитала и абсолютное его увеличение связано сростом краткосрочных обязательств предприятия, а именно увеличением кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
В целом структуру капитала можно признать удовлетворительной в виду значительной доли собственного капитала.
Таблица 5 - Состав и структура собственного капитала предприятия
Состав капитала |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. | |||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу | |
Капитал, в т. ч.: |
19303 |
100 |
20739 |
100 |
28887 |
100 |
Собственный капитал |
17237 |
89,3 |
18942 |
91,3 |
21040 |
72,8 |
Долгосрочные обязательства |
89 |
0,5 |
63 |
0,3 |
74 |
0,3 |
Краткосрочные обязательства |
1977 |
10,2 |
1734 |
8,4 |
7773 |
26,9 |