Финансово-экономического анализа предприятия

Содержание

Введение ……………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические основы финансово-экономического анализа предприятия……………………………………………………………………….5

Глава 2. Производственно-хозяйственная деятельность ресторана «Мехико»…………………………………………………………………………..9

Глава 3. Анализ финансово-экономической деятельности ресторана «Мехико»…………………………………………………………………………14

3.1 Вертикальный и горизонтальный анализ организации ………...14

3.2 Анализ имущественного положения организации……………...18

3.3 Анализ платежеспособности организации………………………20

3.4 Анализ финансовой  устойчивости организации………………...22

3.5 Анализ и управление  оборотным капиталом……………………25

3.6 Анализ эффективности  результатов деятельности ресторана …28

Глава 4. Обобщенный анализ результатов деятельности ресторана «Мехико»………………………………. ……………………………….…….…30

Заключение………………………………………………………………….33

Список использованных источников и литературы……………………...36

Приложения…………………………………………………………………37 

Введение

В современных условиях деятельность хозяйствующих субъектов  является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений. На основании доступной отчетной информации они стремятся оценить финансовое положение предприятий. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить платежеспособность предприятия, эффективность деятельности, перспективы развития. Анализ финансово-экономической деятельности – важный элемент финансовой службы предприятия.

Ресторан «Мехико» является организацией с широкими возможностями  для дальнейшего развития. Предприятие намерено расширять сферу своей деятельности за счет расширения ассортимента предлагаемых и создания новых услуг. Для успешной деятельности ресторана необходимо эффективное управление финансами организации.

Объектом исследования является организация общественного питания  ресторан «Мехико».

Предмет исследования – финансово-экономическая деятельность ресторана «Мехико» в принятии управленческих решений.

Цель – проанализировать финансово-экономическую деятельность ресторана «Мехико» за отчетный период 2005 г.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие  задачи:

1. Провести  финансово-экономический анализ предприятия за отчетный период.

2. Проанализировать имущественное  положение организации.

3. Выявить платежеспособность организации.

4. Дать характеристику  финансовой устойчивости организации.

5. Проанализировать управление  оборотным капиталом на предприятии.

6. Определить эффективность  результатов деятельности ресторана.

Для проведения анализа  используются данные бухгалтерского баланса формы №1 (см. Приложение А) и отчет о прибылях и убытках формы №2 (см. Приложение Б) на 31 декабря 2005 г.

Методами финансово-экономического анализа являются вертикальный и горизонтальный анализы.

Глава 1. Теоретические  основы финансово-экономического анализа предприятия

Финансово-экономический  анализ деятельности предприятия - существенный элемент эффективной системы финансового менеджмента. Финансово-экономический анализ, представляет технологию управления финансами предприятия, содержит интегрированную информацию бухгалтерского учета и связанных с ним вопросов налогообложения, внешнеторговых операций и методов анализа финансовой деятельности предприятия. Финансово-хозяйственная деятельность фирмы, ее результаты деятельности за определенный период, эффективность использования ресурсов отражаются в финансовой отчетности, которая дает представление о перспективах развития фирмы.

Финансово-экономический  анализ представляет расчет показателей  и коэффициентов за фактически отработанное время, за прошедший период: анализ имущественного и финансового положения. Результаты анализа позволяют руководителю выработать управленческие решения, которые дают возможность улучшить результаты деятельности предприятия и ее эффективность.

Управление финансами, являющееся одним из элементов экономического механизма, подразумевает финансовое планирование и текущее управление финансами. Управление финансами включает вопросы инвестиционной политики, структуры источников финансирования для реализации инвестиционной политики и дивидендной политики фирмы. Для решения тактических задач финансовый менеджер проводит анализ и оценку текущего финансового состояния фирмы; осуществляет текущее и перспективное планирование финансового обеспечения хозяйственной деятельностью. Менеджер готовит рекомендации по текущему управлению финансами предприятия с учетом изменяющихся цен и конъюнктуры, направленные на обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; определяет совместно с главным бухгалтером методы ведения бухгалтерского учета и формирования финансовой отчетности.

Введение  нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской  отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев  и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.

Субъектами анализа  выступает, как непосредственно, так  и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей  финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Цель финансово-экономического анализа – получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Цель анализа  достигается в результате решения  определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая  задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Основным  источником информации для анализа  финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5 годовой отчетности).

Глава 2. Производственно-хозяйственная деятельность ресторана «Мехико»

Ресторан «Мехико» относится к  предприятиям по организации питания. Работает на рынке 6 лет. Расположен в  центре города Барнаула (пр. Ленина 44-а). Часы работы: с 12-00 до 1-00. Вместимость  ресторана - 45 мест. Общее количество персонала – 34 человека.

 Предприятие формирует систему культуры питания и отдыха, предлагает гостям первоклассное обслуживание.

Ресторан "Мехико" направлен  на обслуживание, как жителей города, так и туристов. Днем здесь предоставляется  быстрый обед - бизнес-ланч. Возможно проведение деловых встреч, корпоративных праздников, презентаций, вечеров. Предприятие организует экспресс-доставку блюд в офис и на дом.

Характеристика:

Кухня - латиноамериканская, мексиканская, большой выбор напитков.

Особенности - живая музыка, меню на английском языке.

Дисконтные карты - карты корпоративных гостей.

Скидки - предоставляются по времени и именинникам.

Кредитные карты - Мастер Карт, Виза электрон, Маэстро, Еврокарт, Сбербанк.

Общая стратегия ресторана – прием и обслуживание клиентов, в том числе туристов; стремление к сохранению цены.

Стратегические задачи: планирование работы предприятия, разработка и принятие общих решений, главных, перспективных направлений деятельности предприятия. Выполняет верхний уровень управления.

Тактические задачи: более детальное планирование, реализация политики предприятия, разработанной высшим руководством (новые услуги, совершенствование технологий обслуживания), ответственность за доведение заданий до подразделений и своевременное их выполнение. Выполняет средний уровень управления, частично верхний и нижний.

Оперативные задачи: выполнение работы в соответствии с должностными обязанностями, исполнение работ по специальности, расстановка исполнителей по рабочим местам, совершенствование клиентурных отношений. Выполняет средний, нижний уровень управления, частично верхний.

Структура управления финансовой службы ресторана «Мехико»

Рис. 1. Линейно-функциональная структура финансовой службы управления рестораном «Мехико»

Стратегические и тактические задачи службы финансового менеджмента

Стратегические задачи финансового отдела:

1. принятие общих финансовых решений
2. определение финансовой стратегии предприятия
3. разработка перспективных направлений финансовой деятельности ресторана
4. привлечение инвесторов

Тактические задачи финансового  отдела:

1. определение источников финансирования ресторана
2. определение путей распределения прибыли
3. улучшение материально-технической базы
4. выгодное вложение денежных средств

Основные должностные  обязанности специалистов

Директор:

1) Принятие конкретных  управленческих решение,

2) осуществление контроля  над всеми службами,

3) определение общих  направлений политики предприятия  в рамках поставленных целей,

4) проведение финансовой  политики (определение лимитов расходов  на содержание персонала),

5) решение вопросов  по проведению закупочной политики (ориентация на определенных поставщиков).

Управляющий:

1) управление персоналом,

2) подбор и расстановка  кадров,

3) организация заданий  и работ администратора.

Финансовый отдел:

1. распределение денежных средств внутри предприятия,
2. анализ результатов хозяйственной и финансовой деятельности,
3. управление финансами предприятия,
4. формирование ценовых стратегий.

Бухгалтерия:

1. выплата налогов в бюджет,
2. начисление заработной платы,
3. формирование финансовой отчетности.

Главный бухгалтер:

1. организация бухгалтерского учета
2. составление бухгалтерской отчетности
3. контроль над расходованием средств

Бухгалтер-кассир

1. подсчет расходования средств
2. выдача заработной платы персоналу

Сотрудничество службы управления финансами с другими подразделениями

1) с менеджером по  рекламе

- планирование совместной  деятельности по рекламе

- заказ рекламы

- планирование количества  рекламы

- определение видов  рекламы

- расчет рекламного  бюджета

2) с менеджером по  продажам

- учет денежных средств, поступивших от реализации услуг

- приобретение необходимого  оборудования

- выделение денежных  средств на продвижение продуктов  и услуг

Глава 3. Анализ финансово-экономической деятельности ресторана «Мехико»

3.1 Вертикальный и горизонтальный анализ организации

Методика проведения финансово-экономического анализа  деятельности предприятия включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ. Вертикальный анализ – это  определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Горизонтальный анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Анализ ресторана «Мехико» за отчетный период 2005г. позволит:

1. выявить изменения показателей финансового состояния,
2. оценить качественные и количественные изменения финансового состояния организации,
3. выявить потребности в привлечении дополнительных средств,
4. оценить имущественное положение предприятия,
5. определить эффективность деятельности ресторана.

Финансово-экономический  анализ проводится на основе бухгалтерской отчетности организации. Основной формой бухгалтерского баланса является форма №1.

Таблица 1

Агрегированный баланс ресторана  «Мехико» за 2005 г.

Агрегированный баланс организации является основным документом при составлении годовой отчетности. Бухгалтерский баланс ресторана состоит из активов и пассивов. Капитал в производительной форме представляет собой активы, капитал в денежной форме – пассивы.

Во внеоборотные активы данного предприятия входят нематериальные активы и основные средства. Оборотные активы представляют соотношение запасов, дебиторской задолженности и денежных средств.

В результате горизонтального  анализа можно сделать выводы.

Произошло увеличение активов  в результате финансирования предприятием своих текущих активов. Активы на начало года 3190 тыс. руб., на конец года 5568 тыс. руб., увеличение на 2378 тыс. руб.

Внеоборотные активы за 2005 год уменьшились на 72 тыс. руб. этому способствовало уменьшение основных средств на 68 тыс. руб. и нематериальных активов на 4 тыс. руб. Снижение сумм внеоборотных активов свидетельствует о низкой активности развития предприятия.

Данные оборотных активов  за исследуемый период увеличились на 2450 тыс. руб., из них значительно возросли запасы (с 1253 тыс. руб. до 2708 тыс. руб.), в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (на 861 тыс. руб.), готовая продукция и товары для перепродажи (на 591 тыс. руб.).

Т.о. оборотные активы за отчетный период увеличились на 11,8 %, за счет увеличения запасов на 9,3 %, налога на добавленную стоимость на 0,6 % и дебиторской задолженности на 2,1 %. Однако в денежных средствах произошло снижение на 0,21 %.

 Внеоборотные активы  уменьшились на 11,8 %, за счет снижения основных средств на 11,8 % и нематериальных активов на 0,15 % .

Финансирование текущих  активов производилось за счет краткосрочных  обязательств (кредиты банков, займы  и кредиторская задолженность), которые  увеличились на 2335 тыс. руб. (2504 – н.г. и 4839 – к.г.).

Собственный капитал  организации не изменился за исследуемый  период, его значение составило 277 тыс. руб. (Состоит из собственных акций, добавочного капитала и резервного капитала).

Но общая сумма капиталов  и резервов имеет отрицательное значение, на начало отчетного периода значение составило -985 тыс. руб., на конец отчетного периода -946 тыс. руб. За период наблюдается уменьшение на 39 тыс. руб. Отрицательное значение показателя связано с непокрытым убытком предприятия, который уменьшился с начала года (-1262 тыс. руб.) на конец года (-1223 тыс. руб.), (на 39 тыс. руб.). Непокрытый убыток связан с долгами по кредиту. Это говорит о неэффективном функционировании, (низкой финансовой устойчивости, предприятие в кризисном положении, что может привести к банкротству.)

За исследуемый период наблюдается значительное увеличение дебиторской задолженности (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 949 тыс. руб. Организации необходимо стремиться к уменьшению данных сумм.

В результате горизонтального  анализа, произошли изменения в  пассивах организации за 2005 г. Капитал и резервы повысились на 39 тыс. руб., но при этом имеют отрицательное значение, что связано с отрицательным значением нераспределенной прибыли. Данный показатель незначительно увеличился с -1262 до -1223 тыс. руб. в результате можно сделать вывод, что в собственности предприятия не имеется прибыли, которая могла быть вложена в развитие ресторана.

Долгосрочные обязательства  по займам и кредитам незначительно возросли (на 4 тыс. руб.)

В краткосрочных обязательствах наблюдается увеличение на 2335 тыс. руб. значительно возросла сумма по займам и кредитам с 1842 тыс. руб. до 4128 тыс. руб. Кредиторская задолженность к концу 2005 г. составила 711 тыс., увеличение на 49 тыс. руб.

3.2 Анализ имущественного  положения организации

Анализ имущественного положения позволяет определить имущественное положение организации, оценить основные средства на начало и конец отчетного периода, определить коэффициент износа, удельный вес внеоборотных активов, оборотных средств и собственные оборотные средства.

Таблица 2

Анализ имущественного положения  ресторана «Мехико» за 2005 г.

Сумма активов на конец отчетного периода  увеличилась на 2378 тыс. руб. и составила 5568 тыс. руб. Увеличение активов произошло в результате финансирования предприятием своих текущих активов.

Анализ основных средств  показал, что первоначальная стоимость составляла 787 тыс. руб., а остаточная стоимость 719 тыс. руб. Т.о. коэффициент износа составил -0,086.

Основные средства –  имущество предприятия, вложенное  в недвижимость (здание, оборудование, транспорт).  Анализ имущественного положения ресторана показал, что сумма оборотных средств на конец периода увеличилась на 2450 тыс. руб. (c 2398 до 4848 тыс. руб.). Из них значительно возросли запасы (на 1455 тыс. руб.), в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (на 861 тыс. руб.), готовая продукция и товары для перепродажи (на 591 тыс. руб.).

Таким образом, показатели удельного веса основных средств в имуществе предприятия за год снизились на 11,8 %  (с 24,7 % до 12,9 %), за счет увеличения запасов на 9,3 %, налога на добавленную стоимость на 0,6 % и дебиторской задолженности на 2,1 %. Однако в денежных средствах произошло снижение на 0,21 %.

Результаты собственных  оборотных средств на начало и конец 2005 г. – отрицательны и составляют -1777 тыс. руб. на начало года и -1666 на конец года. Это означает, что предприятию не хватает данных сумм, собственных средств. 

3.3 Анализ платежеспособности организации

Оценка платежеспособности организации включает в себя анализ текущих активов и текущих  пассивов. Уровень платежеспособности характеризуется показателями ликвидности, которые выступают в качестве индикаторов платежеспособности компании.

Таблица 3

Анализ платежеспособности ресторана  «Мехико» за 2005 г.