Финансовое бизнес-планирование на предприятии

Содержание.

      Введение………………………………………………………………………………………….2

1. Теоретические и методологические основы финансового бизнес-планирования…..4
1. Сущность  и назначение финансового бизнес-планирования на предприятии...4
2. Классификация финансового планирования………………………………………………………………………..7
3. Модели и методы финансового планирования…………………………………..12    
4. Разработка финансового раздела бизнес-плана………………………………….15
2. Анализ финансовых показателей предприятия в соответствии с внедряемым бизнес-планом…………………………………………………………………………..20

2.1.Характеристика предприятия  и внедряемого бизнес-плана……………………….20

2.2. Прогноз объемов  реализации………………………………………………………..56

2.3. Баланс денежных  потоков…………………………………………………………...57

2.4. Прогнозирование доходов  и расходов предприятия………………………………67

2.5. Прогнозирование прибылей  и убытков…………………………………………….72

2.6. Прогнозный баланс  предприятия…………………………………………………...73

         Заключение………………………………………………………………………………..79

    Список использованной  литературы……………………………………………………….84              

    Приложения.

 

                         Введение.

Развитие рыночных отношений  в стране обусловило повышение роли финансов предприятия. Состояние финансовых ресурсов предприятия становится фактором, определяющим финансовые результаты его  деятельности.

Количественные и качественные параметры финансового состояния

предприятия определяют его  место на рынке и способность  функционировать в экономическом  пространстве. Все это привело  к повышению роли управления финансами  в общем процессе управления экономикой.

  Финансовый план – это важнейшая часть бизнес-плана, в которой обобщены  и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана.

Управлять – значит предвидеть; финансовое планирование, т.о., как одна из функций управления позволяет  предусмотреть все необходимые действия, предвидеть максимум неожиданностей, которые могут возникнуть в процессе деятельности предприятия, и предложить пути минимизирования негативных последствий.

При переходе к рыночным отношениям планирование оказалось практически  полузабытым. Это произошло вследствие поверхностного восприятия рыночной экономики, непонимания возникших с ее утверждением проблем и путей их решения, из-за преобладания простейших зарубежных штампов над сложным, многогранным отечественным опытом и забвения национальных экономических традиций. Выявившие несостоятельность такого подхода экономические трудности заставили вспомнить, что планирование является одной из важнейших функций управления любым производством. Именно с планирования и начинается как создание, так и функционирование коммерческой организации.

Преуспевающие руководители хорошо знают, что все великие битвы сначала  выигрывают на бумаге, после тщательно  разработанного плана, и только потом  – на практике.

Мною была выбрана тема: «Финансовое бизнес-планирование на предприятии», так как на мой взгляд это одна из наиболее актуальных и интересных тем на сегодняшний день, поскольку не одно уважаемое предприятие не возьмется за какое-либо мероприятие без финансового бизнес-планирования и это уже, как закономерность управления. Ведь основное назначение и сущность финансового планирования – разработка и осуществление финансовых планов, обеспечивающих грамотное управление финансами предприятия не только для достижения безубыточной работы предприятия, но и для его поступательного развития  в соответствии с требованием времени.

Перед написанием курсовой работы была поставлена цель:  раскрыть тему «Финансовое бизнес - планирование на предприятии».

Для ее достижения необходимо решить задачи, такие как:

         1. Отразить теоретические и методологические основы финансового 

      бизнес-планирования  на предприятии.

     2. Раскрыть  сущность и назначение финансового  планирования на 

предприятии.

          3. Определение основных моделей и методов финансового планирования.

4.Провести анализ финансовых  показателей рассматриваемого предприятия,  объектом исследования является  ОАО «Уральский завод РТИ». Анализируемый  период: 2006-2007 года.

 

     1. Теоретические и методологические основы финансового    бизнес – планирования.

1. Сущность и назначение финансового планирования на предприятии.

     Планирование  – вид управленческой деятельности  связанной с процессом составления  планов, контроля за их за их  исполнением, выявления причин  отклонений от запланированного  корректировки планов с учетом устранения причин отклонений.

  План – перечень  действий, которые должны быть  произведены для достижения поставленных  целей, их последовательности, а  также необходимых материальных, трудовых и временных ресурсов.

   Предприятия самостоятельно оценивают потребность в финансовых ресурсах и обеспечивают эффективность их использования в производстве или в доходных вложениях, несут полную ответственность за полученные результаты, однако не забывая о необходимости учитывать народнохозяйственные интересы. В условиях, когда каждое предприятие само планирует свою деятельность и народнохозяйственные интересы обеспечиваются через рыночное саморегулирование экономики, финансовый план предприятия координирует работу его подразделений, осуществляет контроль, а производственными процессами и рациональным использованием ресурсов. Для постоянного совершенствования деятельности предприятия с учетом изменяющихся условий и выявляемых возможностей, измерения влияния факторов внутренней и внешней среды финансовое планирование должно быть непрерывным. Планы не могут быть статичными – они должны меняться в соответствии с изменяющими условиями.

  Управлять – значит  предвидеть; финансовое планирование, т.о., как одна из функций управления  позволяет предусмотреть все необходимые действия, предвидеть максимум неожиданностей, которые могут возникнуть в процессе деятельности предприятия, и предложить пути минимизирования негативных последствий.

    Основное назначение  и сущность финансового планирования  – разработка и осуществление финансовых планов, обеспечивающих грамотное управление финансами предприятия не только для достижения безубыточной работы предприятия, но и для его поступательного развития  в соответствии с требованием времени.

   Финансовое планирование  предприятия – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств, предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач объектов планирования и во многом определяется приоритетами, выбранными руководством предприятия.

   В зависимости  от приоритетов руководства предприятия  по использованию при финансовом  планировании информации о прошлом,  настоящем и желаемом финансовом состоянии предприятия различают: реактивное, инактивное, преактивное, интерактивное планирование.

   Инактивное планирование -  исходит из существующего  финансового состояния предприятия,  не считая нужным возвращаться  в прошлое или стремиться к  движению вперед, существующие условия  воспринимаются как достаточно хорошие. Большую часть времени занимают сбор и первичная обработка фактов выполнения и невыполнения планов. Такое планирование возможно для работы только в стабильных, благоприятных условиях.

  Реактивное планирование - базируется на анализе сложившегося (прошлого) состояния предприятия.  Основной метод – это исследование  всех проблем с точки зрения  их возникновения и развития  в прошлом. Финансы предприятия  воспринимаются как устойчивый, стабильный, хорошо налаженный механизм. Все происходящее на предприятии заранее известно. Управляется оно сверху вниз при помощи личного авторитета высшего руководителя и его “отцовского” отношения к подчиненным. Планирование же осуществляется снизу вверх и опирается только на предшествующий опыт, без учета объективных  обстоятельств сегодняшнего дня и возможных будущих изменений. Первоначально выясняются и оформляются в планы нужды и пожелания подразделений предприятия. Собранные материалы передаются  руководству следующего уровня, которое корректирует, редактирует, их и передает на следующий уровень управления и т.д. до верхнего уровня управления, где разрабатывается сводный проект плана.

  Преактивное планирование  означает упреждение, высшую степень  активности. Ориентировано в основном на будущие изменения. В отличие от инактивистов, преактивисты  стремятся ускорить изменения, быстрее приблизить будущее. Особенно важной они считают возможность предугадать вероятные направления изменений и оседлать их первую волну, чтобы достичь своих целей, причем эти цели обычно связывают не только и не столько с увеличением прибыльности, сколько с выживанием и ростом предприятия. Преактивное планирование  ориентируется не на минимизацию усилий, а на поиск оптимальных решений. Из нескольких вариантов выбирается тот, который представляется оптимальным с экономической точки зрения. Они положительно относятся к технике и научным, в частности экономико-математическим, методам планирования. Планирование осуществляется сверху вниз: на высших уровнях прогнозируются внешние условия, формулируются цели и стратегии, затем определяются цели низших уровней и программы их действий.

  Интерактивное планирование  основано на принципе участия  и максимальной мобилизации творческих  способностей всех работников предприятия. Оно предполагает, что будущее подвластно контролю и в значительной мере является продуктом созидательных действий работников предприятия, обладающих знаниями прошлого, настоящего финансового состояния предприятия и внешней среды.

 Цель - проектирование будущего, предполагается, что будущее Должно

быть спланировано со 100%-ной  вероятностью, что в реальности недостижимо. Поэтому и является, скорее всего, идеально теоретическим, чем практическим вариантом.

  Большинство руководителей предпочитают формулировать не слишком недосягаемую цель и при распределении ресурсов и осуществлении контроля использовать наиболее приемлемые в сегодняшних условиях способы. Предприятия в основном не проектируют свое будущее, а стараются адаптироваться к нему. Поэтому можно сказать, что наиболее распространенным направлением планирования был и остается интактивизм, который в нынешних условиях неохотно уступает место интерактивному планированию.

  В силу этого  и для приближения теории интерактивного  планирования  к практике существует потребность в его модернизации – замене одновариантного проектирования будущего финансового состояния предприятия посредством разработки финансовой стратегии   предприятия на многовариантное прогнозирование, рассматривающее различные сценарии поведения внешней среды. Модернизированное интерактивное планирование предусматривает возможность выбора в конкретных условиях одного из спрогнозированных вариантов.

   1.2. Классификация финансового планирования.

      Различают  три вида финансового внутрифирменного планирования:

- долгосрочное (перспективное),

- краткосрочное (текущее),

- оперативное.

    Долгосрочное (перспективное)   финансовое планирование - это планирование на несколько лет (пятилетку) с разбивкой по годам. Краткосрочное   финансовое планирование – это планирование на год с разбивкой по кварталам, месяцам.

Оперативное финансовое планирование - это планирование на квартал  c разбивкой  на более короткий период: месяц, декаду, неделю, день.

  Долгосрочное (перспективное) планирование. Одним из наиболее распространенных видов перспективного планирования является бизнес - план. Он представляет собой прогноз предпринимательской деятельности, разработку стратегии и реального плана финансового-коммерческих мероприятий на перспективу. Он описывает основные аспекты будущего коммерческого мероприятия, выявляет и анализирует проблемы, с которыми предприниматель может столкнуться при реализации своих целей в условиях рыночной экономики и определяет способы и конкретные пути решения этих проблем. Преимуществами бизнес-плана является то, что он позволяет тщательно проанализировать собственные идеи, проверить их реалистичность, оценить затраты, определить прибыльность, рентабельность и источники финансирования планируемого коммерческого мероприятия.

  Бизнес-план может  иметь различные формы представления.  Основными моментами, которые  должны быть в нем отражены, являются следующие:

- описание преимуществ  проекта; 

- описание товара, ради  которого задумывается проект;

-  оценка рынка сбыта  товара;

- оценка рыночной конъюнктуры; 

- оценка информация  о конкурентах; 

- описание основных  элементов плана маркетинга;

- описание плана производства;

-  описание организационной  схемы реализации мероприятия  и планирование работы персонала;

- проработка правовых аспектов реализации мероприятия;

- оценка, прогнозирование  и управление разного рода  рисками; 

- разработка финансового  плана коммерческого мероприятия  и выработка стратегии его  финансирования.

Венцом бизнес- плана  является разработка финансового плана коммерческого мероприятия и разработка стратегии финансирования.

Эти разделы призваны обобщить все предшествующие материалы и

представить их в стоимостном  выражении.

   Как правило,  это сводится к подготовке  следующих документов:

- прогноз объемов реализации;

- баланс денежных расходов  и поступлений; 

- прогнозируемый баланс

- активов и пассивов  предприятия; прогнозируемый отчет  о прибыли;

- сводная таблица доходов  и затрат;

-  график достижения  безубыточности;

- таблица условий безубыточности  и другие вспомогательные таблицы.

  На основании финансового  плана определяются решения , связанные с

вопросами стратегии финансирования:

- определяется сколько  нужно средств, для создания  или развития предприятия; 

- откуда намечается  получить деньги, и в какой форме;

- когда можно ожидать  полного возврата авансированных  средств и получения инвесторами  дохода и другие.

           Краткосрочное (текущее)   финансирование.

Распространенной формой краткосрочного (текущего) планирования является годовой финансовый план предприятия, который выполняет роль инструмента планирования и инструмента контроля деятельности фирмы.

  Годовой финансовый  план представляет собой бюджет  компании на год.

В практике финансового  менеджмента различают несколько  видов бюджетов:

- общий,

- оперативный,

- финансовый,

- денежных средств.

Общий бюджет характеризует  прогнозы компании в отношении объема реализованной продукции и других финансовых операций на предстоящий  период. Общий бюджет обычно подразделяют на два:

1) операционный;

2) финансовый.

   Операционный бюджет  включает следующие виды бюджетов:

-бюджет реализации;

- бюджет производства;

- бюджет прямых затрат  на материалы;

- бюджет прямых затрат  на труд;

- бюджет производственных  накладных расходов;

- бюджет общих и административных расходов;

- прогнозный отчет о  прибыли.

Финансовый бюджет состоит  из бюджета денежных средств и

прогнозного баланса.

  Основными составляющими  общего бюджета являются прогнозный  баланс, прогнозный отчет о прибыли  и бюджет денежных средств.  Бюджет денежных средств позволяет финансовому менеджеру оценить будущие притоки и оттоки денежных средств за определенный период, поддерживать остатки денежных средств на оптимальном уровне и избегать избытка или дефицита денежных средств. Бюджет денежных средств, как правило, состоит из четырех разделов:

раздел поступлений, раздел расходов, раздел избытка и недостатка

денежных средств, финансовый раздел.

  Основными этапами  составления бюджета являются  следующие:

1) составление прогноза  реализации;

2) определение расчетного уровня объема производства;

3) расчет производственной  себестоимости и операционных  расходов;

4) расчет потока денежных  средств и других финансовых  показателей;

5) составление прогнозных  форм отчетности.

    Оперативное   финансовое планирование.

Оперативное   планирование представляет собой разработку оперативных  финансовых планов: кредитного плана, кассового плана, платежного календаря  и других.

   Кредитный план - план поступлений заемных средств  и возврата их в намеченные  договором сроки.

  Кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающих поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия. Составляется на квартал. Состоит из четырех разделов:

- поступление наличных  денег;

- расход наличных денег;

- расчет выплат заработной платы;

-  календарь выдачи  заработной платы и приравненных  к ней выплат.

  Платежный календарь  - это план рациональной организации  оперативной финансовой деятельности  компании. В календаре взаимосвязаны  все источники поступлений денежных  средств (выручка от реализации, кредиты и займы, прочие поступления) с расходами на осуществление финансово-коммерческой деятельности. Он охватывает движение всех денежных средств предприятия. Используется для контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью. Составляется по всем статьям денежных поступлений и расходов, проходящих через расчетный и ссудный счета в банке. Разрабатывается путем уточнения и конкретизации плановых показателей за квартал и их разбивки по месяцам, неделям и так далее.

     1.3. Модели и методы финансового планирования.

     Методы планирования - это конкретные способы и  приемы расчетов   показателей.

   При планировании  финансовых показателей могут  применяться

следующие методы:

- нормативный, 

- расчетно-аналитические,

- балансовый,

- оптимизации плановых решений,

- экономико-математического  моделирования.

Нормативный метод.

Сущность нормативного метода планирования заключается в  том, что на

основе установленных  норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность предприятия в финансовых ресурсах и их источниках. Система норм м нормативов включает :

- федеральные нормативы;

- республиканские (краевые,  областные, автономных образований);

- отраслевые;

- нормативы предприятия.

Расчетно-аналитические  методы.

Сущность расчетно-аналитического метода заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Применяется в случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка. Алгоритм этого метода включает следующие этапы:

- анализ отчетных показателей за предплановый период;

- экспертная оценка  динамики отчетных данных,

-  экспертная оценка  перспектив развития,

- расчет планового показателя.

     Одним из  наиболее распространенных методов  этой группы является “метод  процента от реализации”. Метод основан на увязке отчета о прибыли и баланса с планируемым объемом реализованной продукции. Основанием такого подхода считается тот факт, что большинство статей переменных затрат, оборотных средств и краткосрочных обязательств находятся в непосредственной зависимости от объема реализованной продукции. В ходе использования данного метода менеджер : определяет статьи , которые в прошлые периоды изменялись прямо пропорционально изменению объема реализованной продукции; определяет планируемый объем реализации; оценивает соответствующие статьи в соответствии с предлагаемым изменением объема реализации. В ходе использования данного метода финансовый менеджер:

- определяет статьи, которые  в прошлые периоды изменялись  прямо пропорционально изменению объема реализованной продукции;

- определяет планируемый  объем реализации;

- оценивает соответствующие  статьи в соответствии с предполагаемым  изменением объема реализации.

    Результатом  использования этого метода является  расчет по балансу необходимых  дополнительных источников внешнего финансирования, обусловленных планируемым приростом реализованной продукции.

    

   Балансовый метод.

Сущность метода - путем  построения баланса достигается  увязка

имеющихся в наличии  финансовых ресурсов и фактической  потребности

в них. Балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид:

           ОН + П = Р + ОК, где

ОН - остаток средств  фонда на начало планируемого периода;

П - поступление средств  в фонд;

Р - расходование средств  фонда;

ОК - остаток средств  фонда на конец планируемого периода.

   Метод  оптимизации плановых решений.

Сущность метода - в  разработке нескольких вариантов плановых

расчетов, с целью выбора наиболее оптимального. При этом могут

применяться различные  критерии выбора оптимального решения :

минимум затрат; максимум прибыли; минимум вложения капитала при

наибольшей эффективности  результата; минимум времени на оборот

капитала; максимум дохода на рубль вложенного капитала и другие.

    Методы экономико - математического моделирования.

Сущность - позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими; построить экономико-математическую модель. Модель может строиться по функциональной и корреляционной связи. Процесс разработки плановых показателей с применением экономико-математических моделей финансовых показателей складывается из следующих основных этапов: анализ и оценка отчетных данных за предплановый период, изучение динамики финансовых показателей за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики; построение экономико-математической модели плановых показателей; прогнозирование показателей на основе экономико-математической модели и разработка различных вариантов планируемого показателя; анализ и экспертная оценка перспектив

изменения планируемых  показателей; принятие планового решения.

1.4. Разработка  финансового раздела бизнес-плана.

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии,

является бизнес-план. В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, финансовый менеджер и руководимые им подразделения. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет - с поквартальной. В этом документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, ее финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план содержит три раздела:

Резюме.

Основная часть.

Стратегия финансирования.

      В “Резюме”  в краткой форме излагаются  основные цели проекта, сумма  требуемых для его осуществления  финансовых ресурсов, срок окупаемости.

      В “Основную  часть “ включаются  следующие  подразделы:

* описание вида деятельности;

* описание продукции  (услуги);

* оценка отрасли;

* рынок;

* маркетинг;

* план производства;

* организационный план;

* юридический план;

* анализ рисков;

* финансовый план;

   Финансовый план  – это важнейшая часть бизнес-плана,  в которой 

обобщены  и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том,  насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, какова прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата.

  Финансовый план  бизнес-плана включает ряд разрабатываемых 

документов:

- прогнозный расчет  объема реализации продукции  (услуг);

- план доходов и расходов;

- план денежных поступлений  и выплат;

- баланс активов и  пассивов;

- план по источникам  и использованию средств;

- расчет точки достижения  самоокупаемости (безубыточности);

   Прогнозный расчет объема реализации продукции.

Этот раздел разрабатывается  на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д..

  Репрезентативность  социологических материалов, достоверность 

статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) составляют основу для получения достоверных расчетов финансовых показателей.

   План доходов и расходов включает следующие показатели:

* доходы от реализации продукции (услуг);

* себестоимость реализованной  продукции;

* прибыль от реализации;

* общехозяйственные расходы  (торговые издержки, представительские  расходы, реклама, аренда помещений,  заработная плата АУП, коммунальные  расходы, страховка и др.);

*прибыль до уплаты  налога;

* налоги;

* прибыль после уплаты  налогов;

  Разработка этого  документа дает возможность выявить  такие важнейшие моменты в  деятельности предприятия, как  доходность выпуска продукции,  ее рентабельность, уровень производственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

   План денежных поступлений и выплат (план движения денежных средств). Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств. В соответствии с этой целью план содержит следующие показатели:

* наличные деньги (на  начало месяца);

* поступление денег  (выручка от реализации, поступления  по счетам, выписанным при продаже  в кредит, полученные ссуды и  другие поступления);

* итого поступление  наличности;

* общая сумма имеющейся  наличности;

* денежные выплаты  (платежи за товары (услуги), заработная  плата, страховые платежи, выплаты  по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.);

* прирост (+), недостаток (-) денежной наличности на конец  месяца);

  План доходов и  расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет; при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потерь, в эти планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.

  Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме:

   Активы

- Текущие активы (денежная  наличность, счета к получению,