Финансовое оздоровление предприятия на примере ОАО "Силикатный завод"

                                Содержание

  Введение

1. Общая характеристика  предприятия ОАО «Силикатный  завод»………..

2. Описание бизнеса ОАО  «Силикатный завод» и состояния  рынка выпускаемой продукции……………………………………………………….

3. Анализ финансового  состояния ОАО «Силикатный завод»  и причин необходимости его  оздоровления…………………………………………….

4. Маркетинговый план  ОАО «Силикатный завод»……………………….

5. Мероприятия по восстановлению  платежеспособности ОАО «Силикатный  завод»………………………………………………………………………….

6. Производственный план  ОАО «Силикатный завод»…………………..

7. Финансовый план ОАО  «Силикатный завод»………………………….

Заключение…………………………………………………………………..

Список используемых источников…………………………………………

                                            Введение

В современных условиях ведения  бизнеса становится очевидным, что  предприятия и компании для выживания  и сохранения долгосрочной конкурентоспособности  должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности.

Внешняя среда организации  меняется все быстрее и все  более непредсказуемо. Но при этом каждое изменение несет не только угрозы, но и новые дополнительные возможности для достижения будущего успеха.

Необходимость финансового  оздоровления большинства российских предприятий вызвана кардинальным изменением условий хозяйствования, переходом от командно-административных методов функционирования к новым  рыночным методам.

Для функционирования в рыночных условиях предприятия должны переориентироваться  на удовлетворение потребностей рынка, увеличение прибыли и повышение  эффективности.

Ключевая задача финансового  оздоровления предприятий - освоение новых  рынков сбыта, в обеспечение которой  реализуются меры по проведению маркетинга. Освоение новых рынков сбыта осуществляется как за счет продвижения на новые  территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые рынки. Оба направления  влекут за собой решение задачи повышения  качества выпускаемой продукции  и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения.

В настоящее время финансовое оздоровление носит особую актуальность, так как большинство отечественных  предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с  внешними общегосударственными проблемами, так и с внутренними проблемами - неэффективным маркетингом, неэффективным  использованием средств, неэффективным  производственным менеджментом, несбалансированностью финансовых потоков.

Целью курсовой работы является составление плана финансового  оздоровления исследуемого предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Силикатный завод».

Для выполнения поставленной в работе цели необходимо решить следующие  задачи:

-рассмотреть теоретические  основы финансового оздоровления  предприятия;

-рассчитать и оценить  финансовые коэффициенты;

-определить характер  финансовой устойчивости и разработать  пути финансового оздоровления.

                       Общая характеристика предприятия.

Открытое акционерное  общество «Силикатный завод», созданное в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 1 июля 1992г. № 721, и зарегистрированное постановлением Главы администрации Ингодинского района г. Читы от 30.11.1992г. за № 1073, свидетельство о регистрации: серия ИР № 290, с уставом в новой редакции, зарегистрированным 23.07.1996г. Регистрационной палатой г. Читы за № 1721, во исполнение требований Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» № 120-ФЗ от 7.08.2001г. внесло в свой устав изменения путем утверждения устава в новой  редакции.

Деятельность Открытого  акционерного общества «Силикатный  завод», регулируется уставом.

 Правовое положение  Общества, порядок его реорганизации  и ликвидации, а также права и обязанности акционеров Общества определяются Гражданским кодексом 'РФ, Федеральным законом «Об акционерных об обществах, прочими Федеральными законами, иными правовыми актами РФ, принятыми в пределах их полномочий, а также настоящим Уставом.

В случае последующего изменения  норм действующего законодательства и  иных правовых актов РФ настоящий Устав действует в части не противоречащей их императивным нормам.

По вопросам, не нашедшим отражения в настоящем Уставе, Общество руководствуется Федеральным законом «Об акционерных обществах», действующим законодательством РФ, а также иными правовыми актами, принятыми в пределах их полномочий.

Местонахождение Общества (определяется местом нахождения исполнительного  органа): Российская Федерация, г. Чита, Агинский тракт, 27.

Единоличный исполнительный орган Общества (Генеральный директор) располагается по адресу: 672015, г. Чита, Агинский тракт, 27.

Адрес хранения документов: 672015, г.Чита, Агинский тракт, 27.

 Общество учреждено  на неограниченный срок деятельности.

 Общество является  юридическим лицом по действующему  законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, круглую печать со своим наименованием на русском языке и указанием на место его нахождения, расчетные, валютные и другие банковские счета, а также штампы, бланки со своим наименованием, вправе иметь собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

2.Описание бизнеса предприятия и состояние рынка выпускаемой продукции

      Основными  видами деятельности Общества  являются: 

- производство силикатного  кирпича и его реализация;

- горные работы по  добыче общераспространенных полезных  ископаемых и их реализация;

-  осуществление деятельности  по производству сельскохозяйственной  продукции ее реализация:

-  заготовка древесины  и деревообработка, реализация  пиломатериалов и изделий из  древесины;

• реализация отходов производства;
• жилищное и гражданское строительство;

    - строительные,   монтажные,   пусконаладочные   и   отделочные  работы   в   порядке, установленном действующим законодательством;

             -    проектные,  научно-исследовательские  работы,  проведение технических,  технико-экономических,    финансовых,    правовых    и    иных   экспертиз   и    консультаций,

      - информационное  обслуживание;

      - маркетинговые  услуги;

- производство товаров  народного потребления и оказание  жилищно-коммунальных и бытовых услуг населению;

-    производство  продукции производственно-технического  назначения;

-    торгово-коммерческая  деятельность( оптовая мелкооптовая  и розничная торговля);

• посредническая и комиссионная деятельность;        

-    торговая, закупочная, сбытовая деятельность;

- организация и проведение  выставок, выставок-продаж, ярмарок,  аукционов, торгов как в Российской Федерации, так и за ее пределами;

-  автотранспортные  перевозки грузов, в том числе  международные перевозки;

- оказание услуг складского  хозяйства, фрахтовые операции  с речным и морским транспортом;

- организация и эксплуатация  объектов туристического, спортивного,  оздоровительного и профилактического назначения в порядке, установленном действующим законодательством;

- оказание содействия  в подготовке правовой , экономической  и иной документации, в проведении переговоров, заключении контрактов как с российскими, так и зарубежными партнерами;

• организация и проведение конференций, семинаров, симпозиумов, деловых встреч, как в Российской Федерации, так и за ее пределами;
• внешнеэкономическая деятельность;

          -  любые     другие     виды     деятельности,     не     запрещенные     действующим законодательством Российской Федерации.

 Отдельными видами  деятельности, перечень которых  определяется законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).Если условиями предоставления разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельности как исключительной, то Общество в течении срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

Общество учреждено  на неограниченный срок деятельности.

Уставный капитал составляет 499040 (четыреста девяносто девять тысяч сорок ) рублей.

        Обществом  размещены 124760 (сто двадцать четыре  тысячи семьсот шестьдесят) обыкновенных акций номинальной стоимостью 4 (четыре) рубля. Все акции являются именными без документарными.

Все акции оплачены полностью.

Общество имеет 325000 штук обыкновенных бездокументарных акций, которые Общество вправе размещать дополнительно  к размещенным акциям (объявленные  акции). Номинальная стоимость объявленной  акции составляет 4 (четыре) рубля.

Основным видом деятельности Общества является выпуск силикатного кирпича.

В Забайкальском крае – это единственное предприятие по выпуску силикатного  кирпича.

За отчетный год выпуск составил  45 189 тыс.шт. усл. Кирпича, по сравнению  с 2010 годом прирост составил 13 146 тыс.шт.усл,  что свидетельствует  о подъеме строительства в  городе и области.

В отчетном году, завод приступил  к работе с 14 марта 2011г.

Со строительными организациями  заключены договора на поставку кирпича  с равномерной разбивкой по месяцам. В зимний период спроса на кирпич не было. Начиная с 14 марта и по 20 декабря, завод работал бесперебойно.

Основные потребители:

• ОАО «Региональное управление строительства»- 10 827тыс.шт.
• ООО «Тантал» - 1 534 тыс.шт.
• ООО «Дун Дэ» - 2 470 тыс.шт.
• ЗАО «ПГС» - 3 089 тыс.шт.
• ООО «Стройкапитал» - 558 тыс.шт.
• ПСК «Артстрой» (ИП Шаликов) – 73  тыс.шт.
• ООО «Читаэнергожилстрой» - 9 347  тыс.шт.
• ООО «Крол» - 464 тыс.шт
• ОАО «Российские железные дороги» - 625 тыс.шт
• ООО «ПСК» - 592 тыс.шт
• ООО «Промстрой» - 81 тыс.шт

-   ООО «СК Багульник»   -  604 тыс.шт

• ООО «Забайкальская строительная компания» - 98 тыс.шт
• ООО «Сретенский судостроительный завод» - 200 тыс.шт
• ООО «ЗабСтрой» - 857 тыс.шт

Приоритетные направления деятельности Общества.

Завод выпускает лицевой кирпич различных размеров:

- одинарный   h – 65 мм

- утолщенный h – 88 мм

- силикатный камень h – 138 мм

- блок силикатный размером 250 х  240 х 238 х мм.

Так же занимается выпуском цветного кирпича: желтого, розового, коричневого.

За 2011 год было выпущено кирпича 45 189 тыс.шт условного, в том числе лицевого 29 756 тыс.шт, цветного  2 957 тыс.шт.условного.

Лицевой кирпич выпускается высокого качества,  в упаковке и пользуется большим спросом у строителей. Данную продукцию закупают и соседние регионы (Улан-Удэ).

3. Анализ финансового состояния предприятия и причин необходимости его оздоровления

Таблица № 1.1. Бухгалтерский баланс ОАО «Силикатный завод» на 31.12.2011 год.

Таблица № 1.2 Отчет о прибылях и убытках

Таблица №1.3 Показатели  ликвидности

Таблица №1.4 Показатели  финансовой устойчивости

Анализ ликвидности показал, что  баланс ОАО «Силикатный завод» не является абсолютно ликвидным. По состоянию на 31.12.2011 коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (0,86 против нормативного значения 2 и более). Несмотря на это следует отметить положительную динамику – за весь рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,34.

Уровень коэффициента абсолютной ликвидности  при нормальном значении соответственно 0,2 и более характеризуется, как  крайне низкий.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования при  нормальном значении > 0,6 составил за отчетный год -0,2  и имеет:

- отрицательное значение, что свидетельствует  о дефиците собственных средств  для финансирования оборотных  активов.

Коэффициент автономии при нормальном значении >0,5 составил в отчетном году 0,4, что свидетельствует о невысокой  финансовой независимости Общества.

Ретроспективный анализ и прогноз  валовой выручки

Цель этого анализа – определение  основной тенденции изменения объемов  производства и соответственно выручки  от реализации продукции.

Таблица № 2.1 Анализ валовой выручки от реализации

По данным таблицы 3.1 видно, что объемы производства в период с 2009 по 2011 год увеличились.

Кроме этого, за анализируемый  период отмечается рост цен.

           Проанализировав прошлые года, рассчитаем  средний темп роста:

Тр_ср.= √1,22*1,40=1,31 (на будущее)

Производственная мощность (ПМ) = 63 тыс.шт./год

Коэффициент использования  ПМ =48/63=0,76

Таблица №2.2 Прогноз валовой выручки от реализации

Анализируя прогноз валовой  выручки предприятия можно увидеть  тенденцию увеличение объема реализации продукции ,это приводит к увеличению выручки при среднем темпе  роста 8% в 2012г., 6% в 2013г., 4% в 2014г. и на 2% в послепрогнозном периоде.

Анализ и прогноз расходов.

Анализ и прогноз  расходов предприятия по годам прогнозного периода требует:

– учесть взаимозависимости  и тенденции прошлых лет;

– изучить соотношение  постоянных и переменных издержек;

– выявить единовременные и чрезвычайные статьи расходов, которые  могли иметь место в прошлые  годы, но в будущем вероятно не встретятся;

– амортизационные суммы  следует определять исходя из современного уровня активов и анализа будущего прироста и выбытия активов.

Таблица № 2.3 Анализ затрат на производство продукции

На предприятии затраты  составляют: наибольший процент переменные затраты 63,07%, постоянные затраты составили 36,93%.

Таблица № 2.4 Прогноз затрат на производство

Переменные затраты изменяются с учетом темпов роста производства, увеличение значимое, потому что темпы  роста высокие.

Постоянные затраты (амортизация, заработная плата, отчисления на социальные нужды, прочие затраты) изменятся в  свези с капитальными вложениями.  Предприятие в 2013 году по прогнозам  выходит за рамки своей мощности, и для нормальной работы необходимо её повышать, на 2013 год запланируем  капитальные вложения в основные средства в размере 270 тыс. на 3 года рублей под льготный кредит 14% годовых, проценты начисляются на остаток  задолженности, основные фонды сроком использования 6 лет. Постоянные затраты  увеличатся в 2013 году, в последующие  периоды  динамики роста не наблюдается.

Таблица № 2.5 Прогноз капитальных вложений

Анализ и прогноз инвестиций. Инвестиционный анализ включает три компонента:

1) собственный оборотный капитал предприятия (сумма начального собственного оборотного капитала и дополнительного собственного оборотного капитала, необходимого для финансирования будущего роста предприятия);

2) капиталовложения с целью замены основных активов предприятия по мере их износа, а также приобретения и строительства новых активов для расширения производственных мощностей в будущем.

3) изменение остатка долгосрочной задолженности (получения и погашения кредитов).

Прогнозирование собственного оборотного капитала необходимо осуществлять на основании анализа потребностей в нем за анализируемый период. Укрупненный подход подразумевает  расчет изменения собственного оборотного капитала через изменение выручки, на основании сложившегося соотношения  этих величин в анализируемом  периоде.

Таблица №2.6 Прогноз потребности оборотного капитала

В 2012 году потребность в оборотных  средствах увеличится по отношению  к 2011 году на 70211,00 тыс. р., в 2013 году после  запланированных изменений в  капитальных вложениях и выхода предприятия на более высокую  мощность потребность завода в оборотных  средствах снизится на незначительный процент.

Определение ставки дисконта

Для определения ставки дисконта при  применении денежного потока для  собственного капитала используются 2 метода: 

– метод кумулятивного построения;

- модель оценки капитальных  активов.

Для определения ставки дисконта в  целях оценки стоимости предприятия  ОАО «Силикатный завод» используется метод кумулятивного построения. Он предполагает определение значений величины риска по определенным параметрам, и суммирование полученной величины общего риска с действующей ставкой  рефинансирования Центрального Банка  РФ (8,00)