Финансовое оздоровление предприятия на примере ООО «РОСВТОРМЕТ»

Финансовое оздоровление предприятия  
на примере ООО «РОСВТОРМЕТ»

 

Выполнила: студентка группы 

1004 Мен(ау)

Щурина Н.В.

2

 

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в условиях неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также мероприятия, направленные на финансовое оздоровление предприятий.

 

Объектом работы выступает финансовое состояние предприятия ООО «РОСВТОРМЕТ».

 

Предметом исследования является финансовое оздоровление неблагополучного предприятия.

 

Цель работы: на основе диагностики несостоятельности ООО «Росвтормет» выработать рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия.

Задачи:

                1) изучить понятие несостоятельности предприятия и  методологии ее оценки, а также назначение и содержание процедуры финансового оздоровления;

                          2) выполнить диагностику несостоятельности ООО 

                          «Росвтормет»;

                         3) выработать рекомендации по финансовому 

                          оздоровлению ООО «Росвтормет».

3

 

Статья 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»

 

 

 определяет финансовое оздоровление как процедуру банкротства, применяемую к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности 

4

 

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов.

 

В определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности.

 

 

Для проведения процедуры финансового оздоровления арбитражным судом назначается административный управляющий.

5

 

Анализ сфер применения процедуры финансового оздоровления в антикризисном управлении показывает, что она может разрабатываться как на этапе досудебной санации, так и на этапах наблюдения и внешнего управления.

 

 

Цель процедур, разработанных на разных этапах антикризисного управления, одна — восстановление платежеспособности предприятия и повышение его конкурентоспособности.

6

 

Досудебная санация

 

 

На данном этапе собственник предприятия в случае финансовых проблем обязан применить меры по предупреждению банкротства предприятия:

• привлечение инвестиций,
• поиск новых видов деятельности,
• снижение себестоимости и т.д.

  Эти меры формулируются в процедуре финансового оздоровления и в основном связаны с санированием предприятия кредиторами или другими инвесторами на определенных условиях.

7

 

 Наблюдение

 

Если принятые ранее меры не дали положительного результата, временный управляющий обязан провести анализ финансового состояния предприятия и дать предложения по восстановлению платежеспособности несостоятельного предприятия.

Данная процедура может включать в себя как вышеизложенные меры, так и дополнительные:

• акционирование;
• продажа неэффективных пакетов акций других предприятий и долей в уставном капитале других предприятий;
• перепрофилирование предприятия.

Конечным результатом проекта данной процедуры должно явиться определение достаточности принадлежащего предприятию-должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим,

               а также возможности восстановления

                платежеспособности предприятия.

8

 

Внешнее управление

 

На данном этапе арбитражному управляющему предписана разработка процедуры внешнего управления предприятием.

 

В план финансового оздоровления могут вноситься все мероприятия, которые были сформулированы для первых двух этапов антикризисного управления, а также дополнительные мероприятия:

• изменение структуры предприятия;
• создание новой системы управления,
• пересмотр действующих арендных договоров,
• реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности,
• продажа предприятия и др.

 

Реализация указанных мероприятий позволяет внешнему управляющему обеспечивать оплату текущих

                издержек предприятия и накапливать денежные 

             средства для покрытия кредиторской задолженности.

9

 

Если выясняется, что предприятие неплатежеспособно, то проводится процедура банкротства.

10

 

Статья 3 Закона о банкротстве 2002 г. устанавливает следующие признаки банкротства: 
 
юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или), обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

11

 

• Ценную информацию при этом могут представить финансовые отчеты предприятия, главным образом бухгалтерский баланс. Сигналами снижения платежеспособности предприятия могут быть изменения в статьях баланса, как со стороны пассивов, так и активов.

 

• Правовой базой для осуществления принудительных мер, вплоть до ликвидации несостоятельного предприятия, выступает Закон РФ “О несостоятельности (банкротстве) предприятий” (от 26 октября 2002г.) 
  

12

 

Краткая характеристика ООО «РОСВТОРМЕТ»

 

 

 

 

ООО «Росвтормет» - это лицензированное предприятие по заготовке и переработке отходов лома чёрных и цветных металлов, имеющее специалистов высокого уровня, современное оборудование и десятилетний позитивный опыт работы на рынке вторичных ресурсов и многолетнего сотрудничества с такими предприятиями, как ОАО «РЖД» (филиал РЭРЗ), ЗАО «Кропоткинский химический завод», ОАО «Невинномысский АЗОТ».

13

 

Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Росвтормет»

 

23,4

 

528

 

596

 

Годовая выработка на одного работника, тыс.руб.

 

9

 

0

 

32

 

28

 

           Общая численность      работников, человек

 

8

 

-0,01

 

0,81

 

0,82

 

Фондоотдача

 

7

 

 441

 

20805

 

20364

 

Стоимость ОС, тыс.руб.

 

6

 

-1,4

 

4,4

 

5,8

 

Рентабельность реализации, %

 

5

 

-12

 

331

 

343

 

Чистая прибыль ( убыток ), тыс.руб.

 

4

 

-225

 

743

 

968

 

Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.,

 

3

 

459

 

16183

 

15724

 

Себестоимость, тыс. руб.,

 

2

 

234

 

16926

 

16692

 

Выручка, тыс. руб.

 

1

 

Изменение

 

2013 г.

 

2012 г.

 

Показатели

 

№

п/п

14

 

• в 2013 году общая выручка увеличилась на 234 тыс. рублей или на 1,4 % по сравнению с 2012 годом;

 

• себестоимость к концу 2013 года увеличилась на 459 тыс. рублей (3%). В результате чего, уменьшилась валовая прибыль на 225 тыс. рублей;

 

• за исследуемый период наблюдается рост стоимости основных производственных фондов до 20805 тыс. рублей или на 441 тыс. рублей. Наблюдается сокращение фондоотдачи.

      Далее необходимо перейти к анализу

          состава и структуры имущества 

       предприятия и источников его 

       формирования.

 

Анализ таблицы:

15

 

100,0

 

100,0

 

31327

 

31436

 

Баланс (В)

 

32,9

 

33,4

 

10302

 

10489

 

2.3. Кредиторская задолженность, расчеты и прочие краткосрочные обязательства (RP)

 

-

 

-

 

-

 

-

 

2.2. Краткосрочные кредиты и заемные средства (Кt)

 

-

 

-

 

-

 

-

 

2.1. Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ)

 

32,9

 

33,4

 

10302

 

10489

 

2. Заемные средства (S)

 

67,1

 

66,6

 

21025

 

20947

 

1. Источники собственных средств (ИС)

 

ПАССИВ

 

100,0

 

100,0

 

31327

 

31436

 

Баланс (В)

 

4,11

 

5,6

 

1288

 

1764

 

2.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Rа)

 

11,6

 

13,6

 

3640

 

4282

 

2.1. Материальные оборотные средства (Z)

 

33,6

 

35,2

 

10522

 

11073

 

2. Мобильные средства (M)

 

66,4

 

64,8

 

20805

 

20364

 

1. Иммобилизованные средства (F)

 

АКТИВ

 

на 01.01.2013

 

на 01.01.2012

 

на 01.01.2013

 

на 01.01.2012

 

Удельный вес, % к итогу

 

Абсолютные величины, тыс.руб.

 

Агрегированные

величины

 

Сравнительный аналитический баланс

ООО «Росвтормет» на начало 2012 и 2013 г.г., тыс.руб.

16

 

Анализ показывает:

 

•   в 2013г. в структуре используемых активов наблюдалось существенное преобладание иммобилизованных над мобильными средствами;
•   общая стоимость активов предприятия уменьшилась на 110 тыс. руб., в то же время иммобилизованные средства увеличились на 441 тыс. руб. (1,6 %), а величина мобильных средств уменьшилась на 551 тыс. руб. (1,6 %),;
•   материальные оборотные средства (в форме запасов) уменьшились на 642 тыс. руб. и на конец года составили 3640 тыс. руб., этим объясняется уменьшение итога баланса;
•   это привело к тому, что наличные денежные средства, средства в расчетах и прочие оборотные активы уменьшились на 476 тыс. руб.;
•   собственные средства (капитал и резервы) предприятия увеличились всего на 78 тыс. руб. или 0,5 процента;
•   доля кредиторской задолженности очень велика, на начало 2012 года - 10489 тыс. руб. (33,4 %), на начало 2013 года уменьшилась на 187 тыс. руб. или 0,5 % и составила 10302 тыс. руб. (32,9 %) .

        Вывод: предприятию необходимо как можно быстрее

                    погасить кредиторскую задолженность, например путем

                    привлечения дополнительных средств, или путем 

                    истребования дебиторской задолженности.

17

 

Оценка финансовой устойчивости ООО «Росвтормет», тыс. руб.

 

(0; 0; 0)

Кризисное финансовое состояние

 

(0; 0; 0)

Кризисное финансовое состояние 

 

 Трехкомпонентный показатель S

 

279

 

-3420

 

-3699

 

 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±EОБ):

 

279

 

-3420

 

-3699

 

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат(±EСД)

 

188

 

-10302

 

-10490

 

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ЕС)

 

-642

 

3640

 

4282

 

Запасы и затраты (Z)

 

-363

 

220

 

583

 

Общая величина основных источников средств формирования запасов и затрат (ЕОБ)

 

-363

 

220

 

583

 

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕСД)

 

-363

 

220

 

583

 

Наличие собственных оборотных средств (Ес)

 

-

 

-

 

-

 

Краткосрочные кредиты и заемные средства (Кt)

 

-

 

-

 

-

 

Долгосрочные обязательства (КТ)

 

+441

 

20805

 

20364

 

Внеоборотные активы (F)

 

+78

 

21025

 

20947

 

Капитал и резервы (ИС)

 

Отклонение

 

На 01.01.2013г

 

На 01.01.2012г

 

Показатели

18

 

Анализ полученных данных

 

0. Запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (ЕС). На начало 2012 года на покрытие запасов и затрат не хватало 86,4% собственных оборотных средств, а к началу 2013 года — 94,0%;
1. Причина сохранения кризисного финансового положения предприятия — это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования: общая величина источников формирования (EСД) снизилась на 62,21%, собственные оборотные средства уменьшились на 62,21%, а стоимость запасов и затрат снизилась на 14,9%;
2. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 1,79%, т.е. администрация предприятия не желает или не может использовать заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности;
3. У предприятия наблюдается недостаток собственных оборотных средств, что свидетельствует о нехватке их для покрытия запасов, т.е. необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств.

Вывод: диагностика причин возникновения кризисной ситуации показала, что ее основной причиной является недостаток финансовых ресурсов на покрытие текущих затрат предприятия.

19

 

Анализ ликвидности баланса

 

П4 – постоянные пассивы

 

А4 – трудно реализуемые  активы

 

П3 – долгосрочные  обязательства

 

А3 – медленно реализуемые  активы

 

П2 – краткосрочные  обязательства

 

А2 – быстро реализуемые  активы

 

П1 – наиболее срочные  обязательства

 

А1 – наиболее ликвидные  активы

 

ПАССИВЫ

 

АКТИВЫ

 

21025

 

20947

 

П4

 

20805

 

20364

 

А4

 

0

 

0

 

П3

 

6060

 

6361

 

А3

 

0

 

0

 

П2

 

3174

 

2947

 

А2

 

10302

 

10489

 

П1

 

1288

 

1764

 

А1

 

2013 г.

 

2012 г.

 

Пассивы, тыс.руб.

 

2013 г.

 

2012 г.

 

Активы, тыс.руб.

 

                              Баланс считается ликвидным при  соблюдении следующей 

системы неравенств:

                            A1    П1;      А2     П2;        А3        П3;        А4     П4

20

 

Выводы: 
 
1)   Анализ ликвидности баланса показал, что, с одной стороны, не соблюдаются условия, формально требуемые для признания баланса за отчетный период абсолютно ликвидным, а ООО «Росвтормет» платежеспособным [т.к. А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3], а с другой – имеются основания для утверждения о перспективной [А3 >П3] ликвидности баланса.  
2)  Предприятие полностью за 2012 год, и за 2013 год покрывает свои обязательства только по краткосрочным и долгосрочным пассивам, т.к. они равны нулю.  
3)   Однако наиболее срочные и постоянные пассивы не покрываются ни за один год, ни за другой, а это может говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплачивать свои счета.

21

 

Анализ показателей банкротства ООО «Росвтормет» за два года

 

                1

 

0,5

 

-

 

3.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспо-собности (Кв(у)п)

 

             0,1

 

0,02

 

0,05

 

2. Коэффициент обеспеченности  собственными средст-вами (Косс)

 

              2

 

1,02

 

1,06

 

1. Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл)

 

Критериальные значения  показателей

 

На 01.01.2013г

 

На 01.01.2012г

 

Показатели

22

 

Выводы: 
1.    Значение коэффициента текущей ликвидности, как на начало 2012 года, так и на начало 2013 года ниже нормативного, следовательно, есть все основания для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным; 
 
2.   Показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы, причем на начало 2009 года отчетного периода коэффициент уменьшился в два с половиной раза, это говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие – неплатежеспособно; 
 
3.    Значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев. 
  Таким образом, поскольку на начало 2013 года отчетного периода значения коэффициентов Ктл и Косс ниже нормативных, а значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности в два раза меньше, чем критериальное его значение, имеются основания 
                  заключить, что баланс предприятия на момент оценки имел 
                 неудовлетворительную структуру, а предприятие в ближайшее  
                 время будет оставаться неплатежеспособным.

23

 

РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ООО «РОСВТОРМЕТ»

 

• Продать неиспользуемые объекты основных фондов и направить эти средства на пополнение собственных оборотных средств и на увеличение наиболее ликвидной его части – «денежные средства». В конечном итоге это приведет к улучшению ликвидности баланса и повышению платежеспособности предприятия.
• Изучение состава основных фондов ООО «Росвтормет» показал, что в их составе есть производственное здание, которое используется лишь частично и при полной загрузке других производственных помещений можно отказаться от эксплуатации данного здания и продать его. Балансовая стоимость этого объекта основных фондов – 1992 тыс.руб.
• Увеличить размер собственных средств путем увеличения уставного капитала за счет вкладов третьих лиц-кредиторов, которых следует принять в общество.
• Уменьшить размер дебиторской задолженности за счет ускорения ее оборачиваемости через изменение договорных отношений с дистрибьюторами. Полученные от этого средства направить на погашение кредиторской задолженности и на увеличение денежной части оборотных средств.
• Для того чтобы было достаточно средств для формирования запасов и затрат взять долгосрочный (не менее чем на 2 года) кредит в банке в размере 750 тыс.руб. под залог ликвидных объектов основных фондов (здания, транспортные средства).

24

 

Оценка рекомендаций

 

     Главное что необходимо сделать в перспективе – увеличить объем выручки и рентабельность деятельности предприятия довести ее (рентабельность) как минимум до 10% (за 2013 г. рентабельность реализации составила 4,4%).

25

 

Проведем увеличение прибыли предприятия

Существуют два пути увеличения прибыли предприятия:

• первый путь — снижение себестоимости;
• второй путь — увеличение выручки, т.е. объема продаж.

26

 

Чтобы увеличить прибыль на 100 тыс. руб., необходимо или снизить затраты на 100 тыс. руб., или увеличить объем продаж на 2233 тыс. руб.

 

19 159

 

843

  4,4 %

 

 

 

18 316

95,6 %

 

 

16 926

 

843

4,9%

 

 

16 083

95,1%

 

16 926

 

743

4,4%

 

 

 

16 183

95,6%

 

Выручка

 

Прибыль от продаж

 

Себестоимость

 

1

 

2

 

3

 

1 — исходные  данные 2013 г.;

2 — первый  путь (снижение затрат);

3 — второй  путь (увеличение объема продаж).

27

 

Вывод:

 

        Очевидно, что наиболее выгодным является вариант по снижению затрат, так как:

• снизить затраты на 0,5% гораздо проще, чем увеличить объем продаж почти на 18,5%;
• увеличение объема производства требует дополнительных затрат, в том числе оборотных средств;
• увеличение объема продаж требует завоевания определенных сегментов рынка.

28

 

Увеличение рентабельности деятельности предприятия.

 

Рентабельность реализации = Валовая прибыль/ Себестоимость.

     Допустим, мы увеличиваем рентабельность реализации на 10%, тогда при неизменной себестоимость валовая прибыль предприятия будет равна 1618,3 тыс.руб., т.е. прирост составил 875,3 тыс.руб. (1618,3 - 743).

    В связи с этим возникает вопрос, как увеличить валовую прибыль предприятия? Один из выходов в данной ситуации - обновление ассортимента или ревизия уже имеющегося в наличии ассортимента. Это необходимо для того, чтобы выявить именно тот товар, который (в настоящий момент времени) имеет смысл оставить в прайс-листе, и тот товар, который желательно вывести из оборота. 

29

 

Рассмотренные мероприятия приведут предприятие как минимум к нормальной финансовой устойчивости, что в конечном итоге отразится на балансе, который будет иметь удовлетворительную структуру.

С целью финансовой стабилизации в условиях кризисной ситуации ООО «Росвтормет» рекомендуется выполнить следующие действия:

    1. Устранить неплатежеспособность.

    2.Восстановить финансовую устойчивость.

    3. Изменить финансовую стратегию с целью ускорения экономического роста.

 

30

 

Проведенное исследование, а также выработанные рекомендации, позволяют сделать выводы, свидетельствующие о достижении цели курсовой работы.

31

 

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!!!

 

 

 

5