Финансовое планирование. 25

58

План

Введение

1.Роль внутрифирменного финансового планирования

1.1 Методы финансового планирования

2. Финансовый план организации и составление финансовых смет

3. Финансовое планирование в составе бизнес-плана

Заключение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

  

     Эффективное управление  финансами предприятия возможно  лишь при планировании всех  финансовых потоков, процессов  и отношений хозяйствующего субъекта.

     Планирование финансов  на предприятии осуществлялось  и в прежние годы. В условиях  административно-командной экономики пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого министерства, а годовые финансовые планы составлялись на основе контрольных цифр, которые доводились до предприятий вышестоящими организациями. Утверждаемые самим предприятием годовые финансовые планы, тем не менее, были регламентированы «сверху» по важнейшим показателям: объему реализуемой продукции, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет. Планы получались громоздкие, трудноприменимые для управления. В этих условиях предприятию, его финансовой службе отводилась роль простых исполнителей. А потребность в финансовом планировании на низовом уровне при директивном управлении – утрачивалась.

     Рыночная экономика  как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие – ухудшением своего финансового состояния.    

     Однако наряду с необходимостью широкого применения финансового внутрифирменного планирования в современных условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях. Основные из них:

• высокая степень неопределенности на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);
• незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок;
• отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.

     Большие  возможности для осуществления  эффективного финансового планирования  имеют крупные компании. Они обладают  достаточными финансовыми средствами  для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работой в области внутрифирменного финансового планирования.

     Значение  внутрифирменного финансового планирования  для хозяйствующего субъекта  состоит в том, что оно воплощает  выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей и обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенные в производственном плане экономические пропорции развития.

 

 

 

 

1. Роль внутрифирменного финансового планирования

 

     Управлять  – значить предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления организацией считается планирование, в том числе финансовое.

     В рыночной  экономике планирование на предприятии  – внутрифирменное планирование – не носит элементов директивности. Цель внутрифирменного планирования – обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия, а также планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных средств.

     Исходя  из этих целей внутрифирменное  финансовое планирование – это  многоплановая работа, состоящая  из ряда взаимосвязанных этапов:

• анализа финансовой ситуации и проблем;
• прогнозирования будущих финансовых условий;
• постановки финансовых задач;
• выбора оптимального варианта;
• составления финансового плана;
• корректировки, увязки и конкретизации финансового плана;
• выполнения финансового плана;
• анализа и контроля выполнения плана.

     Анализ  ситуации и проблем заключается  в изучении фактических данных  за предыдущий период. Это дает  возможность оценить финансовые  результаты за прошедшее время и определить проблемы. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли и др.

     Прогнозирование  будущих условий необходимо для  определения внешней и внутренней  среды, в которой будут протекать  деятельность предприятия. На  основе перспективных расчетов  производственной деятельности предприятия, а также маркетинговых прогнозов изучения рынка, спроса и других факторов прогнозируются будущие финансовые результаты.

     Постановка  финансовых задач заключается  в определении на планируемый  период параметров получения доходов, прибыли, предельных размеров расходов и основных направлений использования средств.

     Выбор оптимального  варианта. На основе анализа тенденций  и текущего финансового состояния  рассматриваются несколько вариантов  положений, в которых может  оказаться предприятие, и оптимальные варианты развития финансов предприятия.

     Составление  финансового плана, Составляется  финансовый план предприятия  в виде баланса его доходов  и расходов.

     Корректировка,  увязка и конкретизация финансового  плана состоят в состыковке показателей финансового плана с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами в установлении конкретных сроков их достижения. Согласованные показатели финансового плана доводятся до соответствующих подразделений предприятия и конкретных исполнителей.

     Выполнение  финансового плана. Это процесс  текущей производственной, коммерческой  и финансовой деятельности предприятия,  влияющий на его конечные финансовые  результаты.

     Анализ  и контроль заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с плановыми показателями, выявлении причин и следствий отклонений от плановых показателей, в подготовке мер по устранению негативных явлений.

 

1.1 Методы финансового  планирования

 

     Процесс  составления финансового плана  предприятия заключается в расчете  его показателей. Для этого  используются различные способы  и приемы расчета: расчетно-аналитический,  балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

     Расчетно-аналитический  метод – один из наиболее  используемых в рыночной экономике  методов планирования финансовых  показателей.

     Сущность  расчетно-аналитического метода  планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей.

     Расчетно-аналитический  метод широко применяется при  планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

     Сущность  балансового метода планирования  финансовых показателей заключается  в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.

     Балансовый  метод применяется при планировании  распределения полученных финансовых  средств. Баланс при этом имеет  следующий вид:

                                       Он + П = Р + Ок

где Он  - остатки средств на начало года;

       П  – поступления средств в планируемом  периоде;

       Р  – расходы в планируемом периоде;

       Ок – остаток средств на конец планового периода.

    

     Сущность  нормативного метода заключается  в том, что на основе заранее  установленных норм и технико-экономических  нормативов рассчитывается потребность  хозяйствующего субъекта в финансовых  ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются  ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

• федеральные нормативы;
• республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;
• местные;
• отраслевые нормативы;
• нормативы хозяйствующего субъекта.    

     Федеральные  нормативы являются едиными для  всей территории Российской Федерации,  для всех отраслей и хозяйствующих  субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а так же местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идет о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборах и др.

     Отраслевые  нормативы действуют в масштабах  отдельных отраслей или по  группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

     Нормативы  хозяйствующего субъекта – это  нормативы, разрабатываемые непосредственно  хозяйствующим субъектом и используемые  им для регулирования производственного  процесса и финансовой деятельности. К этим нормам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

     Метод оптимизации  плановых решений состоит в  разработке ряда вариантов плановых  показателей и выборе из них  оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала, минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала и др.

     Экономико-математическое  моделирование используется при  прогнозировании финансовых показателей  на срок не менее чем 5 лет. Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи.

     В экономико-математическую  модель должны включаться только  основные факторы. Проверка качества  моделей производиться практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами.

 

2. Финансовый план  организации

 

     В ходе  составления финансового плана  предприятия должны решаться  следующие задачи:

-определение основных финансовых показателей предприятия на плановый период;

-увязка финансовых  показателей с производственными  и коммерческими;

-выявление резервов  увеличения доходов и прибыли  предприятия;

-определение путей  повышения эффективности использования  финансовых ресурсов.

     Финансовые планы предприятия могут быть перспективными, текущими и оперативными.

     Перспективный  финансовый план составляется  на длительный срок. В нем даются  оценки основных финансовых показателей  в перспективе.

     Перспективное  финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.

     Перспективное  планирование включает разработку  финансовой стратегии предприятия  и  прогнозирование финансовой  деятельности. Другими словами, в  рамках стратегического планирования  определяются долгосрочные ориентиры  развития  и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. В ходе стратегического планирования ведется активный поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего из них и построение на этой основе стратегии развития предприятия.

     Цели финансовой  стратегии должны быть подчинены  общей стратегии развития и  направлены на максимизацию рыночной  стоимости предприятия.

     Основу  перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии компании на рынке. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся (но заранее спрогнозированных) тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

     Текущее  финансовое планирование является планированием «осуществления»; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

     Процесс  текущего финансового планирования  можно рассмотреть на примере  составления годового плана движения денежных средств. Он представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам.

     Этот план  обеспечивает увязку производственных  и финансовых показателей деятельности  организации.

     Оперативные финансовые планы включают составление платежного, налогового и кассового плана на месячный срок с декадной разбивкой.

     Оперативное  планирование дополняет текущее.  Это связано с тем, что финансирование  плановых мероприятий должно  осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.

     Оперативный  план необходим для обеспечения  финансового успеха предприятия.  Поэтому при его составлении  необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.

     Финансовый  план организации составляется  в виде баланса его доходов и расходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Баланс доходов  и расходов организации

 

Наименование показателей	Код строки	Планируемый период
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка от реализации продукции (за минусом НДС и акцизов)	010
Себестоимость реализо-ванной продукции	020
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от реализации (стр. 010 – стр. 020 – стр. 030 – стр.040)	050
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия  в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
Прибыль (убыток) от фина-нсово-хозяйственной  деятельности (стр. 050 + стр. 060 – стр. 070 + стр. 080 + стр. 090 – стр. 100)	110
Прочие внереализационные  доходы	120
Прочие внереализационные  расходы	130
Прибыль (убыток) плано-вого периода (стр. 110 + стр. 120 – стр. 130)	140
Налог на прибыль	150
Отвлеченные средства	160
Чистая прибыль (убыток) планируемого периода (стр. 140 – стр. 150 – стр. 160)	170

 

     Один из  видов финансового планирования  – составление ряда смет (бюджетов). В их числе можно отметить: смету реализации продукции; план  производства продукции; смету  прямых затрат на оплату сырья,  материалов; смету прямых затрат  на оплату труда; смету переменных накладных расходов; смету административных и коммерческих расходов; смету себестоимости продукции; отчет о прибылях и убытках; кассовый план; прогнозный балансовый отчет.

     На основе  показателей этих смет (бюджетов) составляется общая (главная) финансовая смета (бюджет) предприятия.

     Смета реализации  продукции – это первоначальный  этап финансового планирования. Объем планируемой реализации  продукции рассчитывается по  формуле

Ор = Σ К *Ц,

 

где Ор – объем предлагаемой к реализации продукции;

       К  – количество единиц продукции,  планируемых к реализации;

       Ц  – цена единицы продукции.

 

     План производства  продукции составляется для определения  объема продукции, намечаемой  к производству для обеспечения  планируемого объема реализации. Объем производства продукции рассчитывается по формуле

Опр = К + Мк – Мн

 

где Опр – количество единиц продукции, планируемых в производстве;

       К  – количество единиц продукции,  планируемых к реализации;

       Мк – желательный запас готовой продукции на складе на конец планируемого периода;

       Мн – ожидаемый запас готовой продукции на складе на начало планируемого периода.

 

     Смета прямых  затрат на оплату сырья и  материалов позволяет определить  величину средств, необходимых  для закупки сырья и материалов. Расчет ведется на основе формулы

Сзм = (ОпрП + Зк – Зн) * Ц

где  Сзм – стоимость сырья и материалов;

       Опр – количество единиц продукции, планируемых в производстве;

       П  – потребность в сырье и  материалах на единицу продукции;

       Зк – желательный запас сырья и материалов на конец периода;

       Зн – запас сырья и материалов на начало периода;

       Ц  – цена единицы сырья и материала.

 

     Смета прямых  затрат на оплату труда составляется  для определения фонда заработной платы на основе формулы

 

Сзт = Опр * Че * Р

где Сзт - сумма прямых затрат на оплату труда;

       Опр – количество единиц продукции, планируемых в производстве;

       Че – число часов работы, необходимых для изготовления одной единицы изделия;

       Р – стоимость прямых затрат труда за час.

     Смета переменных  накладных расходов представляет  собой перечень накладных расходов. Расчет суммы этих затрат ведется  по формуле

 

Рн = ЧоС нр+ Рпер+ Рпост– А – Н

 

где Рн - накладные расходы;

      Чо – общие прямые затраты труда в часах;

      Рпер – переменные накладные расходы;

      Рпост – постоянные накладные расходы;

      А –  амортизационные отчисления;

      Н –  налог на имущество.

 

     Смета административных  и коммерческих расходов включает  показатели расходов, связанных с управлением предприятием и реализацией продукции. Прежде всего, проводится расчет прогнозных переменных административных и коммерческих расходов. Для этого объем предполагаемой реализации продукции умножается на сумму переменных административных и коммерческих расходов на единицу продукции, которые включают такие затраты, как расходы по отгрузке, поставкам продукции, комиссионные агентов по сбыту и др. Прогнозные административные и коммерческие расходы рассчитываются по формуле

 

Ра.К = Рпер + Рр + Р с + Рз + Ра + Н

 

где Ра.К - прогнозные административные и коммерческие расходы;

       Рпер – прогнозные переменные административные и коммерческие расходы;

       Рр – расходы на рекламу;

       Р с – расходы на страхование;

       Рз – расходы за зарплату работникам;

       Ра – расходы на рекламу;

       Н – уплата  налогов.

 

     Смета себестоимости  реализованной продукции. Расчет  себестоимости продукции ведется  по формуле

 

ССрп = Звх + Сзм - Звых + Сзт + Рпер + ССвх – ССвых

 

где ССрп – себестоимость реализованной продукции;

      Звх – стоимость входных запасов сырья, материалов незавершенного производства;

     Сзм – стоимость сырья и материалов;

     Звых – стоимость выходных запасов сырья, материалов незавершенного производства;

     Сзт – прямые затраты на оплату труда;

     Рпер – переменные накладные расходы;

     ССвх – себестоимость входных запасов готовой продукции;

     ССвых – себестоимость выходных запасов готовой продукции.

 

     Отчет о  прибылях и убытках ведется  для определения прибыли (убытка). Финансовый результат рассчитывается по формуле

 

Пч = Ор – Рпер – Рпост – Рпроц - Нпр

 

где Пч – чистая прибыль;

      Ор – объем предполагаемой реализации продукции;

      Рпер – переменные расходы (переменная стоимость реализации + переменные административные и коммерческие расходы);

      Рпост – постоянные расходы (постоянные общезаводские накладные расходы + административные и коммерческие расходы);

     Рпроц – расходы на выплату процентов по кредиту;

     Нпр – налог на прибыль.

    

     Кассовый план составляется  для прогнозирования денежных  потоков и имеет следующую  структуру.

     1. Раздел денежных  поступлений, в который включены:

     -кассовый остаток  на начало периода;

     -денежные поступления  от реализации продукции;

     -прочие денежные  поступления.

     2. Раздел выплат –  все денежные платежи в прогнозном  периоде.

     3. Раздел излишка  или дефицита денежных средств  – разница между денежными  поступлениями и платежами.

    4. Финансовый раздел, в  котором учитываются получение кредитов и выплаты по долговым обязательствам в прогнозном периоде.

     Прогнозный балансовый  отчет отражает остатки по  укрупненным балансовым статьям,  которые рассчитываются по алгоритму

 

                   статьи  актива   Ве = Вб + Тд – Тк

 

                   статьи пассивов  Ве = Вб+ Тк – Тд

 

где Ве – конечное сальдо (расчетная величина);

      Вб – начальное сальдо (из отчетности);

      Тд – оборот по дебету (прогнозная оценка);

      Тк – оборот по кредиту (прогнозная оценка).

     Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег. Кроме того, своевременное сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом дает основание для принятия мер по устранению расхождений.

     Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, так же необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.