Финансовое планирование. 19

Введение

Данная тема курсовой работы является актуальной в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без него невозможно добиться настоящих результатов на рынке.

От  эффективности  реализации планирования в значительной мере зависит благополучие предприятия, его владельцев и сотрудников. Создание дополнительной стоимости  для всех заинтересованных в развитие бизнеса сторон невозможно без систематического планирования хозяйственной деятельности, разработки целевых установок и ориентиров, путей и способов их достижения. Необходимость составления планов обусловлена многими факторами, наиболее существенными из которых являются: неопределенность будущего; необходимость координации деятельности различных подразделений различных подразделений фирмы в процессе использования ими  материальных, финансовых и других видов ресурсов; ограниченность ресурсов, требующая оптимизации экономических последствий их использования и др.

Финансовое планирование это, во-первых, определение будущего предприятия и его структурных  подразделений, во-вторых, проектирование желаемых результатов деятельности предприятия и, в-третьих, выбор методов и средств (ресурсов) и определение последовательности действий в достижении желаемых результатов.

Никакая человеческая деятельность не может обходиться без предварительного планирования, и чем лучше разработан план, тем успешнее сама деятельность.

Российские  коммерческие организации имеют  большой опыт прогнозной и плановой работы, однако использование в современных  условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису менеджмента многих отечественных предприятий.

Сложившаяся уже  за последнее десятилетие система  финансового планирования в организациях  имеет целый ряд серьезных  недостатков:

• Процесс планирования по традиции начинается от производства, а не от плана продаж;
• Планирование сегодня – процесс очень трудоемкий. Существующие экономические службы продолжают подготавливать огромное число документов, большинство из которых непригодно для использования в целях анализа.
• Процесс финансового планирования затянут во времени.
• На предприятии, как правило, отсутствует разделение затрат на переменные и постоянные, не используют понятие маржинальной прибыли, не всегда производится анализ безубыточности продаж.
• Существующая система планирования не позволяет проводить достоверный анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности на рынке.

Однако в  нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие использование финансового  планирования на предприятии. Основные из них: высокая степень неопределенности на российском рынке, связанные с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни; незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок; отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса. Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Но мелкие фирмы нуждаются в финансовом планировании больше (т.к. нуждаются в привлечении заемных средств).

 Цель работы – раскрыть сущность и значение финансового планирования на предприятии в условиях рыночной экономики, доказать, что без финансового планирования: перспективного, текущего и оперативного не может и не должно обходиться ни одно предприятие. Финансовое планирование может в значительной степени упростить «жизнь фирмы».

Цель позволила сформулировать следующие задачи, которые решались в данной работе:

1. Раскрытие сущности финансового плана как составной части бизнес-плана.
2. Изучить значение и задачи финансового плана.
3. Рассмотрение  основных методов финансового планирования.
4. Исследование видов финансовых планов.

Объектом исследования курсовой работы является деятельность предприятия. Предметом исследования является система финансового планирования на предприятии.

Теоретической и методологической базой исследования выступают учебные пособия в области финансов предприятий, стратегического и внутрифирменного планирования.

            1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана

1.1. Финансовое планирование  в составе бизнес- плана

В условиях рыночной экономики  успех как деятельности фирмы, так  и отдельного бизнесмена в значительной степени определяется тем, насколько  профессионально подходит руководство к выбору стратегии и тактики ее ведения, т.е. насколько грамотно оно реализует процесс внутрифирменного планирования.

Планирование – сложный, многогранный процесс, требующий тщательной проработки целого ряда вопросов. Одним  из важнейших элементов планирования является составление бизнес-плана. Этот термин стал широко использоваться в России сравнительно недавно – лишь в начале 1990-хх гг. К настоящему времени практически любой более или менее крупный проект предваряется разработкой бизнес-плана. Его составление преследует несколько целей, основные из них изображены на рис.1.

Рис.1. Основные цели разработки бизнес-плана

Перечисленные цели указывают  на то, что чаще всего бизнес- план разрабатывается для обоснования получения денежных средств из внешнего источника.

Бизнес- план – это  документ внутрифирменного планирования, излагающий основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности фирмы, анализирующий риски, с которыми она может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово- хозяйственных задач.

Бизнес-план является одним из наиболее эффективных инструментов, находящихся в арсенале высшего руководства компании независимо от ее размеров, сферы и масштабов деятельности. Отсутствие такого документа приводит к неэффективному распределению ограниченных финансовых  и материальных ресурсов, не позволяет сконцентрировать усилие персонала на решении наиболее перспективных задач, создает сложности для проведения эффективного контроля из-за отсутствия другого обобщающего документа, позволяющего оценить отклонение фактически достигнутых результатов от запланированных .

В разработке бизнес- плана  принимают участие все основные структурные подразделения предпринимательской  фирмы, в том числе финансовый отдел или департамент. Разрабатывается он, как правило, на 3-5 лет, при этом показатели первого планируемого года рассчитываются с помесячной или поквартальной разбивкой. Бизнес- план отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы и, как правило, включает в себя следующие разделы:

• резюме (выводы);
• описание фирмы;
• описание продукции (работ, услуг);
• анализ рынков и конкурентов;
• маркетинговый план;
• план производства;
• организационный план;
• финансовый план;
• приложения.

С одной стороны, бизнес-план — это серьезный аналитический  документ, а с другой — средство рекламы, поэтому он должен быть написан  деловым языком, понятным финансистам, банкирам, партнерам по бизнесу. Информация, представляемая в нем, должна быть четкой, емкой, но одновременно и краткой. При подготовке бизнес-плана следует учитывать, что банки и инвестиционные компании рассматривают множество предложений. Чтобы не затеряться в этом множестве, бизнес-план должен быть подготовлен с учетом требований и стандартов организаций и лиц, которым предполагается представить этот документ.

Важнейшей частью бизнес- плана является финансовый план, обобщающий материалы предыдущих разделов и  представляющий их в стоимостном  выражении. Этот раздел необходим и  важен как для предпринимательских фирм, так и для инвесторов и кредиторов. Фирмы должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для осуществления проекта, направления использования средств, конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы и кредиторы в свою очередь должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использованы их средства, каков срок окупаемости и возврата.

1.2. Понятие и этапы  финансового плана в части  бизнес- плана

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, в котором обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Финансовый план бизнес- плана включает ряд разрабатываемых документов, в числе которых:

• прогноз объемов продаж;
• прогноз доходов и расходов;
• прогноз денежных поступлений и выплат;
• сводный баланс активов и пассивов;
• план по источникам и использованию средств;
• расчет точки достижения безубыточности (самоокупаемости).

1. Прогноз объемов  продаж  разрабатывается с учетом  показателей плана маркетинга (входящего в состав бизнес- плана) и основывается на информации о предлагаемых объемах реализации по каждому товару и ожидаемой цене единицы каждого товара. Данный прогноз может быть представлен в форме таблицы 1.

Разработка данного  документа позволяет предпринимательской фирме выявить такие важнейшие моменты в ее деятельности, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и

Таблица 1

Прогноз объемов реализации¹

2. Прогноз доходов  и расходов составляется с целью показать, как будет формироваться, и измеряться прибыль, и разрабатывается, как правило, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в помесячной разбивке. Примерная схема прогноза доходов и расходов представлена в таблице 2.

Таблица 2

Прогноз доходов и  расходов

непроизводственных издержек, взаимоотношения фирмы с бюджетной  системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

3. Прогноз денежных  поступлений и выплат оценивает  потребности предпринимательской  фирмы в денежных средствах  для ее нормального функционирования. Он разрабатывается также для проверки синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности фирмы, т.е. наличие на ее счету денежных средств, необходимых для погашения финансовых обязательств. Примерная форма прогноза денежных поступлений и выплат приведена в таблице 3.

Таблица 3

Прогноз денежных поступлений  и выплат

4. Сводный баланс активов  и пассивов предпринимательской  фирмы предназначен главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.

5. Прогноз по источникам  и использованию средств предназначен для отображения источников получения средств и их использования, а также изменения активов фирмы за определенный период времени. Он дает возможность определить взаимосвязь между возможными источниками средств и оборотным капиталом предпринимательской фирмы.  Примерная форма прогноза по источникам  и использованию средств приведены в таблице 4.

Таблица 4

Прогноз по источникам и  использованию средств

На основе данного  прогноза руководители фирмы, акционеры, инвесторы и кредиторы могут  точнее определить финансовое положение  фирмы, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.

При разработке бизнес- плана для  предпринимательской деятельности фирмы достаточно важно определить, когда и где и при каких  условиях начнется отдача от вложенных  средств, что позволяет сделать расчет точки безубыточности (самоокупаемости). Точка безубыточности показывает, при каком объеме производства и реализации продукции выручка от реализации равняется затратам на производство. Для предпринимательской фирмы имеет смысл производить продукцию, если проект позволяет обеспечить производство и реализацию товара в объеме, превышающем порог безубыточности, только тогда проект начинает приносить прибыль. При объемах выпуска ниже порога безубыточности фирма будет нести убыток.

 объем производства, при котором  достигается безубыточность;

 условно- постоянные затраты;

 цена единицы продукции;

 переменные затраты в расчете  на единицу продукции.

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансирования намеченного к осуществлению бизнес-плана. В этой части разработчикам плана необходимо осветить следующие вопросы: сколько всего необходимо средств для осуществления мероприятия;  каковы источники получения этих средств; когда можно ожидать полного возврата заемных средств и получения инвесторами дохода; каков будет доход.

1.3. Задачи и значение  финансового планирования

Планирование- оформление управленческих решений, обеспечивающее достижение поставленных целей. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предпринимательской фирмы необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

Основная цель внутрифирменного планирования – обеспечение оптимальных  возможностей для успешной хозяйственной  деятельности, получение для этого  необходимых средств и достижение в конечном счете прибыльности фирмы.

   Значение финансового  плана на предприятиях заключается  в том, что он:

• содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;
• дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;
• служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов

Основными задачами финансового  планирования деятельности фирмы являются:

• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия;
• определения путей вложения капитала, оценка эффективности его использования (чтобы понимать что, когда, как и для кого предприятие собирается производить и продавать свою продукцию);
• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности (чтобы понимать какие ресурсы понадобятся для достижения целей);
• выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами  (добиться эффективного использования привлеченных ресурсов, т.е. решить задачу рентабельности собственных капиталов, увеличение стоимости  компании).
• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.

1.4 Методы финансового  планирования

Методы планирования – технический прием, процедура или иной инструмент, имеющий значение для успешного выполнения задачи. Отечественная и зарубежная практика планирования располагают богатым инструментарием. Естественно, что универсальных рецептов, которые могли бы одинаково успешно применяться на различных предприятиях, нет. Но есть методы, с использованием которых могут быть построены системы управления предприятием. Они представляют собой формализованную совокупность понятий и процессов, позволяющую создать описание того, как предприятие должно работать, и имеют сугубо конструктивный характер, то есть их можно воспринимать как набор инструкций (алгоритм). Итак, к основным методам планирования финансовой деятельности на предприятии относят:

1. классический: расчетно-аналитический (метод экономического анализа);
2. нормативный;
3. балансовый;
4. экономико-математическое моделирование;
5. метод денежных потоков (метод бюджетирования).

1. Сущность расчетно-аналитического  метода заключается в том, что  на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей, принимаемых за базу, и индексов их изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

Рис 2. Схема расчётно-аналитического метода планирования.

Расчётно-аналитический  метод широко применяется при  планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.д. Этот метод планирования показывает влияние факторов на величину прибыли, однако он в достаточной степени не учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает их достоверности, прежде всего из-за постоянно меняющихся условий хозяйствования.

2. Сущность нормативного  метода планирования финансовых  показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

1. Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, ставки тарифных взносов и др.
2. Республиканские нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.
3. Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов.
4. Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для управления производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др.