Финансовое планирование деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ  РФ

НВУЗ  АНО «РЕГИОНАЛЬНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ»

                                                                               
 
 
 

      Кафедра Менеджмента 
 

                                                            Студентка 4 курса

Шевлякова Дарья Николаевна 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

ФИНАНСОВЫЙ  МЕНЕДЖМЕНТ

ФИНАНСОВОЕ  ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 
 
 

     Научный руководитель

                                                       ____________________________

                                                       ____________________________

                                                       ____________________________ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курск, 2010г. 

   

   СОДЕРЖАНИЕ

   Введение………………………………………….3

   1   Сущность финансового планирования…………….4

   1.2 Цели и задачи финансового планирования…………..6

   1.3 Принципы и методы планирования………………………….7

    2    Финансовое планирование деятельности предприятия……..11

   2.1 Финансовая устойчивость……….13

   2.2 Финансовый план как составная часть бизнес-плана…….15

   2.3 Планирование баланса…………..21

    2.4 Методы и функции, используемые в практике финансового планирования….23

   3 Этапы и виды финансового планирования….26

   3.1 Перспективное финансовое планирование---------------------27

   3.2 Текущее финансовое планирование-----------------------------31

   3.3 Оперативное финансовое планирование------------------------33

    4 Практика финансового планирования в России и зарубежом..35

    Заключение…..40

    Список  используемой литературы…...42 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   ВЕДЕНИЕ 
 

    Для  своей курсовой я выбрала тему  «Финансовое планирование на  предприятии» потому, что я считаю, что в наше время руководители  многих предприятий незаслуженно пренебрегают такой важной стороной деятельности фирмы.  

    Прошло  то время когда, создав фирму  «однодневку» можно было рассчитывать  на получение быстрой и легкой  прибыли. Сейчас как никогда  важно уметь и хотеть просчитывать  все процессы на фирме на несколько лет вперед, уметь прогнозировать возможные изменения, происходящие под влиянием внешних и внутренних факторов. 

    Мне  кажется очень важным не только  погоня за прибылью, но и увеличение  стоимости фирмы, укрепление ее  деловой репутации. Сейчас все чаще клиенты перед обращением в фирму стараются выяснить ее «стаж» работы, заслуги, достижения, и отдают предпочтение давно существующим (не менее пяти - семи лет) и зарекомендовавшим себя предприятиям. 

    Цель  моей работы - доказать, что без  финансового планирования: перспективного, текущего и оперативного не может и не должно обходиться ни одно предприятие. Финансовое планирование может в значительной степени упростить «жизнь фирмы». 

    Задача, которую я ставлю перед собой  это:

анализ содержания и сущности финансового планирования;

задач стоящих  перед финансовым планированием;

методов используемых в финансовом планировании;

процесса и  этапов финансового планирования;

видов финансового  планирования;

взаимосвязи между  перспективным, текущим и оперативным финансовым планированием. 

    В  курсовой работе использовались  положения по бухгалтерскому  учету, различные книги и учебники  по экономики предприятия, финансы  и кредит и т.д. 

    Мне  кажется, что самая главная  проблема, существующая сейчас на  российских предприятиях - это недооценка важности финансового планирования, а она проистекает из элементарного незнания, недопонимания механизмов финансового планирования. 
 

   1. СУЩНОСТЬМ ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ 

   Планирование  является одним из наиважнейших процессов, от которого зависит эффективность деятельности компании.

   Планирование  представляет собой функцию управления. Сущность этого процесса заключается  в логичном определении развития предприятия, постановке целей для  любого сектора деятельности и работы каждого структурного подразделения, что необходимо в современных условиях. При осуществлении планирования ставятся задачи, определяются материальные, трудовые и финансовые средства для их достижения и сроки исполнения, а также последовательность их реализации.

   Кроме того, анализируются и выявляются факторы, имеющие влияние на развитие деятельности предприятия, для своевременного предотвращения их на стадии возникновения  в случае их негативного влияния.

   Таким образом, можно сказать, что планирование как функция управления означает стремление учитывать заблаговременно все внешние и внутренние факторы, которые обеспечивают подходящие условия для нормального функционирования и развития предприятия. Оно также определяет разработку комплекса мероприятий, устанавливающих последовательность достижения конкретных целей с учетом возможностей наиболее результативного использования ресурсов каждым производственным подразделением и всем предприятиям. Поэтому планирование призвано обеспечить взаимосвязь между отдельными структурными подразделениями предприятия, которые содержат всю технологическую цепочку. Такая деятельность основывается на обнаружении и прогнозировании спроса потребителей, анализе и оценке имеющихся в наличии ресурсов и перспектив развития конъюнктуры. Отсюда следует необходимая увязка планирования с маркетингом и контролем для постоянной корректировки показателей производства и сбыта в связи с изменениями спроса на рынке. Планирование охватывает как текущий, так и перспективный временной период и осуществляется в виде прогнозирования и программирования.

   Процесс планирования подразумевает постановку определенных целей, разработку мероприятий  по достижению этих целей, а также  политику предприятия на долгосрочную перспективу.

   Для управления планирование являет собой этап, от которого во многом зависит развитие.

   Большое влияние на планирование оказывает  грамотность руководства, квалификация специалистов, вовлеченных в данный процесс, достаточность ресурсов, необходимых  для осуществления процесса (компьютерная техника и пр.), информативная база.

   Конечно, иногда факторы, оказывающие влияние  на процесс планирования на предприятии, зависят от специфики деятельности, от региональной принадлежности, но при  наличии квалифицированного кадрового  состава и компетентного руководства все недостатки могут быть ликвидированы в короткие сроки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1.2 Цели и задачи финансового планирования 

   Цель  финансового планирования заключается  в обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. В связи с этим нужно определить пути эффективного вложения капитала, оценить степень рационального его использования, выявить внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств и установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами. Важно также соблюсти интересы акционеров и других инвесторов. И как следствие всего финансовое планирование выполняет контрольную функцию по изучению финансового состояния предприятия, его платеже- и кредитоспособностью.

   Финансовый  план оказывает большое влияние  на экономику предприятия. Это обусловлено  целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение  начальных затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

   Во-вторых, статьи финансового плана связаны  со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны  с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, экономическим стимулированием и так далее. Таким образом, финансовое планирование может оказывать влияние на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

   Важным  фактором является также контроль за соблюдением интересов акционеров и инвесторов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   1.3 Принципы  и методы планирования 

   Планирование  деятельности является на каждом предприятии  наиболее важной функцией производственного  менеджмента. В планах отражаются все  принятые управленческие решения, содержатся обоснованные расчеты объемов производства и продаж продукции, проводится экономическая оценка затрат и ресурсов, а также конечных результатов производства. В ходе составления планов руководители всех звеньев управления намечают общую программу своих действий, устанавливают главную цель и результат совместной работы, определяют участие каждого отдела или работника в общей деятельности, объединяют отдельные части плана в единую экономическую систему, координируют работу всех составителей планов и вырабатывают решение о единой линии трудового поведения в процессе выполнения принятых планов.

   Впервые общие принципы планирования сформулированы А. Файолем. В качестве основных требований к разработке программы действий или планов предприятия им были сформулированы пять принципов:

   - принцип  необходимости планирования означает  повсеместное и обязательное применение планов при выполнении любого вида трудовой деятельности. Этот принцип особенно важен в условиях свободных рыночных отношений, поскольку его соблюдение соответствует современным экономическим требованиям рационального использования ограниченных ресурсов на всех предприятиях;

   - принцип  единства планов предусматривает  разработку общего или сводного  плана социально-экономического  развития предприятия, то есть  все разделы годового плана  должны быть тесно увязаны  в единый комплексный план. Единство планов предполагает общность экономических целей и взаимодействие различных подразделений предприятия на горизонтальном и вертикальном уровнях планирования и управления;

   - принцип  непрерывности планов заключается  в том, что на каждом предприятии процессы планирования, организации и управления производством, как и трудовая деятельность, являются взаимосвязанными между собой и должны осуществляться постоянно и без остановки;

   - принцип  гибкости планов тесно связан  с непрерывностью планирования и предполагает возможность корректировки установленных показателей и координации планово-экономической деятельности предприятия;

   - принцип  точности планов определяется  многими факторами, как внешними, так и внутренними. Но в условиях  рыночной экономики точность планов трудно соблюсти. Поэтому всякий план составляется с такой точностью, которую желает достичь само предприятие, с учетом его финансового состояния, положения на рынке и других факторов.

   В современной  практике планирования помимо рассмотренных классических широкую известность имеют общеэкономические принципы.

   1. Принцип  комплексности. На каждом предприятии  результаты экономической деятельности  различных подразделений во многом  зависят от уровня развития  техники, технологии, организации  производства, использования трудовых ресурсов, мотивации труда, доходности и других факторов. Все они образуют целостную комплексную систему плановых показателей, так что всякое количественное или качественное изменение хотя бы одного из них приводит, как правило, к соответствующим изменениям многих других экономических показателей. Поэтому необходимо, чтобы принимаемые плановые и управленческие решения были комплексными, обеспечивающими учет изменений как в отдельных объектах, так и в конечных результатах всего предприятия.

   2. Принцип  эффективности требует разработки  такого варианта производства  товаров и услуг, который при  существующих ограничениях используемых  ресурсов обеспечивает получение  наибольшего экономического эффекта.  Известно, что всякий эффект в  конечном итоге заключается в экономии различных ресурсов на производство единицы продукции. Первым показателем планируемого эффекта может служить превышение результатов над затратами.

   3. Принцип  оптимальности подразумевает необходимость  выбора лучшего варианта на всех стадиях планирования из нескольких возможных альтернатив.

   4. Принцип  пропорциональности, т.е. сбалансированный  учет ресурсов и возможностей  предприятия.

   5. Принцип  научности, т.е. учет последних  достижений науки и техники.

   6. Принцип  детализации, т.е. степени глубины планирования.

   7. Принцип  простоты и ясности, т.е. соответствия  уровню понимания разработчиков  и пользователей плана.

   Следовательно, основные принципы планирования ориентируют  предприятие на достижение наилучших  экономических показателей. Многие принципы тесно взаимосвязаны и переплетены между собой. Некоторые из них действуют в одном направлении, например, эффективность и оптимальность. Другие, например гибкость и точность, в разных направлениях. Наряду с рассмотренными важнейшими принципами планирования большое значение в рыночной экономике имеют принципы участия и холизма в разработанном Р.Л Акоффом новом методе интерактивного планирования.

   Принцип участия показывает активное воздействие  персонала на процесс планирования. Он предполагает, что никто не может планировать эффективно для кого-то другого. Лучше планировать для себя – неважно насколько плохо, чем быть планируемым другими – неважно насколько хорошо. Смысл этого: увеличить свои желания и способности удовлетворить потребности как собственные, так и чужие. При этом главная задача профессиональных плановиков состоит в стимулировании и облегчении планирования другими для себя.

   Принцип холизма состоит из двух частей: координация и интеграция.

   Координация устанавливает, что деятельность ни одной части предприятия нельзя планировать эффективно, если ее выполнять независимо от остальных объектов данного уровня, а возникшие проблемы необходимо решать совместно.

   Интеграция  определяет, что планирование, осуществляемое независимо на каждом уровне, не может быть столь же эффективным без взаимосвязи планов на всех уровнях. Поэтому для ее решения необходимо изменение стратегии другого уровня.

   Сочетание принципов координации и интеграции дает известный принцип холизма. Согласно ему, чем больше элементов и уровней в системе, тем выгодней планировать одновременно и во взаимозависимости. Эта концепция планирования «сразу всеми» противостоит последовательному планированию как сверху вниз, так и снизу вверх.

   Существуют  также такие принципы планирования, как централизованный, децентрализованный и комбинированный.

   В зависимости  от главных целей или основных подходов используемой информации, нормативной  базы, применяемых путей получения  и согласования тех или иных конечных плановых показателей принято различать следующие методы планирования: экспериментальные, нормативные, балансовые, расчетно-аналитические, программно-целевые, отчетно-статистические, экономико-математические и другие.

   Расчетно-аналитический  метод основан на расчленении  выполняемых работ и группировке используемых ресурсов по элементам и взаимосвязи, анализе условий наиболее эффективного их взаимодействия и разработке на этой основе проектов планов.

   Экспериментальный метод – это проектировка норм, нормативов и моделей планов на основе проведения и изучения замеров и опытов, а также учета опыта менеджеров, плановиков и других специалистов.

   Отчетно-статистический метод состоит в разработке проектов планов на основе отчетов, статистики и иной информации, характеризующей  реальное состояние и изменение характеристики деятельности предприятия.

   В процессе планирования ни один из рассматриваемых  методов не применяется в чистом виде. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

   Цель  финансового планирования - обеспечение финансовыми ресурсами (по объему, направлениям использования, объектам, во времени) воспроизводственных процессов в соответствии с прогнозами социально-экономического развития, бизнес-планами и с учетом рыночной конъюнктуры, тенденций развития.

   Она реализуется  на основе использования распределительной  функции финансов, позволяющей устанавливать  научно обоснованные пропорции при  определении источников и планировании объемов финансовых ресурсов, направлений  их использования.

   Таким образом, его результатом являются составление и принятие финансовых планов, разработка и утверждение финансовых разделов целевых программ, бизнес-планов, бизнес-проектов.

   финансовое  планирование - часть общего процесса планирования финансово-хозяйственной  деятельности предприятий. Этот процесс призван обеспечить смычку теории финансов и управления ими с практическими формами проявления финансовых ресурсов и других денежных средств.

   Региональные  финансовые кризисы. которые все  чаше потрясают в последнее время  мировую экономику, имеют и свои позитивные стороны. Например, они на уровне национальных экономик наглядно демонстрируют важность сбалансированности бюджета. опасность (рискованность) появления большого количества "коротких долгов" и т.п.

   Отдельное предприятие в этом смысле представляет собой "государство в миниатюре", с той лишь разницей, что уменьшение размеров влечет за собой увеличение рисков. Российский финансовый кризис подтвердил это весьма наглядно.

   Основное  предназначение управления финансами  предприятия и финансового планирования состоит в том, чтобы:

   обеспечить  рациональную сбалансированность активов (средств) и пассивов (источников финансирования) предприятия. Иначе говоря, обеспечить устойчивое и экономически оправданное  соответствие источников финансирования активам;

   сбалансировать  поступления и выплаты платежного оборота, т.е. обеспечить достаточность  платежных средств для исполнения всех обязательств предприятия как  по срокам. так и по величине.

   Текущие и капитальные активные операции [производственно-сбытовая деятельность, капиталовложения и капиталоизъятия] формируют потребность в объемах и характере финансирования [структуре и природе источников]. Задача финансового управления - обеспечить эти активные операции соответствующими им по природе и структуре источниками финансирования. Вторая из перечисленных выше задач теснейшим образом взаимосвязана с первой, С точки зрения текущей деятельности (текущих операции) в центре внимания управляющего финансами находится именно сбалансированность платежного оборота, но в основе ее - соответствие активов предприятия его обязательствам. Нельзя, невозможно правильно сформировать платежный оборот без баланса активов и пассивов и. в первую очередь, оборотных активов и текущих обязательств, и главным образом счетов к получению и счетов к оплате (дебиторской и кредиторской задолженности).

   "Двойное"  содержание финансового планирования (планирование активов и пассивов  и поступлений и платежей) отражает  то, что существует два объекта  финансирования: активы и операции.

   Источниками финансирования активов являются пассивы, т.е обязательства. возникающие у  предприятия как субъекта гражданского права перед владельцами ресурсов, используемых предприятием в своей  деятельности, Эти обязательства  могут быть долговыми [т.е. заемными], подлежащими возврату по истечении срока их предоставления, и долевыми [бессрочными]. формирующими обязательства предприятия перед его юридическими владельцами [акционерами. участниками]). 

   Источниками финансирования операций являются ликвидные  активы, которые могут быть использованы в качестве платежных средств (в нормальной экономической системе источниками финансирования операций являются денежные средства и коммерческие векселя). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2.1 Финансовая устойчивость 

   Целью управления финансами предприятия является в конечном счете обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Под финансовой устойчивостью предприятия в широком смысле понимается его способность функционировать, получая достаточную для собственного воспроизводства прибыль и своевременно выполняя все обязательства по платежам. В этом смысле финансово устойчивым является предприятие, деятельность которого обеспечивает:

   доходность  активов не ниже ставки процента по банковским кредитам;

   доходность собственного капитала не ниже рентабельности активов;

   сбалансированность  поступлении и платежей (входящих и исходящих финансовых потоков) или положительный чистый денежный поток в среднесрочном периоде;

   достаточную массу чистой прибыли и амортизации (в том числе в части социального обеспечения и развития трудовых ресурсов) для обеспечения воспроизводства производительного потенциала предприятия.

   Финансовая  устойчивость является интегральным, обобщающим показателем. отражающим состояние  и результаты деятельности предприятия.

   Для каждого  конкретного предприятия можно  сформулировать систему требований (в виде набора количественных параметров), которым должно удовлетворять данное предприятие, чтобы быть финансово  устойчивым. Это очень важно именно в практическом плане, поскольку без этого, в сущности, и финансовый анализ, и финансовое планирование, и в целом управление финансами предприятия утрачивают ориентиры и, стало быть, смысл.

   Но  с чем сравнивать фактические  показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты деятельности предприятия, какая ситуация может считаться "нормальной".

   Очевидно, что оценка финансовой устойчивости предприятия в различных временных  разрезах может быть разной, В самом  деле, наличие в структуре его  оборотных активов значительного объема денежных средств является важнейшим фактором краткосрочной финансовой устойчивости предприятия, однако денежные активы, как известно, не являются прибыльными (из-за временной стоимости денег, инфляции) и, стало быть, отрицательно влияющими на общую рентабельность активов и инвестиционную привлекательность предприятия. В свою очередь, высокий уровень доходности может обеспечиваться, например, за счет опережающего роста дебиторской задолженности, что приносит, как известно, ущерб текущей платежеспособности предприятия. Разграничение факторов. влияющих на кратко-, средне- и долгосрочную финансовую устойчивость предприятия, позволяет установить приоритеты в управлении финансами предприятия в зависимости от конкретных обстоятельств.