Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии

 

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И БЮДЖЕТИРОВАНИЕ

 НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

 

курсовая работа

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2014

 

Оглавление

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях рыночной экономики, независимости компаний, их ответственности за результаты деятельности появляется необходимость в определении тенденций развития финансового состояния и перспективных финансовых способностей компаний. Решением таких вопросов и занимается финансовое планирование и бюджетирование.

Во-первых, финансовое планирование позволяет определить будущее компании и его всех структурных подразделений, во-вторых, позволяет оценить возможность достижения желаемых результатов деятельности компании и, в-третьих, позволяет выбрать наиболее эффективные методы и средства, а так же определяет последовательность действий в достижении желаемых результатов.

Основой финансового планирования является формирование финансовых бюджетов. Бюджеты, в свою очередь, включают плановые и отчетные данные, а также характеризуют все стороны финансово-хозяйственной деятельности организации. Поэтому бюджетирование - процесс, в ходе которого, обеспечивается текущий контроль за решениями и процедурами по достижению запланированных финансовых показателей в результате образования, распределения, а также использования хозяйственных средств организации на всех стадиях ее создания, деятельности, реорганизации и ликвидации.

В процессе финансового планирования и бюджетирования разрабатываются формы и способы выживания, а также развития в новых условиях рыночной экономике. Система финансового планирования включает в себя формирование финансовых ресурсов, их методы, прогнозирование и обеспечение стабильной финансовой устойчивости организации в рыночных условиях. Финансовое планирование и бюджетирование включает все формы финансовой деятельности организации: формирование прибыли, ее распределение, денежные расчеты, инвестиционную политику и другие.

Финансовое планирование и бюджетирование предусматривает не только определение текущих целей (краткосрочных), но и долгосрочных целей финансовой деятельности компании, а так же выбор наиболее эффективных способов их достижения. Цели планирования и бюджетирования должны быть объединены общей стратегией экономического развития и направлены на максимизацию прибыли организации. В процессе разработки финансового плана или бюджета необходимо учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденции развития отечественных финансовых рынков и другие показатели.

Выбранная тема для курсовой является актуальной, т.к. финансовое планирование и бюджетирование являются основной формой реализации главных целей организации, определяют важнейшие показатели, пропорции, а так же темпы расширенного воспроизводства.

Цель курсовой работы – изучение финансового планирования и бюджетирования на предприятии.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

  • Изучить понятие, цели и задачи финансового планирования.
  • Раскрыть принципы и методы финансового планирования.
  • Изучить понятие, цели и задачи бюджетирования.
  • Описать принципы бюджетирования
  • Описать виды финансового планирования и бюджетирования.

 

 

 

 

  1. Финансовое планирование

    1. Понятие, цели и задачи финансового планирования

Планирование – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а так же определение путей их наиболее эффективного достижения.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности.

Финансовое планирование должно быть направлено на достижение следующих целей:

  • определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема производства;
  • определение возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров конъюнктуры рынка;
  • обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;
  • установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов;
  • определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов;
  • обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности предприятия, его устойчивого финансового положения.

Проблемы, которые призвано решать финансовое планирование:

  • обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
  • увеличение размера прибыли, повышение показателе рентабельности;
  • обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия;
  • определение финансовых взаимоотношений с бюджетами, банками и т.д.;
  • контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

Финансовое планирование ставит своей целью определить соответствие доходов организации на прогнозируемый период расходам в этот же период. Основные этапы финансового планирования включают в себя:

  1. Расчет величины выручки от продажи продукции.
  2. Расчет величины затрат на производство и реализацию продукции.
  3. Расчет прибыли от реализации и прочих доходов и расходов. Определение размера прибыли за планируемый период.
  4. Расчет источников финансирования прироста внеоборотных активов.
  5. Расчет потребности предприятия в оборотных средствах и источников финансирования прироста норматива оборотных средств.
  6. Распределение прибыли по направлениям ее использования.
  7. Расчет источников финансирования научно-исследовательских работ, содержания объектов социальной сферы и других  расходов, финансируемых из различных источников.
  8. Составление проверочной таблицы соответствия расходов предприятия источникам финансирования.
  9. Составление баланса доходов и расходов (финансового плана).

Систему финансового планирования на предприятии можно разделить на три составляющие:

  1. Перспективное планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы развития предприятия. Оно предполагает разработку финансовой стратегии предприятия. Финансовая стратегия дает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза бухгалтерского баланса; прогноза движения денежных средств, основная цель которых – прогнозная оценка финансового состояния предприятия.

Прогноз отчета о прибылях и убытках может составляться методом «CVP-анализ», который иначе называется «анализ безубыточности, или анализ на основе эффекта производственного (операционного) рычага».

Прогноз бухгалтерского баланса позволяет составить фиксированную, статистическую картину финансового равновесия предприятия в результате пропорций размещения активов и пассивов.

Прогноз движения денежных средств используется финансовыми менеджерами для оценки денежных потоков в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. С помощью этого документа можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, оценить синхронность поступлений и расходования денежных средств и будущую платежеспособность предприятия.

  1. Текущее финансовое планирование  охватывает период не более одного года. В условиях нестабильности допускается составление текущего плана на предстоящий квартал.

Форма финансового плана представлена в приложении 1.

Для проверки составляется проверочный баланс. Проверочный баланс представляет собой матрицу, где по вертикали располагаются расходы предприятия на текущий год, а по горизонтали все источники финансирования предстоящих расходов.

Сумма, соответствующая данному виду расходов, проставляется на пересечении строки расходов и графы источника,  из которого будет финансироваться эта статья расходов. Балансирующей строкой и графой является «прибыль». Прибылью может быть признано повышение доходов над расходами. В свою очередь прибыль является основным источником покрытия расходов и поэтому в проверочной таблице допускается двойной счет. Цель данной таблицы – сбалансировать доходы и расходы предприятия.

Заключительным документом финансового планирования является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года (приложение 2), который отражает все изменения и показывает состояние имущества и финансов предприятий. Формирование баланса происходит на основании запланированных изменений статей планового баланса предыдущего года, а также плана прибылей и убытков. Необходимо произвести перегруппировку статей актива и пассива планового баланса на основании использования денежных средств (левая часть) и их источников (правая часть).

  1. В процессе осуществления текущей деятельности предприятия осуществляется оперативное планирование. Виды оперативного планирования:
  • Платежный календарь составляется на период не более одного месяца и не менее пяти дней. Оптимальным считается вариант составления скользящего платежного календаря на две пятидневки с еженедельным сдвигом плана на следующие пятидневки.  При недостатке денежных средств на осуществление всех расчетов происходит корректировка и сдвиг наименее срочных расходов на более поздний период. Пример простого платежного календаря приведен в приложении 3.
  • Кассовый план составляется с целью определения оборота наличных денежных средств на предприятии. Кассовый план разрабатывается на квартал с разбивкой по месяцам. Определяются сроки выдачи и сумма заработной платы, размер наличной выручки от продажи и направления ее использования. План представляется обслуживающему банку для утверждения и контроля за расходованием наличной денежной выручки.
  • Кредитный план разрабатывается по мере необходимости и представляет собой технико-экономическое обоснование привлечения краткосрочного кредита и график его возврата.

 

    1. Принципы и методы финансового планирования

Принципы финансового планирования определяют характер и содержание этого вида управленческой деятельности на предприятии. Общепризнанными являются следующие принципы финансового планирования на предприятии:

  1. Финансовое соотношение сроков («золотое банковское правило») – получение и использование средств должно происходить в установленные сроки. Капитальные вложения на длительный срок целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.
  2. Платежеспособность – финансовое планирование должно обеспечивать платежеспособность предприятия на всех этапах деятельности.
  3. Оптимальность капитальных вложений – для капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (например, финансовый лизинг). Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие финансового рычага.
  4. Сбалансированность рисков – наиболее рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных источников.
  5. Соответствие условий и потребностей рынка – для предприятий необходимо учитывать конъюнктуру рынка, реальный спрос на производимую продукцию и возможную реакцию на изменения на рынке.
  6. Предельная рентабельность – целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную рентабельность.

В финансовом планировании используется ряд методов планирования финансовых показателей:

  1. Расчетно-аналитический метод основан  на прогнозировании финансовых показателей на основе анализа их достигнутой величины. Метод применяется, когда взаимосвязь между  показателями устанавливается не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов. При использовании данного метода часто прибегают у экспертным оценкам.
  2. Метод оптимизации плановых решений сводится к разработке нескольких вариантов расчетов, из которых выбирают один. При выборе наиболее оптимального варианта могут применяться следующие критерии:
  • максимальная рентабельность вложенного капитала;
  • максимальное значение прибыли;
  • максимальная оборачиваемость капитала;
  • оптимальное соотношение заемных и собственных средств предприятия;
  • минимальное значение приведенных затрат и т.д.
  1. Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в увязке планируемого поступления и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке проверочной таблицы.
  1. Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета целого ряда показателей финансового плана. Можно выделить следующие нормы и нормативы:
  • федеральные;
  • региональные;
  • местные;
  • отраслевые;
  • групповые;
  • внутренние (нормы и нормативы предприятий).

При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными или местными нормативами. Примером групповых нормативов являются льготные налоговые ставки, установленные для малых предприятий, особые возможности начисления амортизации: в акционерных обществах – это нормативы отчислений в резервный фонд, фонд акционирования работников предприятия или фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Внутренние нормы и нормативы разрабатываются самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам в других случаях.

  1. Методы экономико-математического моделирования позволяют установить количественно определенную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими. Экономико-математическая модель может выражать функциональную зависимость финансового показателя от ряда влияющих на него факторов.

Сложившиеся подходы российских предприятий к разработке финансовых планов, описанные выше, не позволяют эффективно и в полной мере решать задачи и достигать целей, определенных в финансовой стратегии развития предприятия. Процесс финансового планирования затянут во времени, при планировании преобладает  затратный механизм ценообразования, отсутствует разделение затрат на постоянные и переменные, не проводится анализ безубыточности, не оценивается эффект операционного рычага и не рассчитывается запас финансовой прочности.

 

    1. Виды финансового планирования

Виды финансового планирования различают по классификационным признакам:

  1. По обязательности выполнения плановых заданий:
  • Директивное планирование представляет собой процесс принятия решений, имеющих обязательный характер для объектов планирования. Вся система социалистического народнохозяйственного планирования носила исключительно директивный характер. Поэтому за невыполнение плановых заданий руководители предприятий несли дисциплинарную, а иногда и уголовную ответственность. Директивные планы имеют, как правило, адресный характер и отличаются чрезмерной детализацией. Директивное планирование используется в текущем планировании.
  • Индикативное планирование представляет собой наиболее распространенную во всем мире форму государственного планирования макроэкономического развития. Индикативное планирование является антиподом директивного, потому что индикативный план не носит обязательный для исполнения характер. В целом индикативное планирование носит направляющий, рекомендательный характер. В процессе деятельности при составлении перспективных планов используется индикативное планирование.
  1. По горизонту планирования:
  • Долгосрочное планирование охватывает период более 5 лет, например, 10, 15 и 20 лет. Такие планы призваны определять долговременную стратегию предприятия, включая социальное, экономическое, научно-технологическое развитие.
  • Среднесрочное планирование осуществляется на период от 1 года до 5 лет. На некоторых предприятиях среднесрочное планирование совмещается с текущим. В этом случае составляется так называемый скользящий пятилетний план, в котором первый год детализируется до уровня текущего плана и представляет собой по сути дела краткосрочный план.
  • Краткосчное планирование охватывает период до года, включая полугодичное, квартальное, месячное, недельное (декадное) и суточное планирование.
  1. По содержанию плановых решений:
  • Стратегическое планирование, как правило, ориентировано на долгосрочную перспективу и определяет основные направления развития предприятия. Основная цель стратегического планирования состоит в создании потенциала для выживания предприятия в условиях динамично изменяющейся внешней и внутренней среды, порождающей неопределенность перспективы.
  • Тактическое планирование. В результате тактического планирования составляется план экономического и социального развития фирмы, представляющий программу производственной, хозяйственной и социальной деятельности фирмы на соответствующий период. Тактическое планирование охватывает краткосрочный и среднесрочный периоды. Что касается объектов и предметов этого планирования, то они могут быть самыми разными. При этом следует помнить одно правило: единственная возможность сделать процесс тактического планирования контролируемым заключается в планировании только основных видов продукции и затрат, важнейших функций. Но при различной структуре планов должна соблюдаться зависимость: «издержки – выпуск – прибыль цена». Иначе становится нецелесообразным тактическое планирование.
  • Оперативное планирование является завершающим этапом в планировании хозяйственной деятельности фирмы. Основная задача оперативного планирования состоит в конкретизации показателей тактического плана с целью организации планомерной повседневной и ритмичной работы предприятия и его структурных подразделений. Оперативное планирование увязывает элементы предприятия в единый производственный организм, включая техническую подготовку производства, материально-техническое обеспечение производства, создание и поддержание необходимых запасов материальных ресурсов, сбыт продукции и т.д.
  1. По степени охвата:
  • общее планирование, охватывающее все аспекты проблемы.
  • частичное планирование, охватывающее только определенные области и параметры.
  1. По предмету планирования:
  • целевое планирование, относящееся к определению стратегических и тактических целей.
  • планирование средств, относящееся к определению средств достижения поставленных целей (планирование таких потенциалов, как оборудование, персонал, финансы, информация).
  • планирование действий, например, специальных продаж, наем кадров.
  1. По глубине планирования:
  • агрегированное планирование, ограниченное заданными контурами, например, планирование цеха как суммы производственных участков.
  • детальное планирование, например, с подробным расчетом и описанием планируемого процесса или объекта.

 

  1. Финансовое бюджетирование
    1. Понятие, цели и задачи финансового бюджетирования

Рыночная экономика требует качественно новых подходов к вопросам финансового планирования на предприятии. Многие проблемы внутрифирменного финансового планирования могут решаться посредством применения новых современных технологий планирования. Для организации наиболее эффективного финансового планирования в отечественной практике все чаще используется система бюджетирования.

Бюджетирование – это процесс подготовки, организации и контроля бюджетов с целью разработки и принятия оптимальных управленческих решений.

Бюджет представляет собой финансовый план организации, отражающий в количественном выражении стратегические и тактические цели ее деятельности и мероприятия по их достижению.

Наиболее важными требованиями к бюджетам являются следующие: соответствие целям и задачам финансовой стратегии предприятия, целостность, системность, доступность, сопоставимость, корректность, согласованность, оперативность и функциональность.

Привлекательность бюджетирования для российских предприятий в нынешних условиях заключается в следующем:

  • Во-первых, бюджетирование пришло на смену существовавшей ранее системы планирования, когда связь планирования с финансами прослеживалась с трудом.
  • Во-вторых, для вновь создаваемых предприятий важно с самого начала представлять перспективы развития и необходимые объемы инвестиций, иметь финансовые сметы и прогнозируемые финансовые показатели.
  • В-третьих, бюджетирование дает возможность осуществления финансового контроля, принятия оперативных управленческих решений.

Основными задачами бюджетирования являются:

  • обеспечение текущего планирования; 
  • обеспечения координации, кооперации и коммуникации подразделений организации;
  • обоснование затрат организации;
  • создание базы для оценки и контроля планов организации;
  • исполнение требований законов и контрактов; 
  • повышение эффективности работы организации; 
  • выявление рисков и снижение их уровня;
  • повышение гибкости и приспособляемости к изменениям.

Цели бюджетирования:

  • обеспечение производственно - коммерческого процесса необходимыми денежными ресурсами;
  • элемент контроля - позволяет снизить издержки на контроль со стороны инвесторов и кредиторов;
  • оптимизация - своевременный отказ от низкорентабельных и убыточных направлений деятельности;
  • оптимальное для определенного масштаба производства соотношение переменных и постоянных затрат.

Система бюджетирования предполагает многовариантный анализ финансовых последствий реализации намеченных планов, предусматривает анализ различных сценариев изменения финансового состояния предприятия, оценки финансовой устойчивости в изменяющихся условиях внешней хозяйственной среды.

Бюджетирование выполняет четыре основные функции: планирования, учета, контроля и управления.

Функция планирования. Данная функция – самая важная. Бюджетирование является основой для внутрифирменного планирования. Исходя из стратегических целей предприятия, бюджеты решают задачи распределения финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Разработка бюджетов придает количественную определенность выбранным перспективам деятельности предприятия, все затраты и результаты и результаты приобретают денежное выражение. Бюджетирование способствует правильному и четкому определению целей на предприятии, разработке стратегии бизнеса.

Функция учета. Бюджетирование является также основой для управленческого учета. Система учета должна представлять точные факты по подразделениям, видам продукции, районам торговли или комбинации этих показателей. Благодаря бюджетированию на предприятии появляется возможность получать точную информацию, сравнивать намеченные цели с действительными результатами деятельности предприятия.

Роль бюджетирования в управленческом учете состоит в том, что бы отражать движение денежных средств, финансовых ресурсов, счетов и активов предприятия в максимально удобной форме, своевременно представлять соответствующие показатели финансовой деятельности предприятия в наиболее приемлемой для принятия эффективных управленческих решений виде.

Функция контроля. Является также немаловажной для предприятия. Разумеется, как бы ни был хорош план, он остается бесполезным, если нет эффективного контроля за его осуществлением. Бюджет представляет собой набор показателей или критериев, которые должны использоваться при контроле за деятельностью предприятия. Путем непрерывного сопоставления фактических данных с плановыми показателями можно оценивать  деятельность на любом этапе. Бюджетное планирование позволяет выявить отклонения деятельности от того, что предполагалось бюджетом, и скорректировать действия.