Финансовое планирование и его использование в финансовом менеджменте

Учреждение образования

«Белорусский торгово-экономический  университет

потребительской кооперации»

 

 

Кафедра бухгалтерского учета и финансового менеджмента

в отраслях народного  хозяйства

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

 

по курсу: финансовый менеджмент

 

на тему: «Финансовое планирование и его использование в финансовом менеджменте»

 

 

 

 

 

 

 

                                                                        Выполнила студентка 

                                                                        5 курса группы Ф – 51

                                                            Специальности 

                                                                                    «Финансы и кредит»

Бачура Наталья Григорьевна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Гомель 2010

СОДЕРЖАНИЕ

 

	ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………	3
1.	ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ КАК ФУНКЦИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА………………………………………………………….	5
2.	МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, НЕОБХОДИМЫХ  ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВ…………………	10
2.1.	Краткая характеристика РУП «Гомельский завод литья и нормалей»……………………………....................................................................	10
2.2.	Методы планирования финансовых показателей…………………..........	13
2.3.	Составление финансового  плана РУП «Гомельский завод литья и нормалей»…………………………………………………………………..	17
3.	ИСПОЛЬЗОВАНИЕ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ ФИНАНСОВЫХ ПЛАНОВ………………........................	23
	ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………........	32
	СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………	35
	ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………........	37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

 

Актуальность темы «Финансовое планирование и его использование в финансовом менеджменте» очевидна в нынешних условиях действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

В рыночной экономике  предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Цель данной работы – рассмотреть процесс разработки финансового плана и изучить использование в финансовом менеджменте различных видов финансовых планов.

В рамках данной цели поставлены следующие задачи:

1. Рассмотреть планирование финансов как функцию финансового менеджмента;

2. Изучить методы планирования финансовых показателей, необходимых для управления финансов;

3. Изучить использование  в финансовом менеджменте различных  видов финансовых планов.

Основными методами анализа  явились: горизонтальный, вертикальный, факторный, экспертный, экспресс-анализ, метод финансовых коэффициентов.

Информационными источниками  написания дипломной работы послужили:

• форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
• форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
• форма №3 «Отчёт о движении фондов и других средств»;
• форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;
• форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
• пояснительная записка к годовому отчету;
• методическая, периодическая, нормативная литература.

Дипломная работа состоит  из трех глав.

 

В первой главе «Планирование финансов как функция финансового менеджмента» отражается сущность финансового планирования, основные задачи и методы финансового планирования.

Во второй главе «Методы планирования финансовых показателей, необходимых для управления финансов» проведён анализ технико-экономических показателей РУП «Гомельский завод литья и нормалей», разработан финансовый план для предприятия РУП «Гомельский завод литья и нормалей».

В третьей главе «Использование в финансовом менеджменте различных видов финансовых планов» рассмотрены текущее финансовое планирование, оперативное финансовое планирование.

В процессе написания курсовой работы в качестве методологического инструмента был изучен ряд пособий отечественных и зарубежных ученых-экономистов, среди которых Солнцев И. В. «Финансовый менеджмент», Александрова Е. И. «Финансы и кредит», Ковалев А.И. «Анализ финансового состояния предприятия» и другие

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ПЛАНИРОВАНИЕ ФИНАНСОВ КАК ФУНКЦИЯ

ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

 

 

Важнейшим элементом  предпринимательской деятельности является планирование, в том числе финансовое. Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений фирмы.

Предприятие определяет цели развития и функционирования на конкретный период времени, а также способы использования средств для достижения поставленных целей, то есть разрабатывает финансовую стратегию.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [20, с. 264]

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового  процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности [7, с. 69].

Основные задачи финансового планирования:

- обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

- соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;

- гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет [16, с. 461];

- выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

- контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия. [14, с. 234]

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с  необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д. [10, с. 201]

Руководство любого предприятия  независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания  в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций. [1, с. 59]

По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем, чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет. Разрабатывая финансовый план на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. [18, с. 27]

Как правило, различают  краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых  решений распространяется на очень  долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы. [4, с. 356]

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы). [3, с. 25]

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем. [2, с. 48]

Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей. [15, с. 273]

В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх). [12, с. 168]

По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия. [9, с. 213]

Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений. [12, с. 169]

Процесс финансового  планирования включает несколько этапов.

На первом анализируются  финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. [21, с. 236]

Они имеют важное значение для финансового планирования, так  как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс предприятия  входит в состав документов финансового  планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования. [11, с. 278]

Второй этап предусматривает  составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе  уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвёртом этапе  осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс  финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением [21, с. 237].

Жизнедеятельность фирмы  невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли  приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

Планирование и моделирование  дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный  характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

Далее в курсовой работе рассмотрим методы планирования финансовых показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, НЕОБХОДИМЫХ ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВ

 

2.1 Краткая  характеристика РУП «Гомельский завод литья и нормалей»

 

Производственное объединение  «Гомсельмаш» является одним из крупнейших производителей сельскохозяйственной техники в Европе.

В структуру производственного  объединения входят ряд подразделений, имеющих статус юридических лиц, крупнейшими из которых являются:

- Гомельский завод  сельскохозяйственного машиностроения  «Гомсельмаш» (Головной завод);

- Головное специализированное  конструктивное бюро (ГСКБ) по комплексу зерноуборочных кормоуборочных машин;

- Гомельский завод  самоходных комбайнов (ГЗСК);

- Гомельский завод зерноуборочных комбайнов (ГЗЗК);

- Гомельский завод  литья и нормалей;

- Гомельский завод  специнструмента и технической  оснастки;

Гомельский завод литья  и нормалей создан в 1979 году согласно приказу Министерства машиностроения для животноводства и кормопроизводства СССР от 9 октября 1979 года № 272. в соответствии с приказом  Министерства машиностроения для животноводства и кормопроизводства от 11 февраля 1987 года № 44 заводу представлен статус самостоятельного предприятия (юридического лица) в составе производственного объединения «Гомсельмаш».

В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 24 мая 1996 года 2 208 «О некоторых мерах по упорядочению деятельности субъектов хозяйствования» завод решением Гомельского облисполкома от 22 октября 1996 года № 515 зарегистрирован и внесен в Реестр общереспубликанской регистрации за № 23-049.

Решением Гомельского  исполнительного комитета от 24.03.2000 г. № 167 зарегистрировано Республиканское  унитарное предприятие «Гомельский  завод литья и нормалей» в едином государственном реестре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400051772.

Целью создания завода является удовлетворение потребностей сельского  хозяйства в жатвах для кормоуборочных комплексов, удовлетворение потребностей машиностроения в деталях и сборочных единицах для различных машин; производство крепежных изделий (метизов), производство изделий из высокопрочного чугуна и цветных металлов (алюминий, бронза); удовлетворение потребностей в товарах народного потреблении; осуществление внешнеэкономической деятельности; осуществление закупочной деятельности и производство продукции общественного питания и реализация на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов членов трудового коллектива имущества завода.

Основными видами деятельности предприятия являются: производство сельскохозяйственных машин, производство крепежных изделий, чугунное литье, литье цветных металлов, обработка и покрытие металлов, производство деревянных изделий, производство метало- и деревообрабатывающего инструмента, ремонт машин общего назначения, ремонт машин и оборудования, используемых в сельском хозяйстве, производство прицепов, розничная торговля в неспециализированных магазинах.

Республиканское унитарное  предприятие «Гомельский завод  литья и нормалей» является учредителем Республиканского дочернего торгового унитарного предприятия «ТоргЗЛиН», совместного белорусско-латвийского предприятия «Мириго» - обществ с ограниченной ответственность. (СП «Мириго»).

Основными видами деятельности СП «Мириго» являются: холодное вытягивание, производство готовых металлических изделий или полуфабрикатов путем ковки, прессования, штамповки и прокатки, производство крепежных изделий, цепей, пружин и т.д.

Сегодня производство на заводах, входящих в состав ПО «Гомсельмаш» представляет собой сложный сбалансированный механизм по производству сборочных контейнеров самоходных машин, зерноуборочных комплексов, навесных и прицепных машин, жаток. ПО «Гомсельмаш» решает сложные организационно-технические задачи серийного производства зерноуборочных комплексов, освоение производства самоходных комбайнов и других новых видов техники.

С 1998 года объединение  находится на новом этапе технического перевооружения производства. Идет переоформление мощностей под выпуск новой продукции. Активно внедряются новые технологии, позволяющие улучшить качество и повысит надежность выпускаемых машин.

Главными потребителями  зерноуборочной техники являются сельские хозяйства, специализирующиеся на выращивании, заготовке и переработки зерновых культур. Конечные потребители предъявляют высокие требования к покупаемой технике – высокая надежность, минимальные потери во время уборки урожая, удобство в эксплуатации, наличие гарантии и послегарантийное обслуживание.

Завод постоянно проводит работу по совершенствованию системы управления качеством, обеспечению высокого качества изготовления и испытания продукции в производстве, совершенствованию обслуживания и ремонта гарантийной техники в хозяйствах.

Для более детальной  характеристики РУП «Гомельский завод литья и нормалей» рассмотрим в таблице 2.1 его основные показатели хозяйственно-финансовой деятельности за 2006 – 2008 гг.

Таблица 2.1

Основные показатели хозяйственно – финансовой  деятельности  РУП 

«Гомельский завод литья и нормалей» 

Показатели	Ед. изм.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Темп роста, %
					2007 к 2006 г.	2008 к 2007 г.	2008 к 2006 г.
1. Объём производства продукции:	млн р.	167245	190908	297175	114,15	155,66	177,69
2. Выручка от реализации продукции, работ	млн р.	226948	313936	354655	138,33	112,97	156,57
3. Прибыль (+), убыток (-) от реализации	млн р.	23031	21108	22277	91,65	105,54	96,73
4. Себестоимость реализованной продукции	млн р.	164525	239429	274381	145,53	114,60	166,77
5. Рентабельность реализованной продукции	%	14,00	8,8	8,12	62,86	92,27	58,0
6. Прибыль (+), убыток (-) за отчётный  период	млн р.	17510	16264	17771	92,88	109,27	101,49
7. Среднесписочная численность ППП	чел.	4646	4780	4942	102,88	103,39	106,37
8. Производительность труда:	млн р.	36,00	39,94	60,13	110,94	150,55	167,03
9. Фонд заработной платы пром. – произв. персонала	млн р.	35312,0	40411,5	59920,0	114,44	148,28	169,69
10. Среднемесячная заработная плата одного работающего	тыс. р.	678324	767937	1065165	113,21	138,70	157,03
11.Затраты на 1 руб. ТП		0,72	0,76	0,77	105,56	101,32	106,94
12. Среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных средств	млн р.	276858	307487	331062	111,06	107,67	119,58
13. Фондовооружённость работников	р. / чел	59,60	64,33	66,99	107,94	104,13	112,40
14. Фондоотдача	р. / р.	81,97	102,0	107,13	124,44	105,03	130,69

 

Анализ технико-экономических  показателей РУП «Гомельский завод литья и нормалей», представленный в таблице 2.1 показал:

- произошел значительный рост объемов производства продукции (на 77,69 %);

- значительно возросла  выручка от реализации – на 56,57 % в 2008 году от уровня 2006 года;

- себестоимость реализации  продукции возросла в 2008 году по сравнению с 2006 годом на 66,77 %. Прирост размера выручки от реализации (127707 млн руб.) превышает прирост себестоимости реализации продукции (109856 млн руб.), что выступает характеристикой повышения эффективности работы предприятия.

 За исследуемый  период произошел двукратный  рост производительности труда, а также  рост среднесписочной численности работников на 296 человек, и увеличение среднемесячной заработной платы промышленно - производственного персонала на 57,03 % или 386,841 тыс. рублей.

В 2008 году увеличилась фондоотдача на 30,69 % по сравнению с 2006 годом, что свидетельствует о наиболее полном использовании основных средств предприятия.

Несмотря на то, что  показатель рентабельности имеет невысокие  значения, общая динамика технико-экономических показателей работы предприятия свидетельствует об улучшении производственной ситуации на РУП «Гомельский завод литья и нормалей». 

 

2.2 Методы планирования финансовых показателей

 

В условиях планово-директивной  экономики целью составления  финансового плана хозяйствующего субъекта являлось определение суммы излишка его доходов с тем, чтобы изъять этот излишек в госбюджет. При рыночной экономике хозяйствующий субъект обладает полной самостоятельностью. Изъятие прибыли в бюджет производится с помощью налогов. Хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объёмов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т. п. [5, с. 462].

Содержанием стратегии  финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта – это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов – это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе. Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», то есть 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли [6, с. 248].