Финансовое планирование и контроль

ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение 

    Управлять - значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать. Поэтому важнейшим  элементом предпринимательской  хозяйственной деятельности и управления организацией (предприятием) считается планирование, в том числе финансовое.

    В рыночной экономике планирование на предприятии - внутрифирменное планирование - не носит элементов директивности. Цель внутрифирменного планирования - обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств, достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия, а также планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных средств.

    Исходя  из этих целей внутрифирменное финансовое планирование - это многоплановая работа, состоящая из ряда взаимосвязанных этапов:

• анализа финансовой ситуации и проблем;
• прогнозирования будущих финансовых условий;
• постановки финансовых задач;
• выбора оптимального варианта;
• составления финансового плана;
• корректировки, увязки и конкретизации финансового плана;
• выполнения финансового плана;
• анализа и контроля выполнения плана.

    Финансовый  контроль действует на всех стадиях кругооборота средств: финансирования, кредитования, взаимоотношения с бюджетом, при выполнении договоров поставок, при расчетах прибыли, рентабельности и т.д.

    Особенность финансового контроля заключается в том, что он происходит непрерывно в процессе поступления и расходования средств, а также дополняется специальными проверками и обследованиями.

    Объектами курсовой работы являются планирование и контроль.

    Предметами - внутрифирменное финансовое планирование и контроль.

    Цель  изучения - взяв за основу принципы организации, методы и модели финансового планирования, проанализировав классификацию, виды и формы финансовых планов организаций, рассмотрев формы, виды и методы контроля, овладеть глубоким пониманием процессов финансового планирования и контроля.

    Главная задача - показать сущность финансового  планирования, раскрыв принципы, модели и методы используемые организациями (предприятиями) при проведении расчетов на перспективу своей деятельности по планам, а также виды, формы и методы финансового контроля. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.  ПОНЯТИЕ  ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ 

1. Содержание и значение финансового планирования

    Необходимость финансового планирования неразрывно связана с желанием собственника или руководства предприятия  иметь собственную картину своего производственного и финансового  развития в настоящем и будущем  периодах.

    Финансовое  планирование способно активно влиять на все стороны работы предприятия  посредством выбора объектов планирования, направления операционной и инвестиционной деятельности и получения отдачи от тех или иных мероприятий, предусмотренных  в плане.

    Понятие «планирование деятельности предприятия» имеет два аспекта:

• с позиции теории фирмы и ее экономической природы;
• конкретно-управленческий, как одна из функций финансового менеджмента, т.е. умение предвидеть будущее фирмы и использовать на практике это предвидение.

    Оба аспекта планирования тесно взаимосвязаны  и взаимообусловлены. Возможность  и необходимость планирования как  определенного вида деятельности управленческого  персонала предприятия обусловлены  общими условиями хозяйствования. С  помощью планирования сводят к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для предприятия. Кроме того, устраняют излишние трансакционные издержки внутри предприятия по торговым сделкам.

    Планирование  помогает менеджменту ответить на следующие  вопросы:

• на каком уровне развития находится предприятие (его экономический потенциал) и каковы результаты его финансово-хозяйственной деятельности в сравнении с планом;
• при помощи каких ресурсов (включая и финансовые) могут быть достигнуты цели развития предприятия.

    На  основе долгосрочных и оперативных  планов осуществляют организацию запланированных  работ, мотивацию персонала, контроль результатов и их оценку с помощью  плановых показателей. Предприятие  не в состоянии полностью устранить  предпринимательский и финансовый риски, но может снизить их негативное влияние и последствия с помощью умелого прогнозирования показателей.

    Использование планирования создает для предприятий  следующие преимущества:

• позволяет подготовиться к использованию будущих благоприятных условий в рыночной конъюнктуре;
• проясняет многие возникающие проблемы;
• стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе;
• улучшает координацию действий между структурными подразделениями (филиалами) предприятия;
• увеличивает возможности в обеспечении предприятия полезной для него информацией;
• способствует более эффективному распределению ресурсов и усилению контроля на предприятии.

    Как и управление в целом, планирование на предприятиях и в корпорациях  представляет собой деятельность, направленную на решение проблем и задач в будущем. Степень разработанности финансовых планов зависит от используемой исходной базы, методов и приемов, многовариантности получаемых результатов и т.п.

    Финансовое  планирование организаций (предприятий) - это целенаправленная деятельность в процессе организации и управления по формированию, распределению и использованию централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств, выражающихся в движении выручки (главным образом прибыли) в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами, требованиями законодательства, целями развития организации (предприятия) и интересами предпринимателя (собственника).

    В процессе финансового планирования оценивается состояние финансовых ресурсов, резервов и определяются потенциальные возможности организации (предприятия). Именно в этом процессе определяются все основные методы и формы воздействия финансового механизма в хозяйственной деятельности.

    Финансовое  планирование организаций (предприятий) складывается из следующих взаимосвязанных этапов и включает в себя планирование отдельных финансовых показателей и планирование совокупности показателей, их взаимосвязи и взаимозависимости по организации (предприятию) в целом и по направлениям развития (рис. 1).

    Разработка  предприятиями финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации их денежного оборота.

    Финансовый  план - это обобщающий плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Финансовое планирование включает в себя разработку операционных и финансовых бюджетов, а также прогнозы денежных ресурсов на ближайшие два-три года. В России финансовые планы составляются в форме баланса доходов и расходов (на год с поквартальной разбивкой показателей).

    Бюджет - это оперативный финансовый план, составленный как правило, в рамках до одного года (с поквартальной или помесячной разбивкой показателей), отражающий поступление и расходование денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами предприятия используют два вида бюджетов - операционный и финансовый.

    Бюджетирование - это процесс разработки бюджетов (планов) в соответствии с целями оперативного планирования.

    Бюджетирование капитала - это процесс разработки конкретных источников бюджетов по управлению капиталом предприятия - источникам формирования капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса).

    Бюджетный контроль на предприятии - это текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, установленных плановым бюджетом.

    Смета - это форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей.

    Значение  внутрифирменного финансового планирования состоит в следующем:

• намеченные стратегические цели предприятия преломляют в форме финансово-экономических показателей: объем продаж, издержки, прибыль, инвестиции, денежные потоки и др.;
• устанавливают стандарты для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов об их исполнении;
• определяют приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов предприятия;
• оперативные финансовые планы предоставляют полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии;
• в долгосрочных финансовых планах предусматривают финансовые ресурсы, необходимые для финансирования реальных инвестиционных проектов, обеспечивающих будущее развитие предприятия.

    Предприятия сами заинтересованы в том, чтобы  реально представлять свое положение  сегодня и на ближайшую перспективу. Это необходимо для того, чтобы:

• преуспеть в своей хозяйственной деятельности;
• своевременно выполнять обязательства перед бюджетной системой, государственными социальными фондами, коммерческими банками, инвесторами и другими контрагентами и тем самым обезопасить себя от применения штрафных санкций.

    В соответствии с этими целями правомерно заранее рассчитывать доходы и расходы, прибыль, инвестиции, учитывать последствия инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, нарушения договорных обязательств партнерами и другие факторы хозяйственной деятельности.

    Основной  целью финансового планирования является определение возможного объема финансовых ресурсов, капитала и ресурсов, устанавливаемых на базе прогноза величины денежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников. Данная цель может быть разделена на локальные цели:

• обеспечение производственного, научно-технического, коммерческого и социального развития предприятия прежде всего за счет собственных средств;
• увеличение прибыли преимущественно за счет роста объема производства и снижения издержек производства и обращения;
• обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, особенно в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов.

    Финансовый  план взаимосвязан с другими разделами  бизнес-плана, то есть с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научным исследованиям и разработкам и др.

    Назначение  финансового плана - это одновременно и прогноз средне- и долгосрочной финансовой перспективы, и определение  текущих доходов и расходов.

    Важнейшие объекты финансового планирования:

• выручка от реализации продукции (работ, товаров и услуг);
• издержки производства и обращения;
• прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям;
• фонды специального назначения и их использование;
• объем платежей в бюджет и в государственные социальные внебюджетные фонды;
• объем заемных средств, привлекаемых с финансового рынка;
• плановая потребность в оборотных средствах и источники финансирования их прироста;
• объем капитальных вложений и источники их финансирования и др.

    Для составления финансовых планов используют следующие информационные источники:

• договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;
• результаты анализа бухгалтерской отчетности за период, предшествующий планируемому (квартал, год);
• прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта исходя из заказов, прогнозов спроса, уровня продажных цен и других условий рыночной конъюнктуры, включая поставку продукции за наличные деньги и в порядке бартерного обмена (на основе показателей сбыта рассчитывают объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность продаж и другие показатели);
• данные бухгалтерского учета;
• экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, тарифы взносов в государственные внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений, минимальная месячная оплата труда и т.д.).
• Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных программ и проектов.

2. Принципы  организации финансового планирования

    Принципы  организации планирования определяют характер и содержание плановой деятельности на предприятиях (корпорациях) как сложных системах:

1. Принцип единства. Предполагает, что планирование должно иметь системный характер. Понятие «система» означает:

• существование совокупности элементов (подразделений);

• взаимосвязь между ними;
• наличие единого направления развития элементов, ориентированного на общие цели развития предприятия

    Единое  направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений  становятся возможными в рамках вертикального  единства предприятия.

2. Координация планов отдельных подразделений. Выражается в том, что:

• нельзя эффективно планировать деятельность одних подразделений предприятия вне связи с другими;

• всякие изменения в планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах других подразделений.

3. Принцип участия. Означает, что каждый специалист предприятия становится участником плановой деятельности независимо от занимаемой должности и выполняемой им функции.

4. Принцип непрерывности. Заключается в том, что:

• процесс планирования должен осуществляться систематически в рамках установленного цикла;

• разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг другу.

5. Принцип гибкости. Тесно связан с предыдущим принципом и состоит в придании планам и процессу планирования в целом возможности изменять свою направленность с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые «резервы безопасности» (ресурсов, производственных мощностей и т.д.). Принцип гибкости состоит в придании процессам планирования и финансовым планам возможности изменять направления использования ресурсов и резервов в связи с возникновением новых обстоятельств.

6. Принцип точности. Предполагает, что планы развития предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.
7. Принцип научности. Состоит в том, что в процессе финансового планирования необходимо сочетать действия экономических законов, влияние законодательных и нормативных документов на деятельность, обеспечение методологической базы расчетов.
8. Принцип единоначалия. Предполагает решающее слово предпринимателя (собственника) в вариантах решения поставленных конкретных задач с учетом его интересов.
9. Принцип конъюнктуры рынка. Предусматривает необходимость учета возможностей организации (предприятия) в обеспечении потребностей рынка.

    В развитие этих общих положений целесообразно  конкретизировать принципы финансового  планирования:

1. Принцип финансового соотношения («золотое банковское правило»). Предполагает, что получение и использование средств должно происходить в установленные сроки, то есть капитальные вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счет долгосрочного заемного капитала.
2. Принцип платежеспособности. Означает, что планирование денежных средств должно обеспечивать соблюдение предприятием платежной дисциплины в течение всего года. В данном случае у него должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение долгосрочных обязательств.
3. Принцип рентабельности капитальных вложений - для реальных инвестиций целесообразно выбирать самые недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, среднесрочный банковский кредит и др.), заемный капитал выгодно привлекать только в случае, если он повышает доходность собственного капитала. В данном случае проявляется действие эффекта финансового левериджа (рычага), который представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме авансируемого капитала и позволяющий получить дополнительную прибыль на собственный капитал.
4. Принцип сбалансированности рисков - особенно рисковые долгосрочные инвестиции предпочтительнее финансировать за счет собственных средств и привлечения денежных ресурсов спонсоров (схемы проектного финансирования).
5. Принцип приспособления к потребностям рынка - для предприятия важно учитывать конъюнктуру финансового рынка и свою зависимость от привлечения средств кредиторов (заимодавцев).
6. Принцип предельной рентабельности - целесообразно выбирать такие инвестиционные проекты, которые обеспечивают предприятию максимальную (предельную) рентабельность. Такая ситуация наблюдается в случаях, когда доходность инвестиций выше цены капитала.
7. Принцип самофинансирования. Предполагает необходимость преимущественного использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению с заемными средствами.
8. Принцип коммерческой тайны. Заключается в том, что любая информация, связанная с разработкой финансовых планов и показателей, сами величины показателей вызывают коммерческий интерес у других субъектов хозяйствования с целью изменения положения на рынке.

    Вывод:

    Финансовое  планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения  развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления  финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

    Цель  финансового планирования - повышение  эффективного использования долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов. В процессе планирования разрабатываются  мероприятия по повышению доходности капитала, стабильности фирмы, минимизации рисков и т.д.

    Качество  принимаемых решений в области  финансов целиком зависит от качества планирования.

    Для того чтобы планирование было качественным и комплексным, следует руководствоваться  следующими принципами: непрерывностью планирования, научностью, нацеленностью планов на рациональное использование всех ресурсов предприятия, взаимной увязкой и координацией. 
 
 
 
 
 
 

3. Методы  финансового планирования

    Методы  финансового планирования - это конкретные приемы и способы осуществления плановых расчетов.

    Существует  несколько методов финансового  планирования:

• расчетно-аналитический метод;
• нормативный метод;
• балансовый метод;
• метод оптимизации плановых решений;
• факторный метод;
• экономико-математическое моделирование;
• сетевой метод;
• программно-целевой метод.

    1. Расчетно-аналитический метод.

    Его содержание заключается в том, что  на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их количественную оценку на будущий  период. Данный метод планирования применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно - на основе изучения их динамики за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет). При использовании этого методы могут быть установлены плановая потребность в оборотных активах. величина амортизационных отчислений и другие показатели. Используя этот метод, часто прибегают к экспертным оценкам.

    2. Нормативный метод.

    Содержание  нормативного метода планирования финансовых показателей состоит в том, что на базе заранее установленных норм и нормативов определяют потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования.

    В финансовом планировании применяют  целую систему норм и нормативов:

• федеральные;
• региональные;
• местные;
• отраслевые;
• нормативы самого предприятия.

    Федеральные нормы и нормативы являются обязательными  для исполнения на всей территории Российской Федерации. К ним относятся, например:

• ставки федеральных налогов и сборов;
• нормы амортизационных отчислений по отдельным группам основных средств;
• ставки рефинансирования для коммерческих банков, утвержденные Банком России, и нормы обязательных резервов;
• тарифы отчислений в государственные социальные внебюджетные фонды;
• минимальная месячная норма оплаты труда;
• нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные фонды акционерных обществ;
• минимальный размер уставного капитала для предприятий, акционерных обществ, коммерческих банков и т.д.

    Региональные  и местные нормы и нормативы  действуют в отдельных субъектах Российской Федерации и при местном самоуправлении и утверждаются их представительными и исполнительными органами власти. Они охватывают, как правило, ставки региональных и местных налогов и сборов.

    Отраслевые  нормы и нормативы применяют  в рамках отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, общества с ограниченной ответственностью, акционерные общества и др.).

    Нормы и нормативы предприятия разрабатываются  ими самостоятельно и используются для регулирования производственно-торгового процесса, а также для контроля за эффективным использованием ресурсов. К таким нормам и нормативам относятся, например:

• нормативы плановой потребности в оборотных активах (средствах);
• нормативы кредиторской задолженности (начислений), постоянно находящейся в обороте предприятия;
• нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции и товаров на складе в днях;
• нормы распределения чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды;
• нормативы образования ремонтного фонда и др.