Финансовое планирование и методы прогнозирование

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

АЛМАТИНСКАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И СТАТИСТИКИ 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА  

ПО  ДИЦИПЛИНЕ: "Финансовый менеджмент"

НА  ТЕМУ: Финансовое планирование и методы прогнозирование 
 

                                                ВЫПОЛНИЛА: Мырзабекова Г.М гр:09302

ПРОВЕРИЛА: ст.преподаватель Нурумова И.Т 
 
 

                                                        г.АСТАНА

2011г 

Финансовое  планирование и методы прогнозирование

Содержание

Введение

1 Сущность  финансового планирования и прогнозирования

1. Сущность, цели и принципы финансового планирования и прогнозирования

2. Система финансового  планирования
3. Финансовые показатели

2. Управление  финансами

2.1 Планирование на уровне государства и его субъектов

2.2 Планирование  на уровне хозяйствующего субъекта

Заключение

Список  использованной литературы 
 
 

Введение 

  Финансовое планирование - это подсистема финансового механизма и важнейшая составная часть экономического и социального планирования. Специфика финансового планирования состоит в том, что оно осуществляется в денежной форме, обусловленной относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально – вещественным элементам производство.

Непосредственным  объектом финансового планирования выступает образование и распределение доходов и накоплений формирование и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Финансовое  планирование и прогнозирование  является важным элементом развития  как отдельных субъектов хозяйствования, так и государства в целом. В условиях переходной экономики осуществление планирования и прогнозирования затруднено и нуждается в совершенствовании и реформировании.

Целью курсовой работы является изучение теоретических  основ финансового планирования и прогнозирования.

В процессе работы были поставлены следующие задачи: изучение теоретических основ финансового  планирования и прогнозирования  (понятия, содержания, объект, цели, задачи, методы, принципы) изучение системы финансовых планов как на централизованном, так и на децентрализованном уровнях современной экономики.  

Цель  курсовой работы  раскрыть систему  финансового планирования и прогнозирования.

Исходя  из цели работы, поставим следующие  задачи:

- дать  определение и раскрыть сущность  финансового планирования и прогнозирования.  Рассмотреть систему финансового  планирования;

- раскрыть  управление финансами на государственном уровне: рассмотреть планирование на уровне государства и хозяйствующего субъекта. 
 
 
 
 
 
 

1. Сущность  финансового планирования и прогнозирования

     1.2 Сущность, цели и принципы финансового планирования и прогнозирования

Финансовое  планирование является важнейшей  функцией управления экономикой и ее звеньями. Оно осуществляется органами государственной  власти и управления, а также всеми хозорганами, учреждениями и вышестоящими структурами.

В рыночных условиях ведения хозяйства финансовое планирование проводится в значительной мере как прогнозирование в связи  с неопределенностью многих воздействующих факторов на намечаемые конечные результаты хозяйствования. Финансовое планирование способно активно влиять на все стороны работы предприятия и посредством выбора объектов планирования, направления операционной и инвестиционной деятельности и получения отдачи от тех или иных мероприятий, и предусмотренных в плане.

Планирование  помогает менеджменту ответить на следующие  вопросы:

- на  каком уровне развития находится  предприятия ( его экономический  потенциал) и каковы результаты  его финансово-хозяйственной деятельности  в сравнении с планом;

-при  помощи каких ресурсов могут  быть достигнуты цели развития  и предприятия.

- позволяет  подготовиться к использованию  будущих благоприятных условий  и рыночной конъюнктуре;

- проясняет  многие возникающие проблемы;

-стимулирует  менеджеров к реализации своих  решений в дальнейшей работе;

- улучшает  координацию действий между структурными  подразделениями предприятия;

- увеличивает  возможности в обеспечении предприятия  полезной для него информацией;

- способствует более эффективному распределению ресурсов и усилению  контроля на предприятии.

Финансовое  планирование организации – это  целенаправленная деятельность в процессе организации и управления по формированию, распределению и использованию  централизованных и децентрализованных денежных фондов и средств, выражающихся в движении выручки в соответствии с имеющимися финансовыми ресурсами, требованиями законодательства, целями развития организации и интересами предпринимателя.

Основной  целью финансового планирования является определение возможного объема финансовых ресурсов, капитала, и ресурсов, устанавливаемых на базе прогноза величины денежных потоков, формируемых за счет собственных. Заемных и привлеченных с фондового рынка источников. Данная цель может быть разделена  на локальные цели:

- обеспечение  производственного, научно –  технического, коммерческого и социального  развития предприятия прежде  всего за счет собственных  средств;

- увеличение  прибыли преимущественно за счет  роста объема производства и  снижения издержек производства  и обращения;

- обеспечение  финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, особенно в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов.

Финансовый  план взаимосвязан с другими разделами  бизнес плана, то  есть с планами  производству продукции, закупкам материальных ресурсов, рекламе, инвестициям, научным  исследованиям и разработкам  и др.

Назначение  финансового плана – это одновременно и прогноз и долгосрочный финансовый  перспективы, и определение текущих  доходов и расходов.

Важнейшие объекты финансового планирования:

- выручка  от реализации продукции ( работ,  товаров и услуг)

- издержки  производства и обращения

- прибыль  и ее распределение по соответствующим  направлениям

- фонды  специального назначения и их  использование

- объем  платежей в бюджет в государственные  социальные внебюджетные фонды

-объем  заемных средств, привлекаемых  с финансового рынка 

- плановая  потребность в оборотных средствах и источники финансирования их прироста

- объем  капитальных вложений и источники  их финансирования и др 
 

Принципы  организации планирования определяют характер и  содержание плановой деятельности на предприятиях как сложных системах:

1.Принципы единства предполагает, что планирование должно иметь системный характер. Понятие система означает:

- существование  совокупности элементов

-взаимосвязь  между ними

-наличие  единого направления развития  элементов, ориентированного на  общие цели развития предприятия

Единое  направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений становятся возможными в рамках вертикального единства предприятия

2.Координация планов отдельных подразделений выражается в том, что:

- нельзя  эффективно планировать деятельность  одних подразделений предприятия  вне связи с другими

-всякие  изменения в планах других  подразделений

3. Принцип  участия означает, что каждый  специалист предприятия становится  участником плановой деятельности  независимо от занимаемой должности  и выполняемой им функций.

4. Принцип  непрерывности заключается в  том, что:

-процесс  планирования должен осуществляться  систематически в рамках установленного  цикла

-разработанные  планы должны непрерывно приходить  на смену друг другу

5. Принцип гибкости тесно связан с предыдущими и состоит в придании планам и процессу планирования в целом возможности изменять свою направленность с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые резервы безопасности. Принцип гибкости состоит в придании процессам планирования и финансовым планам возможности изменять направления использования ресурсов и резервов в связи с возникновением новых обстоятельств.

6. Принцип  точности предполагает, что планы  развития предприятия должны  быть конкретизированы и детализированы в той степени, в той степени, в какой позволяет внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

7. Принцип научности о состоит в том что, процессе финансового планирования необходимо сочетать действия экономических законов, влияния законодательных и нормативных документов на деятельность, обеспечение методологической базы расчетов.

8.Принцип  единоначалия предполагает решающее  слово предпринимателя в вариантах  решения поставленных конкретных  задач с учетом его интересов  .

9. Принцип  конъюнктуры рынка предусматривает  необходимость организации в  обеспечении потребностей рынка.

В развитие этих общих положений целесообразно  конкретизировать принципы финансового  планирования:

1. Принцип финансового соотношения предполагает, что получение и использование средств должно происходить в установленные сроки , то есть капитальные вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счет долгосрочного заемного капитала.

2. Принцип платежеспособности означает, что планирование денежных средств должно обеспечит соблюдение предприятием платежной дисциплины в течение всего года. В данном случае у него должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечивать погашение долгосрочных обязательств.
3. Принцип рентабельности капитальных вложений – для реальных инвестиций целесообразно выбирать самые недорогие способы финансирования, заемный капитал выгодно привлекать только в случае, если он повышает доходность собственного капитала. В данном случае проявляется действие эффекта финансового левериджа, который представляет собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме авансируемого капитала и позволяющий получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

4. Принцип сбалансированности рисков – особенно рисковые долгосрочные инвестиции предпочтительнее финансировать  за счет собственных средств и  привлечения денежных ресурсов спонсоров.

5. Принцип приспособления к потребностям рынка – для  предприятия важно учитывать  конъюнктуру финансового рынка  и свою независимость от привлечения  средств кредиторов.
6. Принцип предельной рентабельности- целесообразно выбирать инвестиционные проекты, которые обеспечивают предприятию максимальную рентабельность. Такая ситуация наблюдается в случаях, когда доходность инвестиций выше цены капитала.

7. Принцип самофинансирования предполагает необходимость преимущественного  использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению  с заемными средствами.

8. Принцип коммерческой тайны заключается в том, что  любая информация связанная с разработкой финансовых планов и показателей, сами величины показателей вызывают коммерческий интерес у других субъектов Хозяйствования с целью изменения положения на рынке.

Финансовое  планирование в зарубежных корпорациях  ориентировано на извлечение приемлемой прибыли и сохранение их позиций  на товарном и финансовом рынках. Под  прибылью понимают, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты процентов  и налогов. Поэтому при разработке финансовых планов менеджмент предприятия должен учитывать как налоговое бремя, так и возможностей его понижения.

Основной  аспект финансового планирования –  его стратегия. Она заключается  в определении центров финансовой ответственности: доходов, расходов прибыли и инвестиций, которые приносят предприятию максимальный эффект.

Планирование  финансовых показателей осуществляют с помощью нескольких методов. К  ним относят:

- расчетно–аналитический  метод;

- нормативный  метод;

- балансовый  метод;

- метод  оптимизации плановых решений;

- факторный  метод;

- экономико-математическое  моделирование;

- сетевой  метод;

- программно-целевой  метод.

Методы  финансового планирования – это  конкретные приемы и способы осуществления  плановых расчетов.

В финансовом планировании применяют целую систему  норм и нормативов:

- федеральные;

- региональные;

- местные;

- отраслевые;

- нормативы  самого предприятия  

1.2Система финансового планирования. Финансовый план

Основным  документом финансового планирования выступает финансовый план, представляющий план образования  и использование  денежных доходов и накоплений хозяйствующих  субъектов, отраслей, систем, регионов и государства в целом. Финансовые планы показывают обеспеченность национального хозяйства финансовыми ресурсами.

План  и планирование действует не изолированно, а в составе единого целостного механизма хозяйствования. План взятый сам по себе и не дополненный соответствующими механизмом реализации, не может быть действенным инструментом управления. Механизм реализации плана – организационные  формы управления, система экономических  рычагов и стимулов, способы организации  оборота ресурсов национального  хозяйства, правовой режим хозяйствования.

Финансовый  план – это обобщающий плановый документ, отражающий поступление и  расходование денежных средств предприятия  на текущий и долгосрочный период. Финансовое планирование включает в  себя разработку операционных и финансовых бюджетов, а также прогнозы денежных ресурсов на ближайшие два три  года.

   Основой финансового планирования являются финансовые планы. Финансовый план – особая форма плана, показатели которого всегда отражаются в денежном выражении и обосновывают движение финансовых ресурсов на определенный период. Взаимосвязанные между собой во времени и пространстве многочисленные финансовые планы составляют систему финансовых планов.  

Финансовое  планирование выражается в разработке финансовых прогнозов, программ и планов. В состав финансового плана могут  входить:

 Прогноз  – заключение о предстоящем  развитии события. Прогнозирование  означает разработку на длительную  перспективу изменений финансового  состояния объекта в целом или его различных частей. В отличие от планирования прогнозирование не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы

Программа – директивный, адресный, плановый документ. Программа предусматривает  комплекс мероприятий, увязанных по ресурсам, исполнителям и срокам выполнения планируемых работ, относящихся  к разным сферам деятельности. Прообразом программы является сетевой график.

 Концепция  – документ, выражающий единый  замысел какого-либо явления.

План  представляет собой намеченную на определенный период работу с указанием ее целей, содержания, объема, методов, последовательности и сроков выполнения.

Бюджет  представляет собой детальный план или смету, которая в цифровом выражении отражает планируемые  объемы продаж, расходов, прибыли.

Платежный календарь - это график поступлений  средств и платежей компании. С  помощью платежного календаря финансовый менеджер осуществляет управление денежными  потоками компании и контролирует их исполнение

 В  отличие от бюджета движения  денежных средств, платежный календарь  позволяет производить оперативное  планирование денег.

Смета - финансовый план бюджетных организаций, в котором в основном отражаются расходы данной организации.

Баланс  доходов и расходов - обобщающая часть финансового плана, в которой  отражаются в стоимостном выражении  результаты производственно-хозяйственной  деятельности: доходы и поступления  средств; расходы и отчисления средств; кредитные взаимоотношения; взаимоотношения  с бюджетом.

Видами  финансового планирования по уровню являются:

·  Централизованное финансовое планирование – макроэкономическое (государственное) планирование, территориальное (региональное) планирование;

·  Децентрализованное финансовое планирование - межфирменное планирование, микроэкономическое (внутрифирменное) планирование.

По содержанию планируемых процессов выделяют экономическое, социальное, научно-техническое, экологическое планирование.

Как уже  было сказано, финансовые планы делятся  на две основные группы – централизованные (общегосударственные) и децентрализованные.

Централизованные  финансовые планы обосновывают движение общегосударственных финансовых ресурсов, фиксируют пере распределительные процессы, осуществляемые финансовой системой государства. По форме они всегда являются сводными, направлены на общегосударственные ресурсы, формируемые и распределяемые на макро уровне и охватывающие сферу финансовой деятельности государства. Основной целью таких планов является обоснование финансовой политики государства на конкретный период. Централизованные планы, в свою очередь, делятся на общегосударственные и отдельных регионов. Примером централизованных планов является государственный бюджет. К централизованным финансовым планам относят бюджеты специальных государственных программ, бюджеты внебюджетных фондов. Централизованные финансовые планы в основном состоят из двух основных статей – статья доходов и статья расходов.

Децентрализованные  финансовые планы составляются различными предприятиями, организациями, обществами, ведомствами, учреждениями. Такие финансовые планы предназначены для обоснования  индивидуального кругооборота денежных средств конкретного субъекта хозяйствования. Их назначение заключается в определении  расходов и доходов определенного  объекта, финансовые результаты его  деятельности и соответствующие  отношения, опосредующие движение финансовых ресурсов. Наиболее распространена классификация  децентрализованных планов по форме  собственности: различают финансовые планы государственных, арендных, кооперативных  предприятий, акционерных обществ, совместных, иностранных предприятий, частных фирм, общественных организаций [18, с. 179]. В рамках этой классификации  финансовые планы также отличаются между собой по форме и содержанию в связи с отраслевыми особенностями, спецификой производства, сферой деятельности предприятия, его типа и размера.

Финансовые  планы бюджетных организаций  носят название смет и определяют в основном их расходы. Предприятия, работающие на коммерческом расчете  в рамках административно-командной  экономики составляли балансы доходов  и расходов, в рамках рыночной экономики  возрастает значение бизнес-планов. Финансовый раздел бизнес-плана включает ряд  таблиц и балансов: прогноза реализации продукции, таблицу доходов и  затрат, баланс денежных расходов и  доходов, иногда – прогнозный баланс активов и пассивов.

Выделяют  три основных вида планирования по сроку: долгосрочное, среднесрочное, краткосрочное.

Применение  того или иного вида плана зависит  от самой организации. Весь цикл финансового  планирования можно разделить на три основных этапа:

1.  цикл стратегического планирования, в котором участвует высшее руководство предприятия;

2.  операционный цикл, в рамках которого менеджеры трансформируют качественные стратегические цели в конкретные планы;

3.  цикл бюджетирования, в рамках которого на операционные планы начинает влиять цена

В рамках первого цикла обычно создаются  стратегические и перспективные  планы. В рамках второго – бизнес-планы, в рамках третьего – бюджеты и  оперативные планы. Иногда бизнес-планы  относят к первому уровню планирования.

Помимо  уже названных классификаций  существует еще одна, наиболее дискуссионная, по сущности финансового планирования и прогнозирования. В рамках этой классификации выделяют перспективные, текущие и оперативные планы. Перспективные планы определяют движение денежных средств на длительный период с учетом долгосрочных вложений и выгоды. Текущие планы – это  задания на текущий год, которые  детализируются на более короткие периоды  времени. При этом, как видно из определения каждого вида планирования, основной упор делается на срок, на который  разрабатывается план, и в этом случае перспективные планы тождественны долгосрочным, среднесрочные – текущим, а краткосрочные – оперативным.

Некоторые авторы расширяют эту классификацию, выделяя:

1.  стратегические;

2.  перспективные;

3.  бизнес-планы;

4.  текущие (или бюджетирование);

5.  оперативные

Иногда  в рамках этой классификации выделяются наравне со стратегическим планированием  индикативное и директивное.

Индикативные (направляющие) планы, которые часто  называют планами-прогнозами, характеризуются  рекомендательным характером и необязательностью  ресурсного обеспечения. К их недостаткам  относят невозможность их корректировки  и отсутствие механизма контроля за их реализацией. Индикативные планы  чаще всего составляются на средне- и краткосрочную перспективу. В  состав индикативных планов обычно входит концептуальная, прогнозная и планово-регулирующая часть. В последней указываются  система индикаторов выполнения или невыполнения плана.

Директивные планы в основном составляются на средне- и долгосрочную перспективу. В них указываются в качестве целей основные показатели и методы их достижения. Директивные планы должны предусматривать многовариантность событий в планируемом периоде и интервалы колебания значения основных показателей в зависимости от наступления того или иного события.

В силу развития мировой экономики и  процессов интеграции появилась  объективная необходимость в  создании стратегического планирования. В рамках стратегического планирования национальная экономика рассматривается  как единая система. Этот вид планирования ориентирован на долгосрочную перспективу  и определяет основные направления  развития любого элемента национальной экономики. Основной целью стратегического  планирования является обеспечение  потенциала будущего успешного развития объекта планирования. Стратегическое планирование может осуществляться на макро-, мезо- и микроуровнях Стратегический план может включать в себя следующие  разделы: корпоративная миссия; продукция (услуги); конкуренция; рынки; ресурсы; деловой «портфель»; инновации, инвестиции. Объектами стратегического планирования могут быть рыночная стратегия (маркетинг), новая продукция и услуги, темпы  развития предприятия, совершенствования  производственной структуры, повышение  финансовой устойчивости, кадровое развитие и т. д.

Бизнес-план деятельности предприятия - это программа  его производственно-хозяйственной  деятельности на ближайший и отдалённый периоды в соответствии с потребностями  рынка и возможностями приобретения ресурсов. Бизнес-план рекомендуется  разрабатывать на 3-5 лет (иногда на год), причём основные показатели для первого  года рассчитывать на каждый месяц, для  второго – поквартально, а начиная  с третьего года – на годовой  период их функционирования