Содержание 

1. Теоретические  аспекты финансового  прогнозирования…………………..….3

2. Анализ финансового  планирования и прогнозирования  на 

предприятии ООО «СКФ» города Волгодонска………………………………..19

3. Пути улучшения  финансового планирования и прогнозирования

 на предприятии……………………………………………………………………32

Список литературы……………………………………………………………......37 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Теоретические аспекты финансового  прогнозирования. 

     Переход к рыночным отношениям требует определенных изменений  и дополнений уже существующих функций управления предприятиями. Приватизация предприятий способствовала их преобразованию в самостоятельные хозяйствующие субъекты, несущие полную ответственность за результаты своей деятельности. Одновременно нарушились сложившиеся между предприятиями связи, которые ранее поддерживались централизованно, ухудшились условия обновления производственного потенциала, обеспечения конкурентоспособности продукции. Выяснилось, что сама по себе смена формы собственности не гарантирует повышения эффективности работы предприятий. Сегодня руководителям предприятий необходимо принимать решения, которые бы способствовали выживанию и закреплению позиций в условиях жесточайшей конкурентной борьбы.

     В современных рыночных условиях эффективность  реализации продукции залог успешной деятельности товаропроизводителей. Особенно это сказывается в сельском хозяйстве, где производство продукции имеет ряд специфических особенностей. Поэтому правильно спланировать сбыт с определением наиболее выгодных каналов реализации наиважнейшая задача стоящая перед руководством предприятий.

     Финансовые  отношения - это прежде всего, распределительные  отношения, и они во многом сложились  у нас в стране в 1929-1931гг. Введение нового гражданского законодательства существенно расширило их круг. В самом общем виде финансовые отношения можно разделить на четыре группы: с другими предприятиями и организациями; внутри предприятий; внутри объединений предприятий, которые включают отношения с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, а также холдинга; с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

     Прогнозирование – разработка планов по достижению стратегических целей ПОП.

     Планирование  – процесс формирования целей, определения приоритетов, средств и методов их достижения.

     В зависимости от результатов планирование делится на нормативное, стратегическое и оперативное. Стратегическое планирование нацелено не просто на увеличение объемов  производства и улучшение качества продукции, а на изучение запросов и потребностей конкретных групп потребителей.

     Важным  аспектом деятельности предприятия является выбор методов прогнозирования и планирования.

     Общими  методами как для прогнозирования, так и для планирования являются расчетно-аналитический, экономико-статистический методы и экономико-математическое моделирование. Специфическими методами для планирования являются балансовый, нормативный и индексный методы, а для прогнозирования – метод прямого расчета.

     Финансовое планирование и прогнозирование - это удобный «инструмент» для работы руководителей, финансовых директоров, менеджеров небольших предприятий, который позволяет:

• планировать деятельность предприятия на месяц, квартал, год вперед;
• осуществлять хозяйственную деятельность в соответствии с планом;
• контролировать исполнение намеченного плана;
• оценивать достигнутые результаты, делая выводы на будущее.

     Планирование  и прогнозирование финансов осуществляется в привязке к подразделениям предприятия: можно, например, распределить денежные ресурсы и запланировать затраты каждого отдельного подразделения предприятия, проконтролировать исполнение и превышение выделенных лимитов. Планы отдельных подразделений автоматически собираются в единый план всего предприятия.

     Предпринимательская деятельность в любой сфере регулируется государством через механизм финансовой системы (через налоги, кредиты, страхование и т. п.). В то же время она опирается на правовую базу независимо от видов предпринимательской деятельности и от форм собственности.

     В современных условиях предпринимательская  деятельность – это средство не только дохода, заработка, но и самовыражения. Отсюда огромное стремление многих людей  начать свое дело.

     В условиях рыночной экономики целесообразно:

• усиление стратегического планирования и прогнозирования;
• усиление контроля за качеством продукции на всех этапах от разработки до
• серийного выпуска;
• придание приоритетного значения информатике и экономическому анализу
• деятельности на основе ЭВМ;
• придание большего, чем раньше значения вопросам производства и управления
• персоналом;
• привлечение работников к участию в акционерном капитале;
• поощрение работников за новые идеи в области совершенствования технологии,
• создания и внедрения новой продукции;
• усиление внимания к социально-психологическим аспектам управления;
• усиление внимания в области маркетинговой деятельности, повышение 
• эффективности затрат на проведение маркетинга.

     В условиях рынка банки, прежде всего, нуждаются в широкой и оперативной  информации о состоянии экономики, ее отраслях, группах предприятий, отдельных предприятиях, обращающихся в банк за кредитом и другими услугами. Для оценки кредитоспособности клиентов, экономического и делового рынка, для консультирования предприятий и населения, управления имуществом клиента банки нуждаются в подробной информации.

     Увеличение  числа субъектов рыночного хозяйства, объема выполняемых банками операций поставили перед банками и  задачи перехода на новые каналы связи, более высокого уровня технического обслуживания при совершении банковских операций.

     При переходе экономики страны на основы рыночного хозяйствования потребность  в финансово-экономическом планирование не утрачивается. Оно по-прежнему необходимо для обеспечения финансовыми  ресурсами расширенного кругооборота производственных фондов, достижения высокой результативности финансово-хозяйственной деятельности, создания условий, обеспечивающих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Рынок даже ещё более требователен к качеству финансово-экономического планирования, чем прежняя система директивного планирования, так как при рыночных отношениях за все неблагоприятные последствия своей деятельности, в том числе и за просчеты в финансово-экономическом планировании, ответственность несет непосредственно предприятие. Именно оно в случае неспособности учесть неблагоприятно складывающуюся рыночную конъюктуру оказывается банкротом и подлежит ликвидации со всеми вытекающими последствиями для его учредителей.

     Сохраняя  и в новых условиях хозяйствования свою огромную роль, финансово-экономическое планирование вместе с тем должно быть коренным образом перестроено. Его содержание и формы выражения должны претерпеть существенные изменения в связи с новыми экономическими условиями хозяйствования и социальными ориентирами. Если прежде низовое финансово-экономическое планирование опиралось в основном на плановые показатели производственного и социального развития предприятия, которые в свою очередь определялись исходя из планов экономического и социального развития народного хозяйства страны, то сегодня эта база перестала существовать, поскольку предприятия не получают директивных указаний «сверху». Даже сохранившийся государственный заказ утратил свое прежнее директивное значение и рассматривается предприятием лишь как одна из возможных сфер реализации его продукции (работ, услуг).В этих условиях финансово-экономическое планирование должно ориентироваться на конъюнктуру рынка, учитывать вероятность наступления определенных событий (особенно в долгосрочной перспективе) и одновременно вырабатывать модели поведения предприятия при изменении ситуации с материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами.

     В условиях финансовой и хозяйственной  самостоятельности предприятие  само разрабатывает свои планы, руководствуясь единственной целью – достижением высокой эффективности хозяйствования. Именно поэтому в ходе финансового планирования большое внимание уделяется более полному выявлению внутренних резервов предприятия, эффективному использованию производственных мощностей, рациональному расходованию материальных, трудовых и денежных ресурсов, лучшей организации производства и т.п.

     Финансово-экономическое  планирование ориентируется на реальное получение финансовых источников, как  собственных, так и привлекаемых, и возможности их превращения  в производственный капитал. Для этого в ходе планирования заранее предусматриваются реальные каналы приобретения основных и оборотных фондов, найма производственного персонала, создания ему необходимых условий работы и удовлетворение социальных запросов. Отсюда огромное значение придается процессу определения размеров и направлений использования денежных фондов, необходимых для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства и материального стимулирования работающих.

     Переход к рынку сказывается на методах финансового планирования. Если в отношении ближайшего времени конъюктура рынка и связанное с ней поведение предприятия могут быть довольно чётко просчитаны, то перспективные, долгосрочные процессы – лишь прогнозироваться. Поэтому финансово-экономическое планирование сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в соответствующем финансовом документе, а с другой – к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер.

     Финансовые процессы, охватываемые рамками одного года, находят свое отражение в финансовом плане предприятия, который как и прежде, строится в форме баланса доходов и расходов. В этом состоит специфика финансовых планов предприятий, функционирующих на коммерческих началах.

     В балансе доходов и расходов в  денежной форме отражаются все стороны  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, получаемые им доходы и  накопления, расходование средств. Составление  баланса требует использования  плановых расчетов, разрабатываемых по всем аспектам деятельности предприятия – производственной, сбытовой, инвестиционной, социальной и т.д. Лишь опираясь на них можно точно рассчитать общий финансовый результат (прибыль, убыток) и его составляющие в разрезе разных видов деятельности, платежи в бюджет и внебюджетные фонды, величину резервных фондов (фондов риска), чистую прибыль, остающуюся непосредственно в распоряжении предприятия, финансовые ресурсы и направления их использования.

     Составляя баланс доходов и расходов необходимо руководствоваться некоторыми общими принципами, соблюдение которых обязательно в условиях рыночной экономики. Так, определяя конкретные направления использования финансовых ресурсов, следует учитывать различия в уровне получаемой отдачи и выбирать затраты, обеспечивающие предельно высокую рентабельность при этом финансовые затраты необходимо соотносить со сроками их окупаемости. При выборе долгосрочных затрат нужно предусматривать наиболее экономичные методы их финансирования.

     Критерий  инвестирования: вкладывать средства в производство, в ценные бумаги и т.п. целесообразно, если:

1. чистая прибыль от данного вложения превышает чистую прибыль от помещения средств на банковский депозит;
2. рентабельность инвестиций выше уровня инфляции;
3. рентабельность данного проекта с учетом фактора времени выше рентабельности альтернативных проектов;
4. рентабельность активов предприятия после осуществления проекта увеличится (или, по крайней мере, не изменится), и в любом случае превысит среднюю расчетную ставку по заёмным средствам;
5. рассматриваемый проект соответствует генеральной стратегической линии предприятия с точки зрения формирования ассортиментной структуры производства, сроков окупаемости затрат, наличия финансовых источников покрытия издержек, обеспечения стабильных поступлений.
6. Финансовый менеджмент далеко не безразличен к маркетинговой функции предприятия, ведь мудрость ценовых решений, правильная ориентация на те или иные сегменты рынка, интенсивные усилия по продвижению товаров, контроль над реализацией и своевременная коррекция маркетинговой политики является одним из важнейших слагаемых финансового успеха предприятия.

     Для принятия ценовых и прочих финансовых решений предприятию необходима в первую очередь информация о  спросе на его товар (услуги). Убедиться  в эффективности этой информации можно, сопоставляя различные варианты предположительной дополнительной выручки от наращивания производства и сбыта с дополнительными затратами на маркетинг.

     Для финансового состояния предприятия  благоприятно получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т.д. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом.

     Неблагоприятно  для финансового состояния замораживание  определенной части средств в  запасах (резервных и текущих  запасах сырья, запасах готовой  продукции). Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании. Неблагоприятно предоставление отсрочек платежа клиентам. Такие отсрочки соответствуют, однако, коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат.

     Для достижения производственного и  финансового успеха необходимо уметь сочетать генеральную финансовую стратегию с оперативным управлением финансами предприятия.

     Современная экономическая ситуация, связанная  с переходом к рыночным отношениям, диктует предприятиям новый подход к внутрифирменному планированию. Они  вынуждены искать такие формы и модели планирования, которые обеспечивали бы максимальною эффективность принимаемых решений.

     Оптимальным  вариантом достижения таких решений  является новая прогрессивная форма  плана – бизнес-план.

     В наше время происходит постоянное изменение рыночной экономики. Она постоянно видоизменяется под воздействием тех или иных факторов. В результате меняются потребности, виды экономической деятельности, ценности, которые создаются. Это приводит к переосмыслению ранее существующих экономических категорий, способствует возникновению новых. Сейчас российская экономическая наука постепенно входит  на дорогу мировой экономической мысли.

     В условиях рынка вопрос состояния  финансов предприятия интересует акционеров, а также других непосредственных и опосредованных участников экономического процесса. Любое коммерческое мероприятие целесообразно начинать с разработки бизнес-плана. Он дает детальное пояснение, как будет происходить управление делом с тем, чтобы обеспечить его прибыльность, возвратность инвестиций, придать бизнесу целенаправленность. Учитывая тот фактор, что экономическая среда постоянно меняется, управленческому персоналу необходимо постоянно уточнять положение бизнес-плана. 

     В экономически развитых странах все большее распространение получает использование формализованных моделей управления финансами. Степень формализации находится в прямой зависимости от размеров предприятия: чем крупнее фирма, тем в большей степени ее руководство может и должно использовать формализованные подходы в финансовой политике. В западной научной литературе отмечается, что около 50% крупных фирм и около 18% мелких и средних фирм предпочитает ориентироваться на формализованные количественные методы в управлении финансовыми ресурсами и анализе финансового состояния предприятия. Ниже приведена классификация именно количественных методов прогнозирования финансового состояния предприятия.

     Исходным  пунктом любого из методов является признание факта некоторой преемственности (или определенной устойчивости) изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности от одного отчетного периода к другому. Поэтому, в общем случае, перспективный анализ финансового состояния предприятия представляет собой изучение его финансово-хозяйственной деятельности с целью определения финансового состояния этого предприятия в будущем.

     Перечень  прогнозируемых показателей может  ощутимо варьировать. Этот набор  величин можно принять в качестве первого критерия для классификации  методов. Итак, по набору прогнозируемых показателей методы прогнозирования можно разделить на:

1. Методы, в которых прогнозируется один или несколько отдельных показателей, представляющих наибольший интерес и значимость для аналитика, например, выручка от продаж, прибыль, себестоимость продукции и т. д.
2. Методы, в которых строятся прогнозные формы отчетности целиком в типовой или укрупненной номенклатуре статей. На основании анализа данных прошлых периодов прогнозируется каждая статья ( укрупненная статья) баланса и отчета и финансовых результатах. Огромное преимущество методов этой группы состоит в том, что полученная отчетность позволяет всесторонне проанализировать финансовое состояние предприятия. Аналитик получает максимум информации, которую он может использовать для различных целей, например, для определения допустимых темпов наращивания производственной деятельности, для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников, расчета любых финансовых коэффициентов и т. д.

     Методы  прогнозирования отчетности, в свою очередь, делятся на методы, в которых каждая статья прогнозируется отдельно исходя из ее индивидуальной динамики, и методы, учитывающие существующую взаимосвязь между отдельными статьями как в пределах одной формы отчетности, так и из разных форм. Действительно, различные строки отчетности должны изменяться в динамике согласованно, так как они характеризуют одну и ту же экономическую систему.

     В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно  подразделить на три большие группы (см. рисунок 1):

1. Методы экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Это наиболее простые и достаточно популярные методы, история которых насчитывает не одно тысячелетие. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Экспертные оценки применяются не только для прогнозирования значений показателей, но и в аналитической работе, например, для разработки весовых коэффициентов, пороговых значений контролируемых показателей и т. п.
2. Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи между исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов. Наиболее простой пример - исследование тенденций изменения объема продаж с помощью анализа темпов роста показателей реализации. Результаты прогнозирования, полученные методами статистики, подвержены влиянию случайных колебаний данных, что может иногда приводить к серьезным просчетам.

     Стохастические  методы можно разделить на три  типовые группы, которые будут  названы ниже. Выбор для прогнозирования метода той или иной группы зависит от множества факторов, в том числе и от имеющихся в наличии исходных данных.

     Первая  ситуация - наличие временного ряда - встречается на практике наиболее часто: финансовый менеджер или аналитик имеет в своем распоряжении данные о динамике показателя, на основании которых требуется построить приемлемый прогноз. Иными словами, речь идет о выделении тренда. Это можно сделать различными способами, основными из которых являются простой динамический анализ и анализ с помощью авторегрессионых зависимостей.

     Вторая  ситуация - наличие пространственной совокупности - имеет место в том случае, если по некоторым причинам статистические данные о показателе отсутствуют либо есть основание полагать, что его значение определяется влиянием некоторых факторов. В этом случае может применяться многофакторный регрессионный анализ, представляющий собой распространение простого динамического анализа на многомерный случай.

     Третья  ситуация - наличие пространственно-временной совокупности - имеет место в том случае, когда: а) ряды динамики недостаточны по своей длине для построения статистически значимых прогнозов; б) аналитик имеет намерение учесть в прогнозе влияние факторов, различающиеся по экономической природе и их динамике. Исходными данными служат матрицы показателей, каждая из которых представляет собой значения тех же самых показателей за различные периоды или на разные последовательные даты.

3. Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. В качестве примера можно привести зависимости, реализованные в рамках известной модели факторного анализа фирмы Дюпон. Используя эту модель и подставляя в нее прогнозные значения различных факторов, например выручки от реализации, оборачиваемости активов, степени финансовой зависимости и других, можно рассчитать прогнозное значение одного из основных показателей эффективности - коэффициента рентабельности собственного капитала.

     Другим  весьма наглядным примером служит форма  отчета о прибылях и убытках, представляющая собой табличную реализацию жестко детерминированной факторной модели, связывающей результативный признак (прибыль) с факторами (доход от реализации, уровень затрат, уровень налоговых ставок и др.).

     Здесь нельзя не упомянуть об еще одной  группе методов, основанных на построении динамических имитационных моделей предприятия. В такие модели включаются данные о планируемых закупках материалов и комплектующих, объемах производства и сбыта, структуре издержек, инвестиционной активности предприятия, налоговом окружении и т.д. Обработка этой информации в рамках единой финансовой модели позволяет оценить прогнозное финансовое состояние компании с очень высокой степенью точности. Реально такого рода модели можно строить только с использованием персональных компьютеров, позволяющих быстро производить огромный объем необходимых вычислений. Однако эти методы не являются предметом настоящей работы, поскольку должны иметь под собой гораздо более широкое информационное обеспечение, чем бухгалтерская отчетность предприятия, что делает невозможным их применение внешними аналитиками.

     Формализованные модели прогнозирования финансового  состояния предприятия подвергаются критике по двум основным моментам: (а) в ходе моделирования могут, а фактически и должны быть разработаны несколько вариантов прогнозов, причем формализованными критериями невозможно определить, какой из них лучше; (б) любая финансовая модель лишь упрощенно выражает взаимосвязи между экономическими показателями. На самом деле оба эти тезиса вряд ли имеют негативный оттенок; они лишь указывают аналитику на существующие ограничения любого метода прогнозирования, о которых необходимо помнить при использовании результатов прогноза.

     Результатом финансового прогнозирования является составление финансового прогноза, который представляет собой систему  научно-обоснованных предположений о возможных направлениях будущего развития и состоянии финансовой системы, отдельных ее сфер и субъектов финансовых отношений.

     Прогнозы дают возможность рассмотреть  различные варианты развития  финансов, например при благоприятных, усредненных и наихудших сценариях  развития экономики, субъекта  хозяйствования, конъюнктуры рынка и т.п.

     Прогноз очерчивает области и возможности, в рамках которых могут быть поставлены реальные задачи и цели, выявляет проблемы, которые должны стать объектом разработки в плане. В нем рассматриваются  варианты активного воздействия  на объективные факторы будущего развития финансов. Финансовый прогноз – это такое исследование перспективного развития, которое не ограничено принятым конкретным экономическим и политическим решением, а потому имеет предварительный, вариантный характер, горизонты его не ограничены рамками планируемого периода.

     Разработка  прогноза и формирование плана –  взаимосвязанные стадии плановой работы, которые, однако, имеют специфику. Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие финансовые последствия принимаемых решений и внешних факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели, которых компания стремится достичь в будущем.

     План  как итог всех видов и этапов плановой работы должен быть качественно однозначным, направленным на достижение уже выбранных целей. Прогноз обнаруживает возможность различных вариантов развития, анализирует и обосновывает их. В прогнозе можно рассмотреть различные принципы финансовой политики и сочетания объективных и субъективных, экономических и внеэкономических факторов. Он не ставит каких-либо обязательных заданий, но содержит материал, необходимый для их разработки.