Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии» ( на примере ЗАО «Электромаш»)

ПРИДНЕСТРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

им. Т.Г. ШЕВЧЕНКО

Экономический факультет

Кафедра "Национальная экономика"

К У Р С О В А Я Р А Б О Т А

по дисциплине "Прогнозирование деятельности предприятия"

На тему: «Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии»

( на примере ЗАО «Электромаш»)

ТИРАСПОЛЬ

2012
СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом составления, выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько это касается его деятельности.

Анализ зарубежной и отечественной практики хозяйствования показывает, что рыночные механизмы регулирования экономики не отвергают идею планирования. Скорее, наоборот, в условиях нестабильности рыночной конъюнктуры, обусловленной динамизмом внешней среды, в которой работают предприятия, место и роль планирования возрастают. Любое хозяйственное решение, принимаемое в условиях риска, требует тщательного технико-экономического обоснования, прогнозирования как будущего результата, так и условий его реализации, что можно осуществить только с помощью средств и методов планирования. Поэтому изучение теории и практики финансового планирования и прогнозирования занимает важное место в подготовке специалистов экономического профиля.

Актуальность темы. Данная тема в настоящее время является актуальной в силу того, что с расширением круга пользователей учетной информации о финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций, целью которой является извлечение прибыли, приращение капитала и повышение конкурентоспособности, существенно возрастает интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации об их финансовом положении и деловой активности. Все субъекты рыночных отношений – собственники, акционеры, инвесторы, страховые компании и рекламные агентства – заинтересованы в однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Целью данного исследования является определение теоретических основ и практических аспектов анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта функционирующего в условиях рынка.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи:

раскрытие целей и задач анализа финансовой отчетности;
изложение методики анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта;
проведение диагностики финансового состояния ЗАО «Электромаш»;
разработка направлений по совершенствованию анализа финансового состояния предприятия.

Предметом исследования является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, оценка эффективности деятельности предприятия.

Объектом исследования выступает научно-производственное Закрытое акционерное общество «Электромаш» - одно из крупнейших в странах СНГ производителей электрооборудования для предприятий топливно-энергетического комплекса, добывающих, перерабатывающих отраслей промышленности и энергетики.

Структура курсовой работы:

В первой главе «Сущность, методы и виды финансового планирования и прогнозирования на предприятии» рассмотрены:

сущность финансового планирования и прогнозирования на предприятии
виды финансового планирования
методы планирования финансовых показателей

Во второй главе «Анализ финансового планирования на ЗАО «Электромаш» изучены:

общая характеристика предприятия;
анализ финансовых показателей;

В третьей главе «Проблемы и пути повышения эффективности финансового планирования на ЗАО «Электромаш» рассмотрены направления по совершенствованию финансового состояния предприятия.

В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации.

Таким образом, тема исследования является актуальной и представляет теоретический и практический интерес.

Глава 1. Сущность, методы и виды финансового планирования и прогнозирования на предприятии

1.1 Сущность финансового планирования и прогнозирования на предприятии

Обоснование финансовых показателей, намечаемых финансовых операций, как и результативность многих хозяйственных решений, достигается в процессе финансового планирования и прогнозирования. Эти два весьма близких понятия в экономической литературе и на практике часто отождествляются. Фактически финансовое прогнозирование должно предшествовать планированию и осуществлять оценку множества вариантов (соответственно определять возможности управления движением финансовых ресурсов на макро - и микроуровнях). Посредством финансового планирования конкретизируются намечаемые прогнозы, определяются конкретные пути, показатели, взаимоувязанные задачи, последовательность их реализации, а также методы, содействующие достижению выбранной цели.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [2, с. 264]

Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования для того чтобы представить их в стоимостном выражении. В данном случае необходимо подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов:

Прогноз объемов реализации. Основная задача дать представление о той доле рынка, которую предполагается завоевать новой продукцией.
Баланс денежных расходов и поступлений. Главная задача — проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность предприятия при реализации данного проекта. Полученная таким образом информация служит основой для определения общей стоимости всего проекта.
Таблицу доходов и затрат. Задача данного документа показать, как будет формироваться, и изменяться прибыль.
Сводный баланс активов и пассивов предприятия. Назначение — главным образом для специалистов коммерческих банков в оценке тех сумм, которые намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприниматель собирается финансировать создание или приобретение этих активов, рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации продукции.
График достижения безубыточности. Это схема, показывающая влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции (в разбивке на условно-постоянные и условно-временные издержки).

С помощью этого графика можно найти так называемую точку безубыточности, то есть тот объем производства, при котором кривая, показывающая изменение выручки от реализации (при заданном уровне цен), пересечется с кривой, показывающей изменение себестоимости продукции. Допускается несколько вариантов такого графика, соответствующих разным уровням цен на продукцию.

1.2 Виды финансового планирования

Финансовое планирование на предприятии охватывает четыре основных его вида:

текущее
краткосрочное
долгосрочное
стратегическое

Текущее финансовое планирование.

Текущее финансовое планирование заключается в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые дают возможность предприятию определить на предстоящий год все источники финансового развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить его постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода.
Теоретически должны разрабатываться три основных документа: план движения денежных средств; план отчета о прибылях и убытках; план бухгалтерского баланса.

Основная цель разработки этих документов - оценка финансового положения предприятия на конец планируемого года. Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году с разбивкой по кварталам.

Практически текущее финансовое планирование ограничивается составлением финансового плана предприятия, который представляет собой баланс доходов и расходов предприятия в планируемом периоде. Финансовый план состоит из 4 разделов, в которых отражены:

доходы и поступления финансовых средств;
расходы и отчисления на собственные нужды предприятия;
взаимоотношения с государственным бюджетом как по платежам в бюджет, так и по ассигнованиям из бюджета.

Доходная часть финансового плана обязательно должна быть равна его расходной части.

Краткосрочное финансовое планирование.

Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании и эффективное использование временно свободных денежных средств. Для обеспечения непрерывного развития предприятию требуется капитал, то есть деньги, вложенные в здания, машины и оборудование, в покупку и хранение запасов, счета дебиторов и другие активы. Как правило, все эти активы не приобретаются сразу, а создаются постепенно в течение некоторого периода времени.[16, с 264]

Назовем общие расходы компании, необходимые для финансирования дополнительных активов, потребностью компании в капитале. В большинстве компаний накопившаяся потребность в капитале растет не равномерно, а скорее волнообразно. Потребность в капитале имеет отчетливо выраженную положительную зависимость от роста объемов операций компании. Однако возможны и определенные сезонные колебания.

Накопившаяся потребность в капитале может быть удовлетворена за счет краткосрочных и долгосрочных источников финансирования. Когда долгосрочное финансирование не покрывает всех потребностей в капитале, компании необходимо прибегать к краткосрочному финансированию для мобилизации недостающих средств. Когда долгосрочные финансовые ресурсы, полученные компанией, выше, чем ее накопившаяся потребность в капитале, тогда у компании возникает избыток денежных средств, который она может использовать для краткосрочного инвестирования.

Долгосрочное финансовое планирование.

Долгосрочные планы описывают не только то, что корпорация ставит целью достичь, но и каким образом. Финансовый прогноз на этом этапе является необходимым элементом финансового плана. Основное внимание в долгосрочных финансовых планах уделяется обоснованию выбора инвестиционных проектов, планированию инвестиционных затрат по годам, выбору источников привлечения дополнительного внешнего капитала и программ обеспечения этого источника.

Стратегическое финансовое планирование.

Стратегическое финансовое планирование определяет финансовую деятельность компаний и их предприятий, образование и использование доходов, размер потребностей в финансовых ресурсах и источников их финансирования на длительную перспективу.

Стратегическое финансовое планирование порой отождествляют с хорошо известным нашей управленческой практике перспективным финансовым планированием. Однако в отличие от последнего, как правило, ограничивавшегося разработкой пятилетнего финансового плана, у которого нет эффективного механизма реализации, стратегическое финансовое планирование характеризует, прежде всего, особый механизм регулирования плановых решений (оформленных в виде стратегий, концепций, приоритетов, приоритетных направлений), способный сделать их действенными, проще говоря, - реальными, выполнимыми.

Стратегическое финансовое планирование представляет собой адаптивный процесс, в результате которого происходят регулярная (ежегодная) корректировка решений, оформленных в виде планов, пересмотр системы мер по выполнению этих планов на основе непрерывного контроля и оценки происходящих изменений в деятельности предприятия. [17, с 256]

Стратегическое финансовое планирование правомерно трактовать как систему всего многообразия видов финансовой деятельности на предприятии. Оно обобщает долгосрочное, среднесрочное, годовое, оперативное, функциональное планирования. Основная смысловая нагрузка в стратегическом финансовом планировании, безусловно, возлагается на определение перспективы. Вот почему стратегическое финансовое планирование часто трактуется как процесс моделирования будущего, применительно к которому должны быть определены цели и сформулирована концепция долговременного развития. Напомним, однако, что стратегическое финансовое планирование не ставит перед собой задачу нарисовать радужную картину будущего, никак и ничем не связанную с реальной действительностью.

Несмотря на ключевую роль стратегий в финансовом менеджменте, стратегическое финансовое планирование представляет собой единство выработки целей и подготовки финансовых решений с определением конкретных путей их реализации, т.е. с бюджетированием.

1.3 Методы финансового планирования на предприятии.

В условиях планово-директивной экономики целью составления финансового плана хозяйствующего субъекта являлось определение суммы излишка его доходов с тем, чтобы изъять этот излишек в госбюджет. При рыночной экономике хозяйствующий субъект обладает полной самостоятельностью. Изъятие прибыли в бюджет производится с помощью налогов. Хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объёмов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся, прежде всего, собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т. п. [14, с 156]

Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта – это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов – это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль, в общем, производственно-торговом процессе. Например, в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», то есть 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли.

Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определённых методов. Методы планирования – это конкретные способы и приёмы расчётов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, метод оптимизации плановых решений, метод денежных потоков, экономико-математическое моделирование.

Нормативный метод.

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

республиканские нормативы;
местные нормативы;
отраслевые нормативы;
нормативы хозяйствующего субъекта.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др [17, с 206].

Нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Метод оптимизации плановых решений.

Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчётов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:

минимум приведённых затрат;
максимум приведённой прибыли;
минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
минимум текущих затрат;
минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств;
максимум дохода на рубль вложенного капитала;
максимум прибыли на рубль вложенного капитала;
максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Экономико-математическое моделирование.

Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы.

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели с множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-экономического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами [15, с 125].

Метод денежных потоков.

Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Экономико-математическое моделирование.

Экономико-математическое моделирование. Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида: Y=f(х), где У - показатель; х - факторы. В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы [13, с 56].

Глава 2. Анализ финансового планирования на ЗАО «Электромаш»

2.1. Общая характеристика предприятия

Научно-производственное закрытое акционерное общество «Электромаш» является производителем электротехнического оборудования для химической, нефтеперерабатывающей, газовой, угольной, горнодобывающей и других отраслей промышленности, энергетики, а также ряда электробытовых изделий.

По выпуску ряда типов взрывозащищенных электродвигателей, промышленных стабилизаторов ЗАО «Электромаш» является единственным на территории бывшего СССР.

Уникальность, высокое качество и конкурентоспособность – основные достоинства продукции ЗАО «Электромаш», пользующейся спросом у потребителей ближнего и дальнего зарубежья.

Мировое признание качества выпускаемой продукции подтверждают награды признанных международных организаций: Бриллиантовая Звезда за Качество (Национальный институт маркетинговых исследований, Мексика), Золотая звезда «Арка Европы» (Испания).

Номенклатура выпускаемой продукции - это примерно 600 наименований, из них более 60 - товары народного потребления.

Предприятие расположено в промышленной зоне в близости от железнодорожного узла г. Тирасполь, с которым связано железнодорожной линией, вокруг предприятия проходят автодороги с твердым асфальтовым покрытием. В 100 км от завода расположен морской порт г. Одесса, в г. Тирасполе аэродром, способный принимать грузовые самолеты.

В структуре производства предприятия выделены 3 производства:

производство N 1 - 19.76 га
производство N 2 - 4.10 га
производство N 3 - 0.48 га

В настоящее время закрытое акционерное общество "Электромаш" - это около 2500 человек работающих и 97 тысяч квадратных метров производственных площадей, оснащенных современным оборудованием.

ЗАО "Электромаш" участвует в реализации программ энергосбережения и технического перевооружения топливно-энергетических комплексов стран Содружества независимых государств, в том числе ведет работы по созданию электрооборудования для использования нетрадиционных источников энергии.

Поддерживая тесные контакты с научно-исследовательскими институтами и, располагая собственным коллективом квалифицированных конструкторов и технологов, предприятие ведет непрерывную разработку, освоение и совершенствование конструкций выпускаемой продукции, технологических процессов ее изготовления и эффективных методов испытаний.

Источниками поступления сырья, материалов, комплектующих являются предприятия России, Украины, Молдовы, с которыми заключены прямые долгосрочные договора.

В последние годы общий объем потребления взрывобезопасных электрических машин и электродвигателей малой мощности на целевом рынке ЗАО "Электромаш" снизился, однако предприятие значительно укрепило свои позиции на рынке.

В настоящее время 70% в объеме производства основной продукции НП ЗАО "Электромаш" составляют электродвигатели большой мощности (ВАО, ВАСО, СДКП, ДАЗО , 4СДМ, АКСБ, АОК, СДКП, А4, АЗОН, АИУМ и др.), синхронные генераторы (ГСБ, СГД, СГСБ), применяемые для приводов различных механизмов.

Предприятием постоянно проводятся научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы по созданию новых видов продукции.

Испытательный центр ЗАО «Электромаш» аккредитованный в Национальной системе сертификации Республики Молдова, оказывает своим партнерам широкий спектр услуг в области испытаний продукции, что обеспечивается высокой квалификацией технического персонала и оснащенностью современным испытательным оборудованием. Область аккредитации охватывает 23 наименования и 50 поднаименований видов продукции электротехники, электроники, машин для животноводства и птицеводства, бытовой техники и многое другое.

Разработан комплексный план освоения новой продукции. Товары народного потребления составляют около 15% объема основного производства на 2002г. Сюда входят: станки деревообрабатывающие - УБДН, трансформаторы сварочные бытовые - ТСБ, устройство зарядно-выпрямительное, комплект электрооборудования гаражный, бытовые центробежные погружные насосы типа БЦП, пресса для винограда, дробилки для винограда, измельчители кормов и корнеплодов, зернодробилки, устройство заточное настольное, электронагревательный прибор для сауны, солнечные водонагревательные устройства коммунального и бытового назначения, электромассажер, товары бытового и хозяйственного назначения, устройство пусковое, выпрямители тока и другие. Предприятием оказываются услуги по изготовлению запчастей для сельхозтехники, медицинского инвентаря, дверей металлических, решеток декоративных, секций забора и другого нестандартного оборудования.

Географическая сфера деятельности ЗАО «Электромаш» это:

Внутренний рынок - ПМР, Республика Молдова;
Внешний рынок - страны СНГ, страны дальнего зарубежья.

Конкурентоспособности продукции ЗАО "Электромаш" способствуют значительный опыт, предприимчивость, творческая инициатива работников предприятия и его руководства. Результаты работы предприятия позволяют говорить об устойчивой тенденции развития, соответствующей изменяющимся требованиям рынка.

2.2. Основные показатели планирования финансовой деятельности на ЗАО «Электромаш»

Совокупность финансов всех отраслей народного хозяйства образует общегосударственные финансы. Финансы ЗАО «Электромаш», являясь частью общегосударственных финансов, представляют собой систему денежных отношений, при помощи которых осуществляется распределение материальных и трудовых ресурсов, производство и реализация готовой продукции и контроль за их использованием. Финансы охватывают расчеты: между предприятиями и объединениями по оплате оборудования, сырья, материалов, реализации готовой продукции, с рабочими и служащими по заработной плате и выплатам из фондов материального поощрения; с госбюджетом при получении ассигнований из него и внесения платежей в бюджет; с государственной кредитной системой; с вышестоящей организацией при перераспределении средств между предприятиями и объединениями; внутри отрасли. Финансы производственного объединения выражают процесс планомерного образования, распределений и использования денежных доходов и прочих поступлений. Финансовый план отрасли, являясь частью плана государства, составляют в форме баланса доходов и расходов. Он отражает поступление средств – доходы, расходы и отчисления, а также кредитные взаимоотношения предприятий и их взаимоотношения с бюджетом. Доходы и поступления складываются из выручки от реализации продукции и услуг, внутренних источников предприятия (амортизационных отчислений и т.д.), поступлений из внешних источников. Расходы и отчисления в отрасли охватывают капитальные вложения, отчисления в фонды экономического стимулирования и другие виды отчислений. Особо в финансовом плане выделяются взаимоотношения предприятия с бюджетом и кредитные взаимоотношения.