Финансовое планирование на предприятии. 39

Содержание

Введение

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.  

Финансы предприятий, являясь частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Для того чтобы обеспечивать выживаемость, необходимо, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние  –  важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

Планирование хозяйственной деятельности, является важным элементом в системе управления

Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всесторонним экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Недооценка роли анализа эффективности хозяйственной деятельности и ее оценки, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери.

В связи с этим, актуальность темы данной курсовой работы  очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь планировать финансовое состояние своего предприятия.

Главная цель данной работы - изучение финансового планирования предприятий.

Исходя из поставленной цели,  можно сформировать следующие задачи:

• ознакомление с финансовым планированием,
• рассмотрение сущности, значения, задач финансового планирования,
• рассмотрение финансового плана как составной части бизнес-плана;
• рассмотрение проблем, которые можно решить различными методами финансового планирования,
• анализ планирования рентабельности.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

Это лишний раз свидетельствует о том, что финансовое планирование требует специальных навыков.  Данная курсовая работа посвящена рассмотрению основных задач и этапов составления финансового плана предприятия.

Глава1  Финансовое планирование на предприятии

1.1 Финансовое  планирование, понятие, сущность

Финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Планировать свой бизнес необходимо по многим причинам. Необходимо заранее продумать и спланировать все экономические аспекты деятельности предприятия. Важно спланировать закупки сырьяья, материалов, топлива, комплектующих изделий и полуфабрикатов. От этого зависят эффективность производства, размеры налогов, оборачиваемость оборотных средств. Часто неправильно спланированные реальные затраты на производство и реализацию приводят к появлению явлений неплатежеспособности предприятий [ 5 ].

Сущность планирования наиболее ярко проявляется в принципах планирования, которые в совокупности отражают содержание планирования. В качестве критериев оценки эффективности планирования выступают несколько принципов:

• научность планирования,
• полнота и точность планирования,
• непрерывность планирования,
• эластичность и гибкость планирования,
• экономичность планирования,
• возможность контроля планов,
• возможность оперативной корректировки планов.

В условиях, когда народнохозяйственные интересы обеспечиваются через рыночное саморегулирование экономики, каждое предприятие само планирует свою деятельность, самостоятельно оценивает потребность в финансовых ресурсах и эффективность их использования в производстве или в доходных вложениях, несет полную ответственность за полученные результаты. В этих условиях для обеспечения скоординированности работы всех подразделений предприятия, контроля за производственными процессами и рациональным использованием ресурсов, стимулирования работников возрастает роль финансовых планов организаций и предприятий всех форм собственности [ 7 ].

Именно финансовое планирование  позволяет предусмотреть все необходимые действия, предвидеть максимум неожиданностей, которые могут возникнуть в процессе деятельности предприятия и предложить пути минимизирования негативных последствий таких неожиданностей.

Планирование является составной частью рационального функционирования субъекта хозяйствования.

Процесс планирования включает в себя четыре этапа:

• выработку общих целей субъекта хозяйствования,
• детализацию и конкретизацию целей для определенного этапа развития,
• определение путей, экономических и иных средств достижения этих целей,
• контроль за достижением целей.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:

• содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;
• дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;
• служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Бюджет является инструментом, как для планирования, так и для контроля. В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем [ 4 ].

Планирование потока наличных средств должно осуществляться так, чтобы компания была в состоянии удовлетворять планируемые требования. Если периоды финансовых трудностей ожидаются в будущем, финансист должен уведомить высшее руководство об альтернативных вариантах действий, в частности о сокращении предложенных проектов до уровня, соотносимого с существующими финансовыми возможностями, или об увеличении дополнительных необходимых средств.

Финансовое планирование обеспечивает взаимоувязку показателей развития предприятия и поэтому является сложным, трудоемким процессом, затрагивающим практически все службы и подразделения.

Основными задачами финансового планирования являются:

• обеспечение источниками финансирования основной деятельности предприятия (поддержание нормального уровня запасов сырьяья, материалов, готовой продукции, финансирование прироста оборотных средств, воспроизводства основных производственных фондов и т.д.);
• своевременное и в полном объеме выполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами;
• обоснование эффективного вложения временно свободных денежных средств, поддержание остатка денежных средств на достаточном уровне;
• выявление резервов роста доходов предприятия;
• оптимизация использования прибыли;
• определение дивидендной политики;
• обоснование размера и условий привлечения внешних источников для финансирования инвестиционной деятельности предприятия;
• поддержание платежеспособности предприятия, обеспечение его финансовой устойчивости.

Методология финансового планирования на современном этапе предполагает решение предприятием ряда проблем:

• обоснование цели (системы целей) финансового плана, адекватной основным направлениям деятельности предприятия в перспективном периоде;
• определение системы актуальных для предприятия внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время одним из наиболее важных ограничений для большинства предприятий является критерий банкротства;
• определение горизонта финансового планирования;
• выбор методов планирования финансовых показателей и разработки финансовых планов;
• разработка процедуры финансового планирования: определение круга участвующих должностных лиц, меры их ответственности, оптимизация информационных связей и документооборота.

Цель финансового планирования предприятия конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Банка России, курс рубля по отношению к твердым валютам, стабильность правового поля) [ 11 ].

Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования, для того чтобы представить их в стоимостном выражении. Финансовый план предприятия является составной частью бизнес-плана.

Поэтому разработка финансового плана тесно связана со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них [ 12 ].

Финансовый план предприятия состоит обычно из следующих разделов:

1. Прогноз объемов реализации

Прогноз объемов реализации (план сбыта) – обычно показывает количество единиц каждого изделия, которые компания предполагает продавать. Эта цифра умножается на предполагаемую цену продажи единицы изделия для составления плана сбыта.

Прогноз объемов реализации призван дать представление о доле рынка, которую предполагается завоевать своей продукцией.

2. Производственный план

После того, как подготовлен план сбыта, разрабатывается производственный план, т.е. определяется количество единиц изделия, которое намечается запустить в производство, чтобы обеспечить планируемые продажи и потребности товарно-материальных запасов.

3. План доходов и расходов

Задача этого документа – показать, как будет формироваться и изменяться прибыль предприятия. В основе его составления лежит прогноз объемов реализации продукции.

4. Баланс денежных поступлений  и выплат

План-баланс демонстрирует финансовое состояние фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике.

5. План по источникам  и использованию средств

Данный документ показывает, на что расходуются средства, полученные предприятием в качестве доходов от собственной хозяйственной деятельности и из других источников. Цель такого плана — дать ясную картину, из чего складываются средства предприятия, и каким образом они будут тратиться на прирост активов или на покрытие задолженности.

6. Сводный балансовый  план активов и пассивов предприятия

1. Баланс активов и пассивов отражает их состояние на предприятии на определенную дату. При его составлении используются подготовленные ранее план доходов и расходов и баланс денежных поступлений и выплат.

7. Анализ безубыточности

Анализ безубыточности демонстрирует, каким должен быть объем продаж для того, чтобы компания была в состоянии без посторонней помощи выполнить свои денежные обязательства. Такой анализ позволяет получить оценку суммы продаж, которая необходима, чтобы компания не имела убытков.

8. Стратегия финансирования

Финансирование фирмы – основополагающий элемент для достижения успеха в деле. Каждая фирма должна планироваться с четким и ясным пониманием того, какие вложения потребуются для того, чтобы начать операцию, какие дополнительные средства будут нужны для поддержания уже начатого. И где могут быть взяты деньги.

1.2   Планирование рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса [ 8 ].

Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива.

Прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, зависит от объема продаж продукции ее качества и конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, ассортимента, уровня затрат и инфляционных процессов, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений [ 10 ].

Выбор путей достижения наилучших финансовых результатов при наименьших затратах является основным аспектом деятельности аналитических отделов на предприятии. Для этого необходимо сопоставление затрат и результатов, выявление путей увеличения прибыли и повышение рентабельности.

Для принятия управленческих решений и планирования необходима соответствующая информация об издержках производства, их взаимосвязи с объемом производства и получаемой прибылью. Поэтому операционный анализ безубыточности производства и планирования рентабельности являются в настоящее время очень актуальными.

Затраты - это выраженная в денежном измерении стоимость каких-либо ресурсов (материальных, трудовых, финансовых), использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства [ 9 ].

По отношению к объему производства все затраты можно подразделить на постоянные (их сумма остается относительно неизменной при изменении объема производства) и переменные (их сумма изменяется пропорционально объему производства продукции).

Переменные издержки - это издержки, общая величина которых на данный период времени непосредственно зависит от объема производства и реализации, а также их структуры при производстве и реализации нескольких видов продукции. Переменные затраты возрастают или уменьшаются пропорционально объему производства продукции (оказания услуг, товарооборота), т.е. зависит от деловой активности организации. Переменный характер могут иметь как производственные, так и непроизводственные затраты. Примерами производственных переменных затрат служат прямые материальные затраты, прямые затраты на оплату труда, затраты на вспомогательные материалы и покупные полуфабрикаты.

Переменные затраты характеризуют стоимость собственно продукта, все остальные (постоянные затраты) - стоимость самого предприятия. Рынок не интересует стоимость предприятия, его интересует стоимость продукта.

К непроизводственным переменным затратам можно отнести расходы на упаковку готовой продукции для отгрузки ее потребителю, транспортные расходы, не возмещаемые покупателем, комиссионное вознаграждение посреднику за продажу товара, которое напрямую зависит от объема продажи.

Совокупные переменные затраты имеют линейную зависимость от показателя деловой активности предприятия, а переменные затраты на единицу продукции - величина постоянная[ 5 ].

Отдельные элементы переменных расходов, в свою очередь, в зависимости от темпов их изменения подразделяются на пропорциональные, дигрессивные и прогрессивные. Но в среднем переменные расходы изменяются пропорционально объему производства продукции.

Пропорциональные переменные издержки изменяются в относительно той же пропорции, что и производство и реализация.

Постоянные затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции. Одна их часть связана с производственной мощностью предприятия (амортизация, арендная плата, заработная плата управленческого и обслуживающее персонала на повременной оплате и общехозяйственные расходы), другая — с управлением и организацией производства и сбыта продукции (затраты на исследовательские работы, рекламу, на повышение квалификации работников). Можно также выделить индивидуальные постоянные затраты для каждого вида продукции, общие для нескольких однородных видов продукции и общие для предприятия в целом.

В отличие от переменных постоянные затраты при спаде производства и уменьшении выручки от реализации продукции не так легко снизить. И в эти периоды предприятие должно в тех же размерах начислять амортизацию (если при этом не распродается оборудование), выплачивать проценты по заранее полученным ссудам, платить заработную плату, так как массовое увольнение лишней численности работников - дело очень сложное.

Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства и реализации продукции, для которого определялись эти расходы. Если при спаде производства продукции переменные затраты сокращаются пропорционально, то сумма постоянных затрат не изменяется, что приводит к росту себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли. Поэтому списание постоянных затрат рассматривается как одно из направлений распределения доходов.

Для формирования прибыли необходимо иметь определенный уровень развития производства, который обеспечит превышение общей выручки от реализации продукции над общими затратами на производство и сбыт продукции [ 10 ].

Следует отметить, что факторами, влияющими на сумму прибыли являются общие затраты (постоянные и переменные) и объем производства продукции. Данные факторы подвергаются постоянному контролю в такой системе учета, как «директ-костинг». Данная система является системой управления себестоимостью. Ее сущность проявляется в делении всех производственных затрат на переменные, которые зависят от объема производства, и постоянные, то есть не зависящие от объема производства. К переменным затратам относятся: затраты на сырье и материалы; заработная плата основных производственных рабочих: топливо и энергия на технологические цели и др. К постоянным затратам относят: арендную плату, проценты за пользование кредитами, начисленную амортизацию основных средств, некоторые виды заработной платы руководителей предприятия и др. Необходимо отметить, что данное деление затрат носит условный характер, так как многие виды затрат находят в себе признаки как переменных так и постоянных затрат.

Источниками информации для данной системы учета служат:

• данные системы производственного учета расходов по местам их возникновения и видам изделий;
• стандартные нормы к сметы:
• калькуляции себестоимости отдельных видов продукции:
• данные о реализации по видам изделий.

Анализ взаимосвязи затрат, объема и прибыли, называемый «затраты, объем, прибыль», позволяет подготовить данные, необходимые для определения прогнозируемой цены единицы продукции, выбора поставщика сырья и материалов, анализа процесса производства, а также решения задачи «производить или покупать». Учет с использованием такого подхода называется учетом по усеченной себестоимости.

Анализ соотношения «затраты-объем-прибыль» (Соst-Voluve-Ргоfit; СVР-анализ) - это один из самых действенных инструментов, которыми обладают менеджеры. Он разрешает проблемы взаимоотношения между ценой изделия, объемом производства, прямыми (переменными) затратами на единицу продукции, общей суммой постоянных затрат, а также смешанными затратами.

Данный анализ выступает решающим моментом в процессе принятия управленческих решений, например, определения ассортимента выпускаемых изделий, объема производства, типа маркетинговой стратегии. СVР - анализ является лучшим средством управления, чтобы добиться максимально возможной в данных условиях прибыли организации, так как позволяет решать широкий круг задач.

Важным показателем в СVР - анализе является маржинальная прибыль - разность между выручкой от реализации и переменными затратами, или разность между продажной ценой единицы продукции и переменными расходами, приходящимися на единицу продукции, то есть это величина, которая покрывает сумму постоянных затрат. Если маржинальной прибыли не хватает для покрытия постоянных затрат, то можно утверждать, что предприятие несет убыток от своей деятельности.

Чтобы увеличить прибыль предприятию необходимо увеличить величину маржинальной прибыли. Это достигается различными способами: путем снижения цены продаж с соответствующим увеличением объема реализации: путем увеличения постоянных затрат и увеличения объема реализации, а также с помощью пропорционального изменения переменных, постоянных затрат и объема выпуска продукции.

Сумма маржинальной прибыли в расчете на единицу продукции оказывает не менее существенное влияние на выбор стратегии поведения предприятия на рынках сбыта, так как в использовании маржинальной прибыли находится возможность решения проблем, связанных с издержками и прибылью предприятия.

В зарубежной и отечественной литературе СVР - анализ получил название анализа критической точки. При этом в качестве критической точки берется та точка объема продаж, в которой прямые и косвенные издержки равны выручке от реализации продукции. Критическая точка объема производства определяет такой объем продаж, при котором предприятие имеет нулевую прибыль, или говоря другими словами, не имеет ни прибыли, ни убытка. Эту точку называют также точкой безубыточности, или «мертвой» точкой, или точкой равновесия. В зарубежной и отечественной литературе можно встретить обозначение этой точки как «bгеак-еvеn point». то есть точка безубыточности, или точка рентабельности[ 8 ].

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценки деятельности предприятий.

Глава 2 Расчетная часть

В расчетной части курсовой работы проведен расчет общего бюджета трубопрокатного завода, который представляет собой систему планов и смет, связывающих операционную и финансово-инвестиционную деятельность предприятия и отражающих изменение финансово-экономического состояния предприятия за плановый период.

1. Разработка бюджета реализации  начинается с формирования плана  продаж, который отражает ту часть  реализации, отгрузка и оплата  которой осуществляется в плановом  периоде, и показывает данные  плана продаж в стоимостном выражении.

При запланированных объемах продаж трубы №1 – 177000 тонн по цене 4500 руб. за тонну выручка составит 796500 тыс.руб. При запланированных объемах продаж трубы №2– 29500 тонн по цене 6500 руб. за тонну выручка составит 7191750 тыс.руб. Общая выручка--988250 тыс.руб.

2. Вторым этапом в разработке  бюджета реализации является составление плана отгрузки, который предусматривает возможность отгрузки в счет погашения кредиторской задолженности и отгрузки в счет увеличения дебиторской задолженности.

Учетной политикой предприятия предусмотрено производить гашения кредиторской задолженности и увеличения дебиторской задолженности  в размере 10% от объема продаж.

Следовательно гашение кредиторской задолженности по трубе №1 составит 17700 тонн, по трубе №2—2950 тонн, и увеличение дебиторской задолженности по трубе №1 составит 17700 тонн, по трубе №2—2950 тонн, в целом по заводу отгрузка продукции составит 247800тонн.

Таблица 2 -    План отгрузки    

3. Составление плана производства  и переходящих запасов готовой продукции необходимо для  определения требуемого объема производства и схемы усреднения стоимости запасов и себестоимости производства для формирования себестоимости отгружаемой продукции.

Таблица 3     План производства и  переходящих запасов ГП