Финансовое планирование на предприятии. 8

       Глава 1. теоретические  основы финансового  планирования на предприятии 

       1.1. Необходимость, содержание финансового  планирования и виды финансовых  планов 

       Планирование  вместе с предшествующим, дополняющим  и обосновывающим его прогнозированием и экономическим анализом представляет собой составную часть управления экономикой. Оно может применяться и применяется на общегосударственном уровне (народнохозяйственное планирование), на уровне отраслей (отраслевое планирование) и регионов (региональное планирование), отдельных сфер экономики (например, социальное или бюджетное планирование), предприятий, компаний, фирм. Вполне применимо планирование и на уровне домашнего хозяйства, семьи в виде, скажем, планирования семейного бюджета.

       В широком смысле слова планирование является предопределением будущего, построением активного образа, модели желаемого и намечаемого будущего состояния экономики при одновременном установлении путей, способов, средств и сроков достижения этого состояния, конечных рубежей планируемых действий. Планы практически всегда ориентированы на определенные цели, на решение задач, стоящих перед экономикой, что находит отражение в показателях плана, его числовых параметрах, фиксирующих меру, степень решения социально-экономических задач, продвижения к намеченным конечным целям. Плановые показатели отражают также направленность экономических действий, промежуточные результаты, виды и объемы затрачиваемых ресурсов для достижения плановых целей.

       Планы теснейшим образом связаны со временем, так как они разрабатываются на определенный период, именуемый плановым периодом. Результирующие показатели планов фиксируются на момент времени, соответствующий окончанию планового периода. В Масштабах экономики в целом наиболее распространено годовое планирование, но вполне возможно экономическое планирование на несколько лет. Наблюдаются попытки планирования экономики на десяти-двадцатилетний период, но это уже скорее планы-предположения, планы-прогнозы, так как неопределенность будущих условий функционирования экономики не позволяет предопределить ее картину через столь значительное время. Эта трудность не исключает, однако, разработки долговременных плановых проектов, программ, касающихся решения отдельных научно-технических, экологических и других проблем.

       Неопределенность, свойственная рыночным условиям хозяйствования, определяет неотложную необходимость планирования или моделирования деятельности предприятия. При этом финансовое планирование можно определить как один из самых главных инструментов изменения направлений финансовых потоков на предприятии.

       Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера с определением путей самого эффективного их достижения. Такие установки разрабатываются в виде «дерева целей».

       Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование является одной из функций управления, поэтому финансовое планирование - это функция управления финансами.

       Планирование  в управлении - это:

       1) конкретизация целей управления в системе показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

       2) разработка стратегии и тактики  деятельности, ориентированной на достижение целей менеджмента.

       План  предприятия, который учитывает труд людей и движение ресурсов (материальных и финансовых), имеет силу приказа для отмеченных в нем лиц и структурных единиц. В плане четко и обстоятельно отмечаются:

       - цель деятельности предприятия  и его структур за плановый  период, количественно выраженная системой установленных показателей с указанием конкретных видов выпуска и характера работы;

       - методы и сроки увязки средств и целей;

       - этапы и сроки выполнения работ;

       - исполнители плана по срокам и видам работ;

       - методы, этапы и средства контроля выполнения плана.

       Практически вся система хозяйственного управления и регулирования производства основана на методах планирования. Поскольку завершение одного этапа работы служит началом следующего, связать все этапы без помощи планирования невозможно.

       Необходимость составления планов определяется многими причинами, важнейшими из которых, являются:

       1)     неопределенность будущего;

       2)     координирующая роль плана;

       3)     оптимизация экономических последствий.

       Неопределенность  будущего заключается не в определении  точных цифр и ориентиров состояния фирмы в будущем, а в установлении  важных  направлений  (коридора),  в пределах  которых  может варьироваться тот или иной показатель.

       Содержание  координирующей роли плана заключается  в наличии хорошо детализированных и взаимоувязанных целевых установок, которые дисциплинируют оперативную и перспективную деятельность предприятия.

       Оптимизация экономических последствий заключается в том, что любое несогласование или сбой деятельности системы нуждается в финансовых затратах на его преодоление. Если есть план, вероятность сбоя является ниже.

       Финансовое  планирование не тождественно финансовому  прогнозированию.

       Известно, что прогнозирование сконцентрировано на наиболее вероятных событиях и результатах. Если представить заранее, что именно может отклонить запланированное в любую другую сторону, тогда наиболее вероятно, что предприятие заметит опасные симптомы, а, следовательно, сможет среагировать быстрее, чтобы исправить положение.

       Следует отметить, что финансовое планирование не ставит своей целью обязательно свести к минимуму риски. Напротив, его содержание заключается в анализе и выборе рисков, которые необходимо принять, и тех, которых возможно было бы избежать.

       В основу финансового планирования положены стратегический и производственный планы.

       Стратегический  план предусматривает формулировку целей, задач и сферы деятельности предприятия. Например, следующая целевая установка: "Обеспечить ежегодный прирост объемов производства на протяжении 2006-2010 годы в размере 20 %".

       Производственные  планы составляются на основе стратегического и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

       В рамках стратегического планирования выделяется четыре типа целей (см.рис. 1.1). 

       Рис. 1.1 - Цели стратегического планирования 

       Рыночные  цели определяют, какой сегмент рынка  планируется постичь.

       Производственные - это структура производства и технология обеспечат выпуск продукции необходимого объема и качеств.

       Финансово-экономические  - какие источники финансирования и каковы приблизительные финансовые результаты избранной стратегии.

       Социальные - как деятельность предприятия удовлетворит потребности членов общества.

       Финансовое  планирование - это процесс, который состоит из следующих процедур:

       1. Анализ финансовых и инвестиционных  возможностей, которые имеет предприятие.

       2. Прогнозирование следствий текущих  решений с целью избежать неожиданностей  и осознать связь сделанного  сегодня с тем, какие решения придется принимать в будущем.

       3. Обоснование избранного варианта  решений из ряда возможных (этот вариант и будет представлен в конечной редакции плана).

       4. Оценка результатов предприятия  по сравнению с целями, установленными в финансовом плане.

       Финансовое планирование взаимоувязано с планированием производственно-хозяйственной деятельности предприятий. Все статьи финансового плана предприятия строятся на основе показателей производственного плана (объема производства продукции, сметах расходов на производство, капитальных вложений и тому подобное). Таким образом, производственный план играет главную роль в финансовом планировании. Однако процесс упорядочения финансового плана не является арифметическим пересчетом плановых производственных показателей в финансовые. Эти два вида планирования взаимозависимые и влияют друг на друга.

       В современных условиях связь финансового  и производственного планирования еще более усилилась, поскольку такие важнейшие показатели, как реализация продукции в денежном выражении и прибыль, определяют возможности успешного развития предприятия, что, в свою очередь, повышает роль финансовых планов.

       Однако  наряду с факторами, которые нуждаются в широком внедрении финансового планирования в современных экономических условиях, действуют и другие факторы, которые ограничивают его применение.

       Такими  факторами выступают:

       1) отсутствие понятных стратегических  целей у предприятий;

       2) нестабильность фискальной политики  государства;

       3) сложности при определении потребностей  предприятия в ресурсах;

       4) недостаточность опыта самостоятельной  постановки целей, планирование действий и привлечения ресурсов в условиях рынка;

       5) недостатки существующей системы  управленческого учета;

       6) устаревшие методы оперативного планирования;

       7) отсутствие квалифицированных кадров, осведомленных с современными методами планирования;

       8) недостаточный уровень развития  информационных технологий на  предприятиях.

       Финансовое  планирование значит сознательную организацию финансового развития на основе гармоничной и, по возможности, оптимальной структуры целей и соответствующих им средств достижения.

       В то же время финансовое планирование - процесс разработки людьми конкретного плана финансовых мероприятий, то есть обычный вид деятельности человека. Для того, чтобы эта деятельность была успешной, необходимо наличие методологии и методики разработки финансового плана.

       Планирование  финансов, как и любой другой вид деятельности, имеет свою цель и свои задачи.

       Целью планирования финансов является определение  возможных объемов поступления  денежных средств и их расходования в плановом периоде.

       Финансовый  план можно рассматривать как  задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, что обеспечивает взаимосвязь показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, взаимодействие совокупной стоимостной оценки средств, которые принимают участие в воспроизводительных процессах и в процессах обращения денежного капитала.

       Основное  задание финансового планирования - это обеспечение нормального воспроизводительного процесса необходимыми источниками финансирования, их формирования и использования.

       Второе  задание - соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, который содержит подробное финансовое обоснование инвестиционного проекта, является для инвестора основным документом, который стимулирует вложение капитала.

       Третье  задание - гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует платежи в государственный бюджет.

       Четвертое задание - выявление резервов и мобилизация ресурсов с целью эффективного использования прибыли и других доходов.

       Пятое задание - контроль за финансовым состоянием, платеже- и кредитоспособностью предприятия.

       Финансовое  планирование нужно, в первую очередь, для сохранения финансового равновесия предприятия, а, с другой стороны, - для избежания накопления лишних ликвидных средств.

       Оно должно охватывать все финансово-экономические  и производственно-хозяйственные процессы (рис. 1.2).

       Рис. 1.2 - Состав финансового планирования 

       Кроме вышеупомянутого, финансовое планирование или планирование платежей имеет дело со всеми потоками платежей. Оно необходимо, чтобы формировать все потоки платежей на предприятии, а также между предприятием и внешней средой с учетом этапов платежных средств за один или несколько периодов. Потоки платежей и запасы платежных средств для финансового планирования следует определять по видам, величине и моментам времени их возникновения на основании деятельности предприятия в будущем периоде. Это позволит владеть информацией об ожидаемых платежах.

       Таким образом, финансовое планирование является неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии и при этом, обеспечивает:

       • формирование и эффективное использование финансовых ресурсов предприятия;

       • выявление самых эффективных направлений инвестирования и сосредоточения финансовых ресурсов на этих направлениях;

       • соответствие финансовых действий экономическому положению и материальным возможностям предприятия;

       • определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирования для достижения решающего преимущества над конкурентами. 

       1.2 Информационное обеспечение составления финансовых планов и методы планирования 

       Значение  финансового планирования заключается  в том, что оно дает возможность  определить жизнеспособность проекта  предприятия при условиях конкуренции и является инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

       Следовательно, основными заданиями финансового планирования на предприятии являются:

       • обеспечение производственной и  инвестиционной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами;

       • установка рациональных финансовых отношений с субъектами хозяйствования, банками, страховыми компаниями;

       • определение путей эффективного вложения капитала, оценка рационального его использования;

       •  выявление и мобилизация резервов увеличения прибыли за счет рационального использования материальных, трудовых и денежных ресурсов;

       • осуществление контроля за образованием и использованием платежных средств.

       Финансовое планирование дает возможность решить следующие конкретные вопросы:

       - какие денежные средства может  иметь предприятие в своем  распоряжении;

       - каковы источники их поступления;

       - достаточно ли финансовых ресурсов  для выполнения начерченных заданий;

       - какая часть средств должна  быть перечислена в бюджет, внебюджетные фонды, банкам и другим кредиторам;

       - как должны осуществляться распределение и использование прибыли на предприятии;

       - как обеспечивается реальная сбалансированность плановых расходов и доходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования.

       Система информационного обеспечения финансового  планирования является составляющей информационной системы финансового менеджмента.

       В целом, же, информационная система (или система информационного обеспечения) финансового менеджмента представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

       Содержание  системы информационного обеспечения  финансового планирования, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования, объемом и степенью диверсификации финансовой деятельности и рядом других условий. Конкретные показатели этой системы формируются за счет как внешних (находящихся вне предприятия), так и внутренних источников информации. В разрезе каждой из групп этих источников вся совокупность показателей, включаемых в информационную систему финансового планирования, предварительно классифицируется.

       Система показателей информационного обеспечения финансового планирования, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные группы (см.рис. 1.6).

       Рисунок 1.6 - Показатели используемые для составления  финансовых планов, формируемые из внешних источников информации 

       1. Показатели, характеризующие общеэкономическое  развитие страны:

       а) показатели макроэкономического развития;

       б) показатели отраслевого развития.

       2. Показатели, характеризующие конъюнктуру  финансового рынка:

       а) показатели рынка фондовых инструментов;

       б) показатели конъюнктуры рынка денежных инструментов.

       3. Показатели, деятельность контрагентов  и конкурентов:

       а) банков;

       б) страховых компаний;

       в) поставщиков продукции;

       г) покупателей продукции;

       д) конкурентов.

       4. Показатели, деятельность контрагентов и конкурентов

       а) по финансовой деятельности предприятий;

       б) по функционированию отдельных сегментов  финансового рынка.

       Система показателей формируемых из внутренних источников информации, делится на три основные группы (см. рис. 1.7).

       1. Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности:

       а) показатели, характеризующие состав активов и структуру используемого капитала;

       б) показатели, характеризующие основные финансовые результаты хозяйственной  деятельности предприятия;

       в) показатели, характеризующие движение денежных средств и отдельных финансовых фондов.

       2. Показатели, характеризующие финансовые  результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия:

       Рисунок. 1.7 - Система показателей информационного  обеспечения финансового планирования, формируемых из внутренних источников.

        а) показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности по основным сферам финансовой деятельности;

       б) показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности в региональном разрезе;

       в) показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных центров ответственности.

       3. Показатели, характеризующие финансовые  результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия:

       а) система внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия;

       б) система плановых показателей финансового  развитие предприятия.

       Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения финансового планирования, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

       Если  посмотреть на фазы процесса планирования и управления выполнением плана, то можно увидеть, что все они, кроме частичной фазы реализации, являются собственно говоря процессами переработки информации. Первые четыре фазы планирования можно интерпретировать как процесс переработки информации (input-output). Информация на входе (input) переделывается на нескольких степенях обработки с помощью определенных технических приемов и информации, которая получается на выходе (output), то есть исходя из альтернативы плана. В этом случае планирования является процессом превращения входящей информации в исходящую. Четкая ориентация этого процесса достигается систематической координацией всех фаз процесса планирования на основании широкого согласования первичной информации (feed forward) и информации обратной связи (feed back).

       Процесс планирования, предусматривает применение различных видов информации.

       По  стадиями управления различают прогнозную, плановую, учетную, нормативную информацию, информацию для анализа хозяйственной деятельности и оперативного управления.

       Прогнозная  информация связана с функцией прогнозирования, плановая - с планированием (стратегическим, текущим); учетная - с управленческим, финансовым учетом; информация для анализа хозяйственной деятельности - с функцией экономического анализа; для оперативного управления и регуляции - с соответствующими функциями.

       Нормативная информация возникает и используется на стадиях технической подготовки производства, а также в других случаях, например, для формирования цен, тарификации. Она содержит нормы и нормативы, цены, расценки, тарифы, а также некоторые другие данные, например, предварительно обусловленные табличные величины (ставки подоходного налога из граждан и т.п.).

       Нормативную информацию можно условно разделить  на нормативно-правовую и нормативно-справочную. К нормативно-правовой принадлежат распоряжения органов законодательной и исполнительной власти (законы, постановления, акты), которые регулируют экономическую деятельность предприятия.

       Нормативно-справочная информация - это нормы и нормативы, которые определяются руководством предприятия (например, нормы расходов материалов). К справочной принадлежит информация, одинаковая для всех функциональных разновидностей: название предприятия, министерства, ведомства, штатное расписание, список поставщиков и покупателей и тому подобное.

       Поскольку планирование является процессом переработки  информации, то степень определенности и вероятности прогнозной информации, что переделывается, влияет на степень надежности планирования. То есть планирование проводится в условиях полной информации (определенности), неполной информации ли (неопределенность).

       При наличии полной информации (детерминированый случай) планы разрабатываются, исходя из того, что знание о содержании плана (цель, постановку, проблемы, инструменты, изменения, данные, сроки) является полным, надежным и определенным.

       Первый  случай неполной информации встречается  при наличии определенных рисков. О планировании с учетом определенных рисков можно говорить тогда, когда тот, кто разрабатывает план, должен считаться с тем, что, например, при каждой реализованной альтернативе могут быть разные следствия в каждом частном случае. Это касается и инструментальных переменных, данных, сроков т.д.