Финансовое планирование на предприятии. Цели, виды, задачи

      

Оглавление 

     Введение------------------------------------------------------------------------------3

     Глава 1. Сущность финансового планирования------------------------------6

     1.1 Принципы и задачи финансового планирования------------------------6

     1.2 Финансовый план как составная часть бизнес-плана-------------------12

     Глава 2. Методы и виды финансового планирования-----------------------18

     2.1 Методы и этапы финансового планирования-----------------------------18

     2.2 Виды планирования------------------------------------------------------------21

     2.3 Текущее планирование и использование метода прогноза продаж--25

     Глава 3. Проблемы организации финансового планирования и контроля на отечественных предприятиях------------------------------------------------------------28

     Заключение---------------------------------------------------------------------------40

     Список  литературы-----------------------------------------------------------------42

 

     Введение

     Переходный  период российской экономики вызвал потрясения, коснувшиеся всех сторон нашей жизни. В наибольшей степени эти потрясения коснулись крупных промышленных предприятий. Десять лет экономических реформ в России показали, что главный порок отечественной экономики - не столько отсталость технологий, дефицит инвестиций и перекосы в сторону сырьевых отраслей, сколько кризис управления. В ходе экономической трансформации реальный контроль в кампаниях переходит к их менеджменту, получившему беспрецедентную свободу действий в реализации собственных управленческих решений. Функционирование российских предприятий в условиях неопределенности и динамично меняющейся внешней среды вынуждает их активно решать непростые задачи поддержания конкурентоспособности, обеспечения финансовой устойчивости и условий дальнейшего роста. Сохранить конкурентные преимущества организация может на основе постоянного совершенствования механизма управления. Сейчас основой управления становится план, который согласовывает интересы акционеров, работников и менеджмента с прогнозируемыми изменениями рынка. Эффективное управление базируется на точной и своевременной информации об объекте. Особое место в деятельности управленческого персонала должны занимать вопросы планирования результатов принимаемых решений. 1

     Актуальность  данной темы обосновывается тем, что потребность в изучении процессов, происходящих в такой важной сфере как управленческая деятельность, несомненна, как несомненно и то, что финансовое планирование в системе управления предприятием играет ведущую роль. Сегодня вопрос о планировании остро встал на всех уровнях управления.

     Восстановление  и развитие финансового планирования на предприятиях происходит с различной степенью интенсивности. Формирование новых систем планирования зависит от многих факторов, которые оказывают влияние на уровень плановой работы. Первая группа факторов: тяжелое финансовое состояние предприятия, низкая квалификация персонала, компьютерная неграмотность работников, неэффективные системы мотивации – отрицательное влияние. Вторая противоположная группа факторов: заинтересованность руководства, инновационность персонала, эффективная маркетинговая деятельность - положительное влияние.

     Зависимость качества планов предприятий от множества  факторов доказывает сложность выбора оптимального направления развития планирования. Необходимо использовать принципиально новые подходы к планированию.

     Существенные возможности для повышения эффективности финансового планирования дает использование мирового опыта плановой работы на предприятиях в развитых странах. Однако, для внедрения современных технологий планирования отечественным предприятиям необходимо создать определенные условия: изменение организационной структуры управления; внедрение управленческого учета; компьютеризация управления и производства; повышение квалификации работников, занимающихся планированием. Таким образом, важнейшей проблемой развития финансового планирования является сложность организационных преобразований в системе управления отечественных предприятий. Высокая научная и практическая востребованность исследования проблем организации финансового планирования на предприятиях предопределила выбор темы курсовой работы.

     Целью данной работы является знакомство с  основными элементами финансового  планирования и возможностями его совершенствования. В соответствии с целью работы поставлены следующие задачи:

     Изучение  понятия финансовый план и определение  его роли в системе бизнес-планирования;

     Изучение  методов финансового планирования;

     Определение роли различных видов финансовых планов в управлении предприятием.

     Цели  и задачи определили следующую структуру работы:

     Первая глава посвящена определению понятий: планирование, бизнес-планирование. В структуре бизнес-плана одним из разделов является финансовый план. Поэтому необходимо определить цели финансового планирования, его структуру и рассмотреть те основные характеристики, которые содержатся в финансовом плане и определяют финансовое положение и устойчивость организации.

     Вторая  глава посвящена рассмотрению нескольких методов финансового планирования: нормативный метод, балансовый метод, метод оптимизации плановых решений, а также содержит характеристику трех основных видов финансовых планов: перспективный, текущий и оперативный. Их роль в управлении предприятием значительна, что и отражено в этой главе.

     В третьей главе изучены проблемы организации финансового планирования и контроля на отечественных предприятия

     В основу работы легло изучение и систематизация учебной и специальной литературы по финансам предприятий, использованы нормативно-методические данные, а  также материалы СМИ и интернета.

 

     Глава 1. Основы финансового планирования на предприятии 

     1.1 Принципы и задачи  финансового планирования 

     Финансовое  планирование – важная часть внутрифирменного планирования. Необходимость составления планов определяется многими причинами, в частности: неопределенность будущего; координирующая роль плана; оптимизация экономических последствий; ограниченность ресурсов.

     Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также  определение путей их наиболее эффективного достижения. Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. 2

     Финансовое  планирование в компании основывается на следующих принципах:

     - соответствие - финансирование текущих  активов следует планировать  преимущественно за счет краткосрочных пассивов. Например, для приобретения товарно-материальных ценностей, используемых в производственном цикле, не рекомендуется использовать долгосрочные источники финансирования;

     - потребность в собственном оборотном  капитале - чтобы в прогнозном периоде компания была платежеспособна и независима в финансовом плане, нельзя планировать слабо "ликвидный баланс", т.е. сумма текущих активов (оборотных активов) должна превышать сумму текущих обязательств (краткосрочных кредитов и займов);

     - достаточность денежных средств - предполагается постоянное наличие оптимального размера денежных средств для поддержания необходимого и достаточного уровня платежеспособности (абсолютной платежеспособности), если покупатель по какой-либо причине просрочит платежи;

     - рентабельность капиталовложений - для капиталовложений необходимо  выбрать недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, инвестиционный  кредит). Заемный капитал выгодно  привлекать лишь в том случае, если он способствует повышению  рентабельности собственного капитала. В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага;

     - сбалансированность рисков - рисковые  долгосрочные инвестиции целесообразно  осуществлять за счет собственных  источников, например чистой прибыли;

     - адаптация к потребностям рынка  - для компании важно учитывать  конъюнктуру рынка и свою зависимость  от предоставления кредитов;

     - эффективность - предполагается  отбор тех вариантов капиталовложений, которые генерируют оптимальную  (предельную) рентабельность при допустимом уровне риска.3

     Финансовое  планирование – один из наиболее основных инструментов планирования в целом. Это связано с тем, что прогноз движения денежных потоков позволяет определить, каковы финансовые возможности предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе, достаточно ли собственных средств для покрытия всех текущих и обязательных расходов.

     В современных условиях, когда экономика  страны носит стихийный характер, т. е. имеет место принцип неожиданности, финансовое планирование необходимо для защиты предприятия от влияния негативных внешних факторов, для обеспечения финансовой устойчивости, достижения высокого результата финансово-хозяйственной деятельности. В рыночной экономике, где развита конкуренция, где налоговое законодательство сурово в своих нормах, планирование позволяет защитить предприятие и обезопасить от неожиданного ухудшения финансового состояния и, возможно, даже банкротства.

     Главная цель составления финансового плана  заключается в согласовании намечаемых расходов по производственному и социальному развитию трудовых коллективов с финансовыми возможностями предприятия. Основанием для составления любого финансового плана является информация, полученная от производственных служб. Это программа производства, смета предприятия, планируемая выручка, а также прогнозный финансовый результат. Это необходимо для составления подробного финансового плана, где будут отражены все статьи расходов предприятия, которые существуют на настоящий момент и те, которые могут возникнуть в будущих периодах. Кроме того, при планировании денежных ресурсов нужно учитывать инфляционные процессы.

     В процессе составления финансового  плана осуществляется следующее:

     - определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);

     - изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет выпуска цененных бумаг, получения кредитов, займов, благотворительных взносов и т.д.;

     - выбираются оптимальные для конкретной ситуации формы образования и использования фондов денежных средств, взаимоотношений с бюджетом, банками, вышестоящими органами, своими работниками;

     - устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов на внутрихозяйственные нужды (расширение и перевооружение производства, материальное стимулирование, удовлетворение социальных потребностей членов трудового коллектива) или вложение их в дела других предприятий и организаций (долевое участие в формировании уставных капиталов, покупка ценных бумаг и другие операции на финансовом рынке);

     - определяются целесообразность и экономическая эффективность планируемых капиталовложений;

     - выявляются внутренние резервы производства и повышения его рентабельности на базе имеющихся материальных и трудовых ресурсов, производственных мощностей, а также перспективы внедрения достижений научно-технического прогресса и совершенствования производства.

     Процесс планирования предполагает принятие решений  и осуществление мероприятий, которые  на каждом его этапе влияют на развитие компании. Точно предвидеть будущее практически невозможно, поэтому планирование должно быть непрерывным и итеративным (необходимо постоянно учитывать вновь поступающую информацию). При подготовке плана нужно учитывать:

     а) наличие ограничений, с которыми сталкивается компания (требования рынка по объему, структуре и качеству продукции, технические, технологические и кадровые особенности);

     б) стимулирующую роль плана для  работы финансового менеджера;

     в) условность любых планов из-за неопределенности развития экономической ситуации в глобальном и локальном масштабах.4

     Значение  финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:

     - воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей

     - обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в финансовом плане экономические пропорции развития

     - предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции

     - служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.5

     Планирование  связано, с одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области  финансов, с другой- с уменьшением  числа использованных возможностей.

     Основными задачами финансового планирования на предприятии являются:

     -обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности

     - определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования

     - выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счёт экономического использования денежных средств

     - установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами

     - соблюдение интересов акционеров и других инвесторов

     - контроль за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия .

     Таким образом, финансовое планирование оказывает  воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта по средствам  выбора объекта финансирования, направления  финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.6

     Причины возрастания роли планирования в  современном экономическом процессе можно сформулировать следующим  образом:

  1. Концентрация капитала.
  2. Процессы диверсификации, интернационализации капитала.
  3. Научно-технический прогресс.
  4. Переориентация предприятий с производства на сбыт.
  5. Развитие акционерной формы собственности.
  6. Рост масштабов государственных контрактов в деятельности предприятий.
  7. Выход на международный рынок.
  8. Необходимость перераспределения ресурсов.

     Однако  нельзя переоценивать значение планирования. Как показывает опыт, быстрый рост и большой успех фирмы очень часто не связаны с формальным планированием, а скорее являются следствием предпринимательского таланта, энергичного и решительного руководства фирмой. Более того, многие предприятия, в том числе российские, начинают применять планирование в тот период своего развития, когда уже прошел этап бурного роста, когда появляются проблемы в закреплении достигнутого успеха, обеспечении стабильности.7  
1.2 Финансовый план как составная часть бизнес-плана 

     Финансовый  план является неотъемлемой частью бизнес - планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования, для того чтобы представить их в стоимостном выражении.

     Составление бизнес-плана преследует две основные цели: внутрифирменное планирование и обоснование получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

     В разработке бизнес-плана участвуют  все структурные подразделения  предприятия, в том числе финансовый менеджер и руководимые им подразделения  предприятия. Такой план выступает  в качестве документа текущего и  среднесрочного планирования. При этом показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет — с поквартальной. В этом документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия, его финансовые результаты. И этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план состоит из трех разделов: I. Резюме (выводы); II. Основная часть; Ш. Стратегия финансирования.8

     В разделе «Резюме» в краткой форме  излагаются основные цели проекта, размер требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.

     Раздел  «Основная часть» включает следующие  подразделы: описание вида деятельности; описание продукции (услуги); оценка отрасли; рынок; маркетинг; план производства; организационный  план; юридический план; анализ рисков; финансовый план. В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансового обеспечения проекта, намечаемого к осуществлению в бизнес-плане. При этом освещаются следующие вопросы:

     1) размер денежных средств, необходимых для осуществления мероприятия;

     2) источники получения этих средств (кредиты, паевые взносы акционеров, собственные средства и др.);

     3) срок окупаемости средств, вложенных  инвесторами. 

     Основным  разработчиком финансового плана  бизнес-плана и раздела «Стратегия финансирования» является финансовый менеджер предприятия.

     Финансовый  план является важнейшей частью бизнес-плана: в нем обобщены и представлены в стоимостном выражении все  разделы бизнес-плана. Этот план необходим  предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, каковы их отдача, размер прибыли, дивидендов, сроки окупаемости и возврата.

     В финансовый план бизнес-плана включаются следующие разрабатываемые документы:

     (1) прогнозный расчет объема реализации  продукции (услуг);

     (2) план доходов и расходов;

     (3) план денежных поступлений и  выплат;

     (4) баланс активов и пассивов;

     (5) план по источникам и использованию  средств; 

     (6) расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).

     1 .Прогнозный расчет объема реализации. Этот раздел разрабатывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.

     2. План доходов и расходов включает  следующие показатели:

     (1) доходы от реализации продукции  (услуг);

     (2) себестоимость реализованной продукции; 

     (3) прибыль от реализации;

     (4)общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата административно-управленческого персонала, коммунальные расходы, страховка и др.);

     (5) прибыль до уплаты налога;

     (6) налоги;

     (7) прибыль после уплаты налогов.

     Разработка  этого документа дает возможность  выявить такие важнейшие моменты  в деятельности предприятия, как  доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

     3. План денежных поступлений и  выплат (План движения денежных  средств). Главная цель этого плана  — оценка потребности в денежных  средствах для нормального функционирования  предприятия (организации), а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т. е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств.

     Исходя  из этой цели, план имеет следующую  структуру:

     (1) наличные деньги (на начало месяца);

     (2) поступление денег (выручка от  реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие  поступления);

     (3) итого поступления наличности;

     (4) общая сумма имеющейся наличности;

     (5) денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.);

     (6) прирост {+), недостаток ( — ) денежной  наличности на конец месяца.

     План доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет, и при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потери, в данные планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.

     Практика  свидетельствует, что опытные предприниматели  при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных  вариантов развития событий и  делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.

     4. Баланс активов и пассивов. После  составления плана доходов и  расходов и плана поступления  денежных поступлений и выплат  на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме.

     Активы: (1) текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.);

     (2) фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.).

     Пассивы и собственный капитал предприятия: (1) долгосрочные обязательства; (2) краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам); (3) итого пассивов; (4) собственный капитал предприятия (активы — пассивы); (5) итого пассивов и собственного капитала предприятия.

     5. План по источникам и использованию средств должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.

     План  по источникам и использованию средств  включает следующие показатели:

     (1) средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль;  амортизация; прочие собственные  средства;

     (2) использование средств, в том  числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.;