Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовое планирование на примере предприятия ОАО «Башнефть»

Содержание

С.

Введение

В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

Финансовый план хозяйствующего субъекта - это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период.

Выбор данной темы курсового проекта обусловлен ее актуальностью. Актуальность состоит в том, что финансовое планирование является одним из важнейших составных элементов управления финансами предприятия в нынешних условиях российской действительности. Современный рынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая подвижность, происходящих на нем процессов, создают новые предпосылки для более серьезного применения планирования.

Цель курсового проекта - составление финансового плана предприятия ОАО «Башнефть»

В задачи курсового проекта входят:

1. Дать краткую характеристику ОАО «Башнефть»;

2. Изучить теоретические основы и методы финансового планирования на предприятии;

3. Составить план доходов и поступлений на 2015 год;

4.Составить план расходов и отчислений на 2015 год.

Объектом курсового проекта является предприятие ОАО «Башнефть».

ОАО АНК «Башнефть» — одна из наиболее динамично развивающихся частных вертикально-интегрированных нефтяных компаний России. Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 — по нефтепереработке.

Начало развитию нефтяной промышленности Республики Башкортостан было положено 16 мая 1932 г., когда из скважины 702, пробуренной бригадой мастера М. И. Коровина, был получен приток нефти начальным дебитом около 20 тонн в сутки.

ОАО АНК «Башнефть» — головное предприятие, управляющая компания и основной акционер предприятий группы «Башнефть». Структура бизнеса компании представлена тремя основными блоками: добыча нефти, переработка и сбыт нефтепродуктов.

Основными видами деятельности ОАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.

Обширные запасы нефти и ресурсная база Компании расположена в трех основных нефтедобывающих регионах России: Волго-Уральская провинция, Тимано-Печора, Западная Сибирь. В промышленной эксплуатации находится более 170 месторождений. Добыча составила 16,1 млн тонн нефти на 2013 год.

Продукция предприятий ОАО АНК «Башнефть» реализуется в России, экспортируется в страны Восточной и Западной Европы, Казахстан, Среднюю Азию.

Перерабатывающий комплекс ОАО АНК «Башнефть» представлен тремя нефтеперерабатывающими заводами совокупной мощностью 24,1 млн тонн в год: ОАО «Уфанефтехим» (9,5 млн. тонн в год), ОАО «Уфимский нефтеперерабатывающий завод» (7,5 млн. тонн в год) и ОАО «Новойл» (7,1 млн. тонн в год), а также нефтехимическим предприятием ОАО «Уфаоргсинтез». ОАО «Башнефть» отраслевой лидер по глубине переработки нефти с показателем 84,7%.

АНК «Башнефть» занимает четвертое место в России по объемам производства основных продуктов нефтехимии, и имеет диверсифицированную и сбалансированную структуру производства.

Мощный научный потенциал — многолетний опыт разработки и внедрения передовых технологий разведки и добычи нефти.

Производство и реализация моторных топлив высоких экологических стандартов Евро-4 Евро-5.

Розничная сеть «Башнефть» по состоянию на 31.12.2013 насчитывает 764 АЗС (собственных и партнерских) расположенных в 23 регионах РФ.

ОАО АНК «Башнефть» развитая система корпоративного управления является одним из ключевых элементов, необходимых для создания сбалансированной динамично развивающейся вертикально-интегрированной компании мирового уровня.

Основными органами управления ОАО АНК «Башнефть» являются:

- Общее собрание акционеров

- Совет директоров

- Правление (коллегиальный исполнительный орган)

- Президент (единоличный исполнительный орган)

Важнейшим фактором развития вертикально интегрированных нефтяных компаний является рациональная организационная структура, то есть тип устройства управления внутри предприятия или объединения предприятий. Организационная структура должна быть такой, чтобы обеспечить реализацию ее стратегии. Поскольку с течением времени стратегии меняются, то могут понадобиться соответствующие изменения и в организационных структурах.

Для повышения эффективности принимаемых Советом директоров решений, более подробного предварительного рассмотрения наиболее важных вопросов и подготовки соответствующих рекомендаций при Совете директоров образованы Комитеты. В состав Комитетов Совета директоров входят члены Совета директоров и внешние эксперты. ОАО АНК «Башнефть» имеет линейно-функциональную организационную структуру (приложение 1).

Основные технико-экономических показатели деятельности ОАО АНК «Башнефть» представлены в таблице 1, составленные на основании консолидированной финансовой отчетности компании за 2011- 2013гг.

Таблица 1 – Основные технико-экономических показатели ОАО АНК «Башнефть» за 2011-2013 гг.

Согласно данным таблицы 1 видно, что выручка ОАО АНК «Башнефть» от реализации в течение всего анализируемого периода 2011-2013 гг. увеличилась с 486 328 млн. руб. до 563 296 млн. руб. При этом, темп прироста выручки в 2012 году составил 9,5%, а в 2013 году – 5,8%. Скорректированный показатель EBITDA (не учитывает влияния прочих доходов и расходов, которые в основном включают в себя создание резервов, финансовый результат от реализации основных средств) возрос с 101 804 млн. руб. (2011 г.) до 103 972 млн. руб. (2013г.). Основными причинами роста указанных показателей стали увеличение добычи сырья и экспорта нефтепродуктов, расширение продаж продукции в премиальных секторах рынка.

В сравнении с 2011 годом чистая прибыль, принадлежащая акционерам материнской компании, в 2012 году выросла на 4,8% и составила 52 291 млн. руб. В 2013 году данный показатель составил 46 170 млн. руб., что на 11,7% ниже уровня 2012 года. Снижение чистой прибыли связано с обесценением финансовых вложений Группы в ОАО «Белкамнефть». ОАО АНК «Башнефть» прекратила участие в ОАО «Белкамнефть» 30 сентября 2013 года, продав группе частных инвесторов пакет акций компании (38,46% от уставного капитала) за 6 469 млн. рублей.

Операционный денежный поток ОАО АНК «Башнефть» по итогам 2012 года вырос по сравнению с 2011 годом на 8,4% и составил 71 141 млн. руб., а по итогам 2013 года по сравнению с 2012 годом вырос на 16,2% и составил 82 693 млн. руб. Резкий прирост операционного денежного потока в 2013 году позволил на 17,6% сократить общий долг компании в виде краткосрочных и долгосрочных займов и кредитов с 110 208 млн. руб. до 90 816 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2013 года. Капитальные затраты ОАО «Башнефть» в 2013 году составили 30 441 млн. руб., что незначительно (на 1,1%) ниже уровня предыдущего года.

Существенный вклад в рост на 2,2% или с 15 097 тыс. тонн до 15 437 тыс. тонн нефтедобычи в 2012 году обеспечил ввод в эксплуатацию новых месторождений, расположенных в Республике Башкортостан: это месторождения им. В.C. Афанасьева, а также Опаловое и Барсуковское.

В 2013 году «Башнефть» продемонстрировала лучшие в российской нефтяной отрасли темпы роста производства, увеличив среднесуточную добычу на 4,1% по сравнению с 2012 годом до 321,5 тыс. барр./сутки. Более половины прироста объема производства нефти в 2013 году (54%) было обеспечено в традиционных регионах добычи за счет проведения высокоэффективных геолого-технических мероприятий и применения современных технологий. Значительный вклад в рост добычи «Башнефти» в 2013 году также внес ввод в эксплуатацию месторождений им. Р. Требса и им. А. Титова в Ненецком автономном округе.

Уфимский нефтеперерабатывающий комплекс «Башнефти» переработал в 2013 году 21 399 тыс. тонн нефти (156 213 тыс. барр.), на 3% превысив показатель 2012 года. Средний показатель глубины переработки сырья на НПЗ Компании составил в 2013 году 84,7%, что практически соответствует уровню 2012 года. Выход светлых нефтепродуктов в 2013 году увеличился до 60,4% по сравнению с 59,7% годом ранее.

Объем продаж продуктов нефтепереработки и нефтехимии в 2013 году увеличился на 3% - до 21 399 тыс. тонн. В рамках реализации стратегии по развитию каналов сбыта продукции конечным потребителям, «Башнефть» продолжила наращивать присутствие в розничном и мелкооптовом сегменте.

Таким образом, исследуемый период 2011-2013 гг. был успешным для ОАО АНК «Башнефть» с точки зрения производственных и финансовых результатов деятельности. Компания продемонстрировала лучшие в российской нефтяной отрасли темпы роста добычи за счет увеличения производства в традиционных регионах работы и ввода в эксплуатацию месторождений имени Романа Требса и Анатолия Титова в Ненецком автономном округе. Возросший операционный денежный поток позволил в 2013 году выплатить самые существенные в истории «Башнефти» промежуточные дивиденды, а также продолжить модернизацию НПЗ и розничной сети. Компания также проделала масштабную работу по прекращению участия в непрофильном бизнесе и оптимизации корпоративной структуры за счет реорганизации «Системы-Инвест».

2.1 Сущность, цели и задачи финансового планирования на предприятии

Финансовое планирование - это инструмент управления, который на основе анализа, планирования, распределения доходов и расходов, способствует достижению поставленных финансово-хозяйственных целей.

Сформулированы задачи, которые решаются с помощью финансового планирования:

- обеспечение необходимыми ресурсами финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- рациональное использование ресурсов предприятия;

- определение путей наиболее эффективного вложения свободного капитала;

- поиск резервов для экономии расходов и, за счет этого, увеличения прибыли;

- установление рациональных финансовых отношений с государством, банками, поставщиками, подрядчиками, работниками, покупателями и т.д.;

- контроль за финансово-хозяйственным состоянием предприятия;

- контроль интересов различных заинтересованных лиц: инвесторов, собственников, государства, банков и т.д.

Финансовое планирование служит началом всякой целенаправленной экономической деятельности в процессе производства и потребления материальных благ, в ходе ведения деятельности государства, домашнего хозяйства или бизнеса. В современных условиях предприятие не сможет выжить без тщательного финансового планирования, которое может быть эффективным только в хорошо организованной системе управления финансами.

Принципы планирования необходимо дополнить принципом многовариантности. Его необходимость обусловлена тем, что предприятие ведет свою хозяйственную деятельность в условиях неопределенности, которая характерна для рыночной экономики. В такой ситуации любое предприятие должно быть готово, к различного рода чрезвычайным ситуациям. Данный принцип готовит предприятие к негативным ситуациям путем подготовки нескольких вариантов бюджета - в случае необходимости предприятие может перейти на выполнение другого варианта бюджета.

Задачи и функции финансового планирования.

Цели внутрифирменного планирования:

- обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств;

- достижение конкурентоспособности и прибыльности предприятия;

- планирование доходов и расходов предприятия, движения его денежных средств.

Исходя из этих целей внутрифирменное финансовое планирование — это многоплановая работа, состоящая из ряда взаимосвязанных этапов, таких как:

1) анализ ситуаций и проблем - заключается в изучении фактических данных за предыдущий период. Это дает возможность оценить финансовые результаты за прошедшее время и определить проблемы;

2) прогнозирование будущих условий - необходимо для определения внешней и внутренней среды, в которой будет осуществляться деятельность предприятия;

3) постановка финансовых задач — заключается в определении на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, предельных размеров расходов и основных направлений использования средств;

4) выбор оптимального варианта. На основе анализа тенденций и текущего финансового состояния рассматриваются несколько вариантов положений, в которых может оказаться предприятие, и оптимальные варианты развития финансов предприятия;

5) составление финансового плана. Составляется финансовый план предприятия в виде баланса его доходов и расходов.

6) выполнение финансового плана. Это процесс текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия, влияющий на его конечные финансовые результаты; анализ и контроль заключаются в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с плановыми показателями, выявлении причин и следствий отклонений от плановых показателей, в подготовке мер по устранению негативных явлений.

В ходе составления финансового плана предприятия должны решаться следующие задачи:

- определение основных финансовых показателей предприятия на плановый период;

- увязка финансовых показателей с производственными и коммерческими;

- выявление резервов увеличения доходов и прибыли предприятия; определение путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов.

Финансовые планы предприятия могут быть:

1) перспективными - составляются на длительный срок. В них даются оценки основных финансовых показателей в перспективе;

2) текущими - составляются на год с поквартальной разбивкой. Эти планы обеспечивают увязку производственных и финансовых показателей деятельности организаций;

3) оперативными - включают составление платежного, налогового и кассового плана на месячный срок с декадной разбивкой.

Финансовый план организации составляется в виде баланса его доходов и расходов.

Один из видов финансового планирования — составление ряда смет (бюджетов). В их числе можно отметить: план производства продукции — составляется для определения объема продукции, намечаемой к производству для обеспечения планируемого объема реализации; сметы:

- реализации продукции - это первоначальный этап финансового планирования;

- прямых затрат на оплату сырья и материалов - позволяет определить величину средств, необходимых для закупки сырья и материалов;

- прямых затрат на оплату труда - составляется для определения фонда заработной платы;

- переменных накладных расходов - представляет собой перечень накладных расходов;

- административных и коммерческих расходов - включает показатели расходов, связанных с управлением предприятием и реализацией продукции;

- себестоимости реализованной продукции.

На основе показателей этих смет (бюджетов) составляется общая (главная) финансовая смета (бюджет) предприятия.

2.2 Методы финансового планирования на предприятии

Процесс составления финансового плана предприятия заключается в расчете его показателей. Для этого используются различные способы и приемы расчета: расчетно-аналитический, балансовый, нормативный, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Расчетно-аналитический метод - один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Метод используется в основном при расчете плановых показателей: объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия.

Балансовый метод применяется при планировании распределения полученных финансовых средств. Суть его заключается в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании.

Нормативный метод используется при наличии установленных норм и нормативов: норм амортизационных отчислений; налоговых ставок и тарифов взносов в государственные внебюджетные фонды (пенсионный, медицинского страхования); нормативов потребности в оборотных средствах. Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

- органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);

- ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды);

- предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в резервный фонд).

Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выборе из них оптимального.

В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы:

- минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли; минимум текущих затрат, максимум прибыли на рубль вложенного капитала;

- минимум времени на оборот капитала, максимум дохода на рубль вложенного капитала.

Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее чем 5 лет. Позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них.

К объектам финансового планирования относятся:

- выручка от реализации продукции, услуг и прибыль;

- амортизационные отчисления;

- объем оборотных активов и их прирост;

- ресурсы в капитальном строительстве;

- платежи в бюджет;

- взносы во внебюджетные фонды.

Планирование доходов и поступлений средств осуществляется на основе расчетов движения денежных потоков предприятия на планируемый период.

Источниками доходов и поступлений средств предприятия ОАО «Башнефть» являются:

- чистая прибыль;

-амортизационные отчисления;

-устойчивые пассивы (кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия);

-долгосрочные банковские кредиты.

Используя балансовый метод, составим план доходов и поступлений на 2015 год на основании финансовой отчетности за 2012-2013гг. по РСБУ.

Таблица 2 – План доходов и поступлений на 2015 год, в тыс.руб.

Основными причинами роста чистой прибыли на 37,5% стали увеличение добычи сырья и экспорта нефтепродуктов, расширение продаж продукции в премиальных секторах рынка, так же как и в 2011-2013гг. С 27 марта 2014г. ОАО «Башнефть» начала учитывать на своем балансе добычу приобретенного Бурнефтегаза .

Амортизационные отчисления: объекты основных средств, относящиеся к добыче сырой нефти и газа, амортизируются пропорционально объему добычи. Ставки амортизации основываются на доказанных разбуренных разрабатываемых и неразрабатываемых запасах нефти, газа и прочих полезных ископаемых, извлечение которых планируется с использованием методов и технических средств, которыми располагает Группа на данный момент. Нематериальные активы учитываются по фактической стоимости за вычетом сумм накопленной амортизации и убытков от обесценения. Амортизация исчисляется линейным методом.

К устойчивым пассивам относятся следующие средства:

-задолженность по заработной плате рабочим и служащим предприятия;

-отчисления во внебюджетные фонды, связанные с фондом оплаты труда, а также резерв предстоящих платежей по отпускам работающих;

-задолженность поставщикам по поставкам, авансовым платежам клиентов.

При составлении финансового плана в качестве финансовых ресурсов планируется прирост устойчивых пассивов. Для расчета этой величины первоначально определяются устойчивые пассивы на конец планируемого года. Затем методом сравнения устойчивых пассивов на конец планируемого года с устойчивыми пассивами, учтенными на начало планового периода, определяется величина изменения задолженности. Прирост устойчивых пассивов составил 75%.

Долгосрочные банковские кредиты возросли на 10,19% в связи с заключением новых договоров. Увеличение займов и кредитов для предприятия является положительным, так как это свидетельствует о том, что организации дают кредиты.

В состав прочих доходов входят доходы от выпуска ценных бумаг, облигаций. Большинство инвесторов настроено в первую очередь на долгосрочные вложения в ценные бумаги Компании. Это подтверждается устойчивой динамикой цен на акции «Башнефти» на фоне нестабильности курсовой стоимости акций большинства крупных российских предприятий.

Расходы и отчисления предприятия в плановом году составляют раздел 2 финансового плана.

В расходной части финансового плана предусматриваются следующие статьи расходов:

-отчисления в фонд накопления,

-фонд потребления,

-резервный фонд,

-прочие расходы.

Используя балансовый метод, составим план расходов и отчислений на 2015 год на основании финансовой отчетности за 2012-2013гг. по РСБУ.

Таблица 3 – План расходов и отчислений на 2015 год, в тыс.руб.

Фонд накопления предприятия — часть финансовых ресурсов предприятия, предназначенная в основном для финансирования пополнения основного капитала и увеличения запасов материальных оборотных средств. Создается за счет источников финансирования, используется на реализацию инвестиционных проектов, финансирование научных разработок, а также в ряде случаев и на социальное развитие.

Фонд накопления увеличился на 92,46% в связи с:

-планированием продолжения программы модернизации НПЗ, и в частности ввод в опытно-промышленную эксплуатацию установки гидроочистки бензина каталитического крекинга,

-повышением качества выпускаемых моторных топлив с полным переходом на выпуск продукции стандарта Евро-5 к 2015 г.