Финансовое планирование промышленного предприятия

Министерство  образования и науки Российской Федерации 
 

Федеральное агентство по образованию

 ГОУ  ВПО « Магнитогорский Государственный  университет» 
 

Кафедра экономики и предпринимательства

Кафедра менеджмента 
 
 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа 

по дисциплине:  финансовый менеджмент

на тему: финансовое планирование промышленного предприятия 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                     Выполнила студентка 

                  Научный руководитель 
                   
                   
                   

Магнитогорск 2008 год 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ 
 
 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………….…….. 3 
 

1. ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 
 

1.1 Определение  финансового планирования, его цели и задачи……………………….……5

1.2 Классификация финансовых планов………………………………………………………12

1.3 Методы финансового планирования…………………………………………...………….15 
 

2. РАСЧЁТ РАСХОДА МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ НА ПЛАНОВЫЙ ГОД…....23 
 
 

2.1. Общая характеристика  предприятия……………………………………………………..23 

2.2. Расчет расхода  материальных ресурсов в натуральном

и стоимостном  выражении на плановый год…………………………………………………23 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………………..…..27 
 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..……..28 
 

 

ВВЕДЕНИЕ 

    Разработка  регулярных производственных и финансовых планов является важнейшей составляющей планово-аналитической работы компаний всех без исключения отраслей экономики. Оперативное планирование способствует уменьшению нерационального использования средств предприятия благодаря своевременному планированию хозяйственных операций, товарно-материальных и финансовых потоков и контролю за их реальным осуществлением. Оперативное планирование до сих пор остается слабым местом управления бизнесом российских предприятий промышленности, торговли, банковской сферы, страхования.

    На  сегодняшний день в большинстве  российских компаний отсутствуют базовые  элементы оперативного планирования, притом, что технология планирование процесса весьма существенно варьируется с учетом отраслевой специфики предприятия.

    Наиболее  остро проблема внедрения эффективного механизма планирования стоит перед  промышленными предприятиями. В  промышленности цикл оборота капитала является наиболее «представительным» по сравнению со всеми другими отраслями экономики: здесь присутствуют и стадии снабжения (закупка материальных ресурсов), и стадии производства, и стадии хранения и сбыта произведенной продукции, а также расчетов с контрагентами как по закупаемым сырью и материалам, так и по реализованной продукции. Этим промышленные предприятия отличаются, например, от банковской сферы и торговли, где производственный процесс отсутствует. Оперативное управленческое планирование требует ведения эффективного управленческого учета и планирования движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия на всех стадиях финансового цикла. Понятно, что каждая стадия финансового цикла является одним из факторов образования конечных финансовых результатов (прибыли) предприятия, и чем больше «ступенек» в кругообороте капитала предприятия, тем более сложной и развернутой должна быть технология бюджетного процесса.

    Кроме того, в современных рыночных отношениях, которые характеризуются возросшей конкуренцией, планирование экономической деятельности предприятия является одним из самых важных показателей конкурентоспособности.

    Благодаря планированию достигается равновесие между производством и сбытом продукции, спросом и предложением.

    Целью настоящей работы является изучение теоретических основ финансового планирования, проблемных вопросов финансового планирования.

    В работе раскрывается сущность финансового  планирования, его цель и задачи. Показаны методы финансового планирования на перспективный период, особое внимание уделено новым методам, в частности бюджетированию.

 

    

  1. ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

    ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ  

    
    1. Определение финансового планирования, его цели и задачи
 

    Критика командно-административной системы  и связанной с ней организации плановой работы обусловила ситуацию, когда стали бояться использовать термин «планирование» (особенно на первых этапах реформирования, под давлением радикальных демократов, которое большинство "бед России" связывали с плановой системой). Здравый смысл не позволяет принять данную точку зрения. Советский опыт планирования, при всех его недостатках, имел и положительное значение. С определенной степенью допущения можно утверждать, что "планирование" необходимо рассматривать в качестве общемирового достижения (как американскую систему организации производства, японскую и шведскую экономические модели), это элементарная форма организации человеческой деятельности.

    Планирование - это опирающееся на определенное понимание реалий формирование образа будущего, и поэтому обязательная предпосылка воплощения поставленных целей, непременное условие позитивного продвижения в решении сложных задач1 При соблюдении определенных правил планирование - наиболее длительная и потому наиболее сложная форма стратегического управления. Оно требует серьезных усилий для получения результата, многократно перекрывающего понесенные на его внедрение затраты. И, наоборот, при отсутствии планирования возможны ошибочные управленческие решения, чреватые потерями, невосполнимым деструктивным эффектом. 

    Планирование  как особый специфический вид  управленческой деятельности требует  учета ряда обстоятельств и подходов, к основным из которых относятся:

    1) планирование должно начинаться  на самых высших уровнях управления  компаний;

    2) в организации плановой работы  должен быть исключен "случай", так как ценность планирования  состоит в систематической работе, комплексном подходе к решению  проблем, в том числе внимательном  анализе ситуации и учете случайных  факторов, которые при определенных условия могут стать закономерным явлением;

    3) планирование должно не только  предупреждать негативные явления,  но и обеспечивать выявление  и использование долговременных  возможностей;

    4) основа эффективного плана - надежная  информация;

    5) планирование - это динамичный процесс, что требует постоянной корректировки и контроля планов;

    6) планирование должно обеспечить  нормальное взаимопонимание между  всеми участниками процесса его  разработки и реализации;

    7) эффект планирования связан с  обеспечением нормальной адаптации плановых решений к конкретной ситуации. 

    В системе экономического регулирования  деятельности компании одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также  контроля над расходованием средств. В последние годы в большинстве компаний традиционные формы планирования направлены на использование его современной формы – бюджетирования. 2

    В экономической литературе зачастую высказывается точка зрения на идентичность «плана» как такового и «бюджета» как инструмента плана. Понятия план и бюджет можно считать близкими. В английском языке используется слово «бюджет», от него вся процедура называется «бюджетированием». В нашей стране более распространен термин «план».

    Однако  представляется, что бюджетирование деятельности промышленного предприятия в условиях рыночной экономики существенно отличается от прежних подходов к организации планирования. И, прежде всего, это касается органичного соединения планирования с контролем и ответственностью в рамках отдельных подразделений компании.

    План - это упорядоченный спектр действий, направленных на достижение некоторых  целей, причем эти действия могут  описываться не только с помощью  формализованных количественных оценок, но и путем перечисления ряда неформализованных процедур. Бюджет более узкое понятие, подразумевающее количественное представление плана действий, причем, как правило, в стоимостном выражении3

    В современной экономической литературе можно встретить разнообразное  определение финансового плана, приведем некоторые из них.

    Финансовый  план - это документ, характеризующий  достижение финансовых целей компании и увязывающий ее доходы и расходы4

    Финансовый  план - это определение направлений  множества продуктов и товаров, пользующихся спросом и готовых к реализации, выбора финансовых источников и распределения финансовых ресурсов, а также контроля за реализацией отдельных финансовых мероприятий (платежи, выполнение смет, оплата работников)  

    Выделение финансового планирования как особого вида планирования, обусловлено:

    1) относительной самостоятельностью  движения денежных средств по  отношению к материально-вещественным, элементам производства;

    2) активным воздействием опосредованного  деньгами распределения на производство;

    3) необходимостью администрирования при принятии решений о распределении финансовых ресурсов. 

    Финансовое  планирование обеспечивает взаимоувязку показателей развития предприятия  и поэтому является сложным, трудоемким процессом, затрагивающим практически  все службы и подразделения.

    Финансовое  планирование обеспечивает необходимый  контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает необходимые условия  для улучшения финансового состояния  компании. Оно взаимосвязано с  планированием хозяйственной деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.). Однако составление финансового плана не является простым арифметическим пересчетом показателей производства в финансовые показатели.

    В процессе составления проекта финансового  плана осуществляется творческий подход к показателям производственного  плана, выявляются и используются не учтенные в них внутрихозяйственные  резервы, находятся методы более эффективного использования производственного потенциала компании, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции и т.д.

    Разработка  финансового плана связана с  определением затрат на реализуемую продукцию, выручки от реализации, денежных накоплений, амортизации, объема и источников финансирования, намечаемых на планируемый период инвестиций, потребности в оборотных средствах и источниках ее покрытия, распределении и использовании прибыли, взаимоотношений с бюджетом, банками. 

    Финансовое  планирование компании имеет следующую  целевую направленность5

    1) Обеспечение финансовыми ресурсами  и денежными средствами деятельности  компании.

    2) Увеличение прибыли по основной  деятельности и другим видам деятельности, если они имеют место.

    3) Организация финансовых взаимоотношений  с бюджетом, внебюджетными фондами,  банками, кредиторами и дебиторами.

    4) Обеспечение реальной сбалансированности  планируемых доходов и расходов.

    5) Обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости. 

    Общий финансовый план разрабатывается сквозным образом с необходимыми промежуточными согласованиями по службам и подразделениям компании. Процедура финансового  планирования не сводится только к  планированию финансовых показателей фирмы в целом, а включает также: планирование натуральных показателей и планирование по структурным подразделениям.

    В процессе финансового планирования отслеживаются финансовые (на верхнем  уровне), а также натуральные показатели. В сводную службу поступают итоговые показатели от каждого подразделения, которые при необходимости могут быть детализированы. 

    Основные  задачи финансового планирования6

    1) обеспечение источниками финансирования  основной деятельности предприятия  (поддержание нормального уровня запасов сырья, материалов, готовой продукции, финансирование прироста оборотных средств, воспроизводства основных производственных фондов и т.д.);

    2) своевременное и в полном объеме  выполнение обязательств перед  бюджетом и внебюджетными фондами;

    3) обоснование эффективного вложения  временно свободных денежных  средств, поддержание остатка  денежных средств на достаточном уровне;

    4) выявление резервов роста доходов  предприятия;

    5) оптимизация использования прибыли;

    6) определение дивидендной политики;

    7) обоснование размера и условий  привлечения внешних источников  для финансирования инвестиционной  деятельности предприятия;

    8) поддержание платежеспособности  предприятия, обеспечение его  финансовой устойчивости. 

    Методология финансового планирования на современном этапе предполагает решение предприятием ряда проблем:

    1) обоснование цели (системы целей)  финансового плана, адекватной  основным направлениям деятельности  предприятия в перспективном  периоде;

    2) определение системы актуальных  для предприятия внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время одним из наиболее важных ограничений для большинства предприятий является критерий банкротства;

    3) определение горизонта финансового  планирования;

    4) выбор методов планирования финансовых показателей и разработки финансовых планов;

    5) разработка процедуры финансового  планирования: определение круга  участвующих должностных лиц,  меры их ответственности, оптимизация  информационных связей и документооборота. 

    Цель  финансового планирования предприятия конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Центрального банка, курс рубля по отношению к твердым валютам, стабильность правового поля).

    Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение которого близко к критическому, при разработке финансового плана должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, которые позволят избежать, банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая, может при разработке финансового плана поставить цель -- увеличить рентабельность продаж и производства в целом.

    Вместе  с тем система целей финансового  планирования любого предприятия должна быть ориентирована на увязку доходов  и расходов, а также обеспечение  платежеспособности в краткосрочном периоде и (или) поддержание финансовой устойчивости в долгосрочном периоде. 

    При разработке финансового плана следует  учитывать перечисленные ниже факторы:

    1) стадии жизненного цикла продукта: внедрение, рост, зрелость, падение, а также идеи относительно новых продуктов.

    2) уровень конкуренции.

    3) человеческие ресурсы и взаимоотношения  в коллективе.

    4) уровень предпринимательского и  финансового риска.

    5) запасы на складе и оборачиваемость  активов.

    6) маркетинговые и рекламные условия - в том числе, долю рынка.

    7) ценообразование на товары или  услуги.

    8) потребности в финансировании  и наличие средств.

    9) корпоративная и отраслевая стабильность, включая трудовые отношения между  администрацией и профсоюзами,  спрос на продукцию, государственное регулирование.

    10) особенности цикла и сезонные  колебания, факторы политики и  экономики

    11) экономические и политические  условия  

    Основной  целью краткосрочного финансового  планирования является обеспечение  оптимального размера оборотных  средств, а также поддержание ликвидности предприятия. Под ликвидностью понимается способность предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами. Фирма, являющаяся ликвидной, в состоянии осуществлять свою текущую деятельность, т.е. у нее имеется достаточно средств, чтобы произвести необходимые выплаты работникам, поставщикам и инвесторам, заплатить налоги и т.д. И наоборот, фирма, не являющаяся ликвидной, не может в короткое время изыскать средства, необходимые для данных платежей, и это приводит к срыву текущих операций.

    Заключительным  этапом процесса стратегического финансового  планирования является прогноз денежных потоков. Планирование денежных потоков  является составной частью общего процесса планирования.

    В процессе планирования отражается ожидание изменения в продажах, издержках, прибыли, активах и пассивах, но, главное, разрабатываются схемы денежных потоков, которые определяют внутреннее распределение обязанностей по учету и контролю за его расходами. Одновременно планирования денежных потоков служит инструментом контроля за ликвидностью.

 

    

    1. Классификация финансовых планов
 

    Основной  характеристикой финансового плана  является его продолжительность  во времени.

    По  времени планирования финансовые планы  делятся на7

    • перспективные (стратегические);
    • текущие;
    • оперативные.

    В условиях современной российской действительности продолжительность финансового  планирования, как правило, составляет не более трех лет, и на такой период разрабатываются стратегические (перспективные) финансовые планы предприятия. Стратегический финансовый план определяет концепцию финансового развития организации и может составлять коммерческую тайну.

    Ключевой  чертой стратегического планирования является его гибкость, обусловленная  гибкостью плановых горизонтов времени. Данная гибкость обеспечивается ориентацией на такие критерии, как жизненный цикл продукции, цикл изменения спроса на выпускаемую продукцию, период времени реализации намеченных целей и др. Очевидна зависимость горизонта планирования от критериев и характера стратегических целей. Так, горизонт может задаваться жизненным циклом продукта или решением о модернизации и перевооружении компании. В данных случаях горизонты планирования могут существенно отличаться.

    Анализируя  опыт стратегического планирования в различных компаниях, фирмах, можно увидеть значительные трансформационные процессы. Появляются новые трактовки, механизмы, что обусловливает необходимость использования новых терминов: экономическое планирование, бизнес-планирование, маркетинговое планирование, деловое планирование и др. Однако практически это зачастую просто новые комбинации терминов для описания процессов, происходящих в рамках деятельности, которую лучше всего определить как стратегическое планирование.

    Можно дискутировать по поводу формата перспективных плановых проектировок, называя их и «стратегическим планированием», и «долгосрочным планированием». Главным представляется, что в систему регулирования должна быть встроена целереализующая система планового регулирования, учитывающая реализацию развития рыночных отношений.

    В настоящих условиях, современных  научно-технических и реформационных тенденций развития, экономика страны и ее компании нуждаются в научно обоснованном предвидении будущих  тенденций социально-экономического и научно-технического развития. «Планомерность» в стратегических действиях компаний и предприятий все больше становится настоятельной необходимостью.

    Внутрифирменное планирование в западных корпорациях  прошло долгий и трудный путь. Главная  задача была в том, чтобы приспособить фирмы к условиям экономической конъюнктуры, состоянию товарных, фондовых рынков, рынка технологии и рынка рабочей силы. Адаптация компаний и фирм к окружающей среде шла сложно. Корпоративное планирование оказалось достаточно дорогим удовольствием в условиях его слабой предсказуемости. Однако крупные корпорации от него не отступились. Велся активный поиск тех форм, которые отвечали бы особенностям корпоративной организации.

    Парадоксально, но Россия, по всей видимости, является единственным среди развитых стран мира государством, не обеспечивающим свои экономические субъекты эффективными ориентирами будущего развития. И это происходит в стране, которая дала миру "систему планирования" (при всех дефектах ее реализации в СССР).

    Очевидно, что процесс планирования как форма регулирования более ценен, чем сам план как таковой, его формы и методы разработки. При этом нельзя забывать, что корпорации большого бизнеса действуют как своего рода государство, имеющее определенные цели социально-экономического развития, программы и макроэкономические индикаторы развития.

    Перспективный финансовый план конкретизируется в  виде текущих финансовых планов, составляемых на год. Основной документ текущего финансового  планирования - баланс доходов и  расходов. При разработке текущего финансового плана финансовый менеджер исходит из целей финансового планирования на предстоящий год и решает задачи, перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана достигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и состава заемных средств.

    Разработка  текущего финансового плана должна быть ориентирована на обеспечение  финансовой устойчивости предприятия.

    В дополнение к балансу доходов и расходов целесообразно составлять шахматную таблицу (матричный баланс), в которой определяются источники финансирования по каждой статье планируемых расходов.

    Оперативное финансовое планирование заключается  в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц текущий финансовый план. Платежный календарь помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств. Структура (схема) платежного календаря аналогична текущему финансовому плану, но отражает ежедневное движение средств в балансе доходов и расходов предприятия. 

 

     1.3 Методы финансового  планирования 

    В процессе разработки финансового плана могут быть использованы следующие методы8

    1) нормативный метод;

    2) балансовый метод;

    3) расчетно-аналитический метод;

    4) методы экономико-математического  моделирования;

    5) метод прямого счета. 

    В основе любого из вышеуказанных методов  планирования лежит имеющая место  взаимосвязь между прибылью, объемом реализации и себестоимостью.

    Нормативный метод основывается на системе норм и нормативов, используемых для расчета  целого ряда показателей финансового  плана.

    При определении налоговых платежей предприятие использует ставки налогов, являющиеся федеральными, региональными или местными нормативами. Амортизационные отчисления могут планироваться исходя из централизованно установленных норм амортизации (федеральный норматив) или самостоятельно определяться предприятием на основе срока полезного использования (внутренний норматив). Примером групповых нормативов, установленных для малых предприятий, являются льготные ставки по налогу на прибыль, особые возможности начисления амортизации, в акционерных обществах это нормативы отчислений в резервный фонд, фонд акционирования работников предприятия или фонд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

    Внутренние  нормы и нормативы разрабатываются  самим предприятием при нормировании оборотных средств, создании ремонтного фонда, резервировании средств под обесценение вложений в ценные бумаги, формировании резерва по сомнительным долгам и в целом ряде других случаев.

    Балансовый  метод планирования финансовых показателей  состоит в увязке планируемого поступления  и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец планируемого периода посредством построения балансовых соотношений. Использование этого метода целесообразно при планировании распределения прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.