Финансовое планирование в организации: сущность, формы, эффективность

               МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА  РФ

            ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ 

                           ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

            ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ОРЛОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

                                      Экономический факультет

                                                  ИПП и ПК

                   КУРСОВАЯ  РАБОТА   

                     по дисциплине: «Корпоративные финансы»

        на тему: «Финансовое планирование в организации: сущность,               формы, эффективность» 

                      (на примере ОАО «Агрофирма  Мценская»»)         

     Выполнил:

студент

специальности: Финансы

и кредит

шифр 12027

Чекина Е.И.

                                                               Руководитель: к.э.н. доцент

                                                                                      Ильина И.В.

                                            ОРЕЛ 2013

                                               СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….3                                       

1.Финансовое планирование в  организации………………………………5

 1.1 Сущность финансового планирования в организации……………….5

 1.2 Основные этапы процесса финансового планирования……………..10  

 1.3 Методы финансового планирования………………………………….12

 1.4 Виды финансового планирования…………………………………….15

2.Анализ системы финансового  планирования на предприятии  ОАО  «Агрофирама Мценская»…………………………………………………..25

  2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия………………..25

  2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Агрофирма Мценская»……26  3. Основные направления совершенствования системы  планирования             финансовой деятельности на предприятии………………………………..32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………...39

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………...42   

                                          ВВЕДЕНИЕ

 
           Построение финансового планирования побуждает предпринимателя ясно представлять намеченные цели, способы, приемы, средства, механизмы и возможности их достижения. Проведение финансового планирования требует подбора адекватных форм, способов, приемов, средств и механизмов ее реализации. Финансовое планирование призвано учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такого планирования действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовое планирование является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах.                                                                   
        Основы финансового планирования едины как для краткосрочного, так и для долгосрочного периодов. Во многих случаях отличия в методах долгосрочного и краткосрочного планирования состоят лишь в том, какой период - долгосрочный или краткосрочный - заложен в расчеты, определяющие финансовое планирование. Поэтому краткосрочное и долгосрочное планирование мы будем рассматривать единым блоком в комплексе с выделением особенностей в долгосрочном и краткосрочном направлениях. 
        При построении и проведении финансового планирования используются методы управленческого учета, экономического анализа, финансового менеджмента. 
        Тема приобретает актуальность в условиях специфики российской экономики, поскольку в последние годы финансовое планирование направлено на стимулирование развития и поддержку бизнеса. 
        Целью работы является рассмотрение особенностей финансового планирования на примере ОАО Агрофирма «Мценская» и выявление путей его совершенствования.  
        Объектом исследования выступает открытое акционерное общество Агрофирма «Мценская» . Предмет исследования финансово-экономическая деятельность ОАО Агрофирма «Мценская»за период 2010-2012г. 
        В соответствии с целью, объектом, предметом определены следующие задачи исследования:

- раскрыть сущность финансового планирования в организации;

- провести  анализ системы финансового планирования на предприятии ОАО «Агрофирмы Мценская»;

- определить основные направления совершенствования системы  планирования финансовой деятельности на предприятии.              Любое предприятие, независимо от его размеров, сталкивается с необходимостью планирования своих доходов и расходов. Для поддержания, а тем более развития бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать расходы на зарплату, материалы, товары, другие прямые и накладные расходы.                      Доходы от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, как правило, превышают расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается в запаздывании доходов относительно расходов. Расходы необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию просто может не хватать собственных доходов. Это происходит, например, при растущем бизнесе, и для финансирования роста необходимо непрерывное привлечение и обслуживание заемных средств.

            1.Финансовое планирование в организации

           1.1 Сущность финансового планирования в организации           Управлять - значит предвидеть, т.е. прогнозировать, планировать.   Поэтому важнейшим элементом предпринимательской хозяйственной деятельности и управления предприятием является планирование, в том числе и финансовое.           Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и качественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения.         Процесс планирования проходит этапы:             1. разработка общих целей;              2. определение конкретных, детализированных целей на заданный период;             3. определение путей и средств их достижения;      4. контроль за достижением поставленных целей путем сопоставления плановых показателей с фактическими.           Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников, отношений хозяйствующего субъекта.                Со слов авторов финансовое планирование - это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности на определенном отрезке времени.            Финансовое планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных показателей, дает возможность определить насколько перспективен тот или иной проект. Также финансовое планирование является инструментом получения инвестиций. [1].                   Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.             Эти цели разрабатываются в виде «дерева целей» и отражают желаемое будущее, выраженное стоимостными или количественными показателями, ключевыми для данного уровня управления.               Многие экономисты отмечают основные задачи финансового планирования:                1. Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;                        2. Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;                  3. Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;                4. Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами;                    5. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;           Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;           6. Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия;                     7. Гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами.        Т.к. оптимальная структура капитала для данного предприятия приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет.           Планирование финансов в организациях осуществлялось и в прежние годы. В условиях адмиʜᴎϲтративно-командной экономики пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями отраслевого миʜᴎϲтерства, а годовые финансовые планы составлялись на основе контрольных данных, которые доводились до предприятий вышестоящими организациями. Утверждаемые самим предприятием годовые финансовые планы тем не менее были регламентированы «сверху» по важнейшим показателям: по объему реализуемой продукции, номенклатуре выпускаемых изделий, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет. Планы, получались громоздкие, трудноприменимые для управления. В этих условиях предприятию, его финансовой службе отводилась роль простых исполнителей, а потребность в финансовом планировании на низовом уровне при директивном управлении утрачивалась.       Многие авторы считают, что рыночная экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественно иного финансового планирования, так как за все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет сама организация ухудшением своего финансового состояния.                Сложившаяся уже за последнее десятилетие система финансового планирования в организациях имеет ряд серьезных недостатков.          1. Процесс планирования по традиции начинается от производства, а не от сбыта продукции.             2. Планирование сегодня - процесс очень трудоемкий. Существующие планово-экономические службы продолжают подготавливать огромное число документов, большинство из котоҏыҳ не пригодны для использования финансовой службой в целях анализа и корректировки действий.     3. Процесс финансового планирования затянут во времени, что не позволяет использовать плановые показатели для принятия оᴨеративных управленческих решений, так как они больше отражают историю.     4. При планировании преобладает затратный механизм ценообразования: оптовая цена предприятия формируется без учета рыночной конъюнктуры.            5. В коммерческих организациях, как правило, отсутствует разделение затрат на ᴨеременные и постоянные, не используется понятие маржинальной прибыли, не всегда проводится анализ безубыточности продаж.     6. В процессе финансового планирования не оценивается эффект оᴨȇрационного рычага, не ведется расчет запаса финансовой прочности.    7. Существующая система планирования не дает возможности проводить достоверный анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности на рынке.       Однако наряду с осознанной необходимостью широкого применения современного финансового планирования в нынешних условиях действуют факторы, ограничивающие его использование на предприятиях;     * высокая стеᴨень неопределенности на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни (их непредсказуемость затрудняет планирование);              * незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок;         * отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.               Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных сᴨȇциалистов, обесᴨечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов.            В небольших организациях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для обесᴨечения своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие - будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.      Значение финансового планирования для хозяйствующего субъекта состоит в том, что оно:                 * воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;                     * обесᴨȇчивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;               * предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;                     * служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.           Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа неиспользованных возможностей.               Практика хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.      Финансовый план призван обесᴨечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено рядом обстоятельств. Во-ᴨервых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат на осуществление деятельности с реальными возможностями. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы организации и увязаны с основными разделами предпринимательского плана. Итак, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

  1.2 Основные этапы процесса финансового планирования      В соответствии с принципами единства и координации, непрерывности и точности планов, в зависимости от поставленных целей и периода осуществления, в организации разрабатывается целая система финансовых планов, процесс финансового планирования является непрерывным и проходит ряд основных этапов:                    1. Первый этап является подготовительным этапом, на протяжении которого анализируется относящаяся к предыдущим периодам информация, которой обладает организация. Т.е. производится анализ выполнения финансового плана в предыдущем и текущем периодах, определяется степень выполнения плановых показателей за истекший период путем сравнения их с фактическими данными. Информационной базой служат основные финансовые документы организации: бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Эти документы содержат основную информацию для процесса финансового планирования и поэтому имеют большое значение. Для упрощения процесса планирования рекомендуется конечные формы планов делать как можно более схожими по содержанию с формами финансовой отчетности.      2. На втором этапе осуществляется перспективное финансовое планирование, которое включает в себя разработку общей финансовой стратегии фирмы и составление основные прогнозные документы: прогноз баланса, прогноз отчета и прибылях и убытках, прогноз движения денежных средств (движение наличности). Эти документы относят к стратегическим финансовым планам. Производится расчет прогнозных плановых показателей — числовых величин, выражающих конкретные задания по формированию и использованию финансовых ресурсов. Чем больше прогнозируемый период, тем менее точны полученные показатели, и наоборот.                  3. На третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством разработки текущих финансовых планов. Финансовые планы составляются как документы, обязательные для исполнения, и утверждаются уполномоченным органом или должностным лицом. Текущие финансовые планы действуют в течение одного года и иногда называются годовыми.      4. На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование, т.е. на данном этапе происходит конкретизация показателей, полученных на предыдущем этапе. Оперативные планы составляются на срок от нескольких дней до нескольких месяцев.                 5. На пятом этапе процесс финансового планирования завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением. В ходе контроля осуществляется сопоставление текущих и плановых финансовых показателей, проверка адресного и целевого использования финансовых ресурсов, оценка правомерности действий финансовых работников, производится контроль за соблюдением законодательства. Контроль производится финансовыми службами организации.         Таким образом, процесс финансового планирования проходит ряд этапов, начиная от определения финансовой стратегии и моделирования возможных ситуаций, с которыми может столкнуться организация, и достигая все большей и большей конкретизации показателей финансирования мероприятий по достижению поставленных организацией долгосрочных целей финансовой деятельности. Планирование является непрерывным, т.е. процесс циклически повторяется из года в год.          Все подсистемы финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. На каждом этапе процесса используются специфические методы финансового планирования.[2].

                1.3 Методы финансового планирования        Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей.          Существует достаточно обширный перечень методов финансового планирования, которые целесообразно разделить на две группы. Первая группа — методы расчета финансовых показателей. В практике финансового планирования применяются следующие методы:      1. Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия, обосновать основные параметры финансового плана; определить недостатки в работе органов управления финансами в ходе составления и исполнения финансовых планов, подготовить предложения по их устранению. Этот метод применяется на первом этапе процесса финансового планирования и имеет следующие разновидности:                горизонтальный анализ, в ходе которого сравниваются текущие показатели плана с показателями за прошлый период, а также плановые показатели с фактическими;          вертикальный анализ, в результате которого определяются структура плана, доля отдельных показателей в итоговом показателе и их влияние на общие результаты;           трендовый анализ, проводимый в целях выявления тенденций изменения динамики финансовых показателей путем сравнения плановых или отчетных показателей за ряд лет;        факторный анализ, который заключается в выявлении влияния отдельных факторов на финансовые показатели.             2. Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. К таким нормативам относятся ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей. Данный метод может применяться как при текущем, так и при перспективном и оперативном планировании.                         3. Метод балансовых расчетов используется для определения будущей потребности в финансовых средствах на основании прогноза поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе, позволяет увязать финансовые ресурсы субъектов планирования с потребностями в них.               4. Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.                  5. Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные. В некоторых источниках этот метод называют разработкой сценариев. Чаще всего этот метод используется на втором этапе процесса финансового планирования при составлении перспективных финансовых планов.              6. Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими. Моделирование — создание условного, упрощенного образа реального объекта, процесса исследования или управления, адекватно отображающего существенные для целей исследования свойства реального объекта. В данном случае модель записывается математическими символами и выражает функциональную взаимосвязь между значением финансового показателя и значением воздействующих на него факторов.                 Однако на практике чаще всего применяется такой метод планирования как бюджетирование – производственно-финансовое планирование деятельности путём составления общего годового бюджета организации, а также бюджетов отдельных подразделений в целях определения их финансовых затрат и результатов.             Строго говоря, бюджетирование является комплексной управленческой технологией, финансового планирования, учёта, контроля доходов и расходов, тогда как предыдущие методы представляют собой в основном методы расчета показателей финансового плана. В мировой практике бюджетирование – это элемент менеджмента, ориентированный на управление организацией. Наличие процедуры бюджетирования является нормой для зарубежных компаний и в последние годы уже становится нормой в России.                   Вышеперечисленные методы в зависимости от поставленных целей и имеющейся информации применяются на различных этапах процесса финансового планирования и позволяют количественно охарактеризовать величину и источники финансовых ресурсов, направления их расходования на плановый период.                  В зависимости от периода осуществления планирования и поставленных целей выделяют перспективные, текущие и оперативные финансовые планы.[4].

                 1.4 Виды финансового планирования       Финансовое планирование на фирме бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку, на который он разрабатывается.    Финансовое планирование бывает:           1. Оперативное планирование;        2. Текущее планирование;             3. Перспективное (стратегическое) планирование.       Все виды финансового планирования на фирме связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.          Исходной точкой планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь основа для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.                Очень важно осознавать тесную взаимосвязь всех видов финансового планирования, и то, что с переходом от одного вида планирования к другому цели, задачи, этапы осуществления и показатели более конкретизируются, становятся более четкими.                          Перспективное финансовое планирование. В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет.  Перспективное планирование состоит из разработки финансовой стратегии предприятия и прогнозирования финансовой деятельности.  Финансовая стратегия предприятия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Финансовая стратегия должна также согласовываться с общей стратегией фирмы, хотя она тоже оказывает на общую стратегию определенное влияние. [8] .           Процесс формирования финансовой стратегии предприятия состоит из следующих этапов:                 1. определение периода реализации стратегии;               2. анализ факторов влияния внешней среды фирмы;             3. формирование стратегических целей финансовой деятельности;       4. разработка финансовой политики фирмы;                5. разработка системы мероприятий по обеспечению финансовой стратегии фирмы;                6. оценка разработанной финансовой стратегии.      При разработке финансовой стратегии фирмы очень важно четко и изначально честно и правильно определить период реализации стратегии. Большое внимание в процессе формирования финансовой стратегии должно отводиться анализу факторов внешней среды, изучению экономико-правовых условий финансовой деятельности фирмы, ведь зачастую различные ошибки и правонарушения совершаются не по злому умыслу, а из-за элементарного незнания правил, актов, законов. Также важно особое внимание уделять изучению факторов риска, отслеживать тенденции, происходящие на интересующем предприятие сегменте рынка, фиксировать и учитывать колебания курса валюты и направление экономического курса страны. [7].    Следующий этап составления финансовой стратегии предприятия это формирование стратегических целей финансовой деятельности. Главной целью должно стать максимальное увеличение рыночной стоимости предприятия. Все цели должны быть сформулированы наиболее четко и кратко. Цели должны быть отражены в конкретных показателях-нормативах. Обычно в качестве стратегических нормативов используют такие как:    - среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов;    - коэффициент рентабельности собственного капитала фирмы;         - соотношение оборотных и внеоборотных активов фирмы и т.д.  На основе финансовой стратегии фирмы формируется финансовая политика фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности фирмы: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.п.  Далее происходит разработка системы мероприятий, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии, определяются права, обязанности и меры ответственности руководителей отделов и подразделений фирмы за результаты реализации финансовой стратегии фирмы.     Заключительный этап разработки финансовой стратегии фирмы это оценка эффективности данной стратегии.       Эта оценка должна проводится по нескольким параметрам:     - Оценивается, насколько разработанная финансовая стратегия согласовывается с общей стратегией фирмы, выявляются возможные несостыковки или противоречия. Уточняется степень согласованности целей, направлений и этапов реализации этих стратегий.             - Оценивается согласованность финансовой стратегии фирмы с прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде.   - Оценивается гибкость финансовой стратегии, то насколько быстро и правильно сможет отреагировать фирма на возможные резкие изменения во внешней среде.              - Оценивается реализуемость разработанной финансовой стратегии, т.е. рассматриваются возможности фирмы в формировании собственных и привлечении внешних финансовых ресурсов.          - Оценивается результативность финансовой стратегии, то насколько она повлияет на положение фирмы на рынке, повысит ее репутацию, увеличит прибыли и т.д.             Существует достаточно простая схема подготовки информации для построения финансового плана.             Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, воплощение стратегии фирмы.             Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния фирмы на перспективу. Базой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуации. Информационной базой прогнозов является бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия. [3].                    В отличие от планирования перед прогнозированием не стоит задача реализации прогнозов на практике, так как прогноз это всего лишь возможность предугадать вариант развития ситуации. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров. Их использование при наметившихся и заранее спрогнозированных тенденциях изменений на рынке помогает определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.      Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:            1. прогноза отчета о прибылях и убытках;            2. прогноза движения денежных средств;          3. прогноза бухгалтерского баланса.        Основной целью создания этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.  Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж. Это необходимо для правильной организации производственного процесса, распределения денежных средств, контроля над запасами. Прогноз объема продаж дает представление о том, какую долю рынка предприятия предполагает занять. Прогнозы составляются на основе данных о продажах за предыдущие периоды и маркетинговых исследований, в том числе опросов потенциальных потребителей.                    Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в натуральных единицах.                        С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде, он показывает динамику финансовых операций предприятия.            Прогноз баланса отражает фиксированную, статистическую картину финансового положения предприятия.                Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке прогноза повышает эффективность управления денежными потоками.         С помощью прогноза движения денежных средств можно более точно оценить, сколько потребуется денежных средств в определенные периоды, синхронизировать поступление и расходование денежных средств.      После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Последовательно определяются источники долгосрочного финансирования, формируется структура капитала и затрат, выбирается способ наращивания долгосрочного капитала. [5].           Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей. Разрабатываемые конкретные виды текущих финансовых планов дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финансирования ее развития, сформировать структуру доходов и затрат фирмы, обеспечить постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капитала фирмы на конец планируемого периода.                  Текущее финансовое планирование состоит в разработке трех основных документов:                 1. плана движения денежных средств;           2. плана отчета о прибылях и убытках;         3. плана бухгалтерского баланса.             Основная цель этих документов - оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается на период в один год.               Годовой финансовый план разбивается поквартально или помесячно, в зависимости от потребности в финансовых средствах. Более конкретных план позволяет более точно скоординировать движение денежных средств, сопоставить доходы и расходы, ликвидировать кассовые разрывы.        На этапе создания годового финансового плана устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции, оказанию услуг со спросом и предложением на рынке.                   Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются на основе данных о:                   - финансовой стратегии фирмы;                    - результатах финансового анализа за прошедший период;           - планируемых объемах производства и реализации продукции;        - других экономических показателях операционной деятельности фирмы.                         Также на разрабатываемые планы влияет действующее законодательство, система налогообложения и иные внешние факторы.   Для составления финансовых документов важно определить объем будущих продаж, обычно этот план составляется еще на этапе перспективного финансового планирования.          На основе этих данных рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяются и другие составные затраты на производство. И уже на основе этих данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках. С помощью этого отчета прогнозируется величина прибыли, которая должна быть получена в расчетном периоде.                    В настоящее время на средних и крупных предприятиях широко распространен способ планирования затрат по центрам ответственности, когда руководитель каждого отдела несет ответственность за издержки своего отдела.                      Далее разрабатывается план движения денежных средств. Этот план учитывает все поступления и платежи, затраты и расходы, показывает чистый денежный поток, то есть избыток или дефицит денежных средств на определенный момент времени. Фактически он показывает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение типов деятельности позволяет повысить эффективность управления денежными потоками.                         План движения денежных средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. Эти части в свою очередь разбиты на расходы (доходы) по типам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.          Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов на конец планируемого периода. Он показывает состояние имущества и финансов предприятия в результате планируемой деятельности.             Цель разработки балансового плана формирование оптимальной структуры капитала, обеспечивающей достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде.             По мере реализации заложенных в текущем финансовом плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия.                 Финансовый контроль осуществляется путем сопоставления реальных показателей с плановыми.                 Оперативное финансовое планирование является как бы логическим продолжением текущего финансового планирования.            Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия.                    Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, а это требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия.                      Он включает в себя:                        - составление и исполнение платежного календаря, кассового плана;      - расчет потребности в краткосрочном кредите.      В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:                        1. организация расчета временного совпадения денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;              2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;                         3. ежедневный учет всех изменений в информационной базе;           4. анализ неплатежей (по суммам и источникам) и организация мер по их преодолению и предотвращению;                      5. расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временного несовпадения денежных поступлений и обязательств, а также оперативное приобретение заемных средств;                    6. расчет временно свободных средств предприятия, он производится по сумам и срокам;                   7. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного вложения временно свободных средств.            Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой на месяцы и более короткие периоды. При его осуществлении необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансовых обязательств.             Платежный календарь – это инструмент оперативного финансового планирования. С  помощью платежного календаря прослеживается динамика платежей, определяется их приоритетность и синхронизируются поступления и выплаты.

          Платежный календарь – таблица, в которую заносят все поступления денег в организацию: выручку от продаж, кредиты, займы и др. Календарь должен содержать и записи о платежах фирмы. Например, о расчетах с поставщиками, погашении процентов, кредитов и выдаче заработной платы. Главное предназначение этого документа – помогать финансовому специалисту контролировать кредитоспособность и платежеспособность организации.                           Главной особенностью правильно составленного платежа является его сбалансированность. Такой календарь помогает выявить финансовые ошибки, недостаток средств, понять причину такого положения, наметить и выполнить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений.                   Календарь платежей составляется на основе следующих документов:   - плана реализации продукции;              - сметы затрат на производство;                    - плана капитальных вложений;           - выписок по счетам предприятия и приложений к ним;          - договоров;                          - внутренних приказов;                   - графика выплаты заработной платы;                  - счетов-фактуры;                         - а также установленных сроков платежей для финансовых обязательств.           Образец платежного календаря представлен в таблице 1.   Таблица 1 Образец платежного календаря

          На многих фирмах наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, а также платежные календари по отдельным видам движения денежных средств.                  Кроме платежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план - план оборота наличных денежных средств. Этот план отражает поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Он необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств.                      Банку, обсуживающему предприятие также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки. Кассовый план разрабатывается на квартал.  Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана, и делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре их формирования.[6].

2.Анализ системы  финансового планирования на  предприятии      ОАО  «Агрофирмы Мценская»

                 2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия   17 декабря 1998 года путем реорганизации областного государственного унитарного предприятия "Мценское" образовано открытое акционерное общество "Агрофирма Мценская", со 100% пакетом акций, принадлежащих управлению по имуществу Орловской области.

 ОАО «Агрофирма Мценская» создано в декабре 1998 года на базе  межхозяйственного предприятия по доращиванию и откорму молодняка крупного рогатого скота «Мценское». Уставный капитал составляет 121,4 млн. руб., 81% из которого принадлежит Орловской области. Агрофирма представлена животноводческим комплексом на 3600 скотомест, двумя отделениями, производящими продукцию растениеводства и животноводства, машинно-технологической станцией, хлебоприемным пунктом, переработкой с торговой сетью.        С 1972 года, будучи МХП «Мценское», оно было передовым предприятием, занимающим достойное место на ВДНХ. Превратившись в крупное многопрофильное предприятие, ОАО «Агрофирма Мценская» продолжает занимать ведущие места в агропромышленном комплексе Орловской области и Российской Федерации. По итогам социально-экономического развития за последние 15 лет агрофирма является постоянным членом клуба «Агро-300». В рейтинге ста наиболее крупных и эффективных предприятий по производству говядины занимает 3 место.   Основное направление деятельности агрофирмы – откорм крупного рогатого скота и производство продовольственного зерна. За весь период существования предприятия откормлено и реализовано государству 770,6 тыс. голов крупного рогатого скота. Кроме того, предприятие производит корма, технические культуры, молоко, оказывает услуги по ремонту и обслуживанию сельскохозяйственной техники, комбайнов, тракторов, автомобилей, транспортные услуги, услуги по подработке и отгрузке зерна.   В ОАО «Агрофирма Мценская» постоянно происходит технологическое и техническое перевооружение отраслей растениеводства и животноводства: внедряются высокопродуктивные сорта зерновых, кормовых и технических культур, кукурузы, приобретаются новейшие модели высокопроизводительной самоходной и прицепной техники, успешно применяется высокоэффективная технология заготовки и хранения кормов. В текущем сезоне предприятие начало выращивать подсолнечник, активно продолжается возделывание сахарной свеклы, сои, кукурузы на зерно.

          2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Агрофирма Мценская»

          Анализ финансового состояния предприятия проводится с целью оценки на данный период: доходности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и рыночной активности, выявление негативных явлений в предшествующие периоды, которые необходимо преодолеть в текущем году.[10].                   На основании отчета бухгалтерского баланса ОАО «Агрофирма Мценская»  рассчитаем некоторые финансовые показатели, чтобы получить представление о перспективах хозяйственной деятельности и недостатках системы управления.                Рассмотрим сравнительно аналитический баланс ОАО «Агрофирма Мценская» в таблице 2.           Таблица 2 Сравнительно - аналитический баланс ОАО «Агрофирма Мценская»

В структуре активов  баланса, наиболее удельный вес занимают оборотные средства, около 70%, то есть выполняется один из признаков «хорошего  баланса» - темпы роста оборотного капитала опережают темпы роста внеоборотного капитала.

В целом имущество  предприятия за два последних  года увеличилось на 98%. И это увеличение обусловлено ростом основного капитала на 10%, а оборотный капитал снизился на 2%.

Увеличение имущества  предприятия было обусловлено ростом собственного капитала и долгосрочными кредитами, но в то же время произошло резкое снижение краткосрочных кредитов. В структуре источников наибольший удельный вес, занимает собственный источник.   Для анализа устойчивости финансового положения предприятия целесообразно рассчитать показатели оценки ликвидности. Для анализа ликвидности необходимо рассмотреть следующие коэффициенты:    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности: 0,2 – 0,5.

Коэффициент промежуточного покрытия – это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую  обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной  деятельности и погашения его  срочных обязательств. [12] .      

Рассчитаем показатели ликвидности ОАО «Агрофирма Мценская» в таблице 3.

Таблица 3  Показатели ликвидности ОАО «Агрофирма Мценская»

По данным таблицы  видно, что в динамике наблюдается  увеличение всех показателей ликвидности. Так, коэффициент абсолютной ликвидности  составляет 0,11, это говорит о том, что только за счет своих денежных средств предприятие может погасить свои долги на 11%.