Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовое планирование ЗАО "Микояновский мясокомбинат"

СОДЕРЖАНИЕ

Введение...................................................................................................................3

1. Теоретические основы финансового планирования........................................4

1.1. Сущность финансового планирования......................................................4

1.2. Виды финансовых планов...........................................................................5

1.3. Методы финансового планирования.........................................................6

2. Финансовое планирование ЗАО "Микояновский мясокомбинат".................9

2.1. Характеристика предприятия.....................................................................9

2.2. Анализ финансового состояния предприятия........................................10

2.3. Процесс финансового планирования.......................................................17

Заключение.............................................................................................................26

Список использованных источников...................................................................28

ВВЕДЕНИЕ

Финансы предприятий занимают ведущее место в воспроизводственном процессе и формировании собственных денежных средств. Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков хозяйствующего объекта. Необходимы тщательная оценка и контроль всех процессов и отношений предприятия.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что от величины и соотношения доходов и расходов предприятия и наличия ряда факторов, оказывающих прямое и косвенное воздействие на них, зависит величина финансовых результатов деятельности предприятия - прибыли и рентабельности, и в конечном итоге перспектива роста стоимости предприятия, расширения деятельности и др.

Цель финансового планирования - определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей: прибыли, оборотных средств, амортизации, налогов и т.п.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность предприятий и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного предприятия, до сводного баланса государства.

Целью курсовой работы является прогнозирование финансовой деятельности ЗАО "Микояновския мясокомбинат".

В соответствии с поставленной целью задачами работы являются:

- изучение основ финансового планирования;

- выявление основных методов финансового планирования;

- анализ финансовой деятельности мясокомбината;

- оценка финансового состояния мясокомбината на 2012 и 2013 гг.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

1.1 Сущность финансового планирования

Финансовое планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия.

Задачи планирования финансов:

1. Обеспечение производственно-торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами, т.е. определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направлений их расходования.

2. Установление финансовых отношений с бюджетом, с банками, страховыми и др. фирмами.

3. Выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию.

4. Увеличение прибыли за счет экономии использования денежных средств.

5. Осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств.

Основные принципы финансового планирования:

Выделение приоритетов. Финансовое планирование связано с реально существующей сложностью планируемых объектов и процессов. При финансовом планировании важно выделить наиболее существенные связи и зависимости, объединить их в модули, учитывающие сферы финансовой деятельности организации и являющиеся структурными элементами единого плана. Такой подход позволяет разбить процесс финансового планирования на отдельные плановые расчеты и упростить процесс разработки и реализации плана, а также контроля за его выполнением.

Прогнозирование состояния как внешней, так и внутренней, экономической, финансовой среды организации осуществляется путем систематического анализа основных факторов. Качество прогноза определяет и качество финансового плана.

Обеспечение финансовой безопасности. Финансовое планирование должно учитывать финансовые риски, связанные с принятием финансовых решений, а также возможности исключения или уменьшения рисков.

Оптимизация. В соответствии с данным принципом финансовое планирование должно обеспечить выбор допустимых и наилучших с точки зрения ограничений альтернатив использования финансовых ресурсов.

Координация и интеграция. При финансовом планировании следует учитывать интеграцию различных сфер деятельности организации.

Упорядочение. С помощью финансового планирования создается единый порядок действий всех работников организации.

Контроль. Финансовое планирование позволяет наладить эффективную систему контроля за производственно-хозяйственной деятельностью, анализ работы всех подразделений организации.

Документирование. Финансовое планирование обеспечивает документированное представление процесса финансово-хозяйственной деятельности организации.

1.2 Виды финансовых планов

Стратегические планы — это планы генерального развития бизнеса и долгосрочной структуры организации. В финансовом аспекте стратегические планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Такие планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для сохранения предприятия как бизнес-единицы.

В наиболее общем виде стратегический финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы:

1. Инвестиционная политика предприятия:

2. Управление оборотным капиталом:

3. Дивидендная политика предприятия.

4. Финансовые прогнозы:

5. Учетная политика предприятия.

6. Система управленческого контроля.

Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого источника финансирования, проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.

Оперативные планы — это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей фирмы(план производства, план закупки сырья и материалов и т. п.). Оперативные планы входят как составная часть в годовой или квартальный общий бюджет предприятия.

1.3 Методы финансового планирования

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. На основании доступной отчетно-учетной информации оценивается финансовое положение предприятия, его внутренние и внешние отношения. Это позволяет охарактеризовывать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности и другие показатели, а затем по результатам принять обоснованные решения.

Сущность нормативного метода в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйственного субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие. Существуют также нормативы хозяйствующего субъекта – это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.

Использование метода балансовых рассчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. При этом большое влияние болжно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной экспелуатации предприятия.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные. Так, например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом – рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию. Этот метод интересен тем, что дает возможность проанализировать деятельность предприятия в различных экономических ситуациях, а также проработать пути развития в всех вариантах.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

И только совокупность перечисленных методов позволит сделать разносторонние выводы.

2. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ ЗАО "МИКОЯНОВСКИЙ МЯСОКОМБИНАТ"

2.1 Характеристика предприятия

На сегодняшний день Микояновский мясокомбинат является лидером отечественной мясоперерабатывающей промышленности. По результатам независимого исследования экономического издания "Эксперт", Микояновский мясокомбинат входит в рейтинг двухсот ведущих компаний по объему реализации продукции и при этом занимает среди них 10-е место по темпам прироста. Мощности и современные технологии позволяют мясному гиганту производить более 400 тонн продукции в сутки.

В 1998 году «Микоян» стал частью крупного агропромышленного холдинга — «Эксима».

Основные принципы, которые стоят в основе функционирования предприятия сегодня:

- постоянные инновации в областях производства и реализации;

- высочайший контроль качества сырья и продукции;

- подбор высококвалифицированных специалистов;

- использование в производстве опыта предыдущих поколений;

- стабильность на рынке;

-постоянная забота о сотрудниках;

- доверие потребителей к продукции.

Работа с крупными розничными сетями и оптовыми компаниями требует четкого соблюдения графика поставок продукции, в связи с этим приходится больше внимания уделять сырьевой базе, обеспечению регулярности поставок мясосырья на комбинат.

Поставки сырья осуществляются из 15 регионов России, а также из Украины, Белоруссии и Литвы. Комбинат обладает холодильными мощностями, обеспечивающими хранение мясосырья в объеме 7 200 тонн, что позволяет создавать 5-ти недельные запасы.

Ассортимент продукции мясокомбината насчитывает около 700 наименований. Он включает: варёные колбасы, полукопчёные колбасы, ветчины варёные, полукопчёные жареные колбасы, копчёно-варёные изделия из птицы, копчёно-варёные изделия из мяса, изделия из шпика, сосиски и сардельки, паштеты.

На сегодняшний момент ЗАО «Микояновский мясокомбинат» имеет самую большую географию продаж среди предприятий мясоперерабатывающей промышленности РФ. На региональные продажи в 2011 г. приходилось 57% всей реализованной продукции в весовом и 44% в стоимостном выражении (34.9 тыс. тонн на сумму 4 300 млн.руб. с НДС). Наиболее перспективными сегментами рынка с точки зрения рентабельности являются Москва, Московская область, Санкт-Петербург и регионы ЦФО.

2.2 Анализ финансового состояния

Финансовый анализ — изучение основных параметров и коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия.

Рассмотрим бухгалтерский баланс предприятия.

Активы/Пассивы (тыс. руб.)	01.01.2009	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	4563	4157	3723	3313
Результаты исследований и разработок	-	-	-	-
Основные средства	2003461	2084795	2184208	1893590
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-
Финансовые вложения	49784	58018	65301	238401
Отложенные налоговые активы	6389	6276	538	2394
Прочие внеоборотные активы	272216	265887	7530	6212
ИТОГО по разделу I	2336413	2419133	2261300	2143910
II Оборотные активы
Запасы	873551	941585	1202551	1141852
НДС по приобретённым ценностям	11473	12589	32237	5134
Дебиторская задолжность	2842327	2217268	2157789	2052595
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	171854	200943	732817	304940
Денежные средства и денежные эквиваленты	95623	94936	150401	149186
Прочие оборотные активы	9718	13891	16882	31190
ИТОГО по разделу II	4004546	3481212	4292677	3684897
БАЛАНС	6340959	5900345	6553977	5828807
III Капитал и резервы
Уставный капитал	158394	158394	158394	158394
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	-	-	-	-
Добавочный капитал	-	-	-	-
Резервный капитал	23759	23759	23759	23759
Нераспределённая прибыль	1788591	1631023	1658273	1694424
ИТОГО по разделу III	1970744	1813176	1840426	1876577
IV Долгосрочные обязательства
Заёмные средства	3077540	2381186	1947908	1727908
Отложенные налоговые обязательства	45262	42744	53447	47746
Оценочные обязательства	-	-	-	-
Прочие обязательства	-	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	3122802	2423930	2001355	1775654
V Краткосрочные обязательства
Заёмные средства	798260	977537	1670054	1326718
Кредиторская задолженность	449153	685702	921874	743098
Доходы будущих перодов	-	-	-	-
Оценочные обязательства	-	-	120268	106760
Прочие обязательства	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	1247413	1663239	2712196	2176576
БАЛАНС	6340959	5900345	6553977	5828807

На основе данного баланса рассчитаем ряд финансовых показателей.

Анализ ликвидности баланса.

а) Коэффициент текущей ликвидности отражает способность предприятия покрывать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Нормальным значением для этого показателя считается от 1 до 2. Если значение <1, то следует говорить о нехватке средств, то есть о возможной утрате платежеспособности; если >2, то имеет место неэффективное использование активов.

На 01.01.2009:

На 31.12.2009:

На 31.12.2010:

На 31.12.2011:

До 2009 года предприятие неэффективно использовало вложенные средства. Однако далее значение коэффициента стало соответствовать норме, что говорит о наличии некоторых объёмов свободных ресурсов у предприятия.

б) Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Нормальным значением для этого показателя считается от 0,8 до 1. Если значение превышает 1, то говорят о трудностях предприятия погашать свои текущие обязательства в случаях возникновения сложностей с реализацией продукции.

На 01.01.2009:

На 31.12.2009:

На 31.12.2010:

На 31.12.2011:

Только за 2 последних года значение коэффициента немного приблизилось к нормативу. Это означает, что только в последние годы денежные средства и прочие предстоящие поступления могут покрыть текущие долги предприятия.

в) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счёт денежных средств. Этот показатель интересен для поставщиков сырья. Нормальным значением для этого коэффициента считается от 0,2 до 0,5. Чем выше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Однако очень большое значение коэффициента может свидетельствовать о слишком высокой доле неработающих активов в виде денежных средств.

На 01.01.2009:

На 31.12.2009:

На 31.12.2010:

На 31.12.2011:

Исходя их значений полученных коэффициентов можно говорить о том, что предприятие находится на гране платежеспособности, то есть в любой момент времени оно может погасить 20-30% своей краткосрочной задолженности.

г) Чистый оборотный капитал характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Нормативное значение показателя >0.

Чистый оборотный капитал = Текущие активы-Текущие обязательства

На 01.01.2009: ЧОК= 4004546-1247613= 2757133

На 31.12.2009: ЧОК= 3481212-1663139= 1817973

На 31.12.2010: ЧОК= 4292677-2712196= 1580481

На 31.12.2011: ЧОК= 3684897-2176576= 1508321

Ежегодное снижение ЧОК (рис. 11) говорит о медленном снижении способности предприятия погашать краткосрочные обязательства.

д) Коэффициент обеспеченности ЧОК характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Нормативное значение для этого показателя ≥0,1 (10%).

На 01.01.2009:

На 31.12.2009:

На 31.12.2010:

На 31.12.2011:

Из полученных значений видно (рис. 12), что уменьшение у предприятия собственных оборотных средств, достигнувшее минимума (37%) в 2010 году, прекратилось, и в 2011 году предприятие имеет 41% собственных оборотных средств, которые способствуют его финансовой устойчивости.

Анализ финансовой устойчивости.

а) Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Нормативным значением для этого показателя считается ≥0,5. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

На 01.01.2009:

На 31.12.2009:

На 31.12.2010:

На 31.12.2011:

Значение коэффициента за исследуемые периоды примерно одинаковое (около 0,3). Это значение меньше норматива, следовательно, можно говорить о том, что предприятие зависит от внешних кредиторов.

б) Коэффициент левериджа– это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Нормативным является значение ≤1. Если значение превышает данный норматив, то говорят о критической точке автономности данного предприятия.

На 01.01.2009:

На 31.12.2009:

На 31.12.2010:

На 31.12.2011:

Так как значения показателя в исследуемых периодах превышает норматив в 2 раза, то предприятие в достаточной мере зависит от внешних финансовых источников, что влечёт за собой снижение финансовой устойчивости.

Анализ рентабельности.

а) Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности. Тенденция к повышению (не уменьшению) значения является положительной для предприятий.

На 31.12.2009:

На 31.12.2010:

На 31.12.2011:

Из динамики значений показателя видно, что рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, что свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции предприятия на рынке, так как говорит о снижении спроса на продукцию.

б) Рентабельность активов – показатель, характеризующий отдачу от использования всех активов организации, показывает способность качественного управления активами. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

На 31.12.2009:

На 31.12.2010:

На 31.12.2011:

Резкое уменьшение значения показателя в отчётном периоде говорит о неэффективности использования активов предприятия для получения прибыли.

в) Рентабельность собственного капитала - показатель чистой прибыли в сравнении с собственным капиталом организации. Он показывает, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Данный показатель характеризует эффективность использования не всего капитала (или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам предприятия. Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше.

На 31.12.2009:

На 31.12.2010:

На 31.12.2011:

Тенденция к снижению значения показателя свидетельствует о неэффективном использовании капитала, инвестированного собственниками предприятия.

2.3 Процесс финансового планирования

Кризис 2010 года сказался на мясоперерабатывающей отрасли в целом и на финансовом состоянии предприятий этой отрасли. ЗАО "Микояновский мясокомбинат" не стало исключением. По статьям баланса и по значениям отдельных показателей, рассчитанных в предыдущей главе, можно говорить о том, что в 2010 году состояние комбината было наиболее удручающим по сравнению с 2009 годом и последующим 2011 годом. Из чего можно предположить, что положение предприятия в будущем поднимется от критических отметок. Для определения, насколько эффективным будет деятельность предприятия в будущем и как быстро оно сможет приблизить финансовые показатели к значением предыдущих лет, используют финансовое планирование.

Вторым этапом финансового планирования является составление основных прогнозных документов и смет, на основании которых можно в дальнейшем рассчитать финансовые показатели. На этом этапе происходит планирование объёма деятельности предприятия в целом и планирование его доходов и расходов.

Разработка плана общего объёма деятельности предприятия важна, так как она отражает необходимый объём реализации для получения прибыли. Так, прогнозируемый объём реализации продукции может быть рассчитан по формуле:

, где:

Q₀ - объём реализации в отчётном периоде,

I^t - индекс роста объёма реализации в предыдущие периоды,

t - число лет планового периода,

I_инф - среднегодовой темп инфляции в плановом периоде.

За отчётный период примем 2011 год, а за прогнозируемые - 2012 и 2013 гг.

Таблица 1.

Выручка за 2009-2011 гг, тыс. руб.

	2009	2010	2011
Выручка	10055643	8879586	9103754

Индекс роста объёма реализации за 3 предыдущие периоды равен 1,025.

Таблица 2.

Инфляция за 2009-2013 гг., %.

	2009	2010	2011	2012	2013
Инфляция	8,6	8,5	6,1	5,8	5,6

Процесс планирования доходов и расходов предприятия включает следующие этапы:

1. Расчёт плановой суммы амортизационных отчислений.

2. Расчёт плановой суммы прибыли.

3. Расчёт необходимого прироста оборотных средств.

4. Составление отчёта о прибылях и убытках.

1. Расчёт плановой суммы амортизационных отчислений.

Планирование и учет фондов осуществляется по балансовой стоимости, включающей всю сумму производственных расходов на строительство, приобретение, доставку, установку и монтаж различных видов основных фондов. Так, если наш комбинат планирует приобрести и списать какую-то часть ОФ, то необходимо найти среднегодовую стоимость ОФ по формуле:

С_н - стоимость ОФ на начало года,

С_в - стоимость ОФ, вводимых в плановом году,

С_л - стоимость ОФ, выбывших в плановом году,

М - число месяцев функционирования ОФ, вводимого в плановом году,

М₁ - число месяцев функционирования ОФ, выбывших в плановом году.

Так, С₁₂ = 339817тыс. руб.,С₁₃ = 299714 тыс. руб.

Сумма амортизационных отчислений за год (ставка 20%, используется линейный способ):

С_а12 = 67963 тыс. руб., С_а13 = 59943 тыс. руб.

Норма отчислений в ремонтный фонд (2% от среднегодовой стоимости ОФ):

Ср12 = 6796 тыс. руб., Ср13 = 5994 тыс. руб.

2. Расчёт плановой суммы прибыли.

Планирование прибыли начинается с расчета плановой суммы себестоимости. Планирование ведем расчетно-аналитическим методом.
Затраты по комбинату:

- фонд оплаты труда (ФОТ);

- начисления на ФОТ;

- амортизационные отчисления;

- условно-постоянные расходы без амортизации и отчислений в ремонтный фонд;

- переменные расходы без оплаты труда и начислений на нее.

Плановый фонд оплаты труда определяется произведением среднемесячной численности работников на их среднюю зарплату:

ФОТ₁₂ = 9341*34,8*12 = 3900802 тыс. руб.

ФОТ₁₃ = 9479*36,4*12 = 4140427 тыс. руб.

Начисления на ФОТ (30%). Сумма отчислений:

С_о12 = 1170241 тыс. руб., _Со13 = 1242128 тыс. руб.

Условно-постоянные расходы возьмём как в отчётном периоде = 281023 тыс. руб.

Переменные расходы - 8 % от плановой суммы выручки без оплаты труда и начислений на нее:

Спр₁₂ = 383066 тыс. руб., Спр₁₃ = 375249 тыс. руб.

Таблица 3.

Расчёт плановой себестоимости.

Показатели, тыс. руб.	2012	2013
ФОТ	3900802	4140427
Сумма начислений на ФОТ	1170241	1242128
Амортизационные отчисления	67963	59943
Отчисления в ремонтный фонд	6796	5994
Условно-постоянные расходы	556910	556910
Переменные расходы	880125	896642
ИТОГО	6582837	6902044

Таблица 4.

Расчёт плановой суммы прибыли.

Показатели, тыс. руб.	2012	2013
Выручка	9859366	10074422
НДС (10% к выручке)	985937	1007442
Себестоимость	6582837	6902044
Прибыль от реализации	357429	532831
Проценты к получению	65871	89473
Проценты к уплате	310722	264315
Прочие доходы	315241	341084
Прочие расходы	237915	196250
Балансовая прибыль:	189904	502823

3. Расчёт необходимого прироста оборотных средств.

При составлении финансового плана важным моментом является расчет потребности в оборотных средствах.

Потребность в средствах, вложенных в производственные запасы, определяется путем умножения однодневного расхода сырья и материалов на норму в днях, которую устанавливает сама фирма.