Финансовое положение в строительной организации

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………….....…4

Глава 1. Методика анализа финансового положения в строительстве……………………………………………………………………6

1.1 Сущность и цели анализа финансового состояния строительного предприятия…………………………………………………………………….....6

1.2 Методы и методика оценки финансового состояния строительной организации…………………………………………………………………...…13

1.3 Информационная база оценки  финансового состояния предприятия……18

1.4 Система показателей оценки финансово-экономического состояния…...22

Глава 2. Характеристика строительной организации ОАО «Стройрезерв». Краткий анализ основных ТЭП за 2009-2011 гг……………………………………………………………….…………………32

2.1 Краткая характеристика анализируемого  предприятия….………………..32

2.2 Краткий анализ структуры  имущества и источников средств имущества ОАО «Стройрезерв»… ………………………………………………………….37

Глава 3. Анализ финансового состояния ОАО «Стройрезерв» за период 2009–2011гг………………………………………………………………………42

3.1Анализ ликвидности и платежеспособности………………………..……...42

3.2 Оценка финансовой устойчивости ОАО «Стройрезерв»…………………48

3.3 Диагностика показателей деловой  активности ОАО «Стройрезерв»...….51

3.4 Анализ рентабельности деятельности  ОАО «Стройрезерв»……………...55

Глава 4. Проект организационно-экономических и технических мероприятий…………………………………………………...………………..59

4.1 Проект комплекса мероприятий  по улучшению показателей, характеризующих  деловую активность строительной  организации…………59

4.2 Совершенствование организационной  структуры………………………...64

4.3 Календарный план…………………………………………………..……….68

4.4 Безопасность и экологическая эффективность проектных решений….....90

Глава 5. Экономическая эффективность предлагаемых мероприятий..93

Заключение…..……………………………………………………………….....95

Список использованной литературы…………………………………………..96

Приложения….………………………………………………………………….99

Введение

Вступление в рыночные отношения коренным образом изменило условия функционирования предприятий. Предприятия строительной отрасли, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства и прибыльности. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

Актуальными сегодня остаются вопросы комплексной диагностики финансового состояния строительного предприятия и разработки обоснованных рекомендаций по направлениям и особенностям развития предприятия, принятия целесообразных управленческих решений, опирающихся на проведенный анализ и вытекающие из его результатов.   

В современных условиях, когда строительный рынок начал быстрее структурно развиваться, появилась необходимость проведения комплексного финансового анализа предприятий с целью нахождения наиболее оптимальных путей развития.   

В настоящее время каждый субъект, независимо от вида основной деятельности и формы собственности предприятия должен реально оценивать как собственное финансовое состояние, так и финансовое состояние потенциальных партнеров или контрагентов.  

Неудовлетворительное финансовое состояние строительной организации является причиной его неплатежеспособности, ухудшения финансовой устойчивости, которые приводят к незапланированным потерям и к не достижению необходимого финансового результата или даже банкротства.   

Исходя из этого, вопросы исследования финансовых основ проведения диагностики финансового состояния и стабилизации деятельности предприятия являются важным для обеспечения его дальнейшей работы в рыночных условиях.

Вопросами диагностики финансово-экономического состояния предприятия занимаются такие отечественные ученые, как В. Гофинкель, А. Бернстайн, В. Ковалев и др.

Несмотря на большое количество исследований в данной области, проблемы диагностики финансового состояния предприятия строительной отрасли в рыночных условиях до сих пор остаются актуальными и требуют дальнейших разработок.

Целью данной дипломной работы является обоснование направлений достижения устойчивого финансового состояния для анализируемого строительного предприятия.

Для достижения вышеизложенной цели, в работе поставлены следующие задачи:

1. проанализировать основные показатели оценки деятельности предприятия и их значение;

2. охарактеризовать предприятие, на основе которого будет проводиться анализ финансового состояния;

3. рассчитать коэффициенты, характеризующие финансовое состояние строительного предприятия;

4. обосновать пути улучшения финансового состояния выбранной строительной организации;

5. рассчитать экономический эффект от внедрения мероприятий.

Объектом исследования выступает ОАО «Стройрезерв».   

Предметом исследования является финансовое состояние строительного предприятия.

Информационной базой исследования стали учебные пособия, монографии, научные статьи, интернет-источники, а также годовая финансовая отчетность ОАО «Стройрезерв».  

Глава 1. Методика анализа финансового положения в строительстве

1.1 Сущность и цели анализа финансового состояния строительного предприятия

1.2 Методы и методика оценки  финансового состояния строительной  организации

1.3 Информационная база оценки  финансового состояния предприятия

1.4 Система показателей оценки финансово-экономического состояния

1.1 Сущность и цели анализа финансового состояния строительного предприятия

Финансовый анализ является составной частью финансового менеджмента и аудита. Без знания методики финансового анализа невозможно принять решение по управлению капиталом, минимизировать финансовые риски.

Финансовый анализ - это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия строительной отрасли с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

В традиционном понимании сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности и учета. Финансовый анализ - это средство накопления трансформации и использования информации финансового характера. Он является одним из главных элементов финансового менеджмента, аудита и финансовой политики строительного предприятия.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния строительной организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре капитала, в расчетах с кредиторами и дебиторами. Но каждая конкретная цель финансового анализа зависит от задач субъектов финансового анализа.

От цели зависит степень детализации и глубина исследований по отдельным направлениям:

- анализ имущества и источников его формирования;

- анализ структуры затрат;

- анализ структуры баланса и оборотных средств;

- анализ ликвидности и финансовой устойчивости;

- анализ денежного потока;

- анализ оборачиваемости;

- анализ прибыльности;

- анализ эффективности деятельности предприятия.

Итак, целью финансового анализа является всесторонняя оценка финансового состояния предприятия, его деловой активности для поиска резервов повышения рентабельности и укрепление коммерческого расчета как основы стабильной работы предприятия и выполнения им обязательств перед бюджетом, банком и другими учреждениями; разработки наиболее вероятных предположений и прогнозов будущих условий функционирования предприятия, определение доходности фирмы для сравнения ее с аналогичными показателями других предприятий или оценка предприятия с точки зрения его рыночной стоимости; своевременного выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности для поиска путей улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, определение основных факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, прогнозирования основных тенденций в финансовом состоянии. [34, c.46]

Финансовое состояние предприятия, в частности строительного, необходимо систематически и всесторонне оценивать с использованием различных методов, приемов и методик анализа. Это позволит дать критическую оценку финансовых результатов деятельности предприятия как в статике за определенный период, так и в динамике - за ряд периодов, позволит определить «болевые точки» в финансовой деятельности и способы эффективного использования финансовых ресурсов, их рационального размещения.

Неэффективность использования финансовых ресурсов приводит к низкой платежеспособности предприятия и, как следствие, к возможным перебоям в снабжении, производстве и реализации продукции; к невыполнению плана прибыли, снижению рентабельности предприятия, к угрозе экономических санкций.

Основными функциями финансового анализа являются:

- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Можно выделить следующие основные этапы финансового анализа строительного предприятия:

1. сбор и подготовка исходной информации;

2. аналитическая обработка;

3. анализ, оценка и интерпретация результатов;

4. подготовка выводов и рекомендаций.

На 1-м этапе проводится сбор внутренней и внешней информации, оценка ее достоверности. На этом этапе выясняют особенности учетной политики предприятия, отбирают необходимые формы бухгалтерской отчетности и проводят их сверку, собирают статистическую информацию.

На 2-м этапе осуществляют перевод типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитические формы, которые позволят проанализировать структуру отчетов и динамику изменений, проводят расчет и группировку показателей по основным направлениям анализа.

На 3-м этапе проводится анализ структуры и динамики изменений основных показателей финансовых отчетов, обнаруживают взаимосвязи между основными показателями, осуществляют интерпретацию полученных результатов.

На 4-м этапе готовят заключение о финансовом состоянии предприятия, выявляют «узкие» места и резервы повышения эффективности деятельности, разрабатывают рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом финансового анализа является конкретная строительная организация, ее структурные подразделения или финансовая операция.

Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

К первой группе пользователей относятся собственники предприятия, кредиторы, инвесторы, поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и его руководство. Все эти субъекты анализа имеют свои интересы, сходятся в одном – их благосостояние зависит от финансовых результатов, финансовой устойчивости предприятия.

Вторая группа пользователей финансовой информации - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей (аудиторские, консалтинговые, юридические фирмы, страховые компании, фондовые биржи, ассоциации, пресса, регулирующие органы, профсоюзы и т.д.).

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы, источники их формирования, направления и эффективность их использования. [27]

Финансовый анализ является основой для управления финансами предприятия. В обобщенном виде он охватывает три главных направления:

1) оценки финансовых потребностей  предприятия;

2) распределение денежных потоков в зависимости от конкретных планов предприятия, определение дополнительных объемов привлеченных финансовых ресурсов и каналов их получения - поиск внутренних резервов для расширения базы формирования собственных финансовых ресурсов, кредиты коммерческих банков, средства институциональных инвесторов, дополнительная эмиссия ценных бумаг и т.д.;

3) обеспечение системы финансовой  отчетности, которая бы объективно  отражала процессы и обеспечивала  контроль над финансовым состоянием  предприятия.

Для обеспечения качественного и детального финансового анализа необходимо, прежде всего, овладеть общими концептуально-методическими подходами, методами и моделями его осуществления.

Финансовый анализ помогает своевременно решать вопрос оптимизации формирования, аккумуляции и распределения финансовых ресурсов для обеспечения производственной и инвестиционной деятельности строительного предприятия; текущего и долгосрочного планирования и прогнозирования, осуществление мониторинга и контроля реализации программ и проектов. На его основе базируется финансовое обеспечение стратегии и политики предприятия на перспективный период. Без финансового анализа невозможны планирование, прогнозирование, бюджетирование, эффективное размещение финансовых ресурсов, аудит.

Финансовый анализ имеет важное значение в экономической деятельности предприятия. Он позволяет:

1) находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия;

2) объективно оценивать рациональность  использования всех видов финансовых  ресурсов;

3) своевременно принимать меры по повышению платежеспособности предприятия;

4) обеспечивать оптимальное производственное  и социальное развитие коллектива  за счет использования выявленных  в ходе анализа резервов;

5) обеспечивать разработку плана  финансового оздоровления предприятия. [34, c.165]

Финансово-экономическое состояние строительного предприятия (организации) характеризуется степенью его (ее) прибыльности и оборачиваемости капитала, финансовой устойчивости и динамики структуры источников финансирования, способности рассчитываться по долговым обязательствам. [34, c.165]

Правильная оценка финансовых результатов деятельности и финансового состояния предприятия (организации) в современных условиях хозяйствования необходима как для его (ее) руководства и собственников, так и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных органов. Финансовое состояние предприятия (организации) интересует и его (ее) конкурентов, но уже в другом аспекте – отрицательном, они заинтересованы в ослаблении позиций конкурентов на рынке. [34, c.46]

1.2 Методы и методика оценки финансового состояния строительной организации

Методика финансового анализа, в частности строительных организаций, включает три взаимосвязанных блока:

• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

• анализ финансового состояния предприятия;

• анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [34, c.165]

Методы финансового анализа - это комплекс научно-методических инструментов и принципов исследования финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

В экономической теории и практике существуют различные классификации методов экономического анализа вообще и финансового анализа в частности.

Классификация различает неформализованные и формализованные методы анализа. Неформализованные (эвристические) методы анализа основываются на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на жестких аналитических взаимосвязях и зависимостях. К неформализованным относятся следующие методы:

• экспертных оценок и сценариев;
• психологические;
• морфологические;
• сравнительные;
• построения системы показателей;
• построения системы аналитических таблиц.

В формализованных методов финансового анализа относятся те, в основе которых положены жестко формализованные аналитические зависимости. Основные из них:

• арифметических разниц;
• цепных подстановок;
• процентных чисел;
• дифференциальный;
• балансовый;
• логарифмический;
• выделения изолированного влияния факторов;
• интегральный;
• простых и сложных процентов и др.

В процессе финансового анализа также широко применяются и традиционные методы экономической статистики (средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики), а также экономико-математические методы (корреляционный анализ, дисперсионный анализ, метод главных компонент).

Для решения конкретных задач финансового анализа применяется ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Финансовый анализ использует целый ряд методов как общенаучных и общеэкономических, так и специфических методов финансового анализа.

Можно выделить среди них шесть основных методов финансового анализа:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ (в том числе анализ по схеме Дюпон-каскад).

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, его дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ и сравнение показателей данного предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Метод Дюпон-каскад - система финансового анализа, которая предусматривает разложение показателя «коэффициент рентабельности активов» на ряд других финансовых коэффициентов его формирования, взаимозависимость в единой системе.

Использование видов, приемов и методов финансового анализа для конкретных целей изучение финансового состояния предприятия и финансовых результатов его деятельности в совокупности составляет методологию и методику анализа.

Особенностью финансового диагностирования является использование системы финансовых показателей и коэффициентов. Отдельные авторы рассматривают различные группы финансовых показателей. Так, методика, предложенная А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулин [34, с. 163] выделяет такие показатели как показатели рентабельности, эффективности управления, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности. В.П. Савчук [28] выделяет показатели операционного анализа, анализа операционных растрат, управления активами, ликвидности, рентабельности, структуры капитала, рыночные показатели. В экономической литературе по финансам и финансовому менеджменту предлагается использовать около 50 показателей для анализа текущего состояния предприятия. На практике используют, как правило, всего 14 показателей. Основными из них могут быть: абсолютные показатели деятельности предприятия по данным финансовой отчетности (финансовые результаты); показатели финансово-имущественного состояния, другие финансовые коэффициенты оборотных активов, кредиторской и дебиторской задолженности, денежных средств, финансовых вложений. [28] При этом их всегда нужно сравнивать с несоответствующими требованиям безопасного функционирования, среднеотраслевыми значениями, показателями деятельности лучших предприятий и т.д.

Другой особенностью является то, что в процедуре финансового диагностирования дается рейтинговая оценка предприятий, входящих в состав определенной отрасли.

В процессе финансового диагностирования также изучается:

● возможность получения краткосрочных и долгосрочных кредитов;

● возможность использования альтернативных финансовых стратегий;

● величина капитала предприятия, его структура по сравнению с отраслевыми показателями и показателями конкурентов;

● структура и величина налогов;

● работа с собственниками имущества предприятия, инвесторами и акционерами;

● эффективность контроля над затратами;

● эффективность аккаунтинга.

Опыт убеждает, что для поддержания финансовой устойчивости и развития предприятия, необходима постоянная системная диагностика его финансового состояния на основе финансово-экономического анализа его деятельности. [19]

1.3 Информационная база оценки финансового состояния предприятия

Информационной базой для оценки финансового состояния предприятия являются данные:

- Баланса (форма № 1);

- Отчета о финансовых результатах (форма № 2);

- Отчета о движении денежных  средств (форма № 3);

- Отчета о собственном капитале (форма № 4);

- Другие данные статистической  отчетности и другие оперативные  данные. [7]

Информацию, которая используется для анализа финансово-экономического состояния предприятий, по доступности можно разделить на открытую и закрытую (тайную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы предприятия, а, следовательно, является открытой.

Каждое предприятие рассматривает свои плановые и прогнозные показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет коммерческую тайну, а иногда и «ноу-хау». Согласно действующему законодательству предприятие имеет право держать такую ​​информацию в секрете. Перечень ее определяет руководитель предприятия. [14, с.288]

Итак, качественная оценка финансово-экономического состояния предприятия зависит от достоверности и своевременности финансовой отчетности.

Финансовая отчетность представляет собой отчетность, которая составляется на основании данных бухгалтерского учета для удовлетворения потребностей определенных пользователей и содержит информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период.

Целью составления финансовой отчетности является предоставление пользователям полной, правдивой и беспристрастной информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия для принятия ими решений о приобретении, продажи и владения ценными бумагами, участия в капитале предприятия, оценки качества управления и способности своевременно выполнять свои обязательства; обеспеченности обязательств предприятия, регулирование деятельности предприятия и т.п.

Таким образом, компоненты финансовой отчетности отражают различные аспекты хозяйствования за предыдущий и текущий отчетные периоды, формирование учетной политики и ее изменений, что делает ретроспективный анализ деятельности предприятия (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Назначение основных компонентов финансовой отчетности