Финансовое состояние. 2

Содержание 

Введение…..……………………………………………………………….3

1. Теоретические  основы анализа финансового       

    состояния……..…………………………………………………………5

1. 1. Понятие финансового состояния и

         информационная база……..…………………………..…………5

2. 2. Методы и приемы анализа финансового

         состояния организации….……....………….……………………8

2. Организационно-экономическая  характеристика 

    СПК  «Кульминский»………………………….……...………………..12

• Анализ баланса организации.……….………………………………..20

3. 1. Анализ актива баланса…….…………………………………….20

3. 2. Анализ  пассива баланса….……………...………………………23

3. 3. Анализ  ликвидности баланса.…………...….………...………...26

4. Анализ финансового  состояния организации…...…………………..31

4. 1. Анализ показателей платежеспособности….….……………...31
4. 2. Анализ показателей финансовой устойчивости….…………...32
4. 3. Анализ показателей деловой активности и

         рентабельности….…………………………………………….…35

Выводы и предложения…………….……….…………..………………..39

Список литературы……………………………………………………….42

Приложения……………………………………………………………….45 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     В условиях рыночной экономики предприятие  может нормально и стабильно  функционировать только при соответствующем  финансовом состоянии, которое характеризуется  рядом показателей, отражающих наличие  и использование его денежных ресурсов. Для оценки такого состояния требуется всесторонний анализ всех без исключения направлений финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

     Финансовое  состояние предприятия является комплексным понятием. Оно характеризуется  системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности организации как партнера по бизнесу, объекта инвестирования, налогоплательщика.

     Устойчивое  финансовое состояние – это эффективное  использование ресурсов, способность  полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Кризисное финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности размещения средств, их иммобилизации. Пределом кризисного финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т.е. неспособность предприятия ответить по своим обязательствам.

     Актуальность  данной темы курсовой работы состоит в том, что одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути, отражает конечные результаты его деятельности.

     Финансовый  анализ необходим для выявления  изменений показателей финансового  состояния, выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, оценки финансового положения предприятия на определенную дату, определения тенденций изменения финансового состояния и т.д.

     Целью курсовой работы является анализ и структура финансового состояния предприятия на примере СПК «Кульминский» Кваркенского района Оренбургской области.

     В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:

• рассмотреть общие понятия финансового анализа предприятия;
• дать краткую характеристику СПК «Кульминский»;
• оценить ликвидность баланса, ликвидность показателей предприятия;
• оценить финансовое состояние предприятия;
• оценить финансовую устойчивость, платежеспособность, предприятия;
• провести анализ деловой активности предприятия;
• проанализировать рентабельность предприятия за ряд лет;
• предложить мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

     В качестве объекта исследования курсовой работы выбрано СПК «Кульминский»  Кваркенского района Оренбургской области.

     Исходным  материалом для курсовой работы явились данные статистической отчетности, данные годовых отчетов, первичные документации, а также книги и статьи в журналах российских ученых по данной проблеме. 
 
 
 
 
 
 
 

1 Теоретические основы анализа финансового состояния организации

1.1  Понятие финансового состояния и информационная база 

     Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  экономической деятельности предприятия. Данная характеристика имеет особое и значимое место, так как является способностью предприятия финансировать свою деятельность. Для нее характерны:

• обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия;
• целесообразное их размещение;
• эффективное использование финансовых ресурсов;
• финансовые взаимоотношения с другими юридическими и физическими лицами;
• платежеспособность и финансовая устойчивость.

     Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, нужно знать, как управлять  финансами, какой должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловая активность, рентабельность и другие.

     Получить  сведения о данных показателях позволяет финансовый анализ, дающий объективную информацию о финансовом состоянии предприятия, прибыльности и эффективности его работы.

     Анализ  финансового состояния предприятия – это расчет и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны ее деятельности. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. [5]

     Основная  цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом интерес представляет как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отделенную перспективу, то есть, ожидаемые параметры финансового состояния. [9]

     Содержание  конкретных целей финансового анализа существенно зависит от задач субъектов финансового анализа. Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач, которые представляют собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

     Анализ  финансового состояния предприятия  делится на внутренний и внешний анализ, цели и содержание которых различны.

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. [17]

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери. [17]

     Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

     Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового  обеспечения.

     Анализ  финансового состояния предприятия дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансирования;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли.

       Информационной  базой для проведения анализа  финансового состояния предприятия  служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период. [28]

       По  характеру сведений, содержащихся в  отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности

       К финансовой отчетности предъявляется ряд требований. Основные из них:

       -уместность  и достоверность информации;

       -значимость  данной  отчетности.

       Анализ  финансового состояния предприятия  в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчетности предприятия.

       Финансовая  бухгалтерская отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

• бухгалтерского баланса, форма № 1;
• отчета о прибылях и убытках, форма № 2;
• отчета о движении капитала, форма № 3;
• отчета о движении денежных средств, форма № 4;
• приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5
• «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.[21]

     Указанные формы отчетности составляют практически все предприятия, их вид унифицирован, сроки составления отчетности регламентированы. Таким образом, преимущество использования бухгалтерских форм состоит в возможности получения информации в стандартизированном виде и применения стандартных методик. 

1.2 Методы и приемы анализа финансового состояния организации 

     Практика  анализа финансового состояния  выработала основные методы чтения отчетности предприятий. Так А.Д. Шеремет и  Р.С. Сайфулин выделяют 6 основных методов:

1. горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав отчетности;
2. вертикальный (структурный) анализ. В его основе лежит иное представление бухгалтерской отчетности – в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. трендовый (динамический) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
4. анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями бухгалтерского отчета и определение взаимосвязи показателей.
5. сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным параметрам деятельности фирмы, дочерних фирм, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
6. факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.[30]

       Анализ  финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный –анализ).[9]

       Прием сравнения заключается в сопоставлении  финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, то есть их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т.д.

       Прием сводки и группировки заключается  в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

       Прием цепных подстановок применяется  для расчетов величины влияния отдельных  факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного  финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменны. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый; из третьего-второй и т.д. Применение метода цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния  отдельных факторов. [29]

       Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемому  фактору и совокупному  финансовому показателю. Затем это отклонение по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору на отчетный количественный фактор.

     Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившее название “элиминирование”. Элиминирование - логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных. Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляется в совокупности методику анализа. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Организационно- экономическая характеристика

СПК « Кульминский» 

     СПК «Кульминский» расположен в Восточной  зоне Оренбургской области − Кваркенский район, поселок Коминтерн. СПК «Кульминский» создан путем добровольного объединения граждан на основе членства для совместной деятельности по производству, переработке и сбыту сельскохозяйственной продукции, а также для выполнения иной не запрещенной законодательством деятельности, основанной на личном трудовом участии и объединении его членами паевых взносов, в соответствии с Федеральным законом РФ «О сельскохозяйственной кооперации» от 08.12.1995 года № 193-ФЗ, «О внесении изменений и дополнений в ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации» от 18.02.1999 г. № 34-ФЗ. [24]

     Цель  − удовлетворение материальных и  иных потребностей членов кооператива  и получение прибыли. СПК является юридическим лицом, имеет печать. СПК действует на основании Устава, Правил внутреннего трудового распорядка, действующих законодательных и иных нормативных актов.

     Земли хозяйства располагаются в пойме  реки Урал, правого берега. Местность  слегка холмистая и образует подъем в северном направлении от Урала. Почвы хозяйства относятся к  южным маломощным черноземам.

     Климат  резко-континентальный, со значительными  сезонными и суточными колебаниями  температуры. Средняя годовая температура  воздуха от 3 до 6 градусов. Весна  короткая, лето жаркое, сухое. Самый  жаркий месяц – июль, наиболее холодный месяц – январь.

     Землепользование  СПК «Кульминский» представлено единым земельным массивом протяженностью с севера на юг – 9 км, а с запада на восток – 11 км. Территория хозяйства  подразделяется на две части: северную – возвышенную, водораздельную, южную – равнинную, террасовую. Северная часть – это возвышенность, рельеф которой осложняется холмами. Почти строго в южном направлении возвышенность переходит к террасе тремя различными по высоте и длине увалами. Южная пониженная равнинная часть территории хозяйства представляет древнюю остепненную террасу. Она возвышается над поймой от 2 до 15 м.

     Гидрографическая  сеть на территории хозяйства не получила широкого развития. Овраги имеют временные  водотоки и полноводны только в период снеготаяния, а при наступлении лета быстро пересыхают. Для сохранения воды в них создаются запруды для водопоя скота. Питьевая вода берется  из скважин. Почвенный покров хозяйства представлен, в основном, черноземами южными малогумусными маломощными и черноземами южными карбонатными. [24]

     Важной  характеристикой предприятия является его специализация. Специализация  как форма общественного разделения труда выражается в преимущественном производстве определенных видов продукции, а иногда и в выполнении отдельной  стадии в производстве готового продукта. В сельскохозяйственном производстве специализация имеет ряд особенностей:

    − во-первых, она не может быть такой  глубокой, как в других отраслях народного хозяйства (поскольку  помимо основной продукции производится одновременно несколько видов побочной продукции);

    − во-вторых, специализация производства зависит от таких факторов, как  климат и почвенные условия, экономические  и биологические факторы воспроизводства, сезонный и территориально рассредоточенный характер производства, короткие сроки поступления многих видов продукции, их низкая сохранность при относительно равномерном потреблении т.д.;

    − наконец, зависимость от характеристик  рынка, т.е. спроса и предложения  на нем. 

     Выделяют  два основных показателя, которые  характеризуют насколько специализация глубока:

    1) коэффициент специализации, который  рассчитывается по формуле:

где Y_i – доля товарной продукции отдельных отраслей; i – порядковый номер вида товарной продукции в ранжированном ряду по доле в сумме выручки от реализации, начиная с наивысшего.

    2) уровень специализации (У_с), который определяется долей главной (основной) отрасли в структуре товарной продукции, %:

где ТП_Г – стоимость товарной продукции главной (основной) отрасли, руб.; ТП – стоимость товарной продукции сельского хозяйства, руб. [7]

    Для их определения необходимо рассмотреть  состав и структуру товарной продукции, которые представлены в таблице 2.1.

     Таблица 2.1. − Состав и структура товарной продукции

     Как видно из приведенной таблицы, главной  отраслью СПК «Кульминский» является растениеводство. На ее долю приходится  57,92 − 73,78% от  всей товарной продукции в 2008-2010гг., или 60,08% в среднем за последние 3 года. Основную долю здесь занимают зерновые и зернобобовые культуры, и в среднем за 3 года они составили 57,77%. Следующей по значимости является отрасль животноводства, которая в 2010г. составила 39,5%. Наибольшее значение в данной отрасли занимает цельное молоко (19,89% в 2010 году); следующим по значимости является КРС в живой массе (16,95% в 2010 году).

     Таким образом, специализация СПК «Кульминский» – зерновые и зернобобовые культуры (уровень специализации составил 58%, что соответствует глубокой специализации, а коэффициент специализации равен 0,48 и соответствует высокому уровню специализации).

     Земля является важнейшим условием существования человеческого общества. Она является незаменимым средством удовлетворения разносторонних потребностей человечества − экономических, социально-бытовых, эстетических и др. Но роль земли неодинакова в различных отраслях народного хозяйства. В сельском хозяйстве она является главным средством производства и функционирует одновременно как предмет и как средство труда.

     Эффективность использования земли на предприятии  в определенной степени характеризуется  структурой сельскохозяйственных угодий. Пашня наиболее продуктивна, поэтому ее высокий удельный вес способствует лучшему использованию земли.

   Таблица 2.2 - Состав и структура земельных  угодий хозяйства