Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовое состояние деятельности предприятия ООО «Даурия-Строй»

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«ЗАБАЙКАЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ЗабГУ)

КАФЕДРА АУФиК

Курсовая работа

по дисциплине: Финансовый анализ

на тему: «Финансовое состояние деятельности предприятия

ООО «Даурия-Строй»

Выполнила: ст.гр. АУ-07-1

Проверила: кэн, ст.преподаватель

Помулева Н.С.

Чита 2011

СОДЕРЖАНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………..5

1.1 Финансовый анализ, цели, задачи, виды, методы…………………………….5

1.2 Формулы, используемые в анализе финансового состояния………………....7

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ДАУРИЯ-СТРОЙ»……………………………………...15

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Даурия-Строй»………………..15

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия..............................................18

2.2.1 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости......................................22

2.2.2 Определение типа финансового состояния предприятия согласно критериям оценки......................................................................................................22

2.3 Анализ ликвидности и кредитоспособности предприятия..............................23

2.3.1 Анализ коэффициентов ликвидности.............................................................24

2.3.2 Анализ коэффициентов рентабельности........................................................25

2.3.3 Анализ безубыточности предприятия............................................................25

2.3.4 Анализ показателей деловой активности.......................................................26

2.4 Финансовая диагностика банкротства...............................................................26

3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ И МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ...............................................................................27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ..........................................................................................................31

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ................................................32

ПРИЛОЖЕНИЕ А.....................................................................................................33

ПРИЛОЖЕНИЕ Б.....................................................................................................34
ВВЕДЕНИЕ

Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансового состояния предприятия ООО «Даурия-Строй».

Проведение анализа финансового состояния является важной частью деятельности внутри предприятия. Анализ позволяет выявить существующие проблемы, связанные с финансовой деятельностью, нерациональное использование денежных средств, найти необходимые резервы, а также пути устранения существующих проблем в сфере финансовой деятельности.

Задачи курсовой работы:

- оценить финансовую устойчивость предприятия;

- проанализировать ликвидность баланса предприятия;

- провести анализ финансовых результатов;

- проанализировать состояние безубыточности;

- провести анализ деловой активности;

- продиагностировать степень возможного банкротства;

-предложить мероприятия по улучшению финансового состояния деятельности предприятия.

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ООО «Даурия-Строй».

Объектом исследования выступает производственное предприятие ООО «Даурия-Строй», реализующее в основном климатическое оборудование.

Теоретической и методической основой исследования послужили методики отечественных и зарубежных ученых анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Информационной базой работы являются данные бухгалтерской отчетности предприятия за 2008-2010г.г. (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках), а также первичная учетная документация.

Поставленная цель и задачи определили структуру работы. Она состоит из введения, трех глав и заключения. В первой главе представлены теоретические основы финансового анализа предприятия. Во второй главе произведены расчеты и определено финансовое состояние предприятия. В третей главе представлены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. В заключении определены основные выводы по работе.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут использоваться в качестве базы для дальнейшего исследования предпосылок несостоятельности предприятия.

Анализ финансовой деятельности предприятия необходим, так как он позволяет оценить текущее и перспективное финансовое состояние, выявить возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Финансовый анализ, цели, задачи, виды и методы

Финансовый анализ представляет собой оценку финансово – хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель – определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации об ее деятельности.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Эти результаты представляют интерес не только для менеджеров и собственников самого предприятия, но и для его партнеров по экономической деятельности, государственных, финансовых, налоговых органов и т. п.

Финансовый анализ позволяет:

- выявить изменения показателей финансового состояния предприятия;

- определить факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия;

- оценить финансовое положение предприятия за определенный период;

- дать оценку количественным и качественным изменениям в финансовом состоянии предприятия;

- определить тенденции изменения финансового состояния предприятия.

Задачи финансового анализа:

1. Анализ активов (имущества).

2. Анализ источников финансирования.

3. Анализ платежеспособности (ликвидности).

4. Анализ финансовой устойчивости.

5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.

6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).

7. Анализ денежных потоков.

8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.

9. Анализ рыночной стоимости.

10. Анализ вероятности банкротства.

11. Комплексная оценка финансового состояния.

12. Подготовка прогнозов финансового положения.

13. Подготовка выводов и рекомендаций.

Финансовый анализ может быть разделен на следующие виды:

По видам пользователей:

- внутренний финансовый анализ - финансовый анализ проводят сотрудники компании.

- внешний финансовый анализ - финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению анализа:

- ретроспективный анализ - анализ прошлой финансовой информации;

- перспективный анализ - анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

- экспресс-анализ - анализ проводится по основным финансовым показателям;

- детализированный финансовый анализ - проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру проведения:

- анализ финансовой отчетности - анализ по данным бухгалтерской отчетности;

- инвестиционный анализ - анализ инвестиций и капитальных вложений;

- технический анализ - анализ ценового графика ценных бумаг компании;

- специальный анализ - анализ по специальному заданию.

Методы финансового анализа:

1. Горизонтальный – показывает динамику каждого показателя.

2. Вертикальный – определяется доля.

3. Трендовый – производится на основе прогноза.

4. Сравнительный – предполагает как внутрихозяйственное сравнение показателей одного предприятия так и межхозяйственное сравнение с показателями конкурентов или среднеотраслевыми показателями.

5. Коэффициентный – анализ финансовых коэффициентов.

Для поддержания финансовой устойчивости на «здоровом» уровне и необходим постоянный финансовый анализ состояния предприятия.

1.2 Формулы, используемые в анализе финансового состояния

Виды источников формирования запасов:

1. Собственные оборотные средства (СОС):

СОС = СК – ВА, (1)

где: СК – собственный капитал организации, ВА – внеоборотные активы.

2. Собственные долгосрочные заемные источники (СДИ):

СДИ = СОС +ДЗИ, (2)

где: ДЗИ – долгосрочные заемные источники.

3. Общая величина источников формирования запасов (ОИ):

ОИ = СДИ + КЗИ, (3)

где: КЗИ – краткосрочные заемные источники.

4. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Δ СОС):

Δ СОС = СОС – (Запасы + Затраты), (4)

Если положительный результат, то в модели 1, если отрицательный, то в модели 0.

5. Излишек или недостаток собственных долгосрочных заемных источников

(Δ СДИ):

Δ СДИ = СДИ – (Запасы + Затраты), (5)

Если СДИ > 0, то в модели 1, если СДИ < 0, в модели 0.

6. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (Δ ОИ):

Δ ОИ = ОИ – (Запасы + Затраты), (6)

Если СДИ > 0, то в модели 1, если СДИ < 0, в модели 0.

Виды моделей

М (1;1;1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М (0;1;1) – нормальная финансовая устойчивость;

М (0;0;1) – неустойчивое финансовое состояние;

М (0;0;0) – кризисное финансовое состояние.

Коэффициенты финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии:

, (7)

где: СК – собственный капитал организации, ВБ – валюта баланса.

2. Коэффициент самофинансирования:

, (8)

где: ЗК – заемный капитал организации.

Коэффициент финансового левириджа:

(9)

Коэффициент финансовой напряженности:

(10)

Коэффициент финансовой устойчивости:

(11)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

, (12)

где: ОА – оборотные активы организации.

Коэффициент маневренности:

(13)

8. Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных средств:

, (14)

где: ВА – внеоборотные активы.

9. Коэффициент имущества производственного назначения:

, (15)

где: З – запасы.

Определение ликвидности и кредитоспособности предприятия по методике Донцовой, Никифоровой:

А 1 – наиболее ликвидные активы:

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения.

А 2 – быстрореализуемые активы:

- краткосрочная дебиторская задолженность;

А 3 – медленнореализуемые активы:

- запасы;

- НДС;

- долгосрочная дебиторская задолженность;

А 4 – труднореализуемые активы:

- внеоборотные активы.

П 1 – наиболее срочные обязательства:

- кредиторская задолженность;

П 2 – краткосрочные обязательства:

- краткосрочные заемные средства;

П 3 – долгосрочные обязательства:

- все долгосрочные заемные средства;

П 4 – постоянные пассивы:

- капитал и резервы.

Условия абсолютно ликвидного баланса:

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

1. Коэффициент текущей ликвидности

, (16)

где:

КО – краткосрочные обязательства.

Показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности:

, (17)

где: ДС – денежные средства организации, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность.

Показывает платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

(18)

Показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время.

Общий коэффициент ликвидности:

(19)

Отражает платежеспособность с учетом весовых коэффициентов групп актива.

Коэффициент «цены ликвидности»

(20)

Показывает в какой степени будут покрыты все обязательства предприятия в результате его ликвидации и продажи.

Коэффициент перспективной платежеспособности:

(21)

Определяет прогноз платежеспособности на основе сопоставления платежей и предстоящих поступлений, т.е. насколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.

Коэффициент долгосрочной задолженности:

(22)

Показывает сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 рубль вложенный в активы, а также показывает какая часть активов может понадобиться в случае необходимости для покрытия долгосрочных обязательств.

Доля оборотных средств в активах:

(23)

Коэффициенты рентабельности отражают, насколько прибыльна деятельность предприятия.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в производство или иные финансовые операции.

1. Рентабельность продаж:

(24)

Этот коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции в процентах.

Рентабельность основной деятельности:

, (25)

где: С – себестоимость.

Рентабельность активов:

, (26)

где: ЧП – чистая прибыль, - среднегодовая стоимость активов.

Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия.

Рентабельность оборотных активов:

, (27)

где: - среднегодовая стоимость оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала:

(28)

Позволяет определить эффективность использования капитала.

Рентабельность заемного капитала:

(29)

Чем выше коэффициенты рентабельности, тем лучше.

Анализ безубыточности:

Маржинальный доход:

(30)

2. Доля маржинального дохода:

(31)

Порог рентабельности:

(32)

Запас финансовой прочности:

(33)

Запас финансовой прочности, % :

(34)

Показатели деловой активности:

Коэффициент оборачиваемости активов:

(35)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

(36)

Коэффициент оборачиваемости запасов:

, (37)

где: - среднегодовая стоимость запасов.

Продолжительность оборота активов:

, (38)

где: Д – количество дней в периоде.

Продолжительность оборота оборотных активов:

(39)

Продолжительность оборота запасов:

(40)

Финансовая диагностика банкротства.

Использование зарубежных моделей при диагностике банкротства нерационально, исходя из того что анализируемое предприятие российское и расчеты по российским моделям будут наиболее точными.

1. Модель Сайфулина и Кадыкова:

(41)

R > 1 – финансовое состояние хорошее;

R < 1 – финансовое состояние неудовлетворительное.

2. Модель Беликова:

(42)

где: - отношение чистого оборотного капитала к активам;

- рентабельность собственного капитала;

- коэффициент оборачиваемости активов;

- рентабельность производства.

Если z < 1 – вероятность банкротства максимальная;

0 < z < 0,18 – вероятность банкротства высокая (60-80%);

0,18 < z < 0,32 – вероятность банкротства средняя (35-50%);

0,32 < z < 0,42 – вероятность банкротства низкая ( 15-20%);

z > 0,42 – вероятность банкротства минимальная.

Достоинством данных моделей диагностики банкротства является комплексный подход к выявлению признаков банкротства, но при этом имеются существенные недостатки – высокая степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения, разнонаправленность предлагаемых показателей.

Недостатками таких моделей являются переоценка роли количественных факторов, произвольность выбора системы базовых количественных показателей, высокая чувствительность к искажению финансовой отчетности и др.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ДАУРИЯ-СТРОЙ»

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Даурия-Строй»

Общество с ограниченной ответственностью «Даурия-Строй», далее именуемое как ООО «Даурия-Строй» было создано 25 июля 2006 года, зарегистрировано Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы № 1 по Читинской области и Агинскому Бурятскому автономному округу и действует на основании Устава, Гражданского кодекса, федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», Трудового и Налогового кодекса. Учредителями данной организации являются Бизяев Владимир Анатольевич и Бизяева Жанна Васильевна, которые имеют равные доли в уставном капитале по 5000 рублей.

Юридический и фактический адрес предприятия: Забайкальский край, г.Чита, ул. Красноярская, д.6. Также существует филиал компании в Краснодарском крае, г.Сочи, ул. Мира 21.

Предприятие занимается следующими видами деятельности:

1. производство общестроительных работ по возведению зданий;

2. производство электромонтажных работ;

3. производство изоляционных работ;

4. производство общестроительных работ;

5. производство прочих строительных работ;

6. монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений;

7. розничная торговля строительными материалами;

8. производство промышленного холодильного и вентиляционного оборудования;

9. предоставление услуг по монтажу, ремонту, техническому обслуживанию промышленного холодильного и вентиляционного оборудования;

10. предоставление услуг по монтажу, техническому обслуживанию, перемотке электродвигателей, трансформаторов;