Финансовое состояние организации. 3

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Основой финансовой информации служит бухгалтерская отчетность. Для организации она является не только средством привлечения капитала, но и показателем достижения поставленных целей. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности предприятия в прошлом,  о сложившихся тенденциях в ее функционировании и развитии, можно выработать уверенные управленческие решения, бизнес–планы и программы развития организации на будущие периоды

Отчетность – это документы, содержащие систему показателей, позволяющих определять итоги работы предприятия за конкретный период (месяц, квартал, полугодие, год). Она является одним из средств управления и оперативного руководства предприятием, важнейшим источником для анализа состояния и использования ресурсов предприятия, расчетов с поставщиками и потребителями, изыскания возможностей повышения эффективности функционирования предприятия. Отчетность способствует укреплению режима экономии при использовании материальных, трудовых и денежных ресурсов, отражает состояние дебиторско–кредиторской задолженности предприятия и уровень планирования производственно–хозяйственной деятельности.

В рыночной экономике важную роль играет достоверная информация о деятельности организации, которая нужна владельцу организации для определения стратегии развития и способов повышения эффективности его деятельности; государственным органам для контроля соблюдения законодательства о налогообложении; банкам, инвесторам, страховым компаниям – для оценки платежеспособности организации и вероятности возврата кредитов и инвестиций, определения страхового риска. В достоверной информации заинтересованы поставщики, покупатели и другие организации, имеющие деловые взаимоотношения с субъектом.

Как известно, основными требованиями к хозяйственной, инвестиционной и другой предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования в условиях рыночных отношений являются сохранение и приумножение реальной стоимости капитала, повышение эффективности использования экономического потенциала.

Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и др.

Анализ «финансового здоровья» предприятия необходимо проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заемный капитал.

Дл я оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо определить, имеет ли оно необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п. Следовательно, основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности субъектов хозяйствования экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов их оптимизации и повышения эффективности использования.

В период перехода к рыночной экономике требуются новые подходы к финансовому анализу, которые позволяют дать обобщенную и глубокую оценку «финансового здоровья», прибыльности, эффективности деятельности предприятия, текущей и долгосрочной платежеспособности. Изучение финансовой устойчивости предприятия обычно является завершающим этапом анализа его хозяйственной и другой деятельности и позволяет не только правильно оценить эффективность использования экономического потенциала, но и выработать стратегию и тактику хозяйственного развития. Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают заинтересованным юридическим и физическим лицам принимать обоснованные управленческие решения, учитывать потенциальные возможности и резервы оптимизации активов, роста собственного капитала, повышения эффективности использования экономического потенциала на предстоящие годы.

Целью курсовой работы является отражение  места, важности и значения бухгалтерской отчетности для анализа финансового состояния организации и принятия правильных управленческих решений.

Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:

1. Рассмотреть анализ состава, структуры и динамики источников хозяйственных средств предприятия;
2. Проанализировать состав, структуру и динамику средств организации и их источников.
3. Провести анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, рентабельности и дать оценку финансовому состоянию организации.
4. Рассмотреть резервы укрепления финансового положения организации.

Предметом исследования в данной курсовой работе являются теоретические и практические вопросы формирования показателей финансового состояния организации.

Объектом исследования является ООО «Элтикон».

Методологической  основой написания  курсовой работы явились Законы Республики Беларусь, Постановления и решения правительства Республики Беларусь, инструктивный и методический материал по теме исследования, специальная экономическая отечественная и зарубежная литература, ведомственный материал.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Элтикон». Основным видом деятельности Общества является оптовая торговля электротехнической продукцией. Выручка от реализации определяется по мере отгрузки товара покупателю.

Учетная политика Общества разработана в соответствии с Законом  Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» и другими нормативными актами по бухгалтерскому учету и налогообложению. Учетной политикой охвачены методологические аспекты учета: определен порядок учета долгосрочных, материальных  и нематериальных активов, издержек производства, товаров, отгрузки и реализации продукции (товаров, работ, услуг).

По итогам 2011 года выручка ООО «Элтикон» составила  2328 млн. руб., налоги уплаченные из этой выручки составили 388 млн. руб. По строке 020 отчета о прибылях и убытках показана эта выручка за вычетом соответствующих налогов, в сумме 1940 млн. руб. Прибыль организации за отчетный период составила 35 млн. руб.

1. АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИСТОЧНИКОВ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализ финансового положения – это часть финансового анализа, который в свою очередь является составной частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности.

Средства организации сгруппированы в активе по степени их ликвидности, а источники формирования средств организации сгруппированы в пассиве по срочности их погашения.

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств организации, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению.

Источники формирования хозяйственных средств по их принадлежности и целевому назначению подразделяются на собственные и заемные источники. Собственные источники включают в себя уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и прочие резервы.

Уставный капитал — это совокупность денежных и иных хозяйственных средств, вносимых в качестве вкладов учредителями (собственниками) организации в размерах, зафиксированных в учредительных документах.

Добавочный капитал представляет собой прирост капитала организации, образовавшийся в результате переоценки внеоборотных активов и получения эмиссионного дохода акционерного общества. Эмиссионный доход — это средства, полученные акционерным обществом от продажи своих акций по цене, превышающей их номинальную стоимость [14, c. 214].

Резервный капитал — это резервы, образованные в соответствии с законодательством или учредительными документами и предназначенные для покрытия убытков организации, а также погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств

Нераспределенная прибыль — остаток чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации по результатам работы за прошлый отчетный год и принятых решений по ее использованию.

Резервы предстоящих расходов — резервы, создаваемые организацией в целях равномерного включения расходов в затраты на производство и расходы на продажу. К этим резервам относятся резервы на предстоящую оплату отпусков, на ремонт основных средств, на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет и др.

Заемные источники включают в себя кредиторскую задолженность, а также кредиты банков и займы, полученные от других организаций и физических лиц. Заемный капитал подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение организации и ее устойчивость.

Информационными источниками анализа являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу организации»; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Используя данные пассива баланса, изучим динамику и структуру источников капитала ООО «Элтикон», составив таблицу 3.1

Таблица 3.1 – Анализ динамики и структуры источников капитала  ООО «Элтикон»  за 2011 г., млн. руб.

Из таблицы 3.1 видно, что на ООО «Элтикон» основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, хотя за отчетный период его доля снизилась на 9 процентных пункта, а собственного, соответственно, увеличилась.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

Далее изучим более детально динамику и структуру  заемного капитала за отчетный период.

Для этого можно использовать данные V раздела пассива баланса и Приложения к бухгалтерскому балансу.

Таблица 3.2 – Динамика структуры заемного капитала ООО «Элтикон» за 2011г., млн. руб.

Из таблицы 3.2 следует, что за 2011г. сумма краткосрочных займов уменьшилась на 178 млн. руб., или на 12,5%. Произошли существенные изменения в составе и структуре  кредиторской задолженности: уменьшилась сумма и доля задолженности перед поставщиками при одновременном увеличении удельного веса задолженности перед покупателями, по расчетам с персоналом, по налогам и сборам и по социальному страхованию.

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным формы №3 «Отчет об изменении капитала» (см. приложение  3).

Таблица 3.3 – Динамика структуры собственного капитала ООО «Элтикон» за 2011г., млн. руб.

Данные таблицы 3.3 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно увеличилась сумма, и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса уставного и резервного фонда. Общая сумма  собственного капитала за отчетный год увеличилась на 39 млн. руб.

Увеличение доли собственных средств за счет любого источника способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной задолженности.

Однако соотношение собственных и заемных средств зависит от многих факторов. В ряде случаев доля собственных средств в их общем объеме может быть менее половины, и тем не менее такие организации будут сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость. Это в первую очередь касается предприятий, деятельность которых характеризуется высокой оборачиваемостью активов, стабильным спросом на реализуемую продукцию, низким уровнем постоянных затрат (например, торговые и посреднические организации).

Особое внимание при оценке структуры источников имущества организации должно быть уделено способу их размещения в активе. Считается оптимальным, если за счет собственных источников (собственного капитала) сформированы основные средства и часть оборотных средств (в странах с рыночной экономикой к собственным источникам приравниваются и долгосрочные обязательства).

С этой целью рассчитывается показатель инвестирования — отношение собственного капитала к основному. Для ООО «Элтикон»  на начало года  коэффициент равен 0,5 (15 : 30), а на конец года (54 : 29) коэффициент инвестирования равен 1,9. Такое изменение коэффициента показывает, что сумма собственных средств, покрывающих основной капитал к концу года увеличилась.

На конец 2011 г. собственный капитал рассматриваемой организации (54 млн. руб.) не только полностью покрывает фактическую стоимость внеоборотных активов (29 млн. руб.), но и направлен на формирование оборотных средств, т.е. организация располагает собственными оборотными средствами.

2. АНАЛИЗ СОСТАВА СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

Согласно статьи 3 Закона Республики Беларусь  от 18 октября 1994 г № 3321–XII «О бухгалтерском учете и отчетности» активы – имущество, в том числе имущественные права, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, учитываемые организацией в результате хозяйственных операций.

Финансовое состояние организации и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает организация, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

При изменении активов организации анализируется их структура, участие в производственном процессе, ликвидность.

К легко ликвидным активам организации относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги. К наиболее трудно реализуемым активам – основные средства, находящиеся на балансе организации, и нематериальные активы.

Информационными источниками анализа являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу организации».

Основные средства – это орудия труда, которые используются продолжительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму, и переносят свою стоимость на готовую продукцию, товары, услуги, по мере износа.

По данным  бухгалтерской отчетности на 01.01.2011г. на балансе ООО «Элтикон»  состояло основных средств по первоначальной стоимости на сумму 41 млн. руб., на 01.01.2012 г. – 54 млн. руб. Остаточная стоимость основных средств на 01.01.2011 г. составляла 30 млн. руб., на 01.01.2012 г. – 29 млн. руб. Метод начисления амортизации согласно принятой в организации учетной политике – линейный. Износ основных средств в среднем по предприятию на 01.01.2011 г. составлял 26,8%, на 01.01.2012 г. – 46,3%.

В 2011 г. произошло некоторое обновление основных средств основного вида деятельности в организации. В действие было введено основных средств на сумму 13 млн. рублей.

Таблица 3.4 – Анализ состава и структуры внеоборотных активов ООО «Элтикон» за 2011 г.

Анализ  средств организации, проведенный в таблице 3.4, показывает, что за отчетный год произошли следующие изменения в структуре внеоборотных активов организации.

Удельный вес в составе средств организации за исследуемый период на начало года внеоборотных активов – 30 млн. руб. или 3,8%  активов организации, на конец года внеоборотные активы составили 29 млн. руб. или 6,0% активов. Таким образом, они уменьшились на 1 млн. руб.,  при этом доля данной группы в общей сумме активов возросла на 2,2%. Изменения произошли за счет основных средств.

По строке 1.1 отражена остаточная стоимость основных средств на конец отчетного года в виде вычислительной техники и склада на сумму 29 млн. руб.

Оборотные средства – часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла, включают обычно материалы, сырье, топливо, энергию, полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисляемые в денежном выражении. Стоимость оборотных производственных средств определяется суммированием стоимостей их отдельных видов.

В ООО «Элтикон» оборотные средства состоят из сырья и материалов, (в том числе полуфабрикаты, готовая продукция для реализации, отгруженные товары), расходы на реализацию, готовая продукция и товары для реализации, дебиторская задолженность и денежные средства. Основными внешними факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются:

– масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

– характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия;

– длительность (количество и продолжительность) технологических операций по оказанию услуг;

– количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

– география потребителей продукции, поставщиков и смежников;

– система расчетов за товары, работы, услуги;

– платежеспособность клиентов;

– качество банковского обслуживания;

– темпы роста реализации продукции;

– доля добавленной стоимости в цене продукта;

– учетная политика предприятия;

– квалификация менеджеров;

– инфляция.

Кроме внешних факторов, на величину и скорость оборота оборотных средств оказывают влияние внутренние факторы, возникшие в результате хозяйственной деятельности торгового предприятия.

Наиболее распространенными причинами низкой обеспеченности торговых предприятий и объединений оборотными средствами являются:

– невыполнение плана товарооборота, нарушение его товарной структуры;

– замедление товарооборачиваемости;

– превышение норматива по товарным запасам и непринятие своевременных мер по их нормализации.

Таким образом, все недочеты в хозяйственной деятельности в той или иной мере сказываются на положении с оборотными средствами.

Поэтому особое внимание необходимо уделить изменению состава и динамики оборотных активов ООО «Элтикон»  как наиболее мобильной части капитала. От состояния оборотных активов значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

В строке расходы на реализацию отражены транспортные расходы, приходящиеся (после распределения) на остаток товаров и расходы по страхованию имущества в сумме 1 млн. руб.

По строке товары отгруженные отражена сумма товаров отгруженных на комиссию и не реализованных комиссионером на конец отчетного периода – 8 млн. руб. по данным предоставляемым комиссионером в отчете.

Как видно из таблицы 3.5, в структуре оборотных средств наибольший удельный вес имеют запасы и затраты. На 01.01.2011 г. на их долю приходилось 70,1%, а на конец 2011 г. она увеличилась до 76,2%. Уменьшились доля расходов на реализацию  на 0,2 проц. пункта и доля дебиторской задолженности на 0,4 проц. пункта. Значительно увеличилась доля готовой продукции и товаров для реализации на 5,2 проц. пункта.

Для проведения качественного и полного анализа динамики и состава оборотных средств ООО «Элтикон», необходимо составить таблицу в которой будут отражены все основные показатели.

Таблица 3.5 – Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Элтикон»  за 2011 год, млн. руб.