Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовое состояние организации и пути его совершенствования. 2

ЧОУ ВПО ИНСТИТУТ эконОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

(г. Казань)

Экономический факультет

Кафедра «Финансы и кредит»

Курсовая работа

По дисциплине «Финансы»

На тему: «Финансовое состояние организации и пути его совершенствования»

Выполнила:

Грачева Евгения Сергеевна

Научный руководитель:

к.э.н., доцент

Полюшко Юрий Николаевич

Бугульма – 2011

Содержание

Введение...............................................................................................................3

1. Теоретические и методические основы диагностики финансового состояния..............................................................................................................5

1.1. Понятие, сущность и роль финансового состояния предприятия...........5

1.2. Виды анализа финансового состояния предприятия................................8

1.3. Методика анализа финансовых показателей деятельности предприятий.......................................................................................................12

2. Диагностика финансового состояния предприятия (на примере ООО «Альгазтранс»)...................................................................................................18

2.1. Общая характеристика исследуемого предприятия................................18

2.2. Оценка финансового состояния предприятия.........................................21

2.3. Разработка мероприятий по укреплению финансового состояния ООО «Альгазтранс»....................................................................................................27

Заключение.........................................................................................................34

Список использованной литературы...............................................................36

Приложения ......................................................................................................38

Введение

Преодоление кризисной ситуации в России, рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят перед предприятиями ранее не возникавшие проблемы, одной из которых является обеспечение экономической стабильности развития. Анализом финансового состояния предприятия занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д.

Финансовое состояние предприятия - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие (например, прессе, аудиторским фирмам, инвесторам, кредиторам и т.д.), но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное. Все вышеперечисленное подчеркивает несомненную актуальность дипломной работы.

Целью курсовой работы является рассмотрение финансового состояния организации и путей его совершенствования.

В соответствии с поставленной в данной работе целью были определены следующие задачи:

рассмотреть теоретические и методические основы диагностики финансового состояния;
провести диагностику финансового состояния предприятия (на примере ООО «Альгазтранс»).

Информационной базой работы послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, а также материалы, опубликованные в научной и периодической печати.

Данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

1. Теоретические и методические основы диагностики финансового состояния предприятия

1.1. Понятие, сущность и роль финансового состояния предприятия

В условиях неопределенности и непредсказуемости развития рыночной экономики, усиления конкуренции умение проводить комплексный и глубокий анализ финансового состояния предприятий и принимать обоснованные оптимальные управленческие решения являются необходимой предпосылкой успешного функционирования субъектов предпринимательской деятельности всех отраслей народного хозяйства и всех форм собственности.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [3, С. 15-20].

Анализ финансового состояния предприятия – процесс оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия, результатов его хозяйственной деятельности исходя из данных бухгалтерской отчетности и других отчетных форм с целью принятия управленческих решений направленных на повышение эффективности работы предприятия. Результаты анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации. В соответствии с этим определением можно выделить следующие цели анализа предприятия: а) объективная оценка финансового состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности; б) выявление путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств; в) разработка аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства предприятия и на этой основе – выработке вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями данной информацией в целях повышения эффективности хозяйствования, укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами.

Информационная база анализа финансового состояния содержит: 1) бухгалтерский баланс предприятия (форма №1), дает представление о средствах и обязательствах предприятия на конкретный момент, обычно на конец года или квартала; 2) отчет о прибылях и убытках (форма №2), содержит сведения о выручке, затратах, налогах, прибылях предприятия за определенное время, а также рисует картину рентабельности предприятия на протяжении определённого периода; 3) отчет о движении капитала (форма №3), содержит информацию об источниках формирования и использования капитала; 4) отчет о движении денежных средств (форма №4), содержит сведения о средствах, которые потребуется предприятию в будущем и чем будет вызвана эта потребность; 5) приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), пояснительная записка, в которой изложены основные факторы, повлиявшие в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния [3, С.237].

Из этих документов можно получить и некоторую производную информацию, например, о нераспределённой прибыли или об источниках формирования и использования фондов. Для ответов на вопросы о том, как много средств потребуется предприятию в будущем и чем будет вызвана эта потребность, применяют такие аналитические инструменты как составления отчета об источниках и использовании фондов, данных о движении денежных средств [5, С.31].

Информацию, полученную в ходе анализа финансового состояния, на самом предприятии используют:

1) администрация предприятия – в управлении предприятием и при выводе его из кризисного или неустойчивого финансового состояния;

2) финансово-экономические службы – для оперативного управления финансовыми ресурсами и выработки финансовой стратегии предприятия;

3) служба маркетинга – для получения объективной картины финансового состояния предприятия, месте, занимаемом им среди партнеров и конкурентов;

4) персонал предприятия, интересующийся данными анализа финансового состояния предприятия с точки зрения стабильности уровня заработной платы на данном предприятии и стабильности функционирования (обеспечения предприятием гарантий занятости).

Информацию, получаемую в ходе анализа финансового состояния, вне предприятия используют:

1) акционеры – для оценки текущего состояния и перспектив развития предприятия, в том числе по выплате дивидендов и возможному повышению/ понижению цены акций;

2) кредиторы – для оценки возможностей своевременной выплаты процентов и погашения основной суммы долга;

3) инвесторы – для оценки прибыльности;

4) банки – для оценки надежности интересующего их предприятия в качестве клиента и заемщика;

5) инвестиционные компании – для оценки надежности и прибыльности вложения капитала;

6) аудиторские фирмы, проверяющие соответствие данных бухгалтерской отчетности существующим правилам с целью защиты интересов инвесторов;

7) профсоюзы, заинтересованные в информации о финансовом состоянии предприятия для определения своих требований в отношении заработной платы членам профсоюзов и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к которой относится данное предприятие;

8) пресса и информационные агентства, использующие результаты анализа финансового состояния предприятия для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных предприятий и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой деятельности [8, С.377].

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия – это комплексная работа по оценке имущественного положения предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности его деятельности.

Основная цель анализа финансового состояния предприятия это выявление возможностей повышения эффективности его деятельности исходя из сложившихся условий. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места и разработать мероприятия по их ликвидации.

1.2. Виды анализа финансового состояния предприятия

Финансовый анализ, чаще всего в прикладном аспекте, понимают как процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

Финансовый анализ подразделяется на отдельные виды в зависимости от следующих признаков:

1. По организационным формам проведения:

внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами предприятия или собственниками его имущества с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Осуществляется непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия;
внешний финансовый анализ осуществляют налоговые администрации, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его финансовой устойчивости и кредитоспособности. Проводится на основании финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, акционерами, инвесторами [8, С.55].

2. По объему исследования выделяют: а) тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может являться эффективность использования активов предприятия, оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, оптимальность инвестиционного портфеля, оптимальность финансовой структуры капитала и ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия; б) полный финансовый анализ предприятия проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе (деятельность предприятиях изучается всесторонне).

3. По содержанию выполняемых расчетов различают: комплексный экономический анализ; маркетинговый анализ; социально-экономический анализ; экономико-правовой анализ; технико-экономический анализ; экономико-экологический анализ; аудиторский анализ; инвестиционный анализ.

4. По периоду проведения выделяют: перспективный (прогнозный); оперативный; текущий (ретроспективным) и итоговый (заключительный) анализ.

Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг друга. Они дают возможность руководству предприятия не только оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и комплексно обобщать достижения, результаты деятельности за соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия, направленные на рост эффективности бизнеса.

5. По степени охвата изучаемых объектов анализ делится на: а) сплошной, при котором выводы делаются после изучения всех без исключения объектов; б) выборочный, по результатам обследования только части объектов, что позволяет ускорить аналитический процесс и выработку управленческих решений по результатам анализа.

6. В зависимости от характера объектов управления имеет место анализ по: а) отраслям экономики; б) уровням общественного производства (отрасль, объединение, группа взаимосвязанных организаций, предприятия, филиалы и структурные производственные единицы); в) стадиям процесса расширенного воспроизводства (производство, обмен, распределение, потребление); г) составным элементам производства (трудовым, материальным и финансовым ресурсам) и отдельным элементам производственных отношений (трудовым, финансовым, кредитным).

7. По объекту анализа выделяют следующие его виды:

а) анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе такого анализа объектом изучения является финансовая деятельность предприятия в целом, без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений;

б) анализ финансовой деятельности отдельных структурных единиц и подразделений. Такой анализ базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия;

в) анализ отдельных финансовых операций. Предметом такого анализа могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями, с финансированием отдельных реальных проектов и другие.

8. По субъектам управления выделяют экономический анализ, выполняемый: а) руководством и экономическими службами; б) собственниками и органами хозяйственного управления; в) поставщиками; г) покупателями; д) аудиторскими фирмами; е) кредитными организациям; ж) налоговыми и финансовыми органами.

9. По пространственному признаку:

а) внутрифирменный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений;

б) межфирменный анализ сравнивает результаты деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности предприятия [12, С.219].

10. По методам изучения объекта выделяют анализ: а) диагностический. Представляет собой способ диагностики состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определенных экономических явлений. К примеру, если темпы роста валовой продукции опережают темпы роста товарной продукции, то это свидетельствует о росте остатков незавершенного производства. Если темпы роста товарной продукции выше темпов реализации продукции, то это признак затоваривания (работы на склад). Знание признака позволяет быстро и довольно точно установить характер происходящих процессов, не производят глубоких фундаментальных исследований, требующих дополнительного времени и средств; б) факторный. Основан на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов; в) маржинальный. Это метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основании причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и прибыли и деления затрат на постоянные переменные; г) функционально-стоимостный. Исследует функции, которые выполняет объект, и методы их реализации. Его основное назначение в том, чтобы выявить ненужные функции объекта и предупредить лишние затраты за счет ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощений конструкций изделий, замены материалов и т.д.: д) экономико-математический. С его помощью выбирается наиболее оптимальный вариант решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счет более полного использования имеющихся ресурсов; е) сравнительный; ж) системный [12, С. 188].

Таким образом, основная цель финансового анализа – получение максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

1.3. Методика анализа финансовых показателей деятельности предприятий

Методика (основные правила) анализа финансового состояния – это совокупность аналитических процедур используемых для определения финансового состояния предприятия [4, С.14].

Для решения конкретных задач финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии:

1) горизонтальный (временный) анализ–сравнение каждой позиции с предыдущим периодом;

2) вертикальный (структурный) анализ–определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом;

3) трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный анализ;

4) анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей: а) платежеспособность - через коэффициенты платежеспособности и ликвидности; б) финансовую зависимость или финансовую автономию - через долю собственного капитала в валюте баланса; в) деловая активность использования активов организации - через коэффициенты оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов; г) эффективность работы - через коэффициенты рентабельности; рыночные характеристики акционерного общества - через норму дивиденда);

5) сравнительный анализ, который делится на:

а) внутрихозяйственный анализ - сравнение основных показателей предприятия и его подразделений;

б) межхозяйственный анализ - сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными [4, С.292].

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока: 1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия; 2) анализ финансового состояния предприятия; 3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия [6, С.61].

Финансовое состояние предприятия характеризуется следующей системой показателей:

Показатели оценки платежеспособности и ликвидности.

Финансовое состояние с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Под ликвидностью какого-либо актива понимают возможность субъекта хозяйствования обратить активы в денежные средства. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность баланса. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств [3, С.325].

По степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы: 1) наиболее ликвидные активы (А1) - денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения; 2) быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие дебиторские активы; 3) медленно реализуемые активы (А3) - запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы; 4) трудно реализуемые активы (А4). В эту группу включены все статьи баланса раздела І «Внеоборотные активы».

В зависимости от сроков погашения пассивы предприятия разделяются на следующие группы: 1) наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок; 2) краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные займы и кредиты; 3) долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы; 4) постоянные пассивы (П4) - собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия, задолженность перед участниками по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства. Для соблюдения абсолютной ликвидности баланса должны соблюдаться следующие неравенства:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4

Первые два неравенства характеризует текущую ликвидность, два последних - перспективную ликвидность [3, С. 299-300].

Существуют следующие финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности: показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

2. Коэффициент быстрой ликвидности: показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.

3. Коэффициент текущей ликвидности: указывает на достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале [3, С.5-6].

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_в(у)п) характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение установленного периода.

II. Показатели оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия в значительной степени зависит от структуры источников финансирования капитала, от соотношения основных и оборотных средств, а также от активов и пассивов и уровня зависимости от внешних кредиторов.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используют следующие показатели (коэффициенты):

1. Коэффициент финансовой независимости или коэффициент автономии: определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Рост показателя свидетельствует о положительной тенденции, чем выше значение коэффициента, тем более организация финансово устойчива.

Коэффициент финансовой зависимости или коэффициент концентрации привлеченного капитала: характеризует долю заемного капитала в общей сумме имущества организации.

Коэффициент самофинансирования: указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.

III. Показатели деловой активности.

Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных критериев (абсолютные и относительные показатели) и качественных критериев (деловая репутация, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции).

Выделяют следующие коэффициенты деловой активности.

1. Коэффициент оборачиваемости. Этот коэффициент показывает число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости рассматриваемого актива.

2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях (ПО) и определяемое отношением числа календарных дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости данного актива.

IV. Система показателей рентабельности.

Показатели рентабельности предприятия позволяют дать оценку его финансовых результатов и, в конечном счете, эффективности:

1. Рентабельность реализации продукции: показывает, сколько прибыли от реализации приходится на один рубль полных затрат.

2. Рентабельность производства: отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия.

3. Рентабельность активов: отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.

4. Рентабельность продаж: характеризует, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции [2, С.394].

Таким образом, одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы, с помощью которых можно укрепить финансовое положение и повысить платежеспособность предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, таких как ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность.