СОДЕРЖАНИЕ

     С

     ВВЕДЕНИЕ 4

1. ТЕОРЕТИЧЕСКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ СОВРЕМЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ                                                                           7

1. Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности                7

2. Роль финансовой отчетности в финансовом анализе                     10
3. Финансовая отчетность как информационная база финансового состояния современных предприятий                                              12

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ СХПК КООПХОЗ «НОВАТОР», с. ЭДИССИЯ                         17

1. Организационно-экономическая характеристика предприятия    17

2. Анализ показателей финансовой отчетности                                 19
3. Методы финансового оздоровления предприятия                         25

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                           28

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ                                   30

     ПРИЛОЖЕНИЯ  А – Урожайность культур                                             32

                                   Б – Бухгалтерский баланс по форме №1

                                   В – Бухгалтерский баланс по  форме №2 
                                              Введение

     Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансовой отчетности. Финансовая отчетность предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

     Анализ  финансовой отчетности предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

     Цель  финансовой отчетности – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.

     Основными задачами анализа финансовой отчетности являются: 
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, 
- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

- анализ  абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости предприятия  и оценка изменения ее уровня;

- анализ  платежеспособности предприятия  и ликвидности активов его  баланса, 
- анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства.

     Анализ  финансовой отчетности основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с: общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансовой отчетности.

     Грамотно  проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

     Анализом  финансовой отчетности занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции – для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний  анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

     Внешний анализ осуществляется внешними пользователями на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность  выгодно вложить средства, чтобы получить максимум прибыли и исключить риск потери.

     Основными источниками информации для анализа финансовой отчетности предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

     В данной работе я попытаюсь выполнить анализ финансовой отчетности СХПК КООПХОЗ “Новатор” по данным формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Теоретико-методические основы анализа финансовой отчетности современных организаций

      
       1.1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности

      
      Бухгалтерская (финансовая) отчетность – единая система данных об 
имущественном и финансовом положении организации и о результате ее 
хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского 
учета по установленным формам [5,с 78]. Состав, содержание, требования и другие методические основы регламентированы «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденному приказом Минфина РФ №34н и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному приказом Минфина РФ №43н. Согласно этим положениям в состав бухгалтерской отчетности включаются:

1) бухгалтерский баланс – форма №1;

2) отчет  о прибылях и убытках – форма №2;

3) приложения  к бухгалтерскому балансу и  отчету о прибылях и убытках: 
отчет о движении капитала – форма №3 (годовая); отчет о движении денежных средств – форма №4 (годовая); приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5 (годовая); пояснительная записка; 
4) отчет о целевом использовании полученных средств – форма №6 
(годовая) – для общественных организаций (объединений); 
5) специализированные формы, установленные в соответствии с пунктом 30 
Положения о бухгалтерском учете и отчетности в РФ; 
6) итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам 
обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской 
отчетности. В ПБУ 4/99 выдвигаются требования к составлению бухгалтерской отчетности:

         Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, 
квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом месячная и квартальная отчетность является промежуточной. 
Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное 
представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности. Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ. При формировании бухгалтерской отчетности организацией должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в ней, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими. 
        Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за два года – отчетный и предшествовавший отчетному (кроме отчета, составляемого за первый отчетный год). Если данные за период, предшествовавший отчетному году, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленными нормативными актами.

         Бухгалтерская отчетность должна быть составлена на русском языке и в 
валюте Российской Федерации. Работа по анализу бухгалтерской отчетности должна удовлетворять многим требованиям. Круг пользователей включает различные категории – от серьезных аналитиков до случайных «любителей». Все они руководствуются общей целью для достижения своих интересов – оценить по данным финансовой отчетности финансовое состояние организации. Финансовая отчетность в России представляет интерес для двух групп внешних пользователей.

1. Непосредственно  заинтересованных в деятельности  организации; 
2. Опосредованно заинтересованных в ней.

     К первой группе относятся следующие пользователи: государство, прежде всего в виде налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику; существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиление кредита, определение условий кредитования, условия гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту; поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом; существующие и потенциальные собственники средств организации, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств и 
оценить эффективность использования ресурсов руководством организации. 
Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это те, кто 
непосредственно не заинтересован в деятельности предприятия. Однако 
изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся: 
аудиторские службы, проверяющие соответствие данных отчетности 
соответствующим правилам с целью защиты интересов инвесторов; 
консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в целях 
выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию; законодательные органы и др. 
К внутренним пользователям отчетности относятся высшее руководство 
организации, общее собрание участников, которые по данным отчетности 
определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов.

     1.2 Роль финансовой  отчетности в финансовом  анализе

      
     Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации 
представляют интерес для различных категорий аналитиков: управленческого персонала, представителей финансовых органов, аудиторов, налоговых инспекторов, работников банковской системы, кредиторов и т.п. Оценка результатов деятельности, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа. Основной информационной базой такого анализа служит бухгалтерская (финансовая) отчетность. Методика анализа финансовой отчетности основывается на знании и 
понимании: экономической природы статей отчетности; 
содержания основных аналитических взаимосвязей отчетных форм; ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам; 
Экономическая природа статей отчетности [26, с 56]. Отчетность содержит десятки 
показателей, многие из которых являются комплексными. Безусловно, решающей предпосылкой качественного анализа финансового состояния коммерческой организации является понимание экономического содержания каждой статьи, ее значимости в структуре отчетной формы. 
     Основные аналитические взаимосвязи финансовой отчетности. Отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей. Суть взаимосвязи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить два аспекта. 
     Во-первых, логика построения отчетности определяется прежде всего 
необходимостью дать развернутую характеристику экономического и финансового потенциала организации и эффективности его использования. Основные формы отчетности – бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – отражают две стороны организации как функционирующей социально-экономической системы: статическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно обеднило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении организации, ее рентабельности, перспективности развития.

     Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд 
показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и 
финансового положения организации, расшифровывается в сопутствующих 
отчетных формах.

       Ограничения в балансе. Бухгалтерский баланс является наиболее 
информативной формой для анализа и оценки финансового состояния 
предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность: 
o получить значительный объем информации о предприятии; определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств; оценить общее финансовое состояние даже без расчетов аналитических показателей. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.                Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния: 
1.Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу 
заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры 
баланса. 
2.Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует 
структуру средств, степень зависимости организации от инвесторов и 
кредиторов. 
     Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать 
ограничения информации, представленной в балансе: 
1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к 
моменту его составления итоги хозяйственных операций. 
2. Баланс отражает статус-кво в средствах организации, то есть 
отвечает на вопрос, что представляет собой организация на данный момент, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. 
3. Одно из существенных ограничений баланса – заложенный в нем принцип 
использования цен приобретения. Все основные и оборотные средства 
оцениваются по текущим ценам их приобретения, что в условиях инфляции, 
роста цен, низкой обновляемости основных средств существенно искажает 
реальную оценку имущества в целом.

     Таким образом, можно сформулировать роль финансовой отчетности в 
финансовом анализе: разные группы пользователей этой отчетности добиваются одной общей задачи – провести анализ финансового состояния предприятия и на его основе достичь поставленных целей: 
руководители получают представление о месте своего предприятия в системе 
аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, 
сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием; аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента; аналитики определяют направления финансового анализа [5, с 256].

      
       1.3.Финансовая отчетность как информационная база финансового                                             состояния современных организаций. 

     Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Собственники  анализируют финансовые отчеты для  повышения доходности капитала, обеспечения  стабильности положения фирмы. Кредиторы  и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

     Введение  нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывают необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

     Субъектами  анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство.

     Каждый  субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам -целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам — выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

     Вторая  группа пользователей бухгалтерской  отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и  не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы [3, с 145].

     В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

     Методика  финансового анализа включает три  взаимосвязанных блока: 1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия; 2) анализ финансового состояния  предприятия; 3) анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину  финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

     Но  не только временные границы определяют альтернативность целей финансового  анализа. Они зависят также и  от задач субъектов финансового  анализа, т.е. конкретных пользователей  финансовой информации.

     Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия — это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

     Чтобы принимать решения по управлению' в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству  нужна постоянная деловая осведомленность  по соответствующим вопросам, которая  является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

     Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

     Финансовый  анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или технологии, и другие .решения должны пройти оценку с точки, зрения общего успеха фирмы, характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.

     *основными функциями финансового анализа являются:

     * объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

     * выявление факторов и причин  достигнутого состояния;

     * подготовка и обоснование принимаемых  управленческих решений в области  финансов;

     * выявление и мобилизация резервов  улучшения финансового состояния  и повышения эффективности всей  хозяйственной деятельности.

     Результаты  финансового анализа способствуют росту информированности администрации предприятия и других пользователей экономической информации (субъектов анализа) о состоянии интересующих объектов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ финансовой отчетности на примере СХПК КООПХОЗ «Новатор», с. Эдиссия 

     2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия 

     Сельскохозяйственный  производственный кооператив (коопхоз) «Новатор» - создан главами крестьянских (фермерских) хозяйств 22 февраля 1992 года. СХПК – коопхоз «Новатор» Курского района расположено на территории села Эдиссия. Управляет этим хозяйством председатель Давыдов Валерий Христафорович. Существует хозяйство уже семнадцать лет.

     Основным  предметом деятельности кооператива  является производство и переработка  сельскохозяйственной и животноводческой продукции, ее реализация. Кроме того в хозяйстве имеется подсобное хозяйство, где выращивается КРС, овцы, свиньи – для обеспечения внутри хозяйственных нужд мясом, молоком и другими продуктами животноводства.

     СХПК  – коопхоз «Новатор» географически  находится в восточной зоне Ставропольского края. Курский район входит во вторую почвенно – климатическую зону Ставропольского края.

     По  климатическим условиям землепользования район находится в засушливой зоне края. Коэффициент увлажнения равен 0,37, что свидетельствует о крайней засушливости территории. Средний бал бонитета сельскохозяйственных угодий и пашни -22-25. Среднее многолетнее количество осадков -240-260 миллиметров.

     Основной  производственной структурой сельхозпредприятия «Новатор» является растениеводство. Административные и технические  возможности коопхоз «Новатор»  позволяют хранить убранное зерно  в собственных зернохранилищах. Сейчас в основном возделывают пшеницу, подсолнечник, горох, лен и ячмень.

     Сегодня СХПК располагает 2522 гектарами пашни. Руководство сельхозпредприятия планирует  увеличить посевные площади зерновых пропашных культур. Руководит подразделением растениеводства заместитель председателя – главный агроном Оганесов А. А.

     СХПК  – коопхоз «Новатор» является постоянным участником сельскохозяйственных ярмарок, устраиваемых и проводимых Министерством сельского хозяйства Ставропольского края.

     На  данный момент в СХПК – коопхоз  «Новатор» трудится 63 человека – агрономы, механизаторы, водители, пожарная бригада, сварщики, повара, пекари, сторожа, есть главный бухгалтер, кассир, отдел кадров.

     Есть  своя мельница, пекарня – которые  обеспечивают население села и Курского района мукой, отрубями, хлебобулочными изделиями.

     Хозяйство занимается возделыванием следующих  культур: озимая пшеница, озимый ячмень, горох, подсолнечник, лен масличный, кориандр, суданская трава, просо. Урожайность  в этом году составила: (приложение А).

     Большое значение придается кадровой политике. Стремление приблизить знания, интересы к последним достижениям не только одобряется, но и финансируется руководством хозяйства. Специалисты постоянно направляются на курсы повышения квалификации а краевой центр и в другие города.

     СХПК - коопхоз «Новатор» занимается благотворительностью. Трудно перечислить все случаи помощи оказываемой хозяйствам, людям, предприятиям в целом по Курскому району. Постоянно выделяются средства и техника школе, детскому саду «Колокольчик», футбольной команде «Севан», местной церкви.