Финансовое состояние предприятия. 26

 Содержание 
 

Введение                                                                                                                3                                                                                                                   

1Оценка финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики                                                                                                              5 

2 Краткая  характеристика СПК «Северный»                                                   13  

3 Оценка  финансового состояния СПК «Северный»                                      17

3.1Структура  актива и пассива предприятия                                                   

3.2Оценка  платежеспособности и ликвидности  предприятия                       20

3.3Оценка  финансового состояния по методике, утвержденной  Правительством РФ                                                                                            25

3.4 Оценка  потенциального банкротства                                                         26

3.5 Оценка  финансовой устойчивости СПК  «Северный»  

Заключение                                                                                                         27 

Список  использованных источников                                                              29  

Приложение  
 
 
 

Введение 

     Финансовое состояние - совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на определенный момент времени. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

     Устойчивое финансовое положение  является важнейшим условием  успешного выполнения планов по всем видам деятельности, так как  все хозяйственные процессы осуществляются по средствам денежных отношений. Финансовое состояние предприятия характеризуется степенью его готовности имеющимися денежными средствами обеспечить успешное выполнение планов по всем видам деятельности и своевременно осуществить возникающие в ходе работы обязательства по платежам.

     В результате оценка финансового  положения предприятия должна  дать руководству предприятия  картину его действительного  состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций. В рыночной экономике финансовое состояние организации отражает конечные результаты его деятельности.

     Целью курсовой работы является  оценка финансового состояния  предприятия, информация о его  платежеспособности и доходности.

     Задачами исследования являются:

1.  Изучить  мнения ученых, специалистов по проблеме.

2. Дать  экономическую характеристику СПК  «Северный».

3.  Произвести  общую оценку финансового состояния  СПК «Северный». 

4.  Выявить  и устранить недостатки в финансовой  деятельности.

     В курсовой работе использованы  следующие методы: аналитический, сравнения, группировки, цепных подстановок. В качестве количественной характеристики использованы финансовые коэффициенты.

    Объектом исследования является  СПК «Северный»  Курганинского  района.

     Основными источниками информации  для оценки финансового состояния предприятия послужили бухгалтерский баланс (форма №1), отчетность о прибылях и убытках (форма №2) и другие формы отчетности и приложения к ним за 2009- 2011 гг., а также данные первичного учета. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Оценка финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики 

     Одним из важнейших из условий успешного  управления финансами предприятий  является анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние предприятия  характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

     Все это определяет важность проведения анализа финансового состояния  предприятия и повышает значение такого анализа в экономическом  процессе.

     Анализ  финансового состояния является непременным элементом как финансового  менеджмента на предприятии, так  и его экономических взаимоотношений  с партнерами, финансово-кредитной  системой./14,с21/

     Цели  финансового анализа:

     -выявление  изменений показателей финансового состояния;

     -выявление  факторов, влияющих на финансовое  состояние предприятия;

     -оценка  количественных и качественных  изменений финансового состояния;

     -оценка  финансового положения предприятия  на определенную дату;

     -определение  тенденций изменения финансового состояния предприятия;

     Анализ  финансового состояния необходим  следующим группам его потребителей:

     - Менеджерам предприятий и в  первую очередь финансовым менеджерам. Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения,  не зная его финансового состояния. Для менеджеров важным является оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых финансовых результатов.

     - Собственникам, в том числе  акционерам. Им важно знать, какова  отдача от вложенных в предприятие  средств, прибыльность и рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и возможность потери своих капиталов.

     - Кредиторам и инвесторам. Их интересует  оценка возможности возврата  выданных кредитов и возможности  предприятия реализовать инвестиционную  программу.

     - Поставщикам. Для них важна  оценка оплаты за поставленную  продукцию, выполненные услуги  и работы.

     Таким образом, перечень перечисленных групп  потребителей финансового анализа  показывает, что в нем нуждаются  все участники экономического процесса.

     Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь бухгалтерский баланс (форма № 1) и приложение к балансу: форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

     Анализ  и оценка финансового состояния включает этапы:

     - предварительная (общая) оценка  финансового состояния предприятия  и изменение его финансовых  показателей за отчетный период;

     - оценка платежеспособности и  финансовой устойчивости предприятия;

     - оценка кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;

     - анализ оборачиваемости оборотных  активов;

     - анализ финансовых результатов  предприятия;

     - анализ потенциального банкротства  предприятия

     Авторы, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин говорят о  том,

     что оценка финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия позволяет увязать прогнозирование и планирование финансовых ресурсов со вскрытием и мобилизацией внутренних резервов. Устойчивое финансовое состояние предприятия становится не только фактором, определяющим его производственное и социальное развитие, материальное состояние работников, но и условие его жизнеспособности. И описывают оценку финансового состояния по следующим направлениям:

     - оценка финансовых результатов  деятельности предприятия, когда  анализируется структура прибылей и убытков, факторы, повлиявшие на сложившуюся структуру;

     - оценку величины средств, находящихся  в распоряжении предприятия;

      - анализ состояния оборотных  средств, источников их формирования,  определить эффективность их  использования. / 5,с23 /

     Переход к  рыночной экономике, организация  производства  с различными формами  собственности и хозяйствования потребовали более тщательного  и системного подхода  к оценке и анализу финансового состояния  предприятия.

     Финансовая  оценка предприятия включает:

     предварительный анализ,

     оценка  ликвидности баланса,

     оценка  финансовых  коэффициентов,

     анализ  финансовых результатов,

анализ  коэффициентов рентабельности и  деловой активности.

     Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Для выявления причин сложившегося финансового состояния, перспектив и конкретных путей выхода из него проводится детальный, углубленный и компетентный анализ деятельности предприятия. Анализируется динамика валюты баланса, структура активов и пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты финансовой деятельности предприятия.

     Уменьшение  валюты баланса, как правило, результат  снижения объема производства, что  может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия. Поэтому  предприятие должно четко представлять, почему падает объем производства и  как можно его остановить./ 7,с13/

     Если  говорить об оценки финансового состояния  на определенную дату, то эта оценка достаточно субъективна, потому что  она распространяется на очень небольшой  период времени. В данном случае показателем  финансового состояния является ликвидность (платежеспособность) предприятия, которая свидетельствует о способности предприятия своевременно и в полном объеме рассчитаться по краткосрочным обязательствам./ 5,с12 /

     Оценка  финансового состояния предприятия  характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способность предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Оценка финансового состояния предприятия – операция неоднозначная. Вместе с тем, на мой взгляд, достоверная и объективная оценка финансового состояния предприятия нужна многим пользователям.

     Чтобы получить ее на основе первичных документов, данных текущего учета, показателей  бизнес-плана, баланса и других финансовых отчетов, необходимы определенные показатели, правила и методика их оценки./ 16,с8/   

     Теория  и практика для целей финансового  состояния предприятия в основном выделяет четыре уровня показателей.

     Уровень 1. Рентабельность

     Уровень 2.Рыночная устойчивость

     Уровень 3. Ликвидность баланса

     Уровень 4.Платежеспособность

     Основными направлениями оценки финансового  состояния, авторы выделяют:

     1. Оценка финансового состояния  на краткосрочную перспективу  заключается в расчете показателей  оценки удовлетворенной структуры  баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности).

     При характеристики платежеспособности следует  обратить внимание на такие показатели, как наличие денежных средств  на расчетных счетах в банках, в  кассе организации, убытки, просроченная дебиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

     2 Оценка финансового состояния  на долгосрочную перспективу  исследует структуру источников  средств, степень зависимости  организации от внешних инвесторов и кредитов.

     3 Оценка деловой активности организации,  критериями которой  является:

     широта  рынков сбыта продукции, включая  наличие поставок;

     уровень эффективности использования ресурсов организации./ 14.с21/

     Автор Н.В. Колчина, делает заключение, что  оценка финансового состояния предприятия предназначена для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период и включает несколько этапов:

     1 этап. Характеристика основных показателей  предприятия. Оценка начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величины следующих основных показателей:

     - стоимости имущества предприятия;

     - стоимости оборотных средств; 

     - величины собственных средств;

     - величины заемных средств.

     2 этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период. В целях проверки составляется сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные показатели бухгалтерского баланса.

       Д.С. Мосляков, Е.И. Шохин выделяют  определяющие финансовое состояние предприятия факторы. Активное управление финансами предприятия, достижение желаемых финансовых результатов хозяйствования требуют не только соизмерения полученных доходов с затратами, но и повседневной оценки финансового положения предприятия. Само понятие «финансовое состояние» означает размещение и использование средств, активов, с одной стороны, и формирование их источников, т.е. пассивов, с другой. Предварительная оценка финансового состояния определяется изменениями в составе имущества предприятия и источниках его формирования. Любая деятельность предприятия приводит к изменению основных балансовых статей, характеризующих активы и пассивы. Соотношение отдельных статей баланса, их изменения в сравнении с предыдущим периодом в валюте баланса позволяют сделать вывод об общем финансовом состоянии предприятия, наметить мероприятия по его оздоровлению и дальнейшему упрочнению.

     К основным факторам, обусловливающим  финансовое состояние предприятия, можно отнести: выполнение финансового  плана; своевременное пополнение собственного оборотного капитала; скорость оборачиваемости оборотных средств; обеспечение бесперебойного процесса производства и реализации, формирования и использование денежных доходов и поступлений; обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе; организацию взаимоотношений с другими предприятиями, банками, страховыми организациями, бюджетами разных уровней. Финансовое состояние определяет потенциальные возможности предприятия, позволяет дать оценку риска в деловом сотрудничестве, определяет конкурентоспособность самого предприятия.

     Таким образом устойчивое финансовое положение  формируется всей экономической  деятельностью предприятия ,а его  уровень свидетельствуют о качестве управления и, в частности, финансового  управления. Балансовые показатели на ту или иную дату позволяют сделать вывод о том, насколько оправдана структура собственных и заемных источников средств, как использован собственный капитал.

     Важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является платежеспособность, свидетельствующая о том, что предприятие способно своевременно удовлетворять все платежные требования поставщиков, вытекающие из ранее заключенных договоров, рассчитываться по полученным кредитам, выплачивать заработную плату работникам, вносить платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

     Вместе  с тем следует отметить, что  финансовое состояние предприятия, динамика его изменений находятся  также под влиянием факторов далеких  от непосредственно финансово-хозяйственной  деятельности конкретного предприятия: политической и общеэкономической стабильности изменений организационной структуры управления, профессиональной подготовки персонала, изменения форм собственности.

     В оценке финансового состояния ликвидность  выступает одним из главных показателей. В переводе с латинского «ликвидность» означает  текучесть, то есть ликвидность- возможность предприятия погашать свои текущие краткосрочные обязательства. Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени в силу того, что одна часть текущих активов может быть легко реализована, а реализация другой части- затруднена, что вызывает осложнения в погашении внешней задолженности. Кроме того, низкая степень ликвидности может означать упущенную выгоду, когда отсутствие свободных ликвидных средств не позволяет воспользоваться выгодными краткосрочными вложениями для увеличения доходов предприятия.

     Следует учитывать, что в составе краткосрочных  пассивов могут быть выделены обязательства  различной степени срочности  и поэтому определение ликвидности  предприятия предполагает сопоставление определенных элементов актива и пассива баланса. Для этого обязательства предприятия группируются по степени срочности, а активы- по степени быстроты реализуемости. К наиболее срочным обязательствам относятся те из них, которые должны быть погашены в текущем месяце. Они сравниваются с суммой имеющихся у предприятия денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг, т. е. со средствами, обладающими максимальной ликвидностью. В том случае, если часть срочных обязательств остается непокрытой, она должна быть сбалансирована менее ликвидными активами: дебиторской задолженностью, векселями к получению, запасами товарно-материальных ценностей, которые могут быть легко реализованы на рынке.

     Особого внимания  заслуживает оценка состояния дебиторской задолженности. С этой целью исчисляются такие показатели, как средний период взимания дебиторской задолженности, коэффициент взимания дебиторской задолженности. Определенную характеристику финансовому состоянию предприятия могут дать и показатели эффективности использования оборотных средств.

     Финансовое  состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и  их структура претерпевают постоянные изменения. Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощь вертикального и горизонтального анализа отчетности.

     Вертикальный  анализ показывает структуру средств, предприятия и их источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.

     Горизонтальный  анализ отчетности заключается в  построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения).

     Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

     На  практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализ, т.е. строятся аналитические таблицы, характеризующие  как структуру средств, предприятия  и их источников, так и динамику отдельных ее показателей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2 Краткая  характеристика СПК « Северный» 

 Сельскохозяйственный  производственный кооператив «Северный» зарегистрирован 19.09 1996 году. Его юридический  адрес: Краснодарский край, Курганинский район, пос. Северный, ул. Победы 71. СПК  «Северный» создан бывшими работниками совхоза «Петропавловский» путем добровольного объединения их паев, на правах  пользования и владения землей в целях осуществления хозяйственной деятельности. Предприятие расположено в северной части Курганинского района. Центральная усадьба находится в пос. Северном, расположенном в 31км. От районного центра г.Курганинска и в 166км. От краевого центра г. Краснодара. Сельскохозяйственная продукция сдается в следующие пункты: Курганинский сахарный завод, Лабинская хладобойня. В Курганинске находятся базы снабжения, объединение «Сельхозтехника».

Межхозяйственная  и внутрихозяйственная дорожная сеть представлена асфальтированными, грунтовыми, полевыми дорогами, связывающими все производственные участки с  пахотными землями и пунктами сдачи сельскохозяйственной продукции.

     Основными направлениями производственной деятельности являются производство зерна с развитым свекловодством и животноводством.

     В настоящее время в хозяйстве  имеется два отделения , которые  специализируются на производстве товарной растениеводческой и животноводческой продукции и выращивании кормов. За ними закреплены земля, основные средства производства и трудовые ресурсы. Две молочно-товарные фермы и, ферма по откорму свиней. Все два отделения, фермы и другие подразделения хозяйства возглавляют квалифицированные специалисты, которые подчинены напрямую председателю и по отраслям производства - главным специалистам, т.е. существует линейная структура управления

     По  схеме агроклиматического районирования  Краснодарского края СПК «Северный» входит в третий агроклиматический район, который характеризуется умеренно-континентальным климатом. В целом, район расположения хозяйства хорошо обеспечен теплом для выращивания большинства сельскохозяйственных культур.

     Для более подробного анализа финансово-хозяйственной деятельности  за 2009-2011гг. рассмотрим более подробно ресурсы предприятия, результаты деятельности предприятия и эффективность использования ресурсов предприятия. 

     Таблица 1- Ресурсы СПК «Северный» 

      По  данным таблицы 1, можно сделать следующие выводы, что ресурсы СПК «Северный» с каждым годом возрастают. В 2011г. они увеличились по сравнению с 2009г. на 23584 тыс.руб. или в 1,17 раза и составили 165165 тыс. руб., а по сравнению с 2010г.- на 19275 тыс.руб. или в 1,13 раза.

      Но  в то же время среднегодовая численность  работников уменьшилась с 258 чел.  в 2009г. до 215 чел. в 2011г. или на 43 чел., это связано прежде всего с низкой оплатой труда на предприятии. Общая площадь снизилась в 2011г. по сравнению с 2009г. на 93 га, по сравнению с 2010г. на 37 га., площадь сельскохозяйственных угодий уменьшилась в 2011г. по сравнению с 2009г. на 62 га в основном за счет пашни. Такое изменение произошло из-за выделения земельных долей предприятия работникам, вышедших из кооператива. Энергетические мощности с каждым годом уменьшаются из-за того, что машинотракторный парк практически не обновлялся за три анализируемых года. Уменьшение мощностей в 2011г. по сравнению с2009г. составило 1729 тыс.л.с.

      Затраты на производство продукции с каждым годом  увеличиваются, т.е. расходы  на закупку сырья, материалов и других элементов материальных затрат становятся больше. В 2011г. по сравнению с 2010г. они возросли на 8312 тыс. руб. или в 1,33 раза, по сравнению с 2010г.- на 7112 тыс. руб. или в 1,33 раза.

      Среднегодовая стоимость основных средств в  2011г. увеличилась на 7428 тыс.руб. или в 1,13 раза по сравнению с 2009г. в основном из-за увеличения продуктивного скота на 5186 тыс.руб., по сравнению с 2011г. с  2010г. этот показатель стал больше на 5638 тыс. руб. или в 1,1 раза.

      Среднегодовая стоимость оборотных средств  также возрастает и в удельном весе 2011г.  занимает второе место после среднегодовой стоимости основных средств ( 28,93%). Этот показатель в 2011г. увеличился на 9833 тыс.руб. или в 1,26 раза из-за увеличения таких статей в балансе как: денежные средства, запасы. В2011г. по отношению к 2010г. показатель возрос на 6582 тыс. руб.или в 1,2 раза. 

      Таблица 2- Результаты деятельности СПК «Северный»