Финансовое состояние предприятия. 27

ВВЕДЕНИЕ 

     Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние организации представляет огромный интерес для государства, для собственников (нынешних и потенциальных), инвесторов, кредиторов, акционеров, партнеров предприятия, работников организации и других лиц.

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Формирование  рыночных отношений в нашей стране заставляет по-новому подойти к роли финансово-экономического анализа в деятельности предприятия. Один из основных методов достижения наилучших результатов организацией в конкурентной борьбе – это эффективность использования всех видов имеющихся ресурсов: материальных, трудовых, финансовых ресурсов и самое первое – имущества организаций, которое является базисной основой для создания любого производства.

     Результаты  любой сферы бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования  финансовых ресурсов, которое приравнивается к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансовом благополучии является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение, где престиж и успех любого предприятия определяется его финансовой устойчивостью и безопасностью, поскольку финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в получении кредитов, привлечении инвестиций, выборе поставщиков ресурсов, подборе кадров и т.д.

     В рыночной экономике финансовое состояние  предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников  (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего отчётной дате.

     Вопросы анализа финансового состояния  предприятия становятся особенно актуальными  в настоящее время, когда многие предприятия испытывают финансовые трудности не только от низкой прибыльности своей деятельности, но и от недостатка своевременного анализа финансового положения предприятия и, как следствие, невозможности принятия соответствующих мер по результатам этого анализа.

     Таким образом, анализ финансового состояния является основой оценки хозяйственной деятельности предприятия, действенным инструментом для принятия управленческих решений, что подчёркивает актуальность выбранной темы курсовой работы.

     Целью курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия ООО «Карго Лайн» и разработка мероприятий по его улучшению.

     Исходя  из цели исследования в работе поставлены следующие задачи:

1. изучить понятие, содержание и задачи финансового анализа предприятия;
2. рассмотреть основные методы и методики анализа финансового

состояния предприятия;

3. оценить имущественное состояние конкретного предприятия и его

финансовую  устойчивость;

4. проанализировать показатели ликвидности и платежеспособности

предприятия;

5. разработать рекомендации по улучшению финансового состояния

предприятия.

     Объектом  исследования выступает общество с  ограниченной ответственностью «Карго Лайн», занимающееся международными перевозками грузов автомобильным транспортом.

     Предмет анализа – финансовые процессы предприятия  и конечные производственно-хозяйственные  результаты его деятельности.

     При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

     Для написания курсовой работы использовались учебные пособия, периодические  издания и электронные ресурсы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1. Сущность  финансового анализа, его цели и задачи

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

     Финансовая  устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска [1, с. 6].

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы доходы постоянно превышали расходы с целью сохранения платежеспособности и создания условий для расширенного воспроизводства.

     Финансовая  устойчивость является неотъемлемой характеристикой финансового состояния предприятия. В то же время устойчивость финансового состояния - это лишь одна грань проявления финансовой устойчивости, так как по своему содержанию понятие финансовой устойчивости шире понятия финансового состояния.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью. Это итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое  финансовое состояние в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [2, с. 226].

     Оценка  финансового состояния предприятия  осуществляется на основе анализа ФСП.

     Анализ  ФСП – это комплекс мероприятий  по оценке состояния финансовых отношений и финансовых потоков; это исходная база для оценки качества хозяйствования.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия  сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса [3, с. 271].

     Основными задачами анализа являются:

1. общая оценка финансового положения организации;
2. изучение соответствия между имуществом и обязательствами,

рациональности размещения капитала и эффективности его использования;

3. определение ликвидности и финансовой устойчивости организации;
4. своевременное выявление и устранение недостатков в операционной и

финансовой деятельности, а также поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

5. прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической

рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

6. обоснование конкретных мероприятий, направленных на более

эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния  предприятия [4, с. 22].

     Основными источниками информации для анализа ФСП служат отчётный бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, об изменении капитала, о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учёта.

     Таким образом, финансовый анализ деятельности предприятия включает: анализ финансового состояния; анализ финансовой устойчивости; анализ финансовых коэффициентов; анализ ликвидности баланса; анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

     К основным целям анализа финансового состояния можно отнести:

• определение финансового положения предприятия;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно

временном разрезе;

• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом

состоянии;

• прогноз основных тенденций финансового состояния [4, с.23].

     Достижение  этих целей осуществляется с помощью различных методов и приемов.

     1.2 Основные методы  и методики анализа  финансового состояния

     Методы  анализа ФСП – это специальные  действия, которые позволяют произвести отбор нужной информации, её обработку, оценку полученных результатов, которая будет положена в основу принятия управленческого решения [5, с. 30].

     Существуют  различные классификации методов  финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

• Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции

отчетности  с предыдущим периодом.

• Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых

финансовых  показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

• Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом

предшествующих  периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

• Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений

между отдельными позициями отчета или  позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

• Сравнительный анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных

показателей отчетности по отдельным показателям  фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными [6, с. 52].

     Большинство существующих в настоящее время  методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют  и дополняют друг друга, они могут  быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

     В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир считают, что допустимо объединение различных статей бухгалтерского баланса, чтобы отразить главные существенные черты финансового состояния [7, с. 85].

     А.Д. Шеремет также подчеркивает, что сравнительные балансы отражают сущность финансового состояния, так как в нем связаны воедино и систематизированы расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом [8, с. 127].

     Большинство авторов, такие как О. В. Ефимова, В. В. Ковалев и другие, предполагают следующие направления анализа финансового состояния: чтение бухгалтерского баланса; оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса; анализ финансовых коэффициентов; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ деловой активности [9, с. 95].

     Проведем  обзор существующих методик анализа  финансового состояния предприятия.

     Методика  А.Д. Шеремета.

     Представляет интерес методика анализа финансового состояния А.Д. Шеремета. Задачи анализа финансового состояния решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки: структурный анализ активов и пассивов; анализ финансовой устойчивости; анализ платежеспособности (ликвидности); анализ необходимого прироста собственного капитала.

     Основными методами анализа финансового состояния, которые выделяет А.Д. Шеремет, являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период. Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

     Согласно  методике анализа А.Д. Шеремета финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

     По  мнению автора данной методики, важнейшим  этапом анализа финансового состояния  является определение наличия собственных  и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Далее проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами [8, с. 129].

     В последние годы многие авторы стараются  применить зарубежные методики анализа  финансового состояния при оценке работы отечественных предприятий. Это приводит к необъективной оценке и противоречивым выводам. Затруднения связаны с различием методических подходов в ведении бухгалтерского учета (различие зарубежных и отечественного плана счетов бухгалтерского учета, а также правил составления публичной финансовой отчетности) [5, с. 35].

     Методика В.В. Бочарова.

     В.В. Бочаров в составе аналитических  процедур выделяет экспресс-анализ. Весь анализ финансового состояния организации  этот автор предлагает проводить  в два этапа: экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности; углубленный финансовый анализ.

     Цель  экспресс-анализа финансово-хозяйственной  деятельности состоит в получении  оперативной, наглядной и достоверной  информации о финансовом благополучии предприятия.

     Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три  этапа: предварительный этап; предварительный  обзор бухгалтерской отчетности; экономическое чтение и анализ отчетности.

     Цель  первого этапа - принятие решения  о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первая задача решается с помощью аудиторского заключения. При наличии стандартного заключения внешний аналитик может положиться на мнение аудитора и не совершать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансового состояния фирмы.

     Цель  второго этапа - ознакомление с годовым  отчетом и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы  оценить условия работы предприятия  в отчетном периоде и установить основные тенденции показателей  его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов, ликвидность баланса и др.).

     Третий  этап - ключевой в экспресс-анализе. Его цель - обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В общем виде на данном этапе осуществляется изучение источников средств предприятия, их размещения и эффективности использования.

     Экспресс-анализ завершается выводом о целесообразности дальнейшего углубленного (детального) анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия [10, с. 59].

     Цель  углубленного анализа - детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.

     В данной курсовой работе будет использована методика А.Д. Шеремета, так как для решения задач, поставленных в работе, необходим расчет показателей, перечень которых соответствует данной методики.

     Таким образом, финансовое состояние предприятия отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

     Цель  анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние  предприятия, но еще и в том, чтобы  постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

     Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением нужно вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

     Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

     Оценка  финансового состояния может  быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д., что предполагает применение соответствующих методов и методик финансового анализа.

     Не  секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени  искусство, чем наука. Результат  выполненных формализованных аналитических  процедур не является или, по крайней  мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа – «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

     Все это лишний раз свидетельствует  о том, что финансовый анализ в  современных условиях становится элементом  управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

     Необходимость сочетания формализованных и  неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ООО  «КАРГО ЛАЙН» 

     2.1 Краткая характеристика  деятельности предприятия 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Карго Лайн» зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 390170432 решением Витебского облисполкома № 733 от 07 декабря 2001 года.

     Основной  вид деятельности – международные  перевозки грузов автомобильным  транспортом, на что выдана лицензия (№ 02190/0081597, срок действия которой с 26.12.2007 года по 19.12.2012 года, зарегистрирована в реестре лицензий Министерства транспорта и коммуникаций Республики Беларусь за № 3-00824).

     Общество  с ограниченной ответственностью «Карго Лайн» имеет частную форму собственности. Уставный фонд предприятия сформирован в размере 5 000 000 (пять миллионов) белорусских рублей в виде денежных вкладов учредителей.

     Юридический адрес: 210035 г. Витебск, ул. Терешковой, д. 11.

     Предприятие осуществляет около 70-ти рейсов в месяц  в Польшу, Германию, Нидерланды, Бельгию, Италию, Казахстан, Грецию, Турцию. Около половины этих рейсов составляют кругорейсы, что в свою очередь увеличивает выручку в 1,5 раза. За время существования предприятия количество рабочих мест увеличилось, и численность работников составляет 57 человек.

     ООО «Карго Лайн» является клиентом Филиала № 2 ЗАО «РРБ-Банк»  в г. Витебске со дня основания. Открыт текущий счёт в национальной валюте, текущий счёт в долларах США, текущий счёт в евро, факторинговый счёт в долларах США, спецвалютный счёт, ссудный счёт. За время обслуживания в данном банке предприятие пользовалось такими банковскими услугами как поручительство и факторинг, инвестиционное кредитование.

        ООО «Карго Лайн» оказывает услуги по международной перевозке грузов из стран Западной Европы в Россию и Казахстан транзитом через Республику Беларусь и из Республики Беларусь в страны Западной Европы. Загрузки производятся в Польше, Германии, Бельгии, Нидерландах, Италии, Греции, Турции, Испании. Перевозимый груз – свежие и замороженные фрукты и овощи, мебель, молочные продукты, мокросолёные шкуры, материалы из древесины (экспорт из РБ). Основной заказчик перевозок -  «Fruit Brothers International A.G.» /Austria /, с которым заключен контракт на грузоперевозки, английская фирма «T.E.L.S. Transeuropean Logistic», голландская фирма «GEFEST NEDERLAND», английская фирма «HATRIC TRADING LTD». Ключевые компании-поставщики  перевозимой продукции «NedAgro Service», «Alexport BV», «Ravex International BV» (Нидерланды), «Cris Walters», «Calsa» (Бельгия), «Schocros» (Германия). Основной потребитель перевозимой продукции – Москва и московский регион, Казахстан. ООО «Карго Лайн» производит около семидесяти рейсов в месяц, что подтверждается заявками на перевозку грузов и международными товарно-транспортными накладными (CMR). Благодаря слаженной работе коллектива, автомобили практически не имеют простоев на погрузке-разгрузке, благодаря профессионализму водителей груз доставляется вовремя и в сохранности. Ведётся тщательный учёт документов строгой отчётности – книжек МДП, разрешений на проезд через страны Европы, благодаря чему не возникает по данному вопросу трений и разногласий с поставщиками: БАМАП, РУП «Интеравотранс». 

         ООО «Карго Лайн» на сегодняшний день занимает достаточно специфическую нишу на рынке грузоперевозок. Данное предприятие занимается перевозкой свежих фрукты и овощи, причём с преобладанием ягод и экзотических фруктов. Данный факт влияет на скорость передвижения автомобилей, их таможенную очистку и разгрузку. Как правило, весь путь по маршруту Нидерланды-Россия занимает более четырёх суток (учитывая загрузку, таможенные процедуры и разгрузку). Поэтому частота рейсов в месяц доходит до пяти. Данную работу может выполнять достаточно узкий круг перевозчиков, т.к. для этого необходимо иметь высококвалифицированных и специально подготовленных водителей, новую технику и непосредственные прямые контакты, как со стороны отправителя, так и получателя товара. Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что конкуренция в данном секторе рынка не очень высока. Здесь работают компании, которые имеют огромный опыт в этой области, постоянно обновляют технику, обучают водителей.  К их числу относится и ООО «Карго Лайн».

     Расчет  и анализ показателей финансового состояния данного предприятия представлен в следующем подразделе данной курсовой работы.