СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ  ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «НПП«КОНТАКТ» 5

1.1. Понятие,  значение и задачи финансового  анализа 5

1.2. Анализ  состава, структуры и динамики имущества ОАО «НПП«Контакт» и источников его формирования 7

1.3. Анализ  финансовой деловой активности  предприятия 11

1.4. Анализ  экономической деловой активности  предприятия 14

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  ОАО «НПП«КОНТАКТ» 20

2.1.Оценка  ликвидности   и  платежеспособности ОАО «НПП«Контакт» 20

2.2. Оценка  и анализ показателей финансовой  устойчивости организации ОАО «НПП«Контакт» 25

2.3. Анализ  финансовых результатов деятельности организации  28

ГЛАВА 3. ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА  ОАО «НПП«КОНТАКТ»  33

3.1. Обобщающая  оценка финансового состояния  организации  33

3.2. Зарубежные  методики диагностики кризисных  ситуаций 34

3.3. Оценки  вероятности  банкротства ОАО «НПП«Контакт» по отечественным методикам  36

3.4. Основные     направления     улучшения     финансового состояния предприятия 38

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 40

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….42 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

     От  финансового состояния предприятия  зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового  состояния предприятия следует  уделять особое внимания.

     Успешное  функционирование предприятий в  современных условиях требует повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, активизации  предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности  производства, оцениваются результаты деятельности 0предприятия, его подразделений  и работников.

     Актуальность  темы заключается в том, что обеспечение  финансового состояния любой  коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации  можно признать устойчивым, если при  неблагоприятных изменениях внешней  среды она сохраняет способность  нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства  по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять  свои текущие планы и стратегические программы.

     Финансовые  возможности организации практически  всегда ограничены. Задача обеспечения  финансового состояния состоит  в том, чтобы эти ограничения  не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать  обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости. [4, с.182-183]

     Объектом  исследования является предприятие  ОАО «НПП «Контакт». Предметом исследования выступает система управления финансовым состоянием на этом предприятии.

     Цель  работы проанализировать финансовое состояние  предприятия.

     В рамках данной работы решаются следующие  задачи:

    1. Проанализировать  финансовое положение  организации на примере ОАО «НПП«Контакт»;

    2. Осуществить анализ ликвидности и финансовой устойчивости  ОАО «НПП«Контакт»;

    3. Провести обобщающую оценку финансового состояния и прогнозирование вероятности банкротства  ОАО «НПП«Контакт».

     В теоретической части курсовой работы раскрыты понятие, задачи финансового анализа и финансовой устойчивости предприятия.

     В аналитической части в таблицах произведены необходимые расчеты для анализа финансового состояния, проведена оценка положительных и отрицательных изменений предприятия ОАО «НПП«Контакт».

     Источником  информации для анализа финансового  состояния предприятия является форма № 1 – «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1); форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2).  
 
 
 
 
 
 
 

     ГЛАВА 1. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «НПП«КОНТАКТ» 

     1.1. Понятие, значение и задачи  финансового анализа 
 

     Под финансовым состоянием понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы дохода и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. [5. с.21]

     Главная цель финансовой деятельности – решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума дохода, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Финансовый  анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

     Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки для  оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренние  пользователи - (управленческий персонал, владельцы контрольных пакетов  акций, бухгалтеры, внутренние аудиторы) для целей анализа и контроля, в зависимости от уровня компетенции,  получают любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив развития предприятия.

     Внешние пользователи - (кредиторы, контрагенты, государственные контролирующие органы, мелкие собственники, потенциальные  инвесторы, независимые аналитики, внешние аудиторы) - получают информацию из бухгалтерской отчетности и той  информации, которую сочтут возможным  опубликовать внутренние пользователи.

     Основными задачами финансового анализа предприятия, работающего в условиях рыночной экономики являются:

     - общая оценка финансового положения  предприятия и его изменения за отчетный период;

     - оценка состава и структуры  активов, их состояния и движения;

     - оценка состава и структуры  собственного капитала и обязательств, их состояния и движения;

     - анализ показателей финансовой  устойчивости предприятия и оценка изменения их уровня;

     - анализ платежеспособности предприятия  и ликвидности баланса;

     - анализ абсолютных и относительных  показателей доходности предприятия;

     - анализ деловой активности и  эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

     - краткосрочное прогнозирование  рыночной устойчивости предприятия  и разработка его финансовой  стратегии. [3, с.56-58]

     1.2. Анализ состава, структуры и  динамики имущества ООО «НПП»Контакт» и источников его формирования

     По  принадлежности капитал предприятия делится на собственный и заёмный. К собственным средствам относятся уставный, добавочный, резервный капитал, целевое финансирование, нераспределенная прибыль. К заемным источникам относятся долгосрочные и краткосрочные обязательства организации.

     Соотношение между собственным и заемным  капиталом должно быть оптимальным, так как от него во многом зависит  финансовое положение предприятие. Чем выше доля заемных средств, тем  больше постоянные издержки на выплату  процентов и суммы основного  долга, тем выше вероятность неплатежеспособности во время периодов спада производства и возникновения не благоприятных  условий. [12, c.183] 

     Таблица 1.2.1

     Анализ  динамики и структуры источников капитала

     = 490+640+650;    ЗК = 590+610+620+630+660

     Таблица 1.2.2

     Динамика  структуры собственного капитала

     Таблица 1.2.3

     Динамика  структуры заемного капитала

     Коэффициент автономии (характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования):

     Ка = ;   норматив

     Ка₀ = = = 0,8721;  Ка₁ = = = 0,8756;                           

     Значение  коэффициента говорит о высокой  финансовой независимости организации  и незначительном риске финансовых затруднений.

     Коэффициент финансовой зависимости:

     Кфз = ; норматив

     Кфз₀ = = = 0,1279;  Кфз₁ = = = 0,1244;                         

     Значение  коэффициента не высокое, а его снижение в исследуемом периоде свидетельствует об уменьшении небольшой финансовой зависимости организации от заемных источников.

     Коэффициент финансового риска (или  плечо  финансового рычага - характеризует величину задолженности на 1 рубль собственных вложений):

     Кфр = ;  норматив

     Кфр₀ = = = 0,1466;  Кфр₁ = = = 0,1421;                         

     Значение  коэффициента не высокое, что свидетельствует  о незначительном риске не платежеспособности данного предприятия.

     Коэффициент обеспеченности долга (показывает, какую  сумму обеспечения собственными средствами имеет каждый рубль заемных  средств):  Код = ;  норматив

     Код₀ = = = 6,82;  Код₁ = = = 7,04;                         

     Значение  коэффициента свидетельствует о  том, что каждый рубль долга имеет в качестве основы 6 рублей 82 копейки  собственного капитала на начало периода и на конец периода - 7 рублей 04 копейки.

     Коэффициент краткосрочной задолженности (характеризует  краткосрочные потребности предприятия  в денежных средствах и финансировании):

     Ккз =

     Ккз₀ = = = 1;  Ккз₁ = = = 0,9662; 

     Высокое значение коэффициента говорит о том, что вся (или практически вся) единица заемного капитала является краткосрочной.

     Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Правильное размещение средств  между внеоборотными и оборотными активами имеет большое значение для повышения эффективности  деятельности предприятия. 

     Таблица 1.2.4

     Анализ  имущества предприятия

     Горизонтальный  анализ:

     Общая стоимость имущества предприятия на конец периода составила 1664814 тысяч рублей, она увеличилась в исследуемом периоде на 64952 тысячи рублей. В основном за счет роста внеоборотных активов. Произошло увеличение на 60863 тысячи рублей.  

     1.3. Анализ финансовой деловой активности  предприятия (показатели оборачиваемости  оборотного капитала, запасов, готовой  продукции, дебиторской и кредиторской  задолженности) 

     Финансовое  положение предприятия, его ликвидности  и платежеспособности во многом зависят  от скорости  оборачиваемости средств, вложенных в активы предприятия.  [14, c.189]

     Для характеристики эффективности использования  оборотных средств применяют  следующие показатели:

     Продолжительность одного оборота в днях (характеризует количество дней, проходящих в среднем от момента приобретения сырья, материалов, произведенных запасов до момента поступления выручки от реализации): 

     П =

     П₀ =   П₁ =

     Коэффициент оборачиваемости (отражает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами в исследуемом периоде):

     Коб=

     Коб₀= = = 1,9475;  Коб₁= = 1,9994.

     Коэффициент закрепления оборотных средств (отражает величину оборотных средств, закрепленных на 1 рубль полезного оборота):

     Кз =

     Кз₀ = = = 0,5135;  Кз₁ = = = 0,5002.

     Произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов практически на 50 дней. В результате ускарения оборачиваемости предприятию потребовалось относительное высвобождение:

     ОВ= (П1-П0)* = (182,56- 187,42)* = - 18123,55

     Таблица 1.3.1

     Анализ  оборачиваемости оборотных средств 

     Факторный анализ периода оборачиваемости  оборотных средств:

     П =

      = 188,6237 – 187,4215 = 1,2022

      = 182,5566 – 188,6237 = -6,0671

     Проверка: = 1,2022 + (-6,0671) = -4,86  

     В отчетном периоде произошло ускорение  оборачиваемости оборотных средств на 4,86 дня. Длительность оборота увеличилась на 1,2 дня, за счет роста средних остатков оборотных средств на 4339 тысяч рублей. А за счет роста объема продаж на 43781 тысячу рублей произошло ускарение оборачиваемости на 6,07 дней.

     Дебиторская и кредиторская задолженность отражает состояние расчетов организации. Дебиторская  возникает при расчетах с покупателямиза продукцию, работы и услуги при выдаче аванса. В оптимальном бухгалтерском балансе дебиторская задолженность и денежные средства должны соответствовать кредиторской задолженности.

     Кредиторская  задолженность выступает как  источник авансированного производства капитала. Большая доля как кредиторской так и дебиторской задолженности  создает угрозу платежеспособности организации, поэтому необходимо контролировать их уровень.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (показывает сколько раз задолженность  образуется и поступает в предприятии  за исследуемой период):

     Кодз =

     Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности (отражает среднее колличество дней, необходимых для возврата дебиторской  задолженности):

     Пдз =

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (показывает сколько раз задолженность  образуется и поступает в предприятии  за исследуемой период):

     Кокз=

     Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности (отражает среднее колличество дней, необходимых для возврата кредиторской задолженности):

     Пкз=  
 
 
 
 
 

     Таблица 1.3.2

     Анализ  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности