Финансовое состояние предприятия. 31

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«Национальный исследовательский  ядерный университет  «МИФИ»

Технологический институт-филиал НИЯУ МИФИ

Курсовая

по курсу «Анализ хозяйственной деятельности: «Анализ финансового состояния предприятия ООО «Урал-мебель»»

 Проверил

                                                                                         А. М. Якимова

  Выполнила

   ЗЭ-67(З.)                                                                       М. В. Харькина

Г.Лесной  2013

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ………………………………………………………...…………..3

1.  Теоретические основы проведения диагностики финансового состояния хозяйствующих субъектов ………………………………………………………..5

2.  Анализ и диагностика финансового состояния ООО «Урал-мебель»

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО «Урал-мебель»……….....11

2.2Расчёт и  анализ организации диагностики финансового состояния ООО «Урал-мебель»……………………………………………………………….…....15

3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Урал-мебель»…….............25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………………...29

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ………….....30

ПРИЛОЖЕНИЯ………………..…………………………………….….…...31

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики на основе хозяйственной и финансовой независимости предприятия осуществляют свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которого является обязательное получение прибыли. Они самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, формируют и используют фонды производственного и социального назначения, изыскивают необходимые им средства для расширения производства продукции, используя кредитные ресурсы и ресурсы финансового рынка.

Актуальность  темы настоящей дипломной  работы обоснована  на том, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Благополучное финансовое состояния предприятия – это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Одним из важнейших  условий успешного управления финансами  предприятия является анализ и диагностика  его финансового состояния.

Это, в свою очередь, позволяет определить факторы, характеризующие  финансовую устойчивость и ликвидность  предприятия. Таким образом, в зависимости  от осознания существующих на предприятии  реалий и способностей к их анализу, вырабатываются решения того или иного качества, а, следовательно, можно отрегулировать механизм прогнозирования и планирования деятельности.

Результативность  диагностики финансового состояния  предприятия во многом зависит от организации и совершенства его  информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс, приложения к нему, а также «Отчет о прибылях и убытках».

Цель работы – провести диагностику ООО «Урал-мебель» и разработать практически применимые рекомендации по укреплению финансового состояния предприятия.

Для достижения главной цели дипломной работы необходимо решить следующие задачи:

• изучить теоретические аспекты диагностики финансового состояния предприятия;
• оценить финансовое положение ООО «Урал-мебель» на основании данных бухгалтерского учета и отчетности;
• разработать комплекс практически применимых мероприятий по укреплению финансового состояния ООО «Урал-мебель».

Предметом исследования является диагностика и оценка финансового состояния.

Объектом исследования является ООО «Урал-мебель».

Поставленные  задачи определили логику и структуру  данной квалификационной работы.

Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников.

Методологическую  основу исследования составляют общенаучные методы комплексного подхода и сравнительного, факторного анализа. В работе использованы статистические, расчетные инструменты исследования, Результаты исследования оформлены в виде  таблиц, схем, диаграмм.

Информационную базу составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, нормативно – техническая документация,  информация из периодической печати,  монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов.

Практическая  значимость работы заключается в  возможности применения полученных результатов анализа ООО «Урал-мебель» в реальной деятельности предприятия для решения задач его финансовой и рыночной устойчивости.

1. Теоретические основы проведения диагностики финансового состояния хозяйствующих субъектов

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Первый этап структурного упорядочивания финансовых данных как раз и состоит в составлении финансовой отчетности, когда финансовые данные организуются по специальным форматам, образующим

1) баланс;

2) отчет о  прибылях и убытках; 

3) отчет о  движении денежных средств. 

Из финансовых отчетов непосредственно можно извлечь обобщающие данные. Это, во-первых, сумму основных и оборотных средств предприятия, величину его задолженностей и собственного капитала. Далее, отчет о прибыли предоставляет данные по величине операционной и чистой прибыли. И, наконец, результирующие денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности из отчета о движении денежных средств. 

Вертикальный  и горизонтальный анализ финансовой отчетности является следующей стадией упорядочивания финансовой информации. Его содержание чрезвычайно просто. В горизонтальном анализе сопоставляются (в абсолютном и процентном соотношении) основные статьи баланса, отчета о прибыли и отчета о движении денежных средств. В вертикальном анализе все данные финансовых отчетов представляются в относительном (процентном) выражении [2, с 129].

Целесообразным упорядочить финансовые показатели по признаку операционной деятельности с учет рыночной ориентации (рисунок 3). Суть предлагаемого подхода состоит в том, что основным показателем результативности предприятия признан показатель прибыльности собственного капитала. Таким образом, на первое место ставится интерес собственника. Данный показатель обеспечивается, главным образом, двумя факторами: прибыльностью продаж (этот показатель принадлежит группе показателей операционной деятельности) и оборачиваемостью активов (группа показателей эффективности использования активов).

Оценка показателей  ликвидности является неотъемлемой частью диагностической процедуры. Их назначение состоит в том, чтобы  предостеречь предприятие от излишнего увеличения оборачиваемости. Наконец, отдачу от использования вложенных собственником средств можно увеличить за счет использования долгосрочных заемных ресурсов. Эту часть деятельности компании (она называется финансовой) характеризует группа показателей  структуры капитала.

В качестве последнего положения финансовой диагностики  выступает принцип законченности, суть которого состоит в том, что когда рассчитаны все финансовые коэффициенты, сделан горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности и описаны ее особенности характерные для анализируемого периода, необходимо сделать выводы, ради которых, собственно, и были выполнены все указанные выше работы. Представление таких выводов должно быть лаконичным и конструктивным, т.е. направленным на поиск путей улучшения деятельности компании.

Результатами  всестороннего анализа финансового  состояния организации является установление причин ухудшения ее финансово-экономического положения, выбор методов «лечения»  и определение, какие органы управления и другие организации могут урегулировать кризисные процессы в рассматриваемой организации, не доводя ее до полного банкротства (ликвидации) с распродажей всего имущества.

Оценка финансового  состояния и платежеспособности предприятия дается по результатам его финансово – хозяйственной деятельности на основании анализа данных бухгалтерской отчетности. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Для определения  текущей ситуации в организации  необходим сбор и анализ следующих  данных:

- численность  и ФЗП персонала по категориям  работников;

- структуру  основных фондов;

- износ и  загруженность основных производственных  фондов;

- объем выпуска  продукции на 1-го основного работника  и объем продаж на рубль  ФЗП  (общего и отдельно –  высшего руководства);

- плановые и  фактические показатели реализации, себестоимости и объемов производства;

- структуру  реализации:

1) долю денежных поступлений в общем объеме реализации

2) долю продаж  по долгосрочным контрактам в  реализации

Платежеспособность  предприятия характеризуется его  возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Для того чтобы дать характеристику платежеспособности предприятия, необходимо рассчитать следующие основные коэффициенты:

а) коэффициент абсолютной ликвидности:

 где, ДС – Денежные средства, КП – краткосрочные пассивы. Формулу расчета этого показателя можно представить как отношение стр. 260 (Денежные средства) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650)

                   К_АБС = А1 / (П1+П2),              (1)

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (наиболее ликвидных активов).

Минимальное значение коэффициента – 0,25. Благоприятной считается ситуация, когда сумма абсолютно ликвидных средств составляет 20-25% суммы краткосрочных обязательств.

б) коэффициент быстрой ликвидности:

 где, ОА – Оборотные активы, З – запасы, КП – краткосрочные пассивы. Таким образом формула расчета этого показателя складывается так: (Кбл = отношение готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, краткосрочных финансовых вложений (ф.1 стр. 250) и денежных средств (ф.1 стр. 260) к итогу четвертого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

                             К_БЛ = (А1+А2) / (П1+П2)          (2)

Коэффициент быстрой  ликвидности характеризует способность предприятия погасить краткосрочные обязательства за счет своих денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах с дебиторами. Минимальное значение показателя от 0,8 до 1. Его рациональное значение – 1,0 и выше. Если показатель меньше единицы, то это свидетельствует о напряженном финансовом состоянии предприятия, отсутствии у него достаточных ликвидных средств для своевременных расчетов с кредиторами.

в) коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

 где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).  КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

                     К_ПОКР = (А1+А2+А3) / (П1+П2+П3)       (3)

Коэффициент покрытия показывает, какую часть всех обязательств (краткосрочных и долгосрочных) можно погасить, мобилизовав все оборотные средства (раздел 2 актива баланса). Минимально допустимое значение этого коэффициента должно быть больше единицы. Оптимальное – 2,0.

В приложении 1 (Бухгалтерский  баланс)  представлены данные бухгалтерской  отчетности ООО «Урал-мебель» в  агрегированном виде, который удобно использовать при анализе.

Для оценки финансового  состояния предприятия рассчитаем соответствующие коэффициенты и  проследим их динамику за 2010 – 2012 года:

а) коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования средств:

         K^С_OZ = (Ис – F) / Z ,       (4)

где  Иc – источники собственных средств;

F – основной капитал;

Z – запасы.

Предельное нижнее ограничение по данному коэффициенту:

K^С_OZ ≥ 0,6; 0,8

б) коэффициент обеспеченности запасов собственными и долгосрочными заемными источниками средств:

K^I_OZ=(( И_С+К_Т ) – F) / Z,                      (5)

где  К_т – долгосрочные кредиты и заемные средства.

Нормальным для данного коэффициента считается ограничение:

K^I_OZ ≥ 1

в) коэффициент автономии:

    K_А = И_С / В,                  (6)

где В – итог баланса.

Его нормальное ограничение: K_А ≥ 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

д) коэффициент маневренности:

K_М = (И_С – F) / И_С     (7)

Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние. При отсутствии жестко установленных ограничений по этому коэффициенту иногда рекомендуется использовать его значение в размере 0,5 как оптимальное.

 е) коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

К_з/с = (Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) / Итог III раздела баланса         

(8)

2. Анализ и диагностика финансового состояния ООО «Урал-мебель»

2.1 Краткая  характеристика деятельности ООО  «Урал-мебель»

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Урал-мебель» по решению учредителей основано в феврале 2007 году, как снежное подразделение торгового предприятия работающего с 1999 года. В соответствии с учредительными документами, юридический адрес общества: 624200, Свердловская область,  г. Лесной, ул. Хвойный проезд,4.

Учредительными документами общества с ограниченной ответственностью являются учредительный договор, подписанный его учредителями,  и утвержденный  ими Устав. Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный, и иные счета в банках России, фирменную печать со своим наименованием, бланки, штампы, товарный знак и другие атрибуты.

Розничная торговля осуществляется в  восьми мебельных магазинов. Общая торговая площадь составляет 5200 м². Имеется собственная складская база и грузовой автопарк. На сегодняшний день мебельная фабрика –это 5800 м²  производственной площади. Фабрика выпускает корпусную мебель эконом класса. Цех по изготовлению корпусной мебели укомплектован штатом высоко классных специалистов и современным оборудованием. Станочный пар постоянно модернизируется. Например недавно был приобретён BIG PRINTER UV 1627SW. С помощью которого высококачественные изображения наносятся на стеклянные и деревянные фасады гарнитуров. Использование отечественных и импортных материалов  и фурнитуры позволяет выпускать качественную и конкурентную мебель. Оборудование позволяет всегда поддерживать складскую программу по выпускаемому ассортименту, что даёт возможность в кратчайшие сроки отгружать продукцию покупателю. На всех этапах производства ведётся контроль качества выпускаемой продукции.

Основная цель предприятия – получение прибыли.

Рисунок 1- Дерево целей ООО «Урал-мебель»

Управление предприятием осуществляется на базе сложившейся организационной структуры (рисунок 2).

Рисунок 2- Организационно-правовая структура ООО «Урал-мебель»

Функции экономических  служб и финансового менеджмента  на предприятии распределены между  следующими подразделениями:

1) бухгалтерия  предприятия (финансовый анализ  и планирование);

2) отдел сбыта (анализ продаж);

3) заведующий  хозяйством (анализ производственного  процесса и оценка потребности  в материальных ресурсах).

На предприятии  применяется рыночная система цен, которая сложилась в регионе. Планирование прибыли осуществляется в рамках финансового плана предприятия, который составляется одновременно с общим планом и является его составной частью. Финансовый план предприятия определяет также направление использования прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов, а также мероприятия по привлечению долгосрочных и краткосрочных кредитов. Цель разработки финансового плана – определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования прибыли предприятия.

Предприятие разрабатывает  три основных вида финансового плана:

1) стратегический (сроком на 5 лет);

2) текущий (сроком  на 1 год);

3) оперативный  (сроком на квартал).

Для разработки финансовых планов и планирования прибыли  на предприятии используются следующие  исходные данные:

1) договоры (контракты), заключенные с покупателями и поставщиками товарно – материальных ценностей;

2) прогнозные  расчеты по реализации товара  и прибыли;

3) экономические  нормативы, устанавливаемые государством (ставки налогообложения, тарифы  отчислений во внебюджетные фонды,  норма амортизационных отчислений по основным фондам, учетная ставка банковского процента, устанавливаемая Центробанком России и др.).

При разработке финансовых планов ООО «Урал-мебель»  использует ряд основополагающих принципов:

1) принцип финансового  соотношения сроков – использование и получение средств должно происходить в установленные сроки, то есть капиталовложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет заемных средств.

2) принцип платежеспособности  – планирование денежных ресурсов в финансовом плане должно обеспечивать платежеспособность предприятия в любое время года.

3) принцип рентабельности  капиталовложений – для капитальных  вложений целесообразно выбирать  самые дешевые способы финансирования. Заемный капитал выгоднее привлекать в том случае, если он повышает рентабельность собственных средств.

4) принцип сбалансированности  рисков – особенно рискованные  инвестиции правомерно финансировать  за счет собственных средств.

5) принцип приспособлений  к потребностям рынка – в  финансовом плане предприятию важно учитывать конъюнктуру рынка и свою зависимость от получения кредитов.

6) принцип предельной  рентабельности – целесообразно  выбирать те капиталовложения, которые  обеспечивают максимальную предельную  рентабельность на инвестированный капитал.[4, с 348]

Финансовый  план предприятия состоит из следующих  разделов:

1) расчет потребности  в собственных оборотных средствах,  определение источников ее покрытия;

2) плановый расчет  прибыли и ее распределение;

3) баланс доходов  и расходов.

При финансовом планировании делается прогноз объемов реализации продукции, который помогает дать представление о той доле рынка, которую предлагается завоевать. Такой прогноз составляется на три года вперед. Для первого года данные в плане приводятся помесячно, для второго – поквартально, для третьего приводится общая сумма продаж за двенадцать месяцев.

 2.2  Расчёт и анализ организация диагностики финансового состояния  ООО «Урал-мебель»

Таблица 1. Структура персонала по категориям

Рисунок 3. Структура персонала по категориям

Согласно диаграммы  в 2011 г. численность ППП по сравнению с 2010 г. снизилась на 4 человека, что составило 99,4%. Это снижение произошло из-за уменьшения количества рабочих на 9 человек (98,1%) и увеличения специалистов и руководителей на 5 человек.

В 2012 г. по сравнению с 2011 г. численность ППП снизилась на 27 человек, что составило 95,7 %. Это произошло за счет уменьшения численности как рабочих (на 26 человек или 94,5%), так и инженерно-технических работников (на 1 человека или 99,4%). Такой резкий спад рабочих обоснован явлением нового высокопроизводительного оборудования.

Общая тенденция изменения структуры персонала неудовлетворительная: производственный потенциал падает. Удельный вес рабочих с каждым годом падает на 1%. Но на это есть свои причины: увеличение численности ИТР является следствием введения новых элементов структуры управления.

Одним из этапом в оценке финансового состояния  ООО «Урал-мебель» является оценка его ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность активов  – это скорость (время) превращения  активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания. На основании данной классификации сгруппируем активы и пассивы ООО «Урал-мебель».

По  степени ликвидности все активы предприятия делятся на 4 группы:

1. А1 – наиболее   ликвидные   активы,   представляют   собой   сумму   строк 250 «Краткосрочные  финансовые  вложения»  и   260   «Денежные   средства» баланса предприятия;
2. А2 – быстрореализуемые активы, соответствуют строке 240 баланса «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)»;
3. A3 – медленнореализуемые активы, складываются из строк 210 «Запасы», 220 «Налог    на    добавленную    стоимость    по    приобретенным    ценностям»,    230 «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)», 270 «Прочие оборотные активы» баланса;
4. А4 – труднореализуемые активы, отражаются в строке 190, итоговой строке раздела I «Внеоборотные активы».

Пассивы ООО «Урал-мебель» группируются по принадлежности  капитала и срочности платежей.

По срочности  платежей выделяют 4 группы:

1. П1 – наиболее срочные обязательства, соответствует строке 620 «Кредиторская задолженность» баланса;

2. П2 – краткосрочные пассивы, представляют собой сумму строк баланса 610 «Займы и кредиты», 630 «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», 660 «Прочие краткосрочные обязательства»;

3. ПЗ – долгосрочные пассивы, отражаются в итоговой строке 590 раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»;

4. П4 – устойчивые  пассивы, складываются из итоговой  строки раздела III 490 «Капитал и резервы», строк 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих расходов» баланса.

Таблица 2. Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Урал-мебель»