Финансовое состояние предприятия. 33

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ»

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ

ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Курсовая работа

По курсу «Экономический анализ»

Вариант № 2

ЗАОЧНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ

Специальность финансы и кредит

Группа № 443

Студентки Федоровой Екатерины Юрьевны

№ зачетной книжки 098052

Дата регистрации работы  ____________

Санкт-Петербург

2012

Содержание

Введение

Перестройка хозяйственного механизма в условиях перехода на рыночные отношения объективно связана с перенесением центра внимания на микроуровень — уровень хозяйствующих субъектов.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильности положения  хозяйствующего субъекта является его  финансовая устойчивость. Достижение финансовой устойчивости возможно на основе повышения эффективности производства. Повышение эффективности производства достигается на основе эффективного использования всех видов ресурсов и снижения затрат.

Важная роль в реализации этой задачи на уровне хозяйствующего субъекта отводится экономическому анализу. Экономический анализ позволяет разработать тип стратегий хозяйствующего субъекта в отношении долгосрочных активов, стратегию и тактику развития хозяйствующего субъекта, выявить резервы повышения эффективности производства, оценить результаты деятельности.

Под предметом экономического анализа  понимаются хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации.

Как видно из определения, экономический  анализ имеет дело с хозяйственными процессами предприятий, объединений, других подразделений и конечными производственно-финансовыми результатами их деятельности. Экономика предприятий изучается при этом не только в динамике, но и в статике.

Далее, предметом экономического анализа  являются хозяйственные процессы и конечные результаты, складывающиеся под влиянием объективных внешних факторов. Постоянно воздействуя на хозяйственную деятельность, они отражают, как правило, действия экономических законов. В определении указывается также, что предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы и конечные результаты, складывающиеся в результате воздействия субъективных (внутренних) факторов. Их влиянию на хозяйственную деятельность в ходе анализа уделяется самое пристальное внимание. Субъективные факторы связаны с конкретной деятельностью человека, целиком и полностью зависят от него. Даже умелое прогнозирование в хозяйственной практике действий объективных условий, объективных факторов можно трактовать как явление субъективного порядка. Успешное хозяйствование, ритмичное и полное выполнение бизнес-планов определяются (когда объективно имеются все исходные позиции) умелым руководством тем или иным производственным коллективом; правильной организацией производства, экономики, финансов; глубоким знанием дела, конкретным исполнителем; его экономической и организационной подготовленностью.

И, наконец, в определении предмета экономического анализа указывается, что хозяйственные процессы и их результаты, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получают соответствующее отражение в системе экономической информации. Эта система представляет собой совокупность данных, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность на различных уровнях. Информационная система весьма динамична; она включает в себя совокупность входных данных, результаты их промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты, поступающие в систему управления. Рационально организованный и соответствующим образом регулируемый информационный поток служит надежной базой для экономического анализа, а, следовательно, и для принятия оптимальных управленческих решений.

Целью данной работы является проведение экономического анализа конкретного  предприятия, а также установление мероприятий, направленных на улучшение  финансового состояния предприятия.

Теория экономического анализа

Задание № 2

1. Определить показатели эффективности использования основанных фондов с помощью таблицы 1.1. Сделать выводы о характере изменения показателей.
2. Рассчитать влияние на изменение объема продукции (работ, услуг) отклонения в среднегодовой стоимости фондов и коэффициенте фондоотдачи способом абсолютных разниц.

Таблица 1.1

Э_ОПФ = 10800 - 9340* = 4475,196 тыс. руб.

В отчетном периоде снижается коэффициент фондоотдачи на 1,633 (или на 41,4%), т.е. на один рубль стоимости основных производственных фондов в отчетном периоде приходится на 1,633 руб. продукции меньше нежели в базисном периоде. Это говорит о снижении эффективности использования основных производственных фондов предприятия. Об этом же свидетельствует относительный перерасход капитальных вложений, т.е. снижение объема выпускаемой продукции на 32,3% достигнуто при относительном перерасходе капитальных вложений в количестве 4475,196 тыс. руб.

Для расчета влияния факторов способом абсолютных отклонений использовать следующие формулы.

DОП_ОПФ = (ОПФ₁ – ОПФ₀)*Фо₀

DОП_Фо = ОПФ₁*(Фо₁ - Фо₀)

Для проверки правильности расчетов использовать формулу:

DОП_ОПФ + DОП_Фо = ОП₁ – ОП₀.

ОП₁ – ОП₀ = 24920 – 36800 = -11880 тыс. руб.

DОП_ОПФ = (10800 - 9340)*3,940 = 5752,4 тыс. руб.;

DОП_Фо = (2,307 – 3,940)*10800 = -17636,4 тыс. руб.;

Проверка: -11880 = 5752,4 – 17636,4 = -11880 тыс. руб.

Объем продукции в отчетном периоде  снизился на 118800 тыс. руб. За счет увеличения среднегодовой стоимости основных производственных фондов объем продукции увеличился на 5752,4 тыс. руб.; за счет снижения коэффициента фондоотдачи объем продукции снизился на 17636,4 тыс. руб.

Задание № 4

На основании данных таблицы 1.2 определить показатель средней заработной платы одного рабочего; рассчитать влияние на изменение расходов на оплату труда отклонений в численности рабочих и их среднегодовой заработной плате (способом цепных подстановок).

Таблица 1.2

В отчетном периоде увеличивается среднегодовая заработная плата одного рабочего на 0,651 тыс. руб. (или на 15%).

Для расчета влияния факторов способом цепных подстановок используем следящие формулы:

DРОТ_Р = Р₁*ЗП_р0 – РОТ₀,

DРОТ_ЗПр = РОТ₁ – Р₁*ЗП_р0,

где РОТ – расходы на оплату труда рабочих;

Р – численность рабочих;

ЗП_р – среднегодовая заработная плата одного рабочего;

DРОТ_Р - прирост расходов на оплату труда рабочих за счет изменения численности рабочих;

DРОТ_ЗПр - прирост расходов на оплату труда рабочих за счет изменения среднегодовой заработной платы одного рабочего;

0 – предыдущий период;

1 – отчетный период.

Для проверки правильности расчетов использовать формулу:

DРОТ_Ч + DРОТ_СЗП = РОТ₁ – РОТ₀.

РОТ₁ – РОТ₀ = 4092,8 – 3992,5 = 100,3 тыс. руб.

DРОТ_Ч = 820*4,340 – 3992,5 = -433,7 тыс. руб.;

DРОТ_СЗП = 4092,8 – 820*4,340 = 534 тыс. руб.

Проверка: 100,38 = -433,7 + 534 = 100,3 тыс. руб.

Расходы на оплату труда в отчетном периоде на 100,3 тыс. руб. выше, нежели в базисном периоде. Расходы на оплату труда снизились на 433,7 тыс. руб. за счет снижения численности рабочих, и увеличились на 534,0 тыс. руб. за счет увеличения среднегодовой заработной платы одного рабочего.

Анализ финансового состояния  организации

Задание № 5

Проанализировать состав, структуру и динамику активов  и пассивов бухгалтерского баланса, используя таблицы 2.1 и 2.2.

Таблица 2.1

Анализ состава, структуры и  динамики активов бухгалтерского баланса

Окончание табл. 2.1

На 31 декабря предыдущего года доля внеоборотных активов в общей  сумме активов составляла 11,0%. В течение года сумма внеоборотных активов снизилась на 1901 тыс. руб. Поскольку в течении года все статьи баланса снизились, то, несмотря на снижение суммы внеоброотных активов, их доля в общей сумме активов увеличилась до 11,7%.

На 31 декабря предыдущего года доля оборотных активов в общей  сумме активов составляла 89,0%. В течение года сумма оборотных активов снизилась на 21959 тыс. руб., также снижается доля оборотных активов в общей сумме активов на 0,7% (с 89,0% до 88,3%).

Поскольку происходят незначительные изменения в структуре активов  баланса, то нельзя говорить о существенных изменениях, происходящих в организации.

Дебиторская задолженность на 31 декабря предыдущего года составляла 15,2% в общей сумме активов предприятия, к 31 декабря отчетного года ее доля увеличилась до 16,1%. При этом сумма дебиторской задолженности снижается на 2621 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в общей сумме активов предприятия достаточно велика. Необходимо изменить политику работы с дебиторами.

Доля запасов на 31 декабря предыдущего  года в общей сумме активов  составляла 52,9%, на 31 декабря отчетного года доля запасов увеличивается до 57,3%. Общая сумма запасов снижается на 7500 тыс. руб. (или на 10,2%). Снижение запасов предприятия может указывать на совершенствование технологического процесса производства продукции.

Доля НДС в общей сумме  активов организации на 31 декабря  предыдущего года составляла 6,6%, на 31 декабря отчетного года – 5%. Общая сумма НДС к концу года снизилась на 3378тыс. руб. (или на 36,9%).

Сумма денежных средств к на 31 декабря  отчетного года снижается на 8460 тыс. руб. (или на 42,9). Возможны различные причины снижения денежных средств предприятия. Это может быть и погашение кредитов, и расчеты с поставщиками и подрядчиками, и устранение задолженности перед персоналом организации, налоговыми органами и пр. В данном случае снижение денежных средств является благоприятной тенденцией.

В состав активов, характеризующих  производственный потенциал предприятия, входят основные средства и нематериальные активы. Доля производственного потенциала в общей сумме активов на 31 декабря предыдущего года составляла 10,9%, к 31 декабря отчетного года производственный потенциал снизился на 1901 тыс. руб., но при этом доля производственного потенциала возросла до 11,5% в общей сумме активов предприятия.

Активы, вложенные в основную деятельность:

• запасы;
• НДС;
• дебиторская задолженность.

На 31 декабря предыдущего года доля активов, вложенных в основную деятельность, в общей сумме активов составляла 74,7%, на 31 декабря отчетного года – 78,5%. Таким образом доля активов, вложенных в основную деятельность, увеличивается на 3,8%.

Активы, вложенные в инвестиционную деятельность:

• незавершенное строительство
• доходные вложения в материальные ценности;
• финансовые вложения.

Финансовые вложения организации  незначительны (составляют 0,1% в общей  доле активов) и остается неизменной в течении года. Таким образом можно утверждать, что компания не ведет инвестиционной деятельности (ни реальной, ни финансовой). Это существенно снижает возможности компании в развитии собственного бизнес.

Активы, вложенные в финансовую деятельность:

• денежные средства;
• отложенные налоговые активы.

Доля активов, вложенных в финансовую деятельность, в общей сумме активов  составляла 14,2%, на 31 декабря отчетного года – 9,8%. Таким образом доля активов, вложенных в финансовую деятельность, снижается на 4,4%.

Возможно компания сворачивает свою деятельность. Для более детальных выводов проведем анализ пассивов предприятия.

Таблица 2.2

Анализ состава, структуры и  динамики пассивов бухгалтерского баланса

Доля собственного капитала в общей сумме пассивов предприятия снижается на 0,7% с 32,4% до 31,7%.

Доля долгосрочных и краткосрочных обязательств в  общей сумме пассивов организации  увеличивается на 0,7% с 67,6% до 68,3%.

Изменяется  структура пассивов организации в сторону заемного капитала. Увеличивается зависимость организации от заемных источников финансирования и снижается устойчивость организации. Что является негативной тенденцией в развитии организации.

Компания  не имеет долгосрочной задолженности, к концу года погашаются краткосрочные кредиты. Доля кредиторской задолженности к 31 декабря отчетного года увеличивается на 9,2% в общей сумме пассивов организации с 58,2% до 67,4%.

Дебиторская задолженность снижается  на 12,4%, кредиторская задолженность – 4%. Темп снижения дебиторской задолженности выше темпа снижения кредиторской задолженности. В данном случае это является благоприятной тенденцией. Средства от покупателей поступают интенсивнее нежели происходит оплата по счетам организации.

Задание № 6

Рассчитать величину собственного капитала, находящегося в обороте двумя способами  используя табл. 2.3.

Таблица 2.3

Расчет собственного капитала в  обороте организации

За 2 года величина собственного капитала в обороте снижается на 49027 тыс. руб., при этом в отчетном году величина собственного капитала в обороте ниже на 6699 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом.

Снижение собственных средств  в обороте связано с общим снижением статей баланса предприятия. Также снижение собственных оборотных средств связано с тем, что темп снижения внеоборотных активов ниже темпа снижения собственного капитала. Интенсивное снижение собственных средств предприятия приводит к необходимости использования заемных средств для финансирования текущей деятельности компании. Использование заемных средств приводит к снижению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а также увеличивает зависимость компании от заемных средств и может привести к банкротству предприятия.

Задание № 7

Рассчитать показатели финансовой независимости организации и дать их уровня и динамики, используя табл. 2.4

Таблица 2.4

Расчет уровня и динамики показателей финансовой независимости

Коэффициент общей финансовой независимости удовлетворяет нормативному значению (≥ 0,5) только в предшествующем предыдущему году. Затем значение коэффициента финансовой независимости снижается сначала до 0,332, потом до 0,326. общее снижение коэффициента финансовой независимости составляет 0,214, по сравнению с предыдущим годом – 0,006. Предприятие становится все более и более зависимым от заемных источников, что ведет к снижению его платежеспособности и усиливает возможность банкротства.

Аналогичные тенденции наблюдается  с коэффициентом финансовой независимости в части оборотных активов и в части запасов. Наибольшее снижение коэффициентов наблюдается в предшествующем году. В отчетном году происходит незначительное снижение коэффициентов по сравнению с предыдущим годом.

Финансовое положение предприятия следует признать неустойчивым и зависимым.

Задание № 8

Рассчитать показатели ликвидности и дать оценку платежеспособности организации, используя табл. 2.5.

Таблица 2.5

Расчет показателей платежеспособности организации