Финансовое состояние предприятия. 3

Содержание

Введение

1. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

1.1 Методология анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

1.2 Оценка и анализ состава, структуры и динамики показателей бухгалтерского баланса

1.3. Анализ ликвидности баланса предприятия

1.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Папирус» на основании данных бухгалтерского баланса

2.1 Оценка динамики, состава и структуры статей бухгалтерского баланса

2.2 Анализ финансовой устойчивости на основе показателей бухгалтерского баланса

2.3 Анализ ликвидности предприятия

Заключение

Список использованных источников

Введение

В настоящее время все организации независимо от их вида и форм собственности ведут бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций согласно действующему законодательству и нормативным актам. Отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации. Она интегрирует информацию всех видов учета и представляется в виде таблиц, удобных для восприятия информации объектами хозяйствования. Методологически и организационно отчетность является неотъемлемым элементом всей системы бухгалтерского учета и выступает завершающим этапом учетного процесса, что обуславливает органическое единство формирующихся в ней показателей с первичной документацией и учетными регистрами. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки и эффективности деятельности предприятия, а также для экономического анализа в самой организации. Вместе с тем отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования. Важнейшее место в системе бухгалтерской отчетности предприятий и организаций принадлежит бухгалтерскому балансу. Данные бухгалтерского баланса позволяют исследовать финансовое состояние предприятия, его устойчивость, платежеспособность, эффективность хозяйственной деятельности, тенденции развития. Баланс удобен именно возможностью выявления направления дальнейших, детальных исследований, проводящихся на основе аналитического учета, а так же тем, что благодаря огромному числу способов рассмотрения способен дать информацию для наиболее достоверных и адекватных ситуации выводов.

Цель контрольной работы - исследование роли бухгалтерского баланса в анализе финансового состояния организации.

Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи: проанализировать методологию анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса; провести анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации; исследовать финансовое состояние предприятия ООО «Папирус» на основании данных бухгалтерского баланса.

Данная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников. В первой главе приведена методология анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса. Во второй главе проведен анализ финансового состояния организации на основе бухгалтерского баланса. В качестве информационной базы при написании работы были использованы данные ООО «Папирус».

1. Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

1.1 Методология анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса

Согласно действующим нормативным документам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной динамики.

Аналитический баланс, полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Аналитическим балансом охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

Общая стоимость имущества организации, равна итогу актива баланса.

Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса.

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса.

Стоимость материальных оборотных средств.

Величина собственных средств организации, равная итогу раздела актива баланса.

Величина заемных средств, равная итогу раздела пассива баланса.

Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов I пассива и I актива баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из I раздела пассива.

Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II актива, итог раздела II пассива).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств.

Следующий аналитической процедурой является вертикальный анализ — иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения. Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другого. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации.

Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

- сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации;

- ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

- постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основной организации и т.д.

Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать:

- о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- о сворачивании производственной базы;

- об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Для того чтобы сделать точные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов, необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние производственного потенциала организации, эффективность использования основных средств и нематериальных активов и др.

При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Учитывая, что удельный вес основных средств (строка 1150) может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (напр-р, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов (строка 1110) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Подробный анализ эффективности использования нематериальных активов очень важен для руководства организации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен. Для него требуется информация из формы №5 и внутренняя учетная информация.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

• наращивании производственного потенциала организации;
• стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
• нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности (о чем речь пойдет ниже), необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в  конце отчетного периода увеличилась  по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных  активов выше, чем темпы прироста  внеоборотных активов;

3) собственный капитал  организации превышает заемный, и темпы его роста выше, чем  темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  примерно одинаковые. [4, 8, 9]

1.2 Оценка и анализ состава, структуры и динамики показателей

С расширением круга пользователей учетной информации о финансово-хозяйственной деятельности организаций, целью которой является извлечение прибыли, приращение капитала и повышение конкурентоспособности, существенно возрастает интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации об их финансовом положении и деловой активности. Все субъекты рыночных отношений – собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства – заинтересованы в однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Рыночные условия хозяйствования поставили организации перед фактором открытой сферы деятельности в системе неопределенности и повышенного риска. С одной стороны, такие предприятия получили право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать хозяйственные контракты и сделки на внутреннем и внешнем рынках, что заставило их самостоятельно заниматься поиском надежных потенциальных партнеров и качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей; могут ли они отвечать по своим обязательствам; эффективно ли используют имущество; окупаются ли вложенные в активы средства; целесообразно ли расходуется чистая прибыль и др., для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, бухгалтерские и финансовые службы организации должны обладать специальными знаниями для проведения финансового анализа, умением пользоваться имеющимися методическими разработками.

В самом общем виде финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса).

Цель финансового анализа состоит в:

- Объективной оценке финансового  состояния предприятия, его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой  активности;

- Выявлений путей увеличения  собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения  использования заемных средств;

Конечные финансовые результаты деятельности организаций являются составным элементом их финансово - хозяйственной деятельности, а, следовательно, анализ финансовых процессов (финансовый анализ) – неотъемлемая часть экономического анализа деятельности коммерческих организаций со стороны внутренних и внешних пользователей финансовой информации. Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

• платежеспособности (ликвидности);

• кредитоспособности;

• финансовой устойчивости. [2, 9]

1.3 Анализ ликвидности баланса предприятия

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Таким образом, анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

А1 — наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения: А1= стр.1240 + стр.1250

А2 — быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: А2 = стр.1230

А3 — медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебит. задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие обор. активы: А3 = стр.1210 + стр.1220 + стр.1230 + стр.1260

А4 — трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы А4 = стр.1100

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные пассивы — к ним относится кредиторская задолженность: П1 = стр.1520

П2 — краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы: П2 = стр.1510 + стр.1550

П3 — долгосрочные пассивы — это долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов: П3 = стр. 1400 + стр.1530 + стр.1540

П4 — постоянные пассивы — это статьи раздела III баланса “Капитал и резервы”: П4 = стр.1300

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:   А1 ³ П1

                   А2 ³ П2

                   А3 ³ П3

                   А4 £ П4

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Помимо показателей, для анализа ликвидности используют 3 коэффициента:

·    коэффициент абсолютной ликвидности — является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

или   

где D — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, Rп — величина кредиторской задолженности и прочих пассивов, Зк — величина краткосрочных заемных средств.

·    коэффициент критической ликвидности — показывает, какую часть можно погасить текущими активами за минусом запасов. Он помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможность продавать запасы.

   или  

где D — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, Ra — величина дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, Rп — величина кредиторской задолженности и прочих пассивов, Зк — величина краткосрочных заемных средств.

Значение этого показателя рекомендуется в пределах от 0,8 до 1,0.

Величина его должна быть не ниже 0,2.

·    коэффициент текущей ликвидности — показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

   или   

где D — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, Ra — величина дебиторской задолженности и прочих оборотных активов, Z — величина запасов, Rп — величина кредиторской задолженности и прочих пассивов, Зк — величина краткосрочных заемных средств.

Рекомендуемые значения этого показателя от 1 до 2, значение более 2 нежелательно. Постоянное снижение этого коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. В общем виде уровень ликвидности предприятия определяется с помощью общего показателя платежеспособности:

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в предприятии с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается как абсолютными, так и относительными показателями.

Для анализа баланса используется следующая аналитическая таблица:

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в деньги равен сроку погашения обязательств. [1, 3, 4, 9]

1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости оборотных средств находящихся в запасах и затратах и величины источников средств для формирования запасов.

В экономическом анализе существует 2 метода оценки финансовой устойчивости: Балансовый и Коэффициентный.

Балансовый метод. Сущность балансового метода заключается в обеспечении запасов и затрат источниками их формирования, при этом имеется ввиду обеспеченность источниками как собственных средств, так и заемными средствами.

По данному методу рассчитываются 3 показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств

Собственные оборотные средства – это разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и нематериальных активов (итог 4 раздела – итог 1 раздела).

Ес = Ис – F, где Ис – источники собственных средств, F – внеоборотные активы.

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (сумма итогов 4 и 5 разделов – итог 1 раздела)

ЕТ = (Ис + КТ) – F, где ЕТ – собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты, КТ – долгосрочные кредиты.

3. Общая величина всех источников средств для формирования запасов и затрат

Еå = (Ис + КТ + Кt) – F, где Кt – краткосрочные кредиты.

К этим 3-м показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

±Ес = Ес – Z, где Z – запасы и затраты.

2. Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных средств

±ЕТ = ЕТ – Z = (Ес + КТ) – Z

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат ±Еå = Еå - Z = (Ес + КТ + Кt) – Z

Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На основании исчисления этих показателей определяют тип финансовой ситуации. Всего 4 типа:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Задается следующими условиями:

       ±Ес ³ 0

±ЕТ ³ 0

±Еå ³ 0

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятия

±Ес £ 0

±ЕТ ³ 0

±Еå ³ 0

3. Неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств

±Ес < 0

±ЕТ < 0