Финансовое состояние предприятия и пути его решения

                                                         Введение 

     Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция  как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     Практически все пользователи финансовых отчетов  используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

     Собственники  анализируют отчеты для повышения  доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитической обоснованности принимаемых решений.

     В связи с этим, актуальность темы данной курсовой работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, и по результатам анализа искать пути улучшения финансового состояния.

     Объектом  исследования является ООО «Ремсервис».

     Предмет исследования настоящей работы –  финансовое состояние ООО «Ремсервис».

     Цель  данной работы состоит в изучении финансового состояния предприятия  и путей его улучшения.

     Поставленная  цель определяет следующие задачи исследования:

     1. Изучить теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия: сущность, содержание и значение анализа финансового состояния предприятия в современных условиях, методов, цели и функций финансового анализа.

     2.  Анализ финансового состояния ООО «Ремсервис» и пути его улучшения: характеристика предприятия и основные технико-экономические показатели его работы, горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ бухгалтерского баланса, анализ ликвидности бухгалтерского баланса, коэффициентный анализ финансового состояния предприятия, горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ отчета о прибылях и убытках, коэффициентный анализ рентабельности предприятия, факторный анализ прибыли.

     Теоретико-методологическую базу исследования составили три группы источников. К первой отнесены авторские издания по исследуемой проблематике. Ко второй отнесены учебная литература (учебники и учебные пособия, справочная и энциклопедическая литература). И к третьей отнесены научные статьи в периодических журналах по исследуемой проблематике.

     Структура курсовой работы состоит из введения, глав основной части, заключения, списка литературы и приложений. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия 

     1.1 Сущность, содержание и значение анализа финансового состояния предприятия в современных условиях 

     Выдвижение  на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов является характерной  тенденцией для всех стран.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность организации финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.1

     Профессиональное  управление финансами требует глубокого  анализа, позволяющего более точно  оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследования. В связи с этим возрастает роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

     Анализ – весьма емкое понятие, лежащее в основе всей практической и научной деятельности человека.

     С научной точки зрения анализ есть выделение сущности процесса или  явления путем определения и  последующего изучения всех его сторон и составляющих частей, обнаружения основы, связывающей все части в единое целое, и построение на этой основе закономерностей его развития. Анализ – процедура мысленного или реального расчленения объекта на части. По результатам анализа делаются выводы о внутренней структуре анализируемого предмета или явления и наилучших способах обращения с ним или его использования.

     Анализ  финансового состояния предприятия  является основой принятия решений  на уровне субъектов хозяйствования.

     Содержанием финансового анализа является изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

     Анализ  представляет собой комплексное  исследование действия внешних и  внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия  и указывает возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

     Одним из важных понятий в анализе финансового  состояния предприятия является понятие экономического потенциала организации и его изменения с течением времени. Под экономическим потенциалом будем понимать способность предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся у него материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Для описания экономического потенциала основываются на бухгалтерской отчетности. В этом случае выделяются две стороны экономического потенциала: имущественное положение организации и финансовое положение. Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается организация для достижения своей цели. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, главными из которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Подробная характеристика имущественного положения в динамике приводится в активе баланса (форма № 1), а также в сопутствующих отчетных формах. Имущественное положение в данном случае представляет собой денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.2

     Финансовое  положение также определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках (форма № 2) и описывается  некоторыми активными и пассивными статьями баланса, а также соотношением между ними. Характеристика финансового положения может быть выполнена с позиции как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности организации, во втором случае – о ее финансовой устойчивости.

     Обе стороны экономического потенциала организации взаимосвязаны –  нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут  привести к ухудшению финансового  положения, и наоборот. Так, изношенность оборудования, несвоевременная его  замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы. Неоправданное омертвление средств в производственных запасах или дебиторской задолженности может сказаться на своевременности текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств – привести к необходимости сократить имущество организации для расчетов с кредиторами.

     Высокая доля собственных средств (раздел III баланса «Капитал и резервы») обычно рассматривается как позитивная характеристика финансового положения  организации. Но здесь нет жестких количественных критериев. Устойчиво высокая доля собственных средств может, в частности, являться следствием нежелания или неумения использовать банковские кредиты.

     Основываясь на вышеизложенной оценке экономического потенциала предприятия, можно выделить направления анализа и отобрать конкретные показатели для количественной оценки. В этом случае обеспечиваются логическая взаимосвязь этих показателей и полнота анализа.3 

     1.2 Методы, цель и функции финансового анализа 

     Методом финансового анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть финансовых процессов и явлений.

     Характерными  особенностями метода финансового  анализа являются:

     - использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансовую деятельность организации;

     - изучение причин изменения этих показателей;

     - выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

     Все аналитические методы сгруппированы  в две группы: качественные (логические) и количественные (формализованные). К качественным методам относятся: метод сравнения, метод построения систем аналитических таблиц, метод построения систем аналитических показателей, метод экспертных оценок, метод сценариев, психологические и морфологические методы и т.п.

       Количественные методы – это приемы, использующие математику. Их можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

     К часто используемым методам финансового  анализа относятся: метод абсолютных, относительных и средних величин, метод сравнения, вертикальный анализ, горизонтальный анализ, трендовый анализ, факторный анализ, анализ с помощью финансовых коэффициентов, метод экспертных оценок.

     Абсолютные  показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, денежную.

     Относительные показатели представляют отношение  абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя.

     Средняя величина является специальным статистическим показателем, используемым для обобщения  данных.4

     Метод сравнения – логический метод  анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше».

     Вертикальный  анализ – представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет  увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. выделяют две основные черты вертикального  анализа:

     - переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

     - относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

     Горизонтальный  анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами  роста (снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных статей и прогнозировать их значения.

     Трендовый анализ – часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового  прогнозирования. Тренд – это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи: изучить структуру временного ряда, включающую тренд – закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания; изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами; построить математическую модель временного ряда.

     Анализ  тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда.

     Каждый  результативный показатель зависит  от различных факторов. Под факторным  анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения  воздействия факторов на величину результативных показателей. Различают следующие типы факторного анализа: функциональный и вероятностный, прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный), одноступенчатый и многоступенчатый, статический и динамический, пространственный и временной, ретроспективный и перспективный.

     Основными этапами факторного анализа являются:

     - отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели.

     - классификация и систематизация их с целью обеспечения возможностей системного подхода.

     - определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.

     - моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами.

     - расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

     - работа с факторной моделью.

     Создать факторную систему – значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

     Финансовые  коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

     Для расчета финансовых коэффициентов  финансовые отчеты приводятся в аналитическую  форму.

     Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы: ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность, эффективность использования активов.

     Преимущества метода коэффициентов:

     - возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

     - простота и оперативность расчета;

     - возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;

     - возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;

     - устранение искажающего влияния инфляции.

     Экспертные  методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться  на физические явления или они очень сложны.5

     Целью финансового анализа является получение  наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния  предприятия. Цель анализа достигается  в результате решения определенного  набора задач.

     Финансовый  анализ выполняет следующие функции:

     - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей экономических явлений в конкретных условиях предприятия;

     - научное обоснование текущих и перспективных планов;

     - контроль выполнения планов, управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;

     - поиск резервов повышения эффективности производства;

     - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг;

     - разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.6

 

      2 Анализ финансового  состояния ООО  «Ремсервис» и пути его улучшения 

     2.1 Характеристика предприятия  и основные технико-экономические показатели его работы 

     Основным  предметом деятельности ООО «Ремсервис» являются:

  • ремонт оборудования, металлоконструкций, трубопроводов производств и цехов;
  • монтаж оборудования, металлоконструкций, трубопроводов на производствах и в цехах;
  • изготовление, ремонт и монтаж вентиляционных систем и систем кондиционирования воздуха;
  • изготовление запасных частей для оборудования.

     Общество  осуществляет также любые другие виды деятельности, не запрещенные  законодательством.

     Имущество организации составляют основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе. Прибыль общества за вычетом сумм по обязательным платежам в бюджет распределяется участниками общества. Общество вправе раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между его участниками. Решение об определении части прибыли, принимается общим собранием участников общества.

     Организационная структура ООО «Ремсервис» состоит  из нескольких логических групп. Высшее административное руководство организацией осуществляет директор. Непосредственно ему подчиняются:

  • заместитель директора - отвечает за организацию, контроль и координацию основной производственной деятельности. В его подчинении находятся начальники участков;
  • главный инженер - занимается организацией вспомогательной деятельности, системы качества и безопасной организацией работ. Ему подчиняются:
  • инженер по охране труда;
  • механик;
  • инженер по сварке;
  • инженер по компьютерной сети;
  • контролирующий мастер;
  • главный бухгалтер - наделен контрольно-отчетными и согласительными полномочиями в области организации системы бухгалтерского учета и анализа. В его подчинении находятся:
  • бухгалтер по заработной плате;
  • бухгалтер по налогам;
  • кассир;
  • начальник планово-экономического отдела - отвечает за организацию систем планирования деятельности, экономического учета и анализа, нормирования труда. Данный отдел составляют группа по организации и планированию труда, экономист и диспетчер;
  • начальник отдела кадров;
  • секретарь;
  • заведующий складом.7
 

     2.2 Горизонтальный, вертикальный и трендовый анализ бухгалтерского баланса 

     Бухгалтерский баланс ООО «Ремсервис» за 2008-2009 гг. представлен в Таблице А.1. Приложения А, бухгалтерский баланс ООО «Ремсервис» за 2009-2010 гг. представлен в Таблице Б.1. Приложения Б, отчет о прибыли и убытках 2008-2009гг. в Таблице В.1. Приложения В, отчет о прибыли и убытках 2009-2010гг. в Таблице Г.1. Приложения Г, отчет об изменениях капитала за 2009г. – в Таблице Д.1. в Приложении Д.

     Для анализа бухгалтерского баланса  необходимо представить его в виде агрегированного сравнительного баланса, который включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (Таблица Е.1, Е.2 Приложения Е). Читая бухгалтерский баланс ООО «Ремсервис», можно отметить, что предприятие по размеру является небольшим (уставный капитал – 20 000 руб.). Его активы представлены основными средствами, производственными запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами на расчетном счете.

     В составе оборотных средств наибольшая часть приходится на дебиторскую задолженность, возросшую к концу 2008 года и немного снизившуюся к концу 2009 года.

     Предприятие в 2008 году имело незначительный объем производственных запасов, но за 2009 год увеличило его более чем в 2,5 раза.

     Источниками средств данного предприятия является уставный капитал, резервный капитал, краткосрочная кредиторская задолженность, по которой наблюдается увеличение к концу года.

     Вертикальный  анализ баланса за 2008 год.

     Внеоборотные  активы на начало года составляли 10,6% всех средств, к концу года их удельный вес уменьшился на 1,3%. Оборотные средства на начало года составляли 88,9% всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженностью (81%), к концу года произошло небольшое увеличение на 0,2%.

     Уставный  и добавочный капитал занимал  в источниках средств предприятия 33,7% на начало года и 37,5% - на конец года. Заемный капитал представлен  долгосрочными обязательствами, которые  на начало года составили 0%, а к концу  года увеличились и составили  0,2%; краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конец составляла соответственно 66,3% и 59,5%; прочими обязательствами – 0% и 2,8%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 4 %.

     Вертикальный  анализ баланса за 2009 год.

     Внеоборотные активы на начало года составляли 9,4% всех средств, к концу года их удельный вес увеличился на 6,3%. Оборотные средства на начало года составляли 90,6% всех средств, преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженностью (81,2%), которая к концу года уменьшилась на 11%, а доля оборотных средств за год снизилась на 6,3%.

     Уставный  и добавочный капитал занимал  в источниках средств предприятия 37,4% на начало года и 42,1% - на конец года. Заемный капитал представлен  долгосрочными обязательствами, которые на начало года составили 0,2%, а к концу года составили 0,19%; краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и на конец составляла соответственно 59,5% и 57,6%; прочими обязательствами – 2,8% и 0%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 4,7 %.

     Горизонтальный (трендовый) анализ.

     За 2008 год активы организации возросли на 4 409 тыс. руб. или на 33,8%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 196 тыс. руб. или на 13,6% и прироста оборотных активов – на 4 213 тыс. руб. или на 36,4%. При этом материальные средства увеличились на 227 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность – на 3 607 тыс. руб., а денежные средства – на 379 тыс. руб.

     Доля  оборотных средств в составе  совокупных активов составляет почти 90% и в течение года произошло их увеличение на 1,6%.

     Уставный  капитал занимал в источниках средств предприятия 0,15% - на начало года и 0,11% - на конец года. Произошло  небольшое увеличение резервного капитала на 2 тыс. руб. или на 0,01%.

     Долгосрочные  обязательства в течение года увеличились и составляют 36 тыс. руб. в виде отложенных налоговых  обязательств.

     Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало года составляла 66,3%, а на конец 59,5%.

     За 2009 год по отношению к 2008 году активы организации возросли на 2 624 тыс. руб. или на 15,04%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов – на 1 506 тыс. руб. или на 91,9% и прироста оборотных активов – на 1 118 тыс. руб. или на 7,1%. При этом материальные средства увеличились на 1 455 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность снизилась на 81 тыс. руб., а денежные средства снизились на 256 тыс. руб.

     В течение года произошло уменьшение оборотных средств на 6,3%.

     В течение года изменений в резервном капитале не было.

     Долгосрочные  обязательства в течение года увеличились и составляют 38 тыс. руб. в виде отложенных налоговых  обязательств.

     Краткосрочные обязательства представлены кредиторской задолженностью, которая на начало года составляла 59,5%, а на конец 57,6%. В целом краткосрочные обязательства уменьшились на 1,9 %.8

     Данные горизонтального анализа за 2 года представим в виде таблицы Е.3 Приложения Е.

     В целом за два года прослеживается следующая тенденция:

  • темпы роста активов увеличились в полтора раза;
  • происходит увеличение объема внеоборотных активов, более чем в 2 раза;
  • прирост оборотных активов увеличился почти в 1,5 раза, в том числе за счет увеличения:
  • запасов и НДС по приобретенным ценностям, более чем в 2,5 раза;
  • дебиторской задолженности в 1,3 раза;
  • денежных средств более чем в 3,5 раза, хотя по сравнению с 2008 годом произошло их снижение;
  • почти в 2 раза увеличился капитал организации за счет увеличения нераспределенной прибыли;
  • наблюдается увеличение краткосрочной кредиторской задолженности в 1,3 раза.