Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Финансовое состояние предприятия, методы его оценки

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ, МОЛОДЕЖИ

И СПОРТА УКРАИНЫ

ТАВРИЧЕСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

имени В.И. ВЕРНАДСКОГО

Факультет управления

Кафедра менеджмента предпринимательской деятельности

Курсовая работа

на тему: «Финансовое состояние предприятия, методы его оценки»

Специальность: менеджмент организаций

Выполнила:

Студентка …… курса заочного отделения

Ф.И.О.

Научный руководитель:

Симферополь, 2012

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ, МОЛОДЕЖИ

И СПОРТА УКРАИНЫ

ТАВРИЧЕСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

имени В.И. ВЕРНАДСКОГО

Факультет управления

Кафедра менеджмента предпринимательской деятельности

ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

Студентка………курса…………………………………….…….факультета

Фамилия, имя, отчество…………………………………………………….

Тема курсовой работы………………………………………………………

………………………………………………………………………………..

Тема утверждена на заседании кафедры от………………протокол №….

Дата сдачи на рецензию…………………

Исходные данные…………………………………………………………….

…………………………………………………………………………………

График выполнения работы………………………………………………….

№п/п

Наименование разделов (глав)

курсовой работы

Дата окончания

Методические указания к теме работы…………………………………….

Научный руководитель работы …………………………………………….

Дата выдачи задания…………………..

Задание к исполнению принял………………………………………………

АННОТАЦИЯ

Ф.И.О. Финансовое состояние предприятия, методы его оценки. Курсовая работа. Таврический национальный университет имени В.И.Вернадского, 2012. – 43 с., 13 библиологических источников, 9 рисунков, 7 таблиц, 4 приложения.

Ключевые слова: финансовое состояние предприятия, показатели ликвидности, платежеспособности, деловой активности, кредитоспособности, рентабельности.

В работе были определены сущность, направления и задачи финансового состояния предприятия, дана характеристика приемов и методов его оценки, а также характеристика основных показателей финансового.

В работе содержаться характеристика предприятия сферы услуг «Крым-Каскад», дана его финансово-экономическая оценка и предложения по улучшению финансового состояния на предприятии.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………..…………………………………	5
РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………	7
1.1. Сущность, направления и задачи финансового состояния предприятия………………………………………………………………….	7
1.2. Характеристика приемов и методов оценки финансового состояния предприятия………………………………………………………………….	11
1.3. Характеристика основных показателей финансового состояния предприятия……………………………………………………………….....	16
РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «КРЫМ-КАСКАД»……………………………………..	23
2.1. Характеристика предприятия «Крым-Каскад»……………………….	23
2.2. Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия………………………………………………………………….	27
2.3. Основные пути улучшения финансового состояния предприятия….	31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………	33
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………	35
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………	37

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое состояние является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия.

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Оценка финансового состояния предприятия – операция неоднозначная. Вместе с тем достоверная и объективная оценка финансового состояния предприятия нужна для принятия эффективных управленческих решений.

В нынешней, сложной экономической ситуации экономический анализ позволяет оценить не только свое положение на рынке, но и финансовое состояние конкурентов и партнеров, то позволяет не совершать многих ошибок при принятии различных управленческих решений.

Цель исследования: на основе проведения анализа финансового состояния предприятия разработать меры по его улучшению.

Предметом рассмотрения представленной курсовой работы являются методы анализа финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере данного предприятия.

Объектом исследования является деятельность туристического предприятия «Крым-Каскад».

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

– изучить теоретические основы анализа финансового состояния;

– рассмотреть и дать характеристику приемам и методам оценки финансового состояния предприятия;

– изучить основные показатели финансового состояния предприятия;

– дать характеристику предприятия «Крым-Каскад»;

– проанализировать основные показатели финансовой деятельности предприятия;

– определить основные пути улучшения финансового состояния предприятия.

В качестве методологической основы исследования были использованы следующие методы: анализ и синтез, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов.

Для проведения анализа финансового состояния использовались данные бухгалтерской отчетности, а именно: бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах предприятия (форма №2) за 2010-2011 гг.

Курсовая работа состоит из введения, двух разделов, заключения и списка использованной литературы.

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО СОсТОЯНиЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность, направления и задачи финансового состояния предприятия

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.

Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия.

Качество принимаемых решений целиком зависит от качества их аналитической обоснованности. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в положенные сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам (рис. 1.1):

Рис. 1.1. Преимущества анализа финансового состояния

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе. Эти основополагающие положения не всегда бывают выдержаны в научных исследованиях экономистов, анализирующих сущность и задачи финансового анализа.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров.

Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы. Данная характеристика отражает результаты производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления.

Поэтому руководители предприятий совместно с экономистами, финансистами, бухгалтерами, аудиторами должны вводить на предприятиях систему комплексного анализа финансового состояния как важнейшего элемента антикризисного управления, отслеживать параметры и определять тенденции развития, разрабатывать укрупненный прогноз.

Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [1].

Главной целью анализа финансового состояния предприятия является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для принятия управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, купли-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств). В научной литературе выделяют следующие группы задач, необходимость решения которых обусловлена целью оценки финансового состояния предприятия (рис. 1.2):

Рис. 1.2. Задачи, обусловленные целями анализа финансового состояния предприятия

В обобщенном виде оценка финансового состояния включает следующие этапы:

– сбор необходимой информации;

– оценка достоверности информации (как правило, с использованием информации независимого аудитора);

– обработка информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности);

– расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ);

– расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ);

– оценка текущей и перспективной ликвидности баланса;

– расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточными финансовыми показателями: финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности;

– сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с общепризнанными и среднеотраслевыми нормативами и анализ изменений финансовых коэффициентов для выявления тенденций или ухудшения хозяйственной деятельности;

– оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг;

– подготовка заключения о финансовом состоянии предприятия на основе результатов финансового анализа [2, с. 7-9].

1.2. Характеристика приемов и методов оценки финансового состояния предприятия

Для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия используются определенные подходы, методы и инструменты. При этом каждый из них обладает соответствующими информационными, визуальными, обобщающими ил аналитическими возможностями. Традиционная практика анализа финансового состояния предприятия выделяет определенные приемы и методы его осуществления.

На рисунке 1.3 выделено шесть основных приемов анализа:

Рис. 1.3. Приемы финансового анализа

Горизонтальный (часовой) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующим показателем за предыдущий период [3, c. 334]. Применяется для оценки развития явлений и процессов, которые характеризуют деятельности предприятия во времени (динамики). В процессе финансовый анализ можно использовать построение одномерных и многомерных рядов динамики. В процессе анализа показателей по рядам динамики вычисляются и используются следующие характеристики величин: абсолютный прирост, темп роста, темп прироста и абсолютное значение одного процента прироста.

Вертикальный (структурный) анализ – дает возможность определить структуру итоговых показателей с оценкой воздействия каждой позиции на результат в целом. Структурный анализ используется для всех показателей, которые имеют аддитивные модели расчета (активы, собственный капитал, обязательства, затраты, доходы и финансовые результаты) [4, с. 40-41].

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующим показателями по нескольким предыдущим периодам и определение тренда – основной тенденции динамики показателей, очищенной от воздействия индивидуальных особенностей отдельных периодов [3, c. 334].

В качестве инструментария для анализа финансового состояния широко используются различного рода коэффициенты. Это относительные показатели, которые выражают отношения одних абсолютных величин к другим. Финансовые коэффициенты применяются не только для оценки состояния отдельных финансовых показателей, но и для выявления их динамики, тенденций, сравнения с нормативными значениями.

Наиболее простым является метод сравнения, когда финансовые показатели отчетного периода сопоставляются либо с плановыми, или же с соответствующими данными за предыдущее время (базисными) [5, с.74].

Факторный анализ – определение воздействия отдельных факторов на результирующий показатель детерминированных или стохастических приемов исследования.

Метод финансового анализа – это комплекс научно- методических инструментов и принципов исследования финансового состояния предприятия.

В экономической теории и практике существуют различные классификации методов экономического анализа и финансового анализа в частности. Так можно выделить формализованные и неформализованные методы (рис. 1.4).

В процессе финансового анализа широко используются и традиционные методы экономической статистики (средних и относительных величин, группировки, графический, индексный), а также математически-статистические методы (корреляционный анализ, дисперсный анализ метод главных компонентов) [3, c. 335].

Рис. 1.4. Методы финансового анализа

Также нужно отметь такой метод, как использование трансформационных инструментов, которые направлены на превращение отчетности в более удобную для восприятия форму (агрегирование статей, трансформация в формы отчетности в соответствии международным стандартам и т.д.). Они не несут аналитической функции и прямо не ведут к каким-либо выводам и предложениям. Приемы трансформации отчетности, которые используют официальные индексы инфляции, иностранные валюты и оценки экспертов, призваны, в первую очередь, обеспечить сравнение данных разных отчетных документов [4, с.38].

Использование видов, приемов и методов анализа для конкретных целей определения финансового состояния в совокупности создает методологию и методику анализа. Финансовый анализ осуществляется с помощью разных моделей, которые дает возможность структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями (рис. 1.5) [3, c.335-336]:

Рис. 1.5. Модели финансового анализа

Источниками информации для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия является официальная финансовая отчетность, утвержденная приказом Министерства финансов Украины №87 от 31.03.1999 г., в связи с переходом к новым стандартам бухгалтерского учета. Она включает следующие основные документы:

1. Баланс (стандарт №2, форма 1).

2. Отчет о финансовых результатах (стандарт №3, форма 2).

3. Отчет о движении денежных средств (стандарт №4, форма 3).

4. Отчет о собственном капитале (стандарт №5, форма 4).

Основной целью финансовой отчетности является предоставление ее пользователям полной, правдивой и непредвзятой информации о состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия. Информация, которая отражается в финансовых отчетах, должна быть доходчива и рассчитана на однозначное толкование. Ее уместность, доходчивость и достоверность должны способствовать правильному принятию решений юридическими и физическими лицами по тому или оному вопросу финансовой деятельности предприятия [6, c.89].

1.3. Характеристика основных показателей финансового состояния предприятия

Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесия между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платёжеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отрасли [7].

Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, состоит из пяти основных блоков параметров (рис. 1.6).

Рис. 1.6. Показатели, характеризующие финансовое состояние

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы (рис. 1.7):

Рис. 1.7. Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности предприятия [9].

Для оценки ликвидности в краткосрочной и долгосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели (табл. 1.1):

Таблица 1.1

Оценка ликвидности в краткосрочной и долгосрочной перспективе [7]

Наименование показателя	Определение	Формула расчета	Норматив
Общий показатель ликвидности	Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом		>1
Коэффициент абсолютной ликвидности	Является наиболее жёстким критерием ликвидности организации. Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств		0,2 - 0,35
Коэффициент быстрой ликвидности	Показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами		0,6-0,8

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования. Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность [10, с.243-245].

Анализ деловой активности

Анализ деловой активности (оборачиваемости) позволяет проанализировать эффективность основной деятельности предприятия, характеризуемую скорость обращения финансовых ресурсов в течении отчетного года. Данный вид анализа осуществляется путем расчета следующих показателей: оборачиваемости запасов, оборачиваемости кредиторской задолженности, оборачиваемости собственного капитала, оборачиваемости мобильных активов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Прибыль – это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разность между полученными совокупным доходом и совершенными совокупными затратами процессе этой деятельности. Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематический недостаток прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности и рискованности бизнеса, что является одной из внутренних причин банкротства [8, c.159].

Рис. 1.8. Распределение прибыли

Как видно из рисунка 1.8 прибыль разделяется на экономическую и бухгалтерскую.

Частью бухгалтерской прибыли является нормальная прибыль, которая приходится на затраты предпринимательского ресурса, а экономическая прибыль разделяется на ренту, процентные отчисления на вложенный в производство капитал и чистую прибыль.

После вычитания из прибыли налоговых отчислений в бюджет страны, а также отчислений в благотворительные и иные фонды, после расчета с кредиторами, вкладчиками (инвесторами), а также арендодателями (владельцами земельных ресурсов, зданий, сооружений и т.д.), остается величина так называемой чистой прибыли.

Чистая прибыль распределяется на нужды фирмы: обучение персонала, охрана окружающей среды, накопление капитала для реализации будущих нужд, отчисления во внутренние социальные фонды. Кроме этого, в состав чистой прибыли входит величина дохода собственников фирмы [12].

Для повышения эффективности работы предприятий первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг), роста прибыли.

Эффективность формирования и использование прибыли предприятия можно охарактеризоваться помощью следующих коэффициентов:

Коэффициент К_1,который характеризует рентабельность текущих издержек, т.е. сколько прибыли приходится на 1 грн. затрат:

(1.1)

Коэффициент доходности авансовых вложений К₂, который характеризует сколько прибыли приходится на 1 гривну, вложенные в основные средства предприятия:

(1.2)

Коэффициент валовой прибыли К₃, который показывает, эффективно ли используется материальные ресурсы и рабочая сила в процессе осуществления производственно0коммерческой деятельности:

(1.3)

Коэффициент К₄ операционной прибыли, который характеризует прибыль от операционной деятельности на каждую гривну выручки:

(1.4)

Коэффициент окупаемости собственного капитала К₆, определяет прибыльность и доходность предприятия, к который вложено некоторый собственный капитал [13, c. 324-326]:

(1.5)

Рентабельность

Понятие рентабельности означает прибыльность или доходность производства и реализации всей продукции (работ, услуг) или отдельных ее видов; доходность предприятий, учреждений, организаций как субъектов хозяйственной деятельности; прибыльность разных отраслей экономики.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. показатели рентабельности продукции;