Финансовое состояние предприятия на примере ООО «ДИМАРТ»

Введение

В настоящее  время резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: наличия, размещения и использования  денежных средств.

Результаты  такого  анализа  нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и  налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия  именно с точки зрения собственников  предприятия, т.е. для внутреннего  использования и оперативного управления финансами.

Тема  «анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия» очень актуальна  на сегодняшний день. Многие предприятия  в нашей  стране  находятся  на грани банкротства, причиной этого  мог явиться несвоевременный  или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить  тщательный анализ финансового состояния  предприятия в целом.

Цель  данной курсовой работы: исследовать  финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности предприятия.

Объектом  исследования является  ООО «ДИМАРТ».

Предмет  -  анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Для решения  вышеперечисленных задач были использованы  бухгалтерские отчетности за 31.12.2009-31.12.2011 гг.:

• бухгалтерский баланс;
• отчет о финансовых результатах;
• пояснения к бухгалтерской отчетности.

Методологической  и теоретической основой для  выполнения курсовой работы послужили  законодательные и нормативные  акты, а также труды отечественных  экономистов.

1 Анализ валюты и структуры  баланса

Анализ  баланса начинают с анализа его  структуры.

Анализируя  баланс,  мы сравнили итог раздела  «Капитал и резервы», в котором  отражены  собственные источники  средств предприятия, с итогом раздела «Внеоборотные активы» и выяснили, что:

на 31 декабря 2009: КР – ВА = 49264- 237368< 188104

на 31 декабря 2010: КР – ВА = 49264- 237368< 188104

на 31 декабря 2011: КР – ВА = 56241- 266561 < 210320,

то есть собственных источников  для формирования внеоборотных  активов у предприятия нет, на формирование оборотных активов собственных средств нет.

Из бухгалтерского баланса следует, что на 31 декабря 2011 г. в активах ООО "ДИМАРТ" доля внеоборотных активов составляет 24,17%, а оборотных – 75,83 За рассматриваемый период (с 31 декабря 2009 г. по 31 декабря 2011 г.) наблюдалось  67393 тыс. руб. – повышение стоимости активов на 67393 тыс. руб..

Общий прирост  величины активов ООО "ДИМАРТ" связан, главным образом, с ростом величины следующих активов (ниже указана  сумма изменения и процентный вклад данного изменения в  общий прирост активов):

• основные средства – 67429  тыс. руб. (16,59%)
• запасы  – 389982 тыс. руб. (54,73%)
• денежные средства – 30520тыс руб. (47,14%)
• дебиторская задолженность– 124966 тыс. руб. (48,84%)

В источниках финансирования (пассиве  баланса) наблюдается по следующим  показателям (в скобках указан процентный вклад в общее изменение капитала и обязательств):

• нераспределенная прибыль  – 8893  тыс. руб. (18,98%)
• долгосрочные обязательства  – 35669 тыс. руб. (30,48%)
• краткосрочные обязательства  –  57185 тыс. руб. (37,51%)

Таблица 1 - Анализ валюты и  структуры баланса

Наблюдается общий рост валюты баланса. Темп прироста оборотных активов выше, чем темп прироста внеоборотных активов.  Собственный капитал организации увеличился за счет увеличения нераспределенной прибыли. Дебиторская и кредиторская задолженность выросли.

Согласно  расчетам к концу анализируемого года происходят изменения в имуществе  предприятия.

Увеличение стоимости имущества ( по итогу баланса активов на 31 декабря 2011 года) говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота. Общая величина валюты баланса увеличилась на 41,93 %.Это изменение связано с увеличением стоимости оборотных активов на 53,14%.

Темп  роста внеоборотных активов увеличился за счет роста стоимости основных средств.

Произошедшие  изменения можно расценивать  как положительные. Основной причиной роста валюты баланса является рост объемов производства, об этом свидетельствует  рост показателя «Выручки» (форма 0710002), которая  с отметки в 1798206 т. р. за январь-декабрь 2010 года увеличилась до уровня в 2114847 т. р. за январь-декабрь 2011.

Во  всех случаях  при  анализе валюты баланса необходимо нейтрализовать влияние инфляционного  фактора, для этого выполняют  построение условного баланса по пассиву на конец года.

Построение условного  баланса начинают с анализа раздела  «Капитал и резервы». 

Раздел  «Долгосрочные пассивы» не подвержен  влиянию инфляции и поэтому его  итог не нуждается в корректировке.

 «Краткосрочные  пассивы» всегда подвержены инфляции. Итог этого раздела  на  конец  периода делим на индекс инфляции  за анализируемый период. Официальный  уровень  инфляции  в  России  за  2011 год по данным Росстата  составил 6,1%-2011г., 8,787% - 2010г., 8,80% - 2009 г..

Таблица 2 - Построение условного баланса, тыс. руб.

Таким образом, валюта на 31.12.2011г. равна 1139835 тыс.руб., изменения за период 31.12.2009-31.12.2011г. составляет 593261,18 (43,02%).

2 Общий анализ источников средств предприятия

Анализ  источников средств предприятия проведем в таблице 3 по варианту 1 и 2, так как у предприятия в балансе отражаются  доходы будущих периодов; оценочные обязательства; прочие краткосрочные пассивы

Таблица 3 - Анализ источников средств предприятия

Делая вывод  по источникам средств предприятия, следует отметить, что валюта баланса  выросла  с  580209 т. р. на 31.12.2009г.  до уровня в 1196621 т. р. на 31.12.2011г..

Таким образом, средний темп прироста составил 41,93%.

Рассмотрев  произошедшие изменения, останавливаясь на каждом из них более подробно, мы видим, что:

• Доля собственных источников в структуре пассива с 6,61% на 31.12.2009г снизилась  до уровня  5,08 % на 31.12.2011г., что является отрицательным  результатом в деятельности хозяйствующего субъекта.  При этом средний темп роста собственных источников составляет 109,16%.
• Доля заемных источников в структуре пассива с 93,39% увеличилась  до 94,42 %, что также является отрицательным  результатом в деятельности предприятия. Средний темп роста  заемных источников составил 144,30%, который на 35,14% выше темпа роста собственного капитала.

По второму  варианту с учетом доходов будущих  периодов и оценочных обязательств, ситуация не изменилась. Доля собственных  источников снижается, а доля заемных  источников увеличивается.

3 Анализ собственных источников

Таблица 4 - Анализ собственных источников

Анализируя  собственные  источники, можем сделать  следующие выводы:

1) В целом,  по разделу, величина собственных  источников с  47348 т. р. на 31.12.2009 г.  увеличилась до уровня 56241 т. р. на конец года – изменение расценивается положительно. Средний темп роста составил 109,16%;

2) Нераспределённая  прибыль  с  46848 т. р. на 31.12.2009г. увеличилась до 55741 т.р. на 31.12.2011г. – такое изменение следует расценивать как положительное, так как нераспределённая прибыль используется на:

• пополнение резервного капитала;
• увеличение уставного капитала;
• создание фондов потребления и накопления;
• выплату доходов участникам организации.

По своей  структуре нераспределенная прибыль  изменилась с 98,97% до 99,06%. Средний темп роста нераспределенной прибыли составил 109,25%.

4 Анализ заемных источников

Таблица 5 - Анализ заемных источников

Общая сумма  заемных источников увеличилась  на 571850 т.р. с 31.12.2009 по 31.12.2011г. средний темп роста составил 151,05%.

Общая  сумма кредиторской задолженности  за отчётный период увеличена  с  298477 т. р. на 31.12.2009г. до 563307 т. р. на 31.12.2011г., средний темп роста составил 135,86%.

Сравнивая темп роста кредиторской задолженности  с темпом роста выручки, который  составил 117,61%, мы видим:

Следовательно, более высокий  темп роста кредиторской задолженности не обоснован.

Анализируя  структуру заемных источников, мы наблюдаем повышение  доли платных, которые  с  98,16  %  до 98,72%. Но это не свидетельствует об улучшении структуры кредиторской задолженности, так как доля платных источников  значительно превышает долю условно бесплатных источников.

Классифицируя заемные средства по степени платности, следует отметить,  что уровень  условно бесплатных заемных средств  снизился  с 1,84% до 1,28%, в том числе по расчетам с персоналом по оплате труда с 1,84% до 1,28%.  А это является свидетельством улучшением структуры заемных источников.

Данный  анализ может быть конкретизирован  путем расчёта временного лага на начало и конец периода:

В результате расчета мы получили временной лаг  – это задолженность по заработной плате в месяцах на конец 2010 год и конец 2011 года. Наблюдая за произошедшими изменениями, мы видим, что на конец года лаг по заработной плате незначительно увеличился, что, является отрицательным результатом.

Рассматривая  произошедшие изменения, более подробно можем выделить следующее.

Краткосрочные  кредиты и займы изменились и  составляют на 31.12.2011 года 307339 т.р., темп прироста 80,70%.

Расчеты с поставщиками и подрядчиками  с 2989305   т. р. на 31.12.2009 года  увеличились до 553017 т. р. на 31.12.2011 года. Изменения произошли и по структуре: с 64,09 % на 31.12.2009 года  задолженность перед другими предприятиями уменьшилась  до 58,02% на 31.12.2011 года.  Задолженность перед другими предприятиями – характеризует хозяйственную деятельность предприятия, поэтому произошедший  снижение доли этой задолженности может свидетельствовать, при росте объемов производства, о проблемах с оплатой счетов поставщиков.

В заключение общего анализа заемных источников, рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности:

Экономический смысл показателя оборачиваемости  кредиторской задолженности заключается  в том, что он показывает, сколько  выручки приходится в среднем  на рубль кредиторской задолженности  в анализируемом периоде, или  сколько раз мы в течение периода  обернули нашу задолженность нашими платежами.

Период  обращения кредиторской задолженности  рассчитывается:

Период  обращения кредиторской задолженности  повысился на 11,38 дня.

В заключение анализа, проведём сравнение объемов  и условий предоставления дебиторской  и кредиторской задолженностей. Для  этого вычисляют оборачиваемость  дебиторской и кредиторской задолженности:

Период  обращения дебиторской задолженности  снизился на 2,95 дня.

Таким образом, Кдз < Ккз.  А следует соблюдать  неравенство, при котором Кдз > Ккз, так как, чем выше , тем быстрее предприятие рассчитывается со своими покупателями, и чем ниже , тем медленнее фирма рассчитывается со своими поставщиками.

5 Анализ размещения средств  предприятия

Особое  место в анализе финансового  состояния хозяйствующего субъекта занимает анализ активов предприятия.  Актив  баланса представляет собой  величину затрат организации, сложившихся  в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов рати возможных будущих  доходов. Сама по себе рациональная структура  источников не гарантирует успешной работы предприятия, поскольку объем  выручки, финансовые результаты зависят, прежде всего, от размещения активов.

Таблица 6 - Анализ размещения средств  предприятия

Таким образом, анализируя  активы  предприятия, мы произвели их группировку тремя  способами: по сроку оборота, по направлению  использования, по степени ликвидности  активов.

Рассмотрим  данные виды группировок более детально:

По сроку  оборота. Наиболее  общую  структуру  активов характеризует коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных активов:

Рассчитав его, мы видим, что на 31.12.2011 года произошел рост коэффициента, что можно расценивать как положительный результат.

Доля  оборотных активов  к 31.12.2011 года увеличивается и средний темп прироста составляет 53,14%. Это изменение связано с увеличением запасов, увеличением денежных средств и ростом дебиторской задолженности. Доля внеоборотных активов в структуре меньше. На 31.12.2011 года средний темп прироста 15,42%. Положительный темп прироста говорит об увеличении основных средств.

По направлению  использования. «Активы, используемые на предприятии»  с 475849 т. р. на 31 декабря 2009 года увеличились до 967 295 т. р. на 31 декабря 2011 года. По структуре произошли следующие изменения: «Активы, используемые на предприятии» с 80,53 уменьшились до 80,30% на конец года. Средний темп роста составил 141,51%.  Средний темп  роста активов, используемых за пределами предприятия, составил 143,67%, абсолютная величина выросла с 104360 т.р. до 229326 т.р., по структуре произошел рост с 19,47% до 19,70%.

В большинстве  случаев считается, что рост доли «Активов, используемых за пределами  предприятия» расценивается положительно.

Делая вывод  о рациональной структуре, следует  учесть характер средств, используемых за пределами предприятия, в частности, долю финансовых вложений, поскольку  это не просто отвлеченные средства, а средства приносящие прибыль.

По степени  ликвидности активов.

Рассматривая  «Труднореализуемые активы», отметим, что их абсолютное значение с  199169  т. р. на 31.12.2009 года увеличилось до 266562 т. р. на 31.12.2011 года. По структуре произошло снижение  с 29,73% до 24,17%. Произошедшее изменение расценивать как положительное.

При рассмотрении «Медленно реализуемых активов», отметим, что их абсолютная величина с 259618  т. р. на 31.12.2009 года повысилась до 649936  т. р. на 31.12.2011 года .  По структуре произошел рост   с 48,47%  до 52,86%.

Рассматривая  «Средне реализуемые активы», отметим, что их абсолютная величина с 89187 т. р. на  31.12.2009  года увеличилась до 217368  т. р. на конец  года. По структуре произошел рост 17,40 % на 31.12.2009 года до 18,40 % на 31.12.2011 года. Произошедшее изменение следует расценивать как положительное, потому как рост доли «Средне реализуемых активов» в общей сумме активов произошло  в основном за счет снижения доли «Трудно реализуемых активов».

При рассмотрении «Мгновенно реализуемых активов», отметим, что их абсолютное значение с 32235  т. р. на начало года увеличилось до 62755 т. р. на конец года.  По структуре произошел рост  за анализируемый период с 4,40% до 4,57%. Произошедшее изменение следует расценивать как положительное, так как, чем больше доля «Мгновенно реализуемых активов» на предприятии, тем лучше для этого предприятия. Но при этом доля мгновенно реализуемых активов по-прежнему низкая, менее 10%.

6 Анализ внеоборотных  активов

Таблица 7 - Анализ внеоборотных активов  предприятия