Финансовое состояние предприятия ОАО «ЧЭМК»

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ              3

1 СУЩНОСТЬ, ЗАДАЧИ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ              5

2 ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ФИНАНСВОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ              8

3 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ              12

4 ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ              14

5 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ              24

6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ              25

7 КОМПЛЕКС ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ              27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ              32

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК              33

ПРИЛОЖЕНИЕ А. Бухгалтерская отчетность за 2008 год              34

ПРИЛОЖЕНИЕ В. Бухгалтерская отчетность за 2009 год              36

ПРИЛОЖЕНИЕ Д. Бухгалтерская отчетность за 2010 год               38

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Финансовое планирование – (англ, financial planning) – вид управленческой деятельности, связанный с определением финансовых условий работы предприятия для эффективного выполнения им плановых заданий [1].

Финансовое планирование охватывает ряд взаимосвязанных этапов (обязательных условий (компонентов), необходимых для успешной организации финансового планирования):

      анализ финансового состояния предприятия;

      прогнозирование финансовых условий хозяйствования в планируемом периоде;

      определение финансовых задач;

      разработку вариантов, показателей финансового плана и выбор оптимального варианта;

      корректировку отдельных финансовых показателей в увязке с другими заданиями плана предприятия

      производство, программа, капитальное строительство, техническое развитие и др.);

      доведение заданий плана до подразделений и ответственных исполнителей; организацию учета и контроль за выполнением плана.

В условиях рынка предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на перспективу. Это необходимо, во-первых, для того, чтобы преуспеть в хозяйственной деятельности, а во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, внебюджетными фондами, банками, и другими кредиторами и тем самым защищать себя от финансовых санкций. Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности. Финансовое планирование охватывает важнейшие стороны финансово - хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает необходимый контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает условия для укрепления финансового состояния предприятия.[3]

Цель работы – проанализировать финансовое состояние предприятия ОАО «ЧЭМК» и дать рекомендации по совершенствованию деятельности.

Задачи работы:

      раскрыть сущность, задачи и содержание финансового планирования;

      провести общую оценку финансового состояния;

      определить финансовую устойчивость и ликвидность предприятия;

      дать анализ финансовых коэффициентов;

      разработать комплекс практических рекомендаций.

1 СУЩНОСТЬ, ЗАДАЧИ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Важнейшие объекты финансового планирования: расчет выручки от продажи продукции (работ, услуг) для составления достоверного баланса доходов и расходов, формирования и распределения прибыли, текущего и перспективного объема оборотных активов; определение источников прироста норматива собственных оборотных активов и покрытия их недостатка; расчет амортизационных отчислений; расчет ремонтного фонда; формирование и распределение социальных фондов предприятия; мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве; взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами. Опираясь на расчеты и установленные нормы и нормативы, в процессе финансового планирования определяют возможные объемы собственных финансовых ресурсов на планируемый период. Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей. Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъёкта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия.[4]

Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Из выше сказанного можно определить основные задачи финансового планирования:

      обеспечение нормального воспроизводственного процесса необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

      соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;

      гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет.

      выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

      контроль рублём за финансовым состоянием, платёжеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций. [5]

Основными задачами финансового планирования являются:

-обеспечение нормального кругооборота денежных средств предприятия, включая их вложение в реальные, финансовые, интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;

-выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов предприятия;

-соблюдение интересов акционеров и инвесторов;

-определение взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами и вышестоящими организациями; работниками предприятия;

-оптимизация налоговой нагрузки и структуры капитала;

-контроль за финансовым состоянием предприятия, целесообразность планируемых операций и ситуаций;

-обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования. Важнейшие объекты финансового планирования: расчет выручки от продажи продукции (работ, услуг) для составления достоверного баланса доходов и расходов, формирования и распределения прибыли, текущего и перспективного объема оборотных активов; определение источников прироста норматива собственных оборотных активов и покрытия их недостатка; расчет амортизационных отчислений; расчет ремонтного фонда; формирование и распределение социальных фондов предприятия; мобилизация внутренних ресурсов в капитальном строительстве; взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами.

2 ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Виды финансового планирования:

           Перспективное (стратегическое) финансовое планирование

           Текущее финансовое планирование

           Оперативное финансовое планирование      

Исходной точкой планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь основа для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования. Мне кажется, очень важно осознавать тесную взаимосвязь всех видов финансового планирования. И то, что с переходом от одного вида планирования к другому цели, задачи, этапы осуществления и показатели более конкретизируются, становятся более четкими.

Перспективное финансовое планирование.

В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Перспективное планирование состоит из разработки финансовой стратегии предприятия и прогнозирования финансовой деятельности. Финансовая стратегия предприятия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы и выбор наиболее эффективных способов их достижения. Финансовая стратегия должна также согласовываться с общей стратегией фирмы, хотя она тоже оказывает на общую стратегию определенное влияние.

Процесс формирования финансовой стратегии предприятия состоит из следующих этапов [13]:

-определение периода реализации стратегии;

-анализ факторов влияния внешней среды фирмы;

-формирование стратегических целей финансовой деятельности;

-разработка финансовой политики фирмы;

-разработка системы мероприятий по обеспечению финансовой стратегии фирмы;

-оценка разработанной финансовой стратегии.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов [16]:

-прогноза отчета о прибылях и убытках;

-прогноза движения денежных средств;

-прогноза бухгалтерского баланса.

Текущее финансовое планирование.

Ведущим финансовым планом в современных условиях является текущее финансовое планирование. Он разрабатывается на год, полугодие, квартал, месяц и представляет собой баланс доходов и расходов предприятия, или его бюджет. Текущее планирование финансовой деятельности является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей. Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике за отдельными аспектами финансовой деятельности. Этот вид финансового планирования характеризуется разработкой конкретных видов финансовых планов. Они дают возможность предприятию определить на текущий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала фирмы на конец планированного периода.

По результатам текущего финансового планирования разрабатываются три основных документа:

-план движения денежных средств;

-план отчета о финансовых результатах;

-план бухгалтерского баланса.

Главной целью разработки этих документов выступает оценка финансового плана предприятия на конец планированного периода. Составления финансового плана используются следующие источники информации:

            бухгалтерский баланс за 2–3 года, предшествующему планируемому периоду, а также на последнюю дату составления отчета;

            данные об объеме производства;

            смета затрат на производство или свод общих расходов предприятия на производство продукции, выполнение работ, оказание услуг;

            сметы затрат на содержание объектов социально-культурной сферы (детсад, дом культуры и т. д.);

            данные об объемах капитальных вложений;

            сведения о движении основных фондов и оборотных средств;

            отпускных цен;

            анализ выполнения финансовых заданий за предыдущий год;

            лимиты расходов по отдельным статьям затрат, например, на фирменную одежду, командировочные и др.;

            нормы амортизационных отчислений;

            нормативы собственных оборотных средств, платежей в бюджет и отчислений в централизованные фонды государства.

Основная цель этих документов - оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются на основе данных о [18]:

            финансовой стратегии фирмы;

            результатах финансового анализа за прошедший период;

            планируемых объемах производства и реализации продукции;

            других экономических показателях операционной деятельности фирмы.

Оперативное финансовое планирование.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует повседневного эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании плана и отчета о движении денежных средств.[19]. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности предприятия, инфляции, возможных изменениях технологии и организации процесса производства. Оперативное планирование дополняет текущее и используется с целью контроля за поступлением текущей выручки на расчетный счет и расходованием имеющихся финансовых ресурсов. На предприятии финансовое планирование мероприятий может осуществляться за счет полученных им средств, а это требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов. Для осуществления оперативного планирования финансовой деятельности разрабатываются комплексы краткосрочных плановых задач относительно финансового обеспечения основных направлений хозяйственной деятельности предприятия.

3 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Челябинский электрометаллургический комбинат является лидером производства ферросплавов в Российской Федерации. Потребителями продукции предприятия являются металлургические предприятия России, стран СНГ, США, Японии, Канады, Южной Кореи. Закладка завода. 7 ноября 1929 года - заложен фундамент Челябинского ферросплавного завода (ЧФЗ), а ровно через год - пущена первая ферросплавная печь, получен первый феррохром.

Организационно-правовая форма: открытое акционерное общество.

Основной целью ОАО «ЧЭМК» является получение прибыли.

Продукция и услуги:

      Феррохром (высокоуглеродистый, низкоуглеродистый, азотированный);

      Ферросилиций;

      Силикокальций (с ванадием, с алюминием, с титаном, с барием, с магнием);

      Ферросиликохром;

      Ферромолибден;

      Ферровольфрам.

Комбинат имеет собственную центральную лабораторию, оснащенную современным оборудованием. В ней работают высококвалифицированные сотрудники. 

Многие рабочие по направлению комбината обучались и получили специальность инженера-металлурга в Южно-Уральском государственном университете, Московском институте стали и сплавов и теперь успешно работают и руководят основными производствами. Социальная сфера. Опираясь на реальный экономический рост, на заводе решали и социальные вопросы. Даже во время спада производства они были приоритетными. Комбинату не только удалось сохранить всю социальную инфраструктуру, но и развить ее. На балансе ЧЭМК продолжают находиться дом отдыха "Сугояк", поликлиника, профилакторий, база отдыха "Смолино", детский оздоровительный лагерь "Акакуль", дворцы культуры и спорта, плавательный бассейн. Работает Центр социальной защиты, обслуживающий около трех тысяч пенсионеров комбината. Особой заботой было и благоустройство территории комбината: посажены тысячи деревьев, проложены километры асфальтобетонных дорог. Несмотря на сложные порой ситуации, на ЧЭМК не было конфликтов между трудовым коллективом, акционерами и руководством комбината, акционерами и властью.

Численность сотрудников Челябинского электрометаллургического комбината составляет 8 тыс. 400 человек без филиалов, с филиалами – порядка 11 тыс. человек. 

На сегодняшний день ОАО «ЧЭМК» – это ферросплавное электродное производство, в которое входят филиалы в Ямало-Ненецком автономном округе, Республике Коме, занимающиеся добычей марганца. Также в состав предприятия входит порт в городе Владивостоке. Таким образом, предприятие пытается достичь замкнутости производства: от добычи до отгрузки.

Местонахождение (адрес) 454081, Челябинск, ул. Героев Танкограда, 80-п, стр. 80, ОАО «ЧЭМК».

4 ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Таблица 1 – Показатели динамики статей баланса

Таблица 2 – Состав и структура активов

Выводы: Внеоборотные активы – представляет собой в общем виде средства, которые используются организацией в своей деятельности более одного года.

       Как видно из таблицы 2,  основные средства в 2010 году составили на 368716 тыс. руб. больше, чем в 2008 году. Темп роста составил 110,76%. По таким показателям, как незавершенное строительство, Доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы также наблюдается рост.

       Данные показатели свидетельствуют об увеличении остаточной стоимости основных средств, которые находятся в эксплуатации, на реконструкции, модернизации или в запасе.

Оборотные активы отражают средства организации, используемые ею, как правило, в течение одного года.

       Как видно из таблицы 2, запасы уменьшились на 1454526 тыс. руб. НДС по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность также уменьшились в 2010 году. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 7831337, денежные средства уменьшились.

      Итого, оборотные активы увеличились на 5336853 тыс. руб. и темп роста вырос на 135,66%.

Уменьшение запасов свидетельствует об уменьшении используемых в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции, предназначенной для оказания услуг, а так же для продажи. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – уменьшился, значит, предприятие будет уплачивать меньше за услуги, им приобретенные.

       Денежные средства уменьшились, это значит, что надо пересмотреть некоторые расходы и сократить их. Оборотные активы выросли, это свидетельствует об увеличении средств организации на отчетном периоде.

Таблица 3  - Состав и структура пассивов

Выводы: Пассивы отражают источники формирования имущества.

Как видно из таблицы 3, уставной капитал увеличился, а добавочный уменьшился. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) выросла на  3650700 тыс. руб. и темп роста составил 167,21%. Кредиторская задолженность уменьшилась на 1693668 тыс. руб. и темп роста составил 68,82%.

       Данные показатели свидетельствуют о том, что величина уставного капитала выросла, а добавочного – уменьшилась. Следовательно, на предприятии проводились дооценки основных средств, не было эмиссионного дохода (рыночная цена размещенных   акций   превышает  их   номинальную   стоимость, за  минусом издержек, связанных с продажей), курсовых разниц в случае, когда задолженность по взносам в уставный капитал выражена в иностранной валюте, а так же целевых   средств,   полученных   некоммерческой   организацией   на финансирование капитальных расходов.

       Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), которая возросла на 3650700 тыс. руб., свидетельствует о том, что предприятие не покрыло свои убытки в конце отчетного года. Кредиторская задолженность уменьшилась на 1693668 тыс. руб. В этой строке отражается общая сумма кредиторской задолженности предприятия (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, задолженность перед персоналом организации, задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам, задолженность перед кредиторами и перед участниками по выплате доходов).

Таблица 4 – Отчёт о прибылях и убытках предприятия за 2003-2004 г.