Финансовое состояние: сущность, показатели

СОДЕРЖАНИЕ

стр

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы: Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Цель исследования является анализ и структура финансового состояния предприятия, а также пути его улучшения на примере ОАО «Нижнекамскнефтехим».

Задача работы заключаются в следующем:

а) изучить теоретические основы;

б) дать характеристику предприятию;

в) определить эффективность его работы;

г) разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Нижнекамскнефтехим».

Предметом изучения данной работы явилось финансового состояния ОАО «Нижнекамскнефтехим».

Методологическое исследование:

- всеобщий диалектико-материалистический метод – распространяется на все без исключения конкретные науки и на все этапы, стадии процесса познания, с помощью этого метода определяются и теоретически отражаются реальные процессы, которые протекают в сфере управления;

- общенаучные методы, такие как:

а) системный -  представляет собой комплексное изучение исследуемого объекта как единого целого с позиций системного анализа;

б) анализ и синтез – соединяющий начальное расчленение явления на отдельные части с последующим рассмотрением каждой из них и составлением разных элементов в цельную систему;

в) индукция – позволяет делать общие выводы после нахождения закономерностей черт частного;

г) дедукция – сначала предоставляет общий алгоритм, а частичные выводы являются лишь частными случаями исходного положения;

Информацией послужили: годовые отчёты ОАО «Нижнекамскнефтехим» за последние три года, устав, законодательные и нормативные акты Р.Ф., публикации.

Теоретической основой исследования являются работы авторов: Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Волкова О.Н., Васильева Л.С., Любушин Н.П., Чечерицына Л.Н., Чуев И.Н.

Курсовая состоит из трех глав, введения, заключения, где в первой главе описываются теоретические основы финансового состояния. Во второй главе проведен анализ показателей финансового состояния предприятия «Нижнекамскнефтехим».  В третьей главе пути повышения платежеспосоности и финансовой устойчивости ОАО «НКНХ». В заключении- основные выводы по трем главам.

Проделав данную работу, будут выполнены такие функции теории управления как: познавательная, оценочная, прикладная, прогностическая.

1. Теоретические аспекты оценки  финансового состояния

1.1. Финансовое состояние: сущность, показатели

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа.1

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

1. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Комплексное изучение экономики предприятия предусматривает систематизацию показателей 1. К ним относится:

1) показатели исходных условий  деятельности предприятия характеризуют: а) наличие необходимых материальных и финансовых ресурсов для нормального функционирования предприятия и выполнения его производственной программы; б) организационно-технический уровень предприятия, т.е. производственную структуру предприятия, структуру управления, уровень концентрации и специализации производства, продолжительность производственного цикла, техническую и энергетическую вооруженность труда, степень механизации и автоматизации, прогрессивность технологических процессов и т.д.; в) уровень маркетинговой деятельности по изучению спроса на продукцию, её конкурентоспособность, рынков сбыта, организации торговли, рекламы и т.д. Показатели приведенной подсистемы оказывают влияние на все остальные показатели хозяйствования и в первую очередь на объем производства и реализацию продукции, её качество, на степень использования производственных ресурсов (производительность труда, фондоотдачу, материалоотдачу, себестоимость, прибыль, рентабельность и т.д.).

2) показатели использования средств  производства – это фондорентабельность, фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производства, амортизация.

3) показатели использования предметов труда – являются материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени. От экономного использования материалов зависят выход продукции, себестоимость, а значит, и сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия.

4) показатели использования трудовых ресурсов включают в себя показатели обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, полноту использования фонда рабочего времени, фонда заработной платы, показатели производительности труда, прибыли на одного работника и на рубль заработной платы и др.

5) показатели производства и  сбыта продукции: объем валовой, товарной и реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении, структура продукции, её качество, ритмичность производства, объема отгрузки и реализации продукции, остатки готовой продукции на складах.

6) показатели себестоимости продукции - это общая сумма затрат на производство и реализацию продукции.

7) показатели прибыли и рентабельности.

8)  показатели финансового состояния  предприятия

Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:2

а)наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б)оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в)оптимальность структуры активов предприятия и степень 
производственного риска;

г)оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д)платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: 3

- с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики — для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.2. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия

Любое предприятие является открытой системой. В процессе получения ресурсов со стороны, проектирования и производства продукции или оказания услуг, реализации этой продукции или этих услуг во внешнюю среду предприятие активно взаимодействует с этой средой, а также со средой внутренней. Все это содержится в предпринимательском процессе, направленном на достижение целей предприятия 3.

Многообразны составляющие, входящие во внешнюю среду предприятия. В их число можно включить:

- внешние экономические факторы - многочисленные макроэкономические показатели: размер валового внутреннего продукта и его колебания, размеры инфляции, процентной ставки, валютный курс и его колебания, дефицит или профицит бюджета, уровень производительности общественного труда, средней заработной платы, ставки налогообложения.

- внешние политические условия включают государственное устройство и государственную политику, в том числе внешнюю и внутреннюю. Внутренняя политика включает социальную, научно-техническую, промышленную, кадровую, экономическую составляющие, а также налоговую, ценовую, кредитную, таможенную и др.;

- внешние правовые составляющие включают в себя: степень правовой урегулированности общественных отношений, состав действующих законов и подзаконных актов, гарантии обеспечения безопасности предприятий и граждан, четкость формулировок правовых норм и др.

- внешние научные и технические факторы способствуют предприятиям в выпуске новой и модернизации устаревшей продукции, освоении новых и совершенствовании применяемых технологических процессов, широком внедрении инноваций.

- коммуникационные внешние условия - уровень развития транспортной сети, наличие железных дорог, автомобильных магистралей, воздушных, морских и речных путей сообщения, степень развитости сетей связи, информационного обмена и телекоммуникаций.

- природно-климатические факторы рельеф местности, площадь территории, среднегодовая температура, господствующая роза ветров, влажность или сухость воздуха, преобладающие виды флоры и фауны, наличие месторождений минерального сырья и других полезных ископаемых, состояние экологии и др.

Все эти составляющие внешней среды предпринимательского предприятия в большей или меньшей степени оказывают влияние на результативность его деятельности.

Не меньшее влияние на деятельность предприятия оказывают и составляющие внутренней среды предприятия. Их также можно сгруппировать следующим образом 3:

- производственно-технические факторы - включают всю совокупность машин, оборудования, инструментов, приспособлений, сырья, материалов, полуфабрикатов, технологии производства продукции.

- социальные условия и составляющие - отношений между людьми, работающими на предприятии. От их способностей, отношения к труду, мотивации, поведения во многом зависят результаты работы предприятий.

- экономические факторы - представляет собой совокупность экономических процессов, включающих движение капитала и денежных средств, экономические показатели деятельности предприятия. Среди последних следует выделить показатель рентабельности — соотношение затрат и доходов.

- информационная составляющая - совокупность организационно-технических средств, обеспечивающих каналы и сети предприятия соответствующей информацией для эффективных коммуникаций в управлении предприятием.

- маркетинговый фактор - предусматривает обеспечение потребностей покупателей в товарах или услугах предприятия путем изучения рынка, создания эффективной рекламы и системы сбыта. Маркетинг предполагает также активное воздействие на рынок, на существующий спрос в целях увеличения рыночной доли предприятия и повышения рентабельности продаж.

- фактор деловых отношений и поведения сотрудников - установление контакта, ориентация в ситуации, обсуждение вопроса, проблемы, принятие решения, выход из контакта. Задача делового общения — не только успешно общаться с людьми, но и влиять на них в нужном для вас направлении.

Важное значение для деятельности предпринимательской организации имеет также поставщики, конкурентная внешняя среда, когда одновременно действуют несколько соперничающих друг с другом субъектов хозяйствования, предлагающих одноименные товары или услуги.

Значительную часть деловой среды предприятия составляет инфраструктура. Эта часть деловой среды, в которую входят банки, фондовые биржи, кадровые агентства, страховые компании, аудиторские и консультационные фирмы, различные транспортные организации и др., оказывает предприятию широкий спектр услуг.

2. Анализ показателей финансового состояния предприятия на примере ОАО «Нижнекамскнефтехим»

2.1. Характеристика производственно-экономической деятельности предприятия

ОАО "Нижнекамскнефтехим" относится к предприятиям химической и нефтехимической промышленности Российской Федерации.

Региональный аспект развития химического комплекса нацелен на продолжение формирования территориально-производственных комплексов в районах, обладающих богатыми ресурсами углеводородного сырья, где со становлением рыночной экономики закономерным стало создание комплексов "нефтедобыча - нефтепереработка - нефтехимия".

Гармоничное развитие такого комплекса в Татарстане - одном из ведущих регионов России, является стратегической целью политики правительства Республики Татарстан. Большая роль в этом отведена ОАО "Нижнекамскнефтехим".

Организационная структура ОАО "НКНХ" построена на принципах централизации основных функций управления в области производства, технического развития, экономики, коммерческой деятельности, социального развития, кадрового обеспечения и децентрализации исполнительных функций на уровне заводов, управлений.

ОАО "Нижнекамскнефтехим" - динамично развивающееся, высокотехнологичное нефтехимическое предприятие.

Производственный комплекс компании включает в себя 10 заводов основного производства, 10 управлений (железнодорожного транспорта, магистральных этиленопроводов и др.), 7 центров (в т.ч. научно-технологический и проектно-конструкторский).

Предприятие имеет развитое транспортное, ремонтно-механическое и энергетическое хозяйство, развитую систему водоснабжения и водоотведения.

В настоящее время основными видами деятельности ОАО «НКНХ» являются:

1. производство нефтехимической продукции;

2. производство отдельных видов энергоносителей;

3. предоставление услуг физическим и юридическим лицам, в том числе по переработке давальческого углеводородного и иного сырья и материалов;

4. производственное, жилищное и иное строительство, производство стройматериалов;

5. внешнеэкономическая деятельность в порядке установленном законодательством.

Территориально-производственная база ОАО «НКНХ» разделена на две основные производственные площадки: первая и вторая зоны.

На территории первой зоны (комплекс производств синтетических каучуков) размещены производства: углеводородного сырья, изопрена, изобутилена, изопренового полистирола, полипропилена, бутилового и этиленпропиленового и других каучуков.

На территории второй зоны размещен комплекс нефтехимических производств, в составе которого имеются производства: стирола, ЭП-450, окиси пропилена, простых полиэфиров, окиси этилена, олигомеров, альфа-олефинов, оксиэтилированных алкилфинолов.

В ассортименте выпускаемой продукции - более ста наименований.

К наиболее крупнотоннажным продуктам, отгружаемым на экспорт, относятся синтетические каучуки (изопреновый, бутиловый, галобутиловый и бутадиеновые каучуки), стирол, неонол, на совокупную долю которых приходится более 80% экспортируемой продукции.

Основные результаты работы ОАО «НКНХ» приведены в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1

Основные технико-экономические показатели ОАО "Нижнекамскнефтехим" за 2010-2012 годы

Как видно из таблицы 2.1, по итогам 2012 года выпуск товарной продукции в стоимостном выражении составил 70,1 млрд. рублей, что выше уровня 2011 года на 14,9 млрд. руб. В сопоставимых ценах рост выпуска товарной продукции к уровню 2011 года составил 106,4 %. Реализовано продукции и оказано услуг на сумму 70,9 млрд. руб. (в т.ч. реализовано товарной продукции на 69,2 млрд. руб., затраты на 1 руб. реализованной продукции составили 89,4 коп., что выше уровня 2011 года на 1.5 коп., прибыль до налогообложения составила 2,7 млрд. руб.; расходы на содержание имущества составили 541,2 млн. руб.; численность рабочего персонала уменьшилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 966 человек, при этом средняя зарплата по итогам 2012 года составила 23,1 тыс. руб., что больше прошлого года на 2,8 тыс.руб.)

В таблице 2.1.2 представлено производство основных видов продукции в натуральном выражении

Таблица 2.1.2

Динамика производства основных видов продукции ОАО «Нижнекамскнефтехим» в натуральном выражении

Службами ОАО "Нижнекамскнефтехим" проводится постоянная работа по лимитированию внутренних затрат предприятия. Большое значение имеет работа по установлению и выполнению подразделениями расходных норм по сырью, материалам и энергоресурсам и лимитов по условно постоянным расходам.

Таким образом, ОАО «Нижнекамскнефтехим» по праву считается одним и ведущих в Российской Федерации предприятий нефтехимической промышленности. Дальнейшее развитие и углубление интеграции предприятий нефтехимического комплекса в Республике Татарстан, а также углубление интеграции нефтехимического комплекса Республики в региональный нефтегазохимический комплекс Поволжья, является стратегической целью политики Правительства Республики Татарстан. Ведущая роль в этом отведена ОАО «Нижнекамскнефтехим».

2.2. Анализ активов и пассивов баланса ОАО «НКНХ»

С целью изучения имущественного положения ОАО «Нижнекамскнефтехим» сгруппируем статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств и проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Нижнекамскнефтехим».

Проведем анализ статей актива баланса ОАО «Нижнекамскнефтехим» за 2010–2011 годы и представим расчеты в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1

Аналитическая группировка статей актива баланса ОАО «Нижнекамскнефтехим» за 2010–2011 годы