Финансовые кризисы в мировой истории

    Содержание

Введение

Глава 1. Макроэкономическая нестабильность и цикличность.

1.1 Причины неравномерного  развития экономики.

1.2 Сущность делового  цикла и факторы, влияющие на  него.

1.3 Фазы делового  цикла.

Глава 2. Экономический  кризис. Понятие, классификация.                 Антикризисные меры государства. 

1.1.  Понятие  и классификация.

1.2. Антикризисные  меры государства (фискальная  политика, кредитно-денежная политика, регулирование инвестиций).

Глава 3. Финансовые кризисы в мировой истории.

1.1 Глубина кризиса 2008г. Его последствия для России.

Заключение.

Список литературы.

ВВЕДЕНИЕ.

    Экономическая история свидетельствует, что рост экономики никогда не бывает гладким  и равномерным. За несколькими годами оживления деловой активности и процветания следует спад и даже кризис.

    Кризис  экономики чреват полной хозяйственной  разрухой и усилением деградации общества. Поэтому требуется объективный  и глубокий анализ данного явления, которое приобрело в переходный период новые черты. Всестороннее научное исследование необходимо для того, чтобы правильно оценить эту болезненную фазу в развитии общественного производства, выработать и применить надежные и эффективные меры по ограничению ее продолжительности и потерь, найти пути выхода из ситуации для последующего подъема экономики. Решению таких задач поможет, в частности, выяснение закономерностей и взаимосвязей кризисов в производственной, научно-технической и социокультурной сферах, политических и государственно-правовых отношениях, экологии.

    Необходим учет взаимодействия кризисов в экономике и других сферах. Ориентирами в этом могут служить следующие их свойства:

  • всеобщность, неизбежная в цикличной динамике всех элементов общества. Периодические кризисные потрясения - закономерность живой и неживой природы;
  • полезность. Это кажется абсурдным, и, тем не менее, кризисы подрывают основу устаревших систем или их элементов, расчищают дорогу для новых поколении людей и машин, технологических и экономических укладов, политического устройства;
  • многофакторность и многомерность, вызываемые множеством переплетающихся факторов, которые в зависимости от ситуации поочередно выходят на первый план. Кризисы охватывают различные стороны системы, их нельзя определить и измерить одним обобщающим показателем, а потому требуется совокупность подходов, чтобы получить верный ориентир. Кризисные фазы циклов неодинаковой длительности накладываются друг на друга, резонируют, углубляют потрясения общества. Взаимовлияние испытывают смежные сферы. Так, экономический кризис обычно сопряжен с технологическим, на него оказывают негативное воздействие кризисы экологические, социокультурные, политические, государственно-правовые;
  • заканчиваемость, которая может стать переходом к оздоровлению общества и экономики либо заменой их одной или несколькими более жизнеспособными системами;
  • прогнозируемость. Обычно кризисы, особенно экономические, неожиданны, только задним числом выясняют и доказывают их неизбежность. Тем не менее, познав циклично-генетические закономерности динамики общества, логику смены циклов, можно предвидеть сроки наступления и характер кризиса.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Макроэкономическая нестабильность и цикличность.

    1. Причины неравномерного развития экономики.

      Особенность  рыночной  экономики,  проявлявшаяся  в склонности  к повторению экономических явлений, была замечена экономистами еще в первой половине прошлого века.

    В стремлении к беспредельному расширению своего производства, к завоеванию возможно большего рынка, который в каждый данный момент имеет пределы, владельцы капиталистических предприятий периодически сталкивались с перепроизводством товаров. Сущность перепроизводства проявляется в перевесе предложения данного товара над спросом, когда цена товара понижается до того уровня, при котором, если не для всех, то, по крайней мере, для значительной части производителей не остается даже нормальной, а, не говоря уже об экономической прибыли.

    Пытаясь выявить причины перепроизводства, экономисты обратили внимание на периодичность  таких явлений, как повышение  или понижение спроса, увеличение объемов производства или его простой. Выявилась и определенная последовательность в чередовании указанных явлений. Проблема имела столь огромное значение для экономического развития, что ее не обошел стороной практически ни один из ведущих экономистов  XIX   и XX  вв. Написаны десятки различных работ, определяющих причины циклического развития, получены самые разнообразные пояснения и прогнозы. Исследованию экономических циклов посвящены работы таких ученых как К. Кларк, У. Митчелл, К. Маркс, Н.Д. Кондратьев,  Й. Шумпетер и многих других.

    Особое  место в разработке теории цикличности  принадлежит русскому ученому Н. Д. Кондратьеву (теория «длинных волн»). 

    Следует подчеркнуть идею Й. Шумпетера о  трехцикличной схеме, то есть колебательных  процессах в экономике, осуществляющихся как бы на трех уровнях, как наиболее подходящую для описания многих явлений, происходящих в экономике. Он назвал эти циклы именами Н. Д. Кондратьева, К. Жугляра и Дж. Китчина – ученых, открывших эти циклы.  Шумпетер считал, что в экономической системе проявляется взаимосвязь и взаимозависимость всех трех  циклов.

    Нельзя  не сказать о вкладе К. Маркса в  разработку теории цикличности. Он исследовал короткие циклы, получившие название периодических  циклов или кризисов перепроизводства.

    П.Самуэльсон в своей известной работе «Экономика» определяет экономический цикл как общую черту почти всех областей экономической жизни и для всех стран с рыночной экономикой. Именно этой цикличностью характеризуется развитие всех промышленно развитых стран. Через спады и подъемы они неизбежно идут одним путем почти два столетия, по крайней мере, с этого этапа, когда общество относительно натурального хозяйства начало переходить на более высокий уровень основанной на тесной взаимозависимости всех ее звеньев развитой денежной экономики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.2 Сущность делового  цикла и факторы,  влияющие на него.

    Причина циклического развития экономики кроется  в конфликте условий производства и условий реализации, в противоречии между производством, стремящимся к расширению, и не успевающим за ним ростом платежеспособного спроса.

    В разное время экономисты предлагали различные теории, объясняющие колебания  деловой активности. Авторы некоторых  концепций концентрируют свое внимание на нововведениях. Они утверждают, что главные технические новшества, такие, как железные дороги, автомобили или синтетические волокна, оказывают большое влияние на инвестиции и потребительские расходы, а, следовательно, на производство, занятость и уровень цен. Но такие крупные нововведения появляются нерегулярно и тем самым способствуют нестабильности экономической активности.

    Другие  ученые объясняют экономические  циклы  политическими и случайными событиями. Войны, например, могут быть разрушительными с чисто экономической  точки зрения. Поистине неуемный спрос на военную продукцию во время военных действий может привести к сверх занятости с острой инфляцией, за которыми, после наступления мира и сокращения военных расходов, обычно следует экономический спад.

    Есть  и такие экономисты, которые считают цикл чисто монетарным явлением. Когда правительство выпускает слишком  много денег, возникает инфляционный бум; сравнительно небольшое количество денег ускоряет падение производства и рост безработицы.

    Несмотря  на множественность точек зрения, большинство экономистов считает, что фактором, непосредственно определяющим уровни производства и занятости, является уровень общих, или совокупных, расходов. В экономике, ориентированной главным образом на рынок, предприятия производят товары и услуги только в том случае, если их можно выгодно продать. Попросту говоря, если общие расходы невелики, многим предприятиям невыгодно производить товары и услуги в большом количестве. Отсюда низкий уровень производства, занятости и доходов. Более высокий уровень общих расходов означает, что рост производства приносит прибыль, поэтому производство, занятость и доходы тоже будут возрастать. Когда в экономике возникает полная занятость, реальный объем продукции становится постоянным, а дополнительные расходы просто повышают уровень цен.

    Традиционными можно назвать следующие направления  в исследовании циклов и кризисов. Во-первых, объяснение недопотреблением населения (ограниченностью платежеспособного  спроса), вызывающим перепроизводство. Эту позицию разделяли утописты, к ней, в конечном счете, примыкали марксисты. Лекарством от кризиса они считали стимулирование потребления. Практика между тем убеждает нас в том, что возникающий недостаток недопотребления (платежеспособности) является скорее следствием, чем причиной кризиса.

    Во-вторых, группа теорий, объединяемых понятием «диспропорциональности» или «не  равновесия». Кризисы обусловлены  отсутствием правильных пропорций  между отраслями, стихийными действиями предпринимателей. Составной частью этой группы можно так же считать концепцию, объясняющую кризисы ошибками в государственной фискальной политике, сбоями в денежном  хозяйстве или банковской сфере.

    Анализируя  различные теории экономического цикла, в первую очередь, можно разделить  их на следующие категории: теории, которые являются экстернальными (внешними) и теории, которые являются интернальными (внутренними).

    Экстернальные теории видят главные причины  экономического цикла за пределами  экономической системы: в солнечных  пятнах, в открытии золотых месторождений, освоением новых территорий связанной с этим миграцией населения, темпах роста населения, в войнах и революциях, мощными прорывами в технологии, позволяющими коренным образом изменить структуру общественного производства.

    Интернальные  теории видят главные причины экономического цикла внутри самой экономической системы. Согласно этому подходу, в каждом подъеме содержатся «зерна» спада, а каждый спад экономики несет в себе «семена» оживления.   И так до бесконечности. Здесь имеет место самовоспроизводящая система экономического цикла.

    Можно привести простой пример относительно чисто интернальной теории. Все товары длительного пользования, средства производства имеют среднюю продолжительность  жизни 8 -10 лет, можно пытаться объяснить  экономический цикл, чья продолжительность колеблется в тех же пределах. Если вдруг случается бум, и тут уже не важно по какой причине, то за один и тот же период времени будет произведено значительное число  новых капитальных благ. Через несколько лет, еще до того, как эти блага поизносятся, возникнет ограниченная потребность в возмещении. Что и вызовет  рождение депрессии. Уже через 8-10 лет все капитальное оборудование будет изношено. Возникнет необходимость его заменить, а это подтолкнет к инфляционному буму,  который в свою очередь подведет к десятилетнему циклу с депрессией и бумом.  Вот так, основываясь на представлениях о самогенерирующих «волнах возмещения», можно вывести чисто интернальную теорию экономического цикла. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.3 Фазы делового  цикла.

    Рассмотрим вкратце особенности фаз экономического цикла

           1. Кризис.

    Термин  экономический цикл означает следующие  один за другим подъемы и спады  уровней экономической активности в течение нескольких лет. Отдельные  экономические циклы существенно  отличаются друг от друга по продолжительности и интенсивности. Нет точной формулы для прогнозирования длительности и временной последовательности экономических   циклов. По своей нерегулярности экономические циклы больше напоминают изменения погоды. Тем не менее, все они имеют одни и те же фазы, которые по-разному именуются различными исследователями.

    Рецессия (сокращение) – состояние экономики, когда валовой национальный продукт  при неуклонном снижении становится меньше, что свидетельствует о  спаде производства или замедлении темпов его развития. 

    Кризис  рыночной системы хозяйства характеризуется  резким спадом производства, который  начинается постепенно с сужения, сокращения деловой активности (реже заключаются  торговые сделки, уменьшается объем  деловых операций, осуществляемых как  в кредит, так и за наличный расчет). Кризис отличается нарушением равновесия между спросом и предложением на какой-либо товар или в какой-либо определенной отрасли хозяйства, тем, что он возникает как всеобщее перепроизводство, сопровождаемое стремительным падением цен, банкротством банков и остановкой производственных предприятий, ростом ссудного процента, безработицы.

    На  отрасли промышленности, производящие инвестиционные товары и товары длительного  пользования  уменьшение спроса оказывает  воздействие главным образом на объем производства и занятость, так как на этом рынке господствуют небольшое количество крупных фирм, вследствие чего они обладают достаточной монопольной властью, чтобы в течение определенного периода противодействовать понижению цен. В фазе подъема эти отрасли получают наибольший стимул для развития.

    Производства, выпускающие потребительские  товары кратковременного использования обычно меньше реагируют на спад. Люди должны есть и одеваться, поэтому эти покупки нельзя надолго отложить. Падение спроса больше отражается на ценах чем на уровне производства, так как эти отрасли отличаются низкой концентрацией.

    В условиях кризиса предприятия с  крупным капиталом и большими финансовыми возможностями сохраняют  возможность получения прибыли  путем сокращения издержек производства. Средние и мелкие предприятия, особенно не обладающие высокопроизводительным оборудованием и технологией, не могут стабилизировать ухудшающееся экономическое положение и зачастую терпят банкротство. Разорение слабых в техническом отношении предприятий имеет свои плюсы для промышленности в целом, так как ведет к повышению общего уровня производительных сил.

    Следствием  повышения общего уровня производительности труда является понижение стоимости  товаров и в итоге - ослабление падения нормы прибыли.

  1. Депрессия.

    Фаза  депрессии, наступающая после спада, может иметь весьма продолжительный  характер. Уровень производства сохраняется  стабильным, но очень низким. Сохраняется  высокий уровень безработицы. Но падение цен приостанавливается, падает ссудный процент, стабилизируются товарные запасы.

    Депрессия представляет собой фазу (более или  менее продолжительную - от полугода до 3 лет) приспособления хозяйственной  жизни к новым условиям и потребностям, фазу обретения нового равновесия.

    На  уровне микроэкономики  депрессия представляется картиной неуверенности, беспорядочных действий. Особенно страдают торговые посредники, биржевые агенты, которым общая обстановка кажется хуже, чем она есть на самом деле.

    Итак, спад прекратился, но тенденция к  росту еще не наметилась. Производство осуществляется на суженной базе, но началось рассасывание товарных запасов. Доверие предпринимателя к конъюнктуре восстанавливается с трудом, он осматривается, не рискуя еще вкладывать значительные средства в бизнес, хотя цены и условия хозяйствования стабилизируются. При классическом варианте эта фаза характеризуется падением нормы процента до самого низкого уровня в пределах данного цикла.

    3. Оживление.

    Следующая фаза - оживление – сопровождается:

  • некоторым повышением потребительского спроса,
  • незначительным повышением уровня производства,
  • начинаются капиталовложения предприятий в оборудование и здания,
  • цены на сырье и материалы повышаются,
  • сокращается безработица,
  • постепенно начинают повышаться цены на товары и услуги
  • растет ссудный процент.
  • начинают расти цены на акции.

    Оживление, фаза восстановления, когда деловой  мир отваживается на первые шаги вперед и обнаруживает, что они вполне оправданы. Оживление охватывает, прежде всего, отрасли, поставляющие средства производства. Поощряемые успехом других, создаются новые предприятия. Условно говоря, оживление завершается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям. Затем начинается чистый рост.

    Наметившееся  оживление охватывает все большее  количество отраслей, втягивая в новый виток спирали новые капиталы.

    4. Подъем (Бум)

    Подъем (бум) - фаза, при которой «рысь  переходит в галоп», ускорение  экономического развития обнаруживается в волнах нововведений, возникновении  массы новых товаров и новых  предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и зарплаты. Все производят и торгуют с прибылью.

    Процветание может характеризоваться устойчиво  высоким спросом, большим количеством  рабочих мест и повышением уровня жизни. Или оно может быть отмечено быстрым инфляционным скачком цен и спекуляции, на смену которым приходит очередной спад. 

    Подъем  зачастую приобретает ажиотажный характер. Уровень производства превосходит  достигнутый в предыдущем цикле. Лихорадочно растут цены. Безработица сокращается до минимальных размеров при одновременном существенном росте заработной платы.

    Резко возрастает спрос на продукцию отраслей, определяющих тенденции в движении научно-технического прогресса. В связи  с расширением масштабов производства инвестиционных товаров значительно возрастает спрос на сырьевые ресурсы, и цены на них тоже растут. На фазе подъема усиливаются диспропорции, заложенные на фазе оживления.

    Вместе  с тем, нарастает напряженность  банковских балансов, увеличиваются товарные запасы. Экономика подходит к следующему витку. Подъем, выводящий экономику на новый уровень в ее поступательном развитии, заканчивается «новой бездной краха».

    Современные экономические циклы существенно  отличаются от циклов  XIX  и первой половины  XX века. Общие закономерности находят все менее видимое проявление. Некоторые фазы экономического цикла претерпевают значительные метаморфозы, а то и исчезают вовсе. 
 
 

    Глава 2. Экономический кризис. Понятие, классификация. Антикризисные меры государства.

    1.1.  Понятие и классификация.

    Экономический кризис – это значительное нарушение равновесия в хозяйственной системе, часто сопровождающееся потерями и разрывом нормальных связей в производстве и рыночных отношениях, что, в конечном счете, ведет к дисбалансу функционирования экономической системы в целом.

    Все многообразие кризисов можно классифицировать по трем разным основаниям.

    Первое  основание – по масштабам нарушения равновесия в хозяйственных системах.

    Общие кризисы охватывают все национальное хозяйство.

    Частичные распространяются на какую-либо одну сферу или отрасль экономики.

    Так, финансовый кризис – глубокое расстройство государственных финансов. Оно проявляется в постоянных бюджетных дефицитах. Крайним проявлением финансового кризиса является неплатежеспособность государства по иностранным займам (во время мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. прекратили платежи по внешним займам Великобритания, Франция, Германия, Италия. В 1931 г. США на год отсрочили все платежи по внешним долгам).

    Денежно – кредитный  кризис – потрясение денежно-кредитной системы. Происходит резкое сокращение коммерческого и банковского кредита, массовое изъятие вкладов и крах банков, погоня населения и предпринимателей за наличными деньгами, падение курсов акций и облигаций, а также нормы банковского процента.

    Валютный кризис выражается в ликвидации золотого стандарта в обращении на мировом рынке и обесценивании валюты отдельных стран (нехватка иностранных «твердых» валют, истощение валютных резервов в банках, падение валютных курсов).

    Биржевой кризис – резкое снижение курсов ценных бумаг, значительное сокращение их эмиссий, глубокие спады в деятельности фондовой биржи.

    Второе  основание классификации кризисов – по регулярности нарушения равновесия в экономике.

    Периодические кризисы повторяются регулярно через какие-то промежутки времени (другое название – циклические кризисы).

    Промежуточные не дают начала полного делового цикла и прерываются на какой-то фазе; являются менее глубокими и менее продолжительными.

    Нерегулярные кризисы имеют свои особые причины возникновения.

    Отраслевой  кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства и вызывается изменением структуры производства, нарушением нормальных хозяйственных связей и др. Примерами могут служить кризис морского судоходства 1958-1962 гг., кризис в текстильной промышленности 1977 г.

    Аграрный кризис – это резкая приостановка сбыта сельскохозяйственной продукции (падение цен на сельскохозяйственную продукцию).

    Структурный кризис обусловлен нарушением нормальных соотношений между отраслями производства (однобоким и уродливым развитием одних отраслей в ущерб другим, ухудшением положения в отдельных видах производства).

Фаза спада  и кризиса в больших циклах исторически сопровождается глубокими  циклическими кризисами. Для них характерна длительная стагнация в традиционно важных отраслях и секторах производства, затяжные нарушения в кредитно-денежной и валютной сферах, финансах, международной торговле, существующих формах организации и регулирования экономики.

    Перечисленные явления принято считать составными частями одного общего структурного кризиса экономики. Подобный кризис свидетельствует о том, что дальнейшее расширение деловой активности темпами, превышающими исторически сложившиеся  средние темпы роста, невозможно без коренной ломки отраслевой структуры производства, межотраслевых и технологических связей, господствующих форм организации экономики и методов рыночного и государственного регулирования.

    Таким образом, структурные кризисы вызываются тем, что возможности старой экономической структуры в целом не соответствуют запросам новой техники и технологии, она не готова к изменениям. Инертность старой структуры затягивает перестройку, делая выход из кризиса более продолжительным и болезненным. В это время общие темпы роста резко падают, ведя к застою общественного производства, нарушается нормальное функционирование денежной сферы, ухудшаются общие условия хозяйствования.

    Структурный кризис преодолевается, когда прежняя  структура экономика начинает уступать место новым отраслям, формам организации и регулирования.

    За  свою историю капитализм пережил  несколько структурных кризисов, при этом каждый из них вызывал  коренную перестройку в соответствии с достигнутым уровнем производительных сил.

    Примером  современных структурных кризисов могут служить кризисы в 70-х гг. XX в. Они охватили, прежде всего, группу отраслей топливно-энергетического комплекса (энергетический кризис) и энергоемких отраслей (автомобильная, сталелитейная и др.). В глубочайшем кризисном состоянии оказались угольная, металлургическая (черная металлургия), судостроительная, автомобильная, резиновая, текстильная и некоторые другие отрасли. Структурные кризисы расширялись от базовых, добывающих отраслей до отраслей оборонной промышленности. Так, топливно-энергетический кризис 1973-1975 гг., который сопровождался резким ростом цен на энергоносители, повлиял прежде всего на энергоемкую автомобильную промышленность, вынудил ее перейти на энергосберегающие технологии. Одновременно резко сократилось производство в других энергоемких отраслях, произошло значительное обесценивание основного капитала.

    Третье  основание классификации кризисов – по характеру нарушения пропорций воспроизводства. Здесь выделяют 2 вида кризисов.

    Кризис  перепроизводства товаров – выпуск излишнего количества полезных вещей, не находящих сбыта.

    Кризис  недопроизводства товаров – острая их нехватка для удовлетворения платежеспособного спроса населения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Антикризисные меры государства (фискальная политика, кредитно-денежная политика, регулирование инвестиций).

      Фискальная  политика предполагает изменение ставки налога и социальных расходов государства. Если в экономике наблюдается недостаточность совокупных расходов фискальная политика предполагает:

  1. снижение ставки налога;
  2. увеличение расходов государства;
  3. применение обоих методов одновременно;

      Если  же в экономике существует избыточный уровень совокупных расходов, тогда  правительству нужно предпринять  обратные  меры:

  1. увеличение ставки налога;
  2. сокращение расходов;
  3. применение обоих методов одновременно;

      Данные  меры приводят к тому, что в первом случае увеличивается располагаемый  доход и, соответственно, потребительские  расходы, а также увеличиваются  расходы государства; увеличение же потребительских и государственных  расходов приводит к многократному увеличению совокупного спроса (эффект мультипликатора). Во втором же случае, наоборот, происходит сокращение государственных и потребительских расходов, что ведет к многократному сокращению совокупного спроса.  В первом случае мы имеем дело со стимулирующей фискальной политикой, во втором случае – со сдерживающей.

      Однако  фискальная политика имеет ряд недостатков:

  1. Разрыв восприятия, т. е. требуется некоторое время, чтобы осознать на какой стадии цикла находится экономика;
  2. Административный разрыв. Обычно проходит довольно длительный промежуток времени, прежде чем определенная экономическая политика приводится в действие. За это время экономическая ситуация в стране может кардинально измениться, а экономическая политика может оказаться бездейственной или даже нанести еще больше вреда экономике;
  3. Функциональный разрыв. Также существует разрыв между моментом принятия решения о фискальных мерах и моментом, когда эти меры начнут оказывать влияние на экономику. Необходимо отметить, что в этом смысле иногда бывает целесообразнее изменять ставку налога, т. к. на планирование и строительство различных общественных сооружений уходит достаточно много времени, в то время как на изменение ставки налогов много времени не уходит;
  4. Популярность стимулирующих мер. Стимулирующие меры фискальной политики обычно более популярны в народе и, следовательно, к ним охотнее прибегают политики. Увеличение социальных расходов государства и снижение налогов обычно приветствуется большей частью населения и может принести больше голосов избирателей тому или иному политику. Поэтому многие критики обвиняют политиков в пристрастии к стимулирующим мерам фискальной политики.