Содержание 
 

Введение………………………………………………………………………..….3

1 Сущность  финансовых ресурсов и денежных  средств

1. Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия.……4
2. Основные источники финансовых ресурсов предприятия…….…..…….6

2 Анализ  финансовых ресурсов и источников  их образования

2.1 Общая  характеристика предприятия ОАО  «МОЖЕЛИТ»  и его  финансовых  ресурсов……………………………………………………………………………10

2.2 Анализ  источников финансовых ресурсов ОАО «МОЖЕЛИТ»…....……13

3 Определение  финансового благополучия предприятия  ОАО «МОЖЕЛИТ»

3.1 Анализ  платежеспособности и финансовой устойчивости организации...18

3.2 Выявление  и мобилизация текущих и прогнозных  резервов укрепления     финансовой  устойчивости организации………………………………………..27

Заключение……………………………………………………………………......32

Список  использованных источников…....……………….................................34  

Введение       

     Основным  звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих  субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения продукции, доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

     Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

     Рано  или поздно руководители предприятия  сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами. Выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, не позволяют ему успешно  конкурировать из-за высокой себестоимости  продукции.  Появление конкурентов  не только начинает препятствовать получению  привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

     Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать  издержки, более эффективно управлять  финансовыми ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как подсчитать истинную себестоимость  вида продукции, как спланировать закупки  при имеющихся запасах, в совершенствование  каких процессов в первую очередь  необходимо инвестировать средства и т. д. Рассмотрению этих вопросов посвящена  эта работа.

         Объект  исследования – открытое акционерное общество «МОЖЕЛИТ» г. Могилев. 

     Цель данной работы заключается в оценке финансового состояния организации и управлении ею, выявление оптимизации ликвидности баланса организации.

     Основными задачами анализа являются:

- раскрыть  значение и задачи анализа  финансового состояния организации;

-провести анализ состава и структуры активов организации   источников их формирования; 

-провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации;

- выявить текущие и прогнозные резервы и показать пути укрепления финансового состояния организации. 
 
 
 
 
 

     1 Сущность финансовых  ресурсов и денежных  средств

     1.1 Сущность, состав, структура  финансовых ресурсов предприятия

     Финансовые  ресурсы предприятий - это часть  денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. /11,280/

     Финансовые  ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого  рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для  финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения  новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть  финансовых ресурсов, задействованных  фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

     Из  определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются  на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме представлены в  стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в  превращенной форме - в виде обязательств перед служащими фирмы, чистая прибыль  представляет собой часть доходов  фирмы, которая образуется после  вычета из общей суммы доходов  обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов  и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

     Внешние или привлеченные финансовые ресурсы  делятся также на две группы: собственные  и заемные. Такое деление обусловлено  формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский  или как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом  вложений ссудного капитала - заемных  средств.

     Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные  фирмы с целью получения прибыли  и прав на управление фирмой.

     Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный  в долг на условиях возвратности и  платности. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в  фирму, передается ей во временное пользование  с целью получения процента. Этим видом бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).

     Все финансовые ресурсы фирмы как  внутренние, так и внешние в  зависимости от времени, в течение  которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше  одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных интервалов зависит от финансового законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.

     В реальной жизни  в денежной форме  капитал фирмы  продолжительное  время оставаться не может, поскольку  он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе  фирмы либо на ее расчетном счете  в банке они не приносят доходов  фирме или почти не приносят. Превращение  капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

     Принято различать две формы финансирования: внешнее и внутреннее. /7,98/ Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования представлена в таблице 1. 

     Таблица 1 - Структура источников финансирования предприятия 

     Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это  базовая часть всех финансовых ресурсов фирмы, которая базируется на момент создания фирмы и находится в  ее распоряжении на всем протяжении ее жизни.

     Эту часть финансовых ресурсов принято  называть уставным фондом или уставным капиталом фирмы. В зависимости  от организационно-правовой формы фирмы ее уставной капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций (обыкновенных, привилегированных или их комбинации), вложений в уставной капитал паев, до и т.д. За время жизни фирмы ее уставной капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.  

     1.2 Основные источники финансовых ресурсов предприятия 

     Источниками собственных финансовых ресурсов являются (рис.1):

• уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);
• резервы, накопленные предприятием;
• прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование,       пожертвования, благотворительные взносы и др.).

  Рисунок 1 - Структура собственного капитала 

      При создании предприятия источником приобретения основных средств, нематериальных активов, оборотных средств является уставный капитал. За счет него создаются необходимые  условия для осуществления предпринимательской  деятельности. Уставной капитал представляет собой сумму средств, предоставленных  собственниками для обеспечения  уставной деятельности предприятия . /10,84/

     Содержание  категории «уставный капитал» зависит  от организационно – правовой формы  предприятия /1,глава 3/:

     - для индивидуального предприятия  – стоимостная оценка всего  его имущества, неотделимого от  личного имущества предпринимателя;

      - для полного товарищества –  сумма всего своего имущества,  за исключением имущества, на  которое в соответствии с действующим  законодательством не может быть  обращено взыскание;

      - для коммандитного  товарищества - его полные пайщики несут неограниченную солидарную ответственность всем своим имуществом, а коммандитисты - частью своего имущества (паевого вклада), переданного товариществу на основании учредительного договора;

      - для акционерного общества –  совокупная номинальная стоимость  акций всех типов;

      - для общества с ограниченной  ответственностью – сумма в пределах стоимости принадлежащих им акций (паев).

      - для арендного предприятия –  сумма вкладов участников в  имуществе предприятия;

         - для предприятия иной формы, выделенного на самостоятельный баланс,  стоимостная оценка имущества, закрепленного его собственником за предприятием на праве полного хозяйственного ведения.

       При создании предприятия вкладами в  его уставный капитал могут быть денежные средства, материальные и  нематериальные активы.

       В момент передачи активов в виде вклада в уставной капитал право собственности  на них переходит к хозяйствующему субъекту, т.е. инвесторы теряют вещные права на эти объекты. Таким образов, в случае ликвидации предприятия  или выхода участника из состава  общества или товарищества он имеет  право лишь на компенсацию своей  доли в рамках остаточного имущества, но не на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставной капитал. Уставный капитал, следовательно, отражает сумму обязательства  предприятия перед инвесторами.

       Уставный  капитал формируется при первоначальном инвестировании средств. Его величина объявляется при регистрации  предприятия, а любые корректировки  размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной  стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение  части прибыли и др.) допускаются  лишь в случаях и в порядке, предусмотренных действующим законодательством  и учредительными документами.

       Формирование  уставного капитала может сопровождаться образованием дополнительного источника  средств – эмиссионного дохода. Этот источник возникает в случае, когда в ходе первичной эмиссии  акции продаются по цене выше номинала. При получении этих сумм они зачисляются  в добавочный капитал.

       В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается  новая стоимость, которая определяется суммой выручки от реализации./11,28/

       Выручка от реализации является основным источником возмещения затраченных на производство продукции (работ, услуг) средств, формирования фондов денежных средств, ее своевременное  поступление обеспечивает непрерывность  кругооборота средств, бесперебойность  процесса деятельности предприятия. Несвоевременное  поступление выручки влечет перебои  в деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

       Использование выручки отражает начальный этап распределительных процессов. Из полученной выручки предприятие возмещает  материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда, а также оказанные предприятию  услуги. Дальнейшее распределение выручки  связано с формированием амортизационных  отчислений как источника воспроизводства  основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки - это валовой  доход или вновь созданная  стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли  предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме  налога на прибыль), другие обязательные платежи.

       Поступление выручки от реализации свидетельствует  о завершении кругооборота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются  за счет источников формирования оборотных  средств. Результат  кругооборота вложенных  в деятельность средств - возмещение затрат и создание собственных источников финансирования: амортизационных отчислений и прибыли.

       Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство  продукции на расширенной основе.

       Назначение  амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов./5,224/ Амортизация по своей экономической сущности - это процесс постепенного переноса стоимости основных средств и нематериальных активов (а также малоценных и быстроизнашивающихся предметов) по мере их износа на производимую продукцию, превращения в процессе реализации в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства активов, которые амортизируются. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса.

       Прибыль как экономическая категория - это  чистый доход, созданный прибавочным  трудом. Прибыль является экономическим  показателем, характеризующим финансовые результаты предпринимательской деятельности. Кроме того, через прибыль реализуется  принцип материальной заинтересованности в процессе ее распределения и  использования, а также принцип  материальной ответственности. Наконец, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия.

       Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом  в лице государства, так и предпринимательские  интересы предприятий и их контрагентов, интересы отдельных работников. В отличие  от амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого дохода.

         Распределение оставшейся после  этого части прибыли - прерогатива  предприятия.

       Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

       Распределение прибыли может производиться  путем образования специальных  фондов - фонда накопления, фонда  потребления, резервных фондов (см. рисунок 1) - или путем непосредственного  расходования чистой прибыли на отдельные  цели. В первом случае на предприятии  дополнительно составляются сметы  расходования фондов потребления и  накопления как приложение к финансовому  плану. Во втором случае распределение  прибыли отражается в финансовом плане.

       Фонд  накопления используется на научно - исследовательские, проектные, конструкторские и технологические  работы, разработку и освоение новых  видов продукции, технологических  процессов, на затраты, связанные с  технологическим перевооружением  и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость  продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных  мероприятий, взносы в качестве вкладов  учредите в создание уставных капиталов  других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие входит в их состав, и др.

       Фонд  потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного  назначения, проведение оздоровительных  и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата некоторых  специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям, компенсация  удорожания стоимости питания в  столовых и буфетах и т.п.

       Добавочный  капитал как источник средств  предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств  и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование  его на цели потребления.

       Специфическим источником средств являются фонды  социального назначения и целевого финансирования: безвозмездно полученные ценности, а также безвозвратные  и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек, находящихся на полном бюджетном финансировании и др. /2,12/

       Поскольку  финансы предприятия как отношения  являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя их этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово - хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия. 

       2 Анализ финансовых  ресурсов и источников  их образования 

       2.1 Общая характеристика  предприятия ОАО «МОЖЕЛИТ»  и его финансовых ресурсов 

       ОАО «МОЖЕЛИТ» - один из крупнейших и наиболее известных производителей клеежелатиновой продукции на территории СНГ.

       С 1 января 1996 года завод стал открытым акционерным обществом «Могилевский желатиновый завод» с коллективной формой собственности.

       В 1998 году освоено производство нового вида продукции - костный клей для  спичечной промышленности. Желатиновое  производство стало производить высококачественный желатин для кондитерской промышленности.

       С 2000 года могилевский желатин в  соответствии с директивой 2001/556/ЕС разрешен к беспрепятственному ввозу в страны Евросоюза.

       В 2002 году предприятие закончило реконструкцию  желатинового производства с заменой технологического оборудования.

       2003 год - осуществлен выпуск опытной  партии пищевой добавки «Допинат».

       5 мая 2009 года завод был официально переименован в Открытое Акционерное Общество «МОЖЕЛИТ» и перерегистрирован решением Администрации Ленинского района г. Могилева № 700049410.

       Юридический адрес: 2112030, г. Могилев, ул. Челюскинцев, д. 84.

       Уставный  фонд общества составляет 45089450 р. и  разделен на 644135 простых именных  акций номинальной стоимостью 70000 р. каждая. Общее количество акций, принадлежащих  государству, составляет 48,8 %.

       В настоящее время предприятие  специализируется на производстве различных видов желатина, сухих концентратов желе, костного клея, костного полуфабриката, технического жира, пищевой добавки «ДОПИНАТ». Продукция предприятия уже хорошо известна как белорусскому, так и российскому покупателю, а также экспортируется в Казахстан, Узбекистан, Украину, Молдову, страны ЕвроСоюза. Предприятие имеет возможность поставлять продукцию любыми видами транспорта в различные регионы Беларуси, стран СНГ и Дальнего Зарубежья.

       Производство  уникальной в своем роде продукции  осуществляется на высокопроизводительном технологическом оборудовании, обновление которого на заводе происходит постоянно. Общие производственные площади завода составляют 39 тыс. м².

       Выпускаемая нашим предприятием продукция производится из натурального сырья, соответствует высоким требованиям государственных стандартов Качество и безопасность продукции гарантировано отлаженной технологией, современным оборудованием и многолетним опытом работы. На предприятии функционирует система менеджмента качества, соответствующая требованиям CТБ ISO 9001-2009.

       Контроль  поступающего сырья и вспомогательных  материалов, процесса производства и  готовой продукции осуществляет производственная лаборатория предприятия согласно схеме технологического, микробиологического и радиологического контроля. Лаборатория, прошла испытание на соответствие критериям аккредитации поверочных и испытательных лабораторий Республики Беларусь и аккредитована на техническую компетентность в соответствии СТБ ИСО МЭК 17025-2007. Инспекционный контроль за работой предприятия осуществляют РУП «Могилевский ЦСМС», УЗ «Могилевский городской ЦГЭ и ОЗ» и ВСУ «Могилевская областная ветеринарная лаборатория»

       Государственную гигиеническую регистрацию проходят желатин пищевой и технический, клей костный, добавка пищевая натуральная «Допинат».