Финансовые ресурсы коммерческих организаций

Содержание

    Введение…………………..………………………………………………….…...3

    Глава I:Финансы коммерческих организаций и предприятий…………………4

    1.1.Сущность, особенности и принципы организации финансов коммерческих организаций и предприятий 4

    1.2.Функции  финансов коммерческих организаций и предприятий……...11

    1.3.Собственный капитал коммерческих организаций и предприятий 14

    Глава I I . Финансовые ресурсы коммерческих организаций………..……….22

    2.1. Понятие, сущность и классификация финансовых ресурсов…….....22

    2.2. Классификация, порядок формирования и направления использования средств основных денежных фондов коммерческой организации…………………………...….………………………….……26

Заключение 31

Список используемой литературы 32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Финансы организаций (предприятий) занимают ведущее  место в системе общественного воспроизводства, формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.

     Осуществляемые  в стране реформы привели к  увеличению объёмов и потоков  социально-экономических связей, повышению  роли распределительных отношений. Появились и продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Организации (предприятия) перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью предпринимательской деятельности организаций (предприятий) стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов, которая позволит не только укрепить финансовое положение организации и их конкурентоспособность, но и обеспечить финансовую стабилизацию в стране.

Цель данной курсовой работы – углубление знаний о структуре финансов и финансовых отношений коммерческих организаций (предприятий),о собственном капитале коммерческих организаций(предприятий),о финансовых ресурсах коммерческих организаций(предприятий).  
 
 
 
 

Глава I:Финансы коммерческих организаций и предприятий

   1.1.Сущность ,особенности и  принципы организации  финансов коммерческих  организаций и  предприятий

   В соответствии с ГК РФ предпринимательскую деятельность могут осуществлять граждане без  образования юридические лица с  момента государственной регистрации  в качестве индивидуальных предпринимателей и юридического лица.

   Юридическим лицом признаётся организация, которая  имеет в собственности, хозяйственном  ведении или оперативном управлении, обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом.

   Юридические лица бывают:

      • коммерческие
      • некоммерческие

   Цель  коммерческих предприятий- извлечение прибыли.

   Коммерческие  организации осуществляют свою деятельность в форме:

    1. хозяйственных обществ:
      • акционерные общества: открытые и закрытые;
      • общества с ограниченной ответственностью;
      • общества с дополнительной ответственностью
    1. хозяйственных товариществ:
      • полные товарищества;
      • товарищества на вере;
    1. унитарных предприятий:
      • государственные;
      • муниципальные;
    1. производственные кооперативы.

   Финансы коммерческих организаций и предприятий — это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, их распределения и использования.

  По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений  можно сгруппировать по следующим направлениям: 

    • между учредителями, в момент создания организаций, связанных  с формированием собственного капитала и в его составе уставного  капитала, в форме первоначального источника основных средств и нематериальных активов;
    • между отдельными организациями и предприятиями, связанными с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости – это финансовые отношения между поставщиками сырья, материалов, готовой продукции и т.д.;
    • между организацией (предприятием) и ее подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств.;
    • между организацией (предприятием) и ее работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций в акционерном обществе и т.д.;
    • между организациями(предприятием) и вышестоящей организацией, внутри финансово- промышленных групп, внутри холдинга, по формированию отраслевых программ;
    • между коммерческими организациями (предприятиями), связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий. От организации этих отношений зависит возможность привлечения дополнительных источников финансирования предпринимательской деятельности;
    • между коммерческими организациями (предприятиями) и финансовой системой государства — при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных целевых фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета;
    • между коммерческими организациями (предприятиями) и банковской системой — в процессе хранения денег в коммерческих банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг;
    • между коммерческими организациями (предприятиями) и страховыми компаниями и организациями — при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
    • между коммерческими организациями (предприятиями) и инвестиционными институтами — в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.
 

Каждая из перечисленных  групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер, их материальной основой является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование уставного капитала предприятия, начинается и завершается кругооборот средств предприятия, формирование и использование денежных фондов и резервов.

Финансовые отношения  коммерческих организаций и предприятий  строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственной самостоятельности, самофинансировании, материальной заинтересованности, материальной «ответственности, обеспечении финансовыми резервами, осуществлении контроля за финансово-хозяйственной деятельностью

  Все эти  принципы организации финансов существовали и ранее, но в условиях рыночной экономики существенно развились (рис.1).

  

   

  

   

     
     

Рис. 1.Принципы организации финансов

  Принцип хозяйственной самостоятельности  не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств, ценовую политику, определение новых сфер вложения капитала, создание гибких производств.

   Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.

   К основным собственным источникам финансирования коммерческих организаций (предприятий) относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд.

  Однако  общий объем денежных средств  достаточно низкий и не позволяет осуществлять серьезных инвестиционных програамм. В настоящее время далеко не все коммерческие организации (предприятия) способны реализовать этот принцип. Организации ряда отраслей, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить их рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия по мере возможности получают государственную поддержку в форме дополнительного финансирования из бюджета на возвратной и безвозвратной основе.

  Принцип материальной заинтересованности — объективная необходимость этого принципа обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности: извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельности проявляется не только ее участниками, но и государством в целом. На уровне отдельных работников организации (предприятия) реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда.Для предприятия данный принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, способной обеспечить финансовыми ресурсами не только потребности государства, но и не снижать стимулы к предпринимательской деятельности, экономически обоснованной амортизационной политики, созданием экономических условий для развития производства. Сама коммерческая организация (предприятие) может способствовать реализации данного принципа соблюдением экономически обоснованных пропорций при распределении вновь созданной стоимости, собственного капитала, формировании фонда потребления и фонда накопления. Интересы государства могут быть соблюдены рентабельной деятельностью организаций (предприятий), ростом производства и соблюдением налоговой дисциплины.

  Принцип материальной ответственности  означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности, сохранность собственного капитала. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством. Организации, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.п., уплачивают пени, штрафы, неустойки. К нерентабельным организациям, не способным отвечать по своим обязательствам, может быть применена процедура банкротства. Это закреплено Федеральным законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ, в соответствии с которым несвоевременное исполнение организацией своих обязательств в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения является признаком банкротства.

  Руководители  организаций несут административную ответственность за нарушение налогового законодательства в соответствии с Налоговым кодексом РФ.

  К отдельным  работникам организаций (предприятий) применяются система штрафов в случаях допущения брака, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

  Принцип обеспечения финансовых резервов диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенным риском невозврата вложенных в бизнес средств. Финансовые вложения организаций (предприятий) могут не окупаться в срок или вообще не окупаться. Кроме того, существует риск невозврата дебеторской задолженности в срок или вообще невозврата её. Поэтому коммерческие предприятия создают финансовые резервы. Для акционерных обществ формирование финансового резерва установлено законодательно. В него может начисляться до 50% налогооблагаемой прибыли.

  Принцип осуществления контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью проявляется через анализ финансовых показателей, анализ финансового состояния предприятия, контроль за своевременностью уплаты налогов в бюджет, целевым расходованием финансовых ресурсов и разработке мер воздействия.

   Все принципы организации финансов предприятий  находятся в постоянном развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе. 

1.2.Функции  финансов коммерческих  организаций и  предприятий 

   Экономическая сущность финансов коммерческих предприятий  проявляется через их функции. В  соответствии с этим можно выделить несколько функций финансов:

      1.инвистиционно – распределительная;

      2.фондообразующая( источниковая );

      3.доходораспределительная;

      4.обеспечивающая;

      5.контрольная.

Функции финансов коммерческих предприятий и организаций  те же, что и у общегосударственных  финансов. Все функции тесно взаимосвязаны.

   Инвистиционно – распределительная  функция – это аккумулирование денежных средств и их распределение, в том числе на уровне хозяйствующих субъектов. Эффективно их использование по структурным распределениям, по видам деятельности, по видам активов.

   Фондообразующая функция. Любые предприятия финансируются из нескольких источников:

    • взносы собственников;
    • кредиты;
    • займы;
    • кредиторская задолженность;
    • реинвестирование;
    • прибыль;
    • целевые взносы и пожертвования.

   Должно  быть оптимальное соотношение источников финансирования. Как правило, бесплатных источников не бывает. Возможна дополнительная эммисия акций, выпуск долговых ценных бумаг, получение долгосрочного  кредита, разработка схем финансирования.

   Суть  доходораспределительной функции финансов заключается в распределении собственных доходов, избыточной прибыли ( наибольшую отдачу приносит реинвестированная прибыль).

   Обеспечивающая  функция  финансов предприятия. Целью работы коммерческих организаций(предприятий) является  регулярное генерирование прибыли. Благодаря чему увеличивается капитал собственников. А так же смысл обеспечивающей функции в системе сложившихся расчетных отношений, что проявляется в схемах:

    • предприятие – предприятие;
    • предприятие – государство;
    • предприятие – работники;
    • предприятие – собственники.

   Чаще  это проявляется в форме денежных отношений. Финансы организаций(предприятий) должны обеспечивать текущие капитальные  расходы при нормальной расчетно – платежной дисциплине.

   Суть  контрольной функции заключается в том, что государство контролирует финансы предприятия, отслеживая ритмичность, своевременность и правильность уплаты налогов в бюджет.

   Собственники  контролируют методом внутреннего  и внешнего аудита. Кредиторы, работники, в форме своевременности выполнения обязательств.

   Большинство контрольных функций финансов реализуется  на предприятии в рамках финансового  менеджмента.

   Финансовый  контроль за деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют:

    • непосредственно хозяйствующий субъект путем всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля за ходом выполнения финансовых планов, своевременным поступлением выручки от реализации продукции (работ, услуг), обязательств перед поставщиками товарно-материальных ценностей, заказчиками и потребителями продукции, государством, банками и другими контрагентами;
    • акционеры и владельцы контрольного пакета акций путем контроля за эффективным вложением денежных средств, получением прибыли и выплатой дивидендов;
    • налоговые органы, которые следят за своевременностью и полнотой уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;
    • контрольно-ревизионная служба Министерства финансов РФ, контролирующая финансово-хозяйственную деятельность предприятий и организаций, использующих бюджетные средства;
    • коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг;
    • независимые аудиторские фирмы при проведении аудиторских проверок.

   Положительный финансовый результат хозяйственной  деятельности коммерческих организаций и предприятий свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами, и, наоборот, отрицательный результат или отсутствие его — о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и возможности банкротства предприятия.  

    1.3.Собственный капитал коммерческих организаций и предприятий

   Собственный капитал коммерческой организации (предприятия) представляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств организации (предприятия). Его величина может быть определена только расчетно на основе данных баланса.

Все источники  предприятий бывают:

1.собственные:

  • уставной капитал;
  • резервный капитал;
  • добавочный капитал;
  • чистая нераспределенная прибыль;
  1. заёмные:
  • краткосрочные(до года) кредиты и займы
  • долгосрочные(свыше года до 8 лет)
  • кредиторская задолженность

По своему составу  собственный капитал подразделяется на постоянный (уставный) и переменный. Переменная часть собственного капитала во многом зависит от финансовых результатов деятельности. За счет него формируется резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль. Формирование резервного и добавочного капитала имеет разную экономическую природу. Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли. Добавочный капитал формируется в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода. Нераспределенная прибыль — чистая прибыль (или ее часть), которая используется на накопление имущества предприятия либо направляется на пополнение оборотных средств и другие нужды.

  Предприятие использует свой уставный капитал на формирование основного и оборотного капитала, которые находятся в процессе непрерывного движения, принимая различные формы в зависимости от стадии кругооборота. Деление капитала на основной и оборотный связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции.

  Основной  капитал — часть активов организации (предприятия), вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

  Основные  средства — это часть имущества, используемая в качестве средств труда для производства и реализации товаров, выполнения работ или оказания услуг со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев.

    Кругооборот основных средств включает:

  • износ основных средств;
  • начисление амортизации;
  • накопление средств для полного восстановления;
  • замену основных средств путем финансирования реальных (прямых) инвестиций.

  Незавершенные долгосрочные инвестиции — затраты на приобретение оборудования и вложенные в незавершенное строительство, которые еще не могут быть использованы в хозяйственной деятельности и на которые еще не начисляется амортизация.

  Нематериальные  активы — активы, не имеющие физической, осязаемой формы, но имеющие стоимостную оценку. Их приобретение связано с долгосрочными вложениями, кругооборот которых аналогичен кругообороту основных средств. Это патенты, торговые марки, торговые знаки, объекты интеллектуальной собственности и др.

Основные способы  приобретения нематериальных активов:

  1. приобретение нематериальных активов при осуществлении долгосрочных инвестиций;
  2. создание объектов нематериальных активов как своими силами, так и путем привлечения стороннего исполнителя на долгосрочной основе; 
  3. приобретение нематериальных активов на условиях обмена;
  4. безвозмездное получение нематериальных активов.

  Основные  способы поступления основных средств в коммерческие организации (предприятия):

  • приобретение основных средств путем долгосрочных инвестиций;
  • передача объектов учредителями акционерных обществ в счет вклада в уставный (акционерный) капитал;
  • безвозмездное получение объектов основных средств от государственных органов, юридических и физических лиц.

  Процесс простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций. При этом простое воспроизводство означает строительство и приобретение основных средств и нематериальных активов в размерах, соответствующих начисленной сумме износа по действующим основным средствам и нематериальным активам.

  Расширенное воспроизводство предполагает обновление основных средств и нематериальных активов в размерах, превышающих начисленную сумму износа.

  Все возможные  источники долгосрочных инвестиций можно представить в следующем виде:

  • собственные средства хозяйствующего субъекта;
  • привлеченные денежные средства, полученные от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;
  • денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений;
  • долгосрочные кредиты банков;
  • средства иностранных инвесторов;
  • средства внебюджетных фондов;
  • средства федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации.

   1. Собственные средства хозяйствующего субъекта включают первоначальные взносы учредителей и часть денежных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности. К последним относятся амортизационные отчисления и прибыль. Собственные средства предприятий являются основным источником финансирования инвестиций. На конец 1998 г. они составили около 60,6% всех источников.

  Основным  собственным источником финансирования капитальных вложений является амортизация. Амортизация по своей экономической сущности — это процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию, превращения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных средств. Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму перенесенной на продукт труда части стоимости основных средств. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса

  Амортизируемое  имущество классифицируется по 10 амортизационным группам в зависимости от срока полезного использования. Для основных средств, не указанных в амортизационных группах, срок полезного использования определяется самой организацией в зависимости от технических условий и рекомендаций организации-изготовителя. Для целей налогообложения сумма амортизационных отчислений определяется ежемесячно по каждому объекту амортизируемого имущества линейным или нелинейным способом.

  2. Другим  важным источником финансирования  воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Направления ее использования, величина прибыли, направляемая на финансирование инвестиций, определяются организацией (предприятием) самостоятельно.

  Доля прибыли  в источниках финансирования незначительна  из-за кризисного состояния реального сектора экономики и низкой

рентабельности  производства.

  3. Привлеченные финансовые средства включают денежные средства, полученные от размещения акций, взносов членов трудовых 
коллективов, юридических и физических лиц.

 4. К заемным средствам относятся долгосрочные ссуды коммерческих банков, приобретение основных средств на основе финансового лизинга и инвестиционный налоговый кредит. Однако удельный вес кредитов составил в 1998 г. лишь 3,4%. Коммерческие банки из-за инфляции, нестабильности политической ситуации в стране, высокой степени риска неохотно вкладывают деньги в инвестиционные проекты. Реальная возможность использовать заемные средства — расширение практики финансового лизинга. В соответствии с Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929«О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» он определяется как своеобразная форма кредитования. Привлекательность 
финансового лизинга как формы кредитования для коммерческих 
банков связана с меньшей степенью риска вложения средств в инвестиции за счет того, что:

  1)кредитные  ресурсы направляются на 
приобретение активной части основных средств — оборудования, 
действительная потребность в котором подтверждена и гарантируется его использование организацией-лизингополучателем;

 2) организация-лизингополучатель принимает решение заключать договор лишь 
в том случае, если для организации производства имеются все необходимые условия (производственные площади, рабочая сила, сырье 
и материалы), кроме оборудования.

    Постановлением  Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633 определены меры по развитию финансового лизинга, в том числе по разработке нормативно-правовых актов реализации механизма лизинга, что способствует снижению рисков коммерческих банков и развитию сферы применения финансового лизинга.

      Предприятия малого бизнеса имеют право использовать инвестиционный налоговый кредит на приобретение некоторых видов оборудования в соответствии с Законом Российской Федерации «Об инвестиционном налоговом кредите».

5. Средства иностранных инвесторов в основном используются путем создания на территории России предприятий с иностранными инвестициями. Однако объемы привлекаемых иностранных инвестиций невелики. Их сдерживают нестабильность политической и экономической ситуации, отсутствие соответствующих гарантий, высокий банковский процент.