Финансовые ресурсы коммерческого предприятия: формирование и пути улучшения использования

СРЕДНЕРУССКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

(Гуманитарно-технологический  институт) 

Факультет «Экономика» 
 
 

Курсовая  работа

по  дисциплине: «Экономика организаций». 

Тема: « Финансовые ресурсы  коммерческого предприятия:  формирование и пути улучшения использования» 
 

                                       Выполнила: студентка 3 курса

                                                                   группы ЭНФ-08  Савосина Т.В. 

                                                                    Проверила преподаватель:

                                                                    Бурцева Т.А. 
 
 
 

Наро-Фоминск 2011г.

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение                                                                                                        3-4 стр.                  

Глава 1. Структура и источники формирования финансовых ресурсов

               в деятельности предприятия                                                        5-9 стр.                  

1.1 Понятие финансовых ресурсов, их виды и роль в развитии                                                                      предприятия                                                                                                  5-8 стр.                  

1.2. Структура финансовых ресурсов на предприятии                        8-12 стр.                  

1.3. Источники формирования финансовых ресурсов                          12-17 стр.                          

Глава 2. Анализ и пути улучшения использования финансовых ресурсов предприятия ООО «Авангард»                                                               18-35 стр.                                  

2.1 Направления использования финансовых ресурсов предприятием18-25ст.                  

2.2Анализ финансовой деятельности предприятия  ООО «Авангард»25-35стр.                  

2.3 Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии                        35-37 стр.                   

Заключение                                                                                                38-39стр.                  

Список использованных источников                                                         40 стр. 

Приложения                                                                                               41-43 стр.                   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

    Финансовые  ресурсы предприятия — это  все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в  целях осуществления всех видов  деятельности как за счет собственных  доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

    Финансовые  ресурсы предназначены: для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров; осуществления  затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств; оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий; финансирования других затрат.

    Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

    Основной  целью деятельности предприятий  в условиях рынка является удовлетворение общественных потребностей, получение  прибыли и обеспечение своей  финансовой устойчивости.

    Для достижения поставленной цели предприятия должны:

    - рационально использовать производственные  ресурсы с учетом их взаимозаменяемости;

    - разрабатывать стратегию и тактику поведения предприятия и корректировать их в соответствии с имеющимися обстоятельствами;

    - заботиться о работниках, росте их квалификации, повышении жизненного уровня, создании благоприятного социально-психологического климата в трудовом коллективе;

    - обеспечивать конкурентоспособность  предприятия, проводить гибкую  ценовую политику, внедрять новое  в производство, в организацию труда и управление.

    Целью данной работы является анализ управления финансовыми ресурсами предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его  финансового состояния и стабилизации положения.

Объектом  исследования является Общество с ограниченной ответственностью ООО «Авангард» - это торговое предприятие, осуществляющее торгово-хозяйственную деятельность на потребительском рынке города Красноярска. Основным видом деятельности предприятия является торговля алкогольных и слабоалкогольных напитков.

    Предметом исследования является финансовые ресурсы  предприятия.

    При выполнении настоящей работы были использованы следующие источники: финансовые справочники, учебники, Положения и инструкции, и другие информационные источники. В качестве базы для анализа были использованы данные бухгалтерского баланса и другие формы отчетности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. СТРУКТУРА И ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1 Понятие финансовых  ресурсов, их виды  и роль в развитии                                                                      предприятия.

    В процессе управления финансовой системой предприятия решаются вопросы получения  финансовых ресурсов, управления финансовыми  ресурсами и их использования. Основной деятельностью производственного предприятия является производство, и соответственно движение денежных средств обуславливается движением материальных ресурсов. Другими словами, отраслевые особенности предприятия, его размеры, продолжительность производственного цикла изготовления продукции определяют структуру и способы финансирования конкретного вида предпринимательской деятельности.

    Финансовые  ресурсы предприятия – это  совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

    Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из других фондов.

    Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов ресурсов (материальных, трудовых, природных) включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых результатов. Однако следует отметить, что эффективность использования финансовых ресурсов непосредственно связана с эффективным использованием материальных, трудовых и других видов ресурсов. Уменьшение затрат живого труда на единицу продукции означает рост эффективности использования трудовых ресурсов, что также ведет к экономии финансовых ресурсов через рост денежных накоплений и уменьшение потребностей предприятия в дополнительных денежных средствах.

    Эффективность использования финансовых ресурсов можно оценивать с помощью  сопоставления достигнутых результатов деятельности (например, прибыли) с суммой финансовых ресурсов, которые были в распоряжении предприятия за соответствующий период. Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату процентов по кредитам коммерческих банков, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия.

    Формирование  и использование финансовых ресурсов может осуществляться в двух формах: фондовой и нефондовой. На уровне предприятия финансовые ресурсы формируются и используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятие использует на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме.

    Следующим признаком выделения элементов  финансовых ресурсов является срочность  использования. Как правило, ресурсы  классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

    Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены  для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных  средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с кредиторами. Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования. Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений.

    Выражая определенную экономическую категорию, финансы одновременно являются инструментом воздействия на производственно-хозяйственную деятельность предприятия через финансовый механизм, включающий в себя систему финансовых рычагов (прибыль, доходы, амортизационные отчисления, финансовые санкции, процентные ставки, дивиденды и др.), которая реализуется в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

    В процессе реализации своей главной цели финансовый механизм направлен на решение следующих основных задач:

    1.Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде;

    2.Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия;

    3. Оптимизация денежного оборота;

    4.Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска;

    5.Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли;

    6.Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.

    Основные  принципы организации финансовой деятельности предприятий заключаются в централизации  финансовых ресурсов, что позволяет оперативно маневрировать ими и концентрировать; разработке кратко-, средне- и долгосрочных финансовых планов; создании финансовых резервов на случай непредвиденных ситуаций; безусловном выполнении финансовых обязательств перед партнерами и государством.

    Таким образом, финансовые ресурсы предприятия  – это часть денежных средств  в форме доходов и внешних  поступлений, предназначенных для  выполнения финансовых обязательств и  осуществления затрат по обеспечению  расширенного воспроизводства. 

    1.2  Структура финансовых ресурсов на предприятии                        

    Стоимость применяемых в народном хозяйстве  или его отдельном звене (предприятии, отрасли) средств производства представляет собой их инвестиционный капитал. Необходимым условием торговой деятельности предприятия является кругооборот фондов – постоянное движение стоимости инвестиционных ресурсов в результате чего она последовательно принимает денежную и товарные формы. В зависимости от потребления и участия в создании стоимости товаров фонды подразделяют на основные и оборотные. 
        Основные фонды предприятия - это средства труда, функционирующие в сфере обращения товаров, которые участвуют в процессе обращения длительное время, не изменяя при этом своей натуральной формы. В процессе использования основные фонды предприятий совершают хозяйственный кругооборот, который состоит из следующих стадий: износ основных фондов, амортизация, накопление средств для полного восстановления основных фондов, их замена путём осуществления капитальных вложений. Стоимость износа основных фондов предприятия переносится в издержки обращения и затем включается в стоимость обращающихся товаров.

    Основные  фонды состоят из:

  • активной части - оборудование, машины, транспортные средства,

                               инвентарь и т.п.;

  • пассивной части - здания, сооружения и т.п.

    Для учёта и планирования воспроизводства  основных фондов применяются натуральные  и стоимостные показатели. Натуральные  показатели используются для расчёта  производственных мощностей, составления балансов оборудования, определения технического состава и состояния основных фондов. Стоимостные показатели необходимы для учёта динамики основных фондов, планирования расширенного воспроизводства, установления износа, исчисления амортизации, расчёта себестоимости услуг, рентабельности предприятий.

    Эффективность использования основных фондов измеряется фондоотдачей, фондовооружённостью, фондоёмкостью  коэффициентом использования основных фондов.

    Фондоотдача характеризует величину товарооборота, приходящуюся на 1 рубль основных фондов и определяется как отношение товарооборота к стоимости основных фондов. Повышение фондоотдачи означает, что товарооборот растёт более высокими темпами, чем вложения в основные фонды, и что рубль вложений в основные фонды оборачивает большую товарную массу. Фондоотдача также может быть выражена как отношение товарооборота на одного работника к фондовооружённости, которая рассчитывается делением стоимости основных фондов на общую численность работников. Повышение фондовооружённости свидетельствует о техническом прогрессе в торговле и должно способствовать росту производительности труда. Фондоотдача повышается при условии, что темпы роста производительности труда опережают темпы роста фондовооружённости.

    Фондоёмкость - показатель, обратный фондоотдаче, она характеризует стоимость основных фондов в расчёте на 1 рубль товарооборота и определяется как отношение стоимости основных фондов к сумме товарооборота.

    Коэффициент эффективности использования основных фондов (уровень рентабельности основных фондов) - это отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов.

    Денежная, или стоимостная, оценка основных фондов необходима для планирования расширения производства их, определения степени износа и размера амортизационных отчислений. Оцениваются основные фонды по первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости. Первоначальная стоимость основных фондов - это сумма затрат на строительство или приобретение основных фондов, включая доставку и монтаж оборудования в ценах, действующих на момент ввода их в эксплуатацию. Восстановительная стоимость основных фондов - это стоимость их воспроизводства в конкретный момент времени в ценах, действующих в этот момент времени. Восстановительная стоимость различных по сроку ввода в действие основных фондов в одинаковых ценах и определяется на основе прейскурантов переоценки, утверждаемых централизованно правительством России. Остаточная стоимость основных фондов - это размер невозмещённой стоимости, которая к данному моменту сохранилась в основных фондах после определённого периода их функционирования. Остаточная стоимость исчисляется по данным бухгалтерского учёта как разность между первоначальной или восстановительной стоимостью основных фондов и суммой их износа по балансу. Чем дольше время эксплуатации основных фондов, тем ниже их остаточная стоимость, и наоборот. В балансе торговых предприятий основные фонды отражаются по восстановительной стоимости, а вновь вводимые - по первоначальной стоимости.

    Оборотные средства (оборотный капитал) — это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения и служащие финансовым обеспечением предпринимательской деятельности. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективность их использования — одно из основных условий успешной деятельности торгового предприятия. Оборотные средства — это прежде всего стоимостная категория. Являясь стоимостью в денежной форме, они, не расходуются, не потребляются, а авансируются в оборотные фонды и фонды обращения и совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого меняют форму стоимости (денежная — товарная — денежная) и обслуживают процесс товарного обращения. Авансирование — одна из отличительных черт оборотных средств. Временным критерием для авансирования оборотных средств является не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий кругооборот.

    Оборотные средства предприятия формируются  за счет собственных, заемных и привлеченных источников финансирования. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью.

    Формирование  оборотных средств предприятия  происходит в момент его учреждения (создания уставного капитала) за счет средств учредителей предприятия. В процессе функционирования предприятия  источником пополнения оборотных средств  являются чистая прибыль и привлеченные в оборот предприятия средства (так называемые устойчивые пассивы), к которым относятся минимально переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, кредиторская задолженность и др.

      Дополнительная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет заемных средств, которые представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка. Размер заемных средств в обороте торговых предприятий, особенно в условиях инфляции, может в несколько раз превышать размер собственных оборотных средств. 
Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени: чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Показателем, характеризующим меру интенсивности использования оборотных средств, является оборачиваемость, т.е. длительность одного полного кругооборота средств, который завершается зачислением выручки от реализации товаров и услуг на счет предприятия. 

    1.3. Источники формирования  финансовых ресурсов.         

          Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

    Финансовые  ресурсы предприятий формируются  за счет  таких источников, как:

  • собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);
  • заемные средства – кредиты банков, кредитная задолженность, а также средства мобилизуемые на финансовом рынке в результате операций с ценными бумагами;
  • привлеченные финансовые средства, поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховое возмещение и т.п.).

         Источники и движение денежных  ресурсов предприятия представлены  на рисунке 1.

    Собственные и привлеченные источники финансирования образуют собственный капитал предприятия. Суммы, привлеченные по этим источникам извне, как правило, не подлежат возврату. Инвесторы участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности. Заемные источники финансирования образуют заемный капитал предприятия.

    Прежде  всего предприятие ориентируется  на использование внутренних источников финансирования на так называемый собственный капитал.

    Собственные внутренние средства включают:

  1. уставный капитал,
  2. добавочный капитал,
  3. нераспределенную прибыль.

    Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и важнейших задач финансовой службы предприятия. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

    Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем увеличения (уменьшения) номинала старых акций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    К добавочному капиталу относятся:

  1. результаты переоценки основных фондов;
  2. эмиссионный доход акционерного общества;
  3. безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;
  4. ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

5.средства на пополнение оборотных фондов.

    Нераспределенная  прибыль - это прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

    Привлеченные  средства предприятий – средства, предоставленные на постоянной основе, по которым может осуществляться выплата владельцам этих средств дохода, и которые могут не возвращаться владельцам. К ним относят: средства, получаемые от размещения акций акционерного общества; паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц в уставной фонд предприятия; средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, государственные средства, предоставляемые на целевое инвестирование в виде дотаций, субвенций, дотаций, грантов и долевого участия; средства иностранных инвесторов в форме участия в уставном капитале совместных предприятий и прямых вложений международных организаций, государств, физических и юридических лиц.

    Для покрытия потребности в основных и оборотных фондах в ряде случаев  для предприятия становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

    Таким образом, заемный капитал, заемные  финансовые средства - это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

    Заемный капитал по сроку подразделяется на краткосрочный идолгосрочный.

    Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года - к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать  те или иные активы предприятия - за счет краткосрочного или долгосрочного  капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

    Долгосрочный  банковский кредит, размещение облигаций  и ссуды юридических лиц являются традиционными инструментами заемного финансирования. Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия.

    Многие  предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет  им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных  средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов. Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

    Сущность лизинга состоит в следующем. Если предприятие не имеет свободных средств на покупку оборудования, оно может обратиться в лизинговую компанию. В соответствии с заключенным договором лизинговая компания полностью оплачивает производителю (или владельцу) оборудования его стоимость и сдает в аренду предприятию-покупателю с правом выкупа (при финансовом лизинге) в конце аренды. Таким образом, предприятие получает долгосрочную ссуду от лизинговой фирмы, которая постепенно погашается в результате отнесения платежей по лизингу на себестоимость продукции. Лизинг позволяет предприятию получить оборудование, начать его эксплуатацию, не отвлекая средства от оборота.     В рыночной экономике использование лизинга составляет 25% - 30% от общей суммы заемных средств. Принятие решения в отношении лизинга базируется на соотношении величины лизингового платежа с платой за использование долгосрочного кредита, возможностью получения которого располагает предприятие. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. АНАЛИЗ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЕМ ООО «Авангард»