Финансовые ресурсы организации (на примере ООО "Ксилема")

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 
 

Введение

     Переход к рыночной экономике обусловливает усиление роли финансов в функционировании предприятий в системе хозяйствования. В организации финансов предприятий отражаются: отраслевые особенности, характер производства и уровень технической оснащенности, специфика технологического процесса, состав и структура производственных затрат, влияние природно-климатических факторов на производство.

     Каждый  из элементов финансовых ресурсов может  быть рассмотрен с точки зрения воспроизводственного процесса. Важность воспроизводства  финансовых ресурсов обусловлена актуальностью вопроса о воспроизводстве фондов предприятия за счет воспроизводства финансовых ресурсов. Воспроизводственный процесс есть многократно повторяющаяся последовательность стадий формирования и применения финансовых ресурсов с целью перманентного приращения, добавления стоимости к имеющимся активам. Особенности функционирования финансовых ресурсов предполагают условное разделение воспроизводственного процесса на две стадии: формирование и использование финансовых ресурсов. Задача финансового управляющего – добиться приращения стоимости на каждой из них.

     Финансовые  ресурсы - это денежные средства, имеющиеся  в распоряжении предприятия и  предназначенные для осуществления  текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

     Актуальность исследования финансовых ресурсов субъектов экономики обусловлена логикой эволюции финансовой науки вступившей в стадию активного изучения и разработки прикладных аспектов функционирования децентрализованных финансов в условиях процессов интеграции.

     Целью курсовой работы – является разработка предложений по повышению эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Ксилема».

     В соответствии с поставленной целью  необходимо решить следующие задачи:

     - рассмотреть теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия;

     - проанализировать процесс использования финансовых ресурсов на предприятии;

     - провести оценку эффективного использования финансовых ресурсов;

     - разработать предложения, направленные на совершенствование использования финансовых ресурсов на предприятии.

     Объектом  исследования являются финансовые ресурсы предприятия ООО «Ксилема».

     Предмет исследования: теоретические и методические аспекты управления финансовыми ресурсами предприятия ООО «Ксилема».

     Курсовая  работа содержит 30 страниц, 2 рисунка, 2 таблицы, 8 формул, 19 использованных источника литературы.

     В первой главе были рассмотрены: финансовые ресурсы- их состав, характеристика и особенности их формирования и использования.

     Во  второй главе данной работы приведены: краткая экономическая характеристика ООО «Ксилема», анализ использования финансовых ресурсов и анализ формирования и распределения прибыли на данном предприятии.

     В третьей главе рассмотрены возможные  пути совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «Ксилема».

     При написании курсовой работы использовались следующие методы экономического исследования: сравнительный и факторный анализ, коэффициентный метод и метод группировок.

     Информационной  базой послужили законодательные акты и нормативные документы, регулирующие отдельные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, труды отечественных и зарубежных ученых по данной теме, данные внешней и внутренней отчетности ООО «Ксилема».

     В результате исследования изучены сущность финансовых ресурсов предприятия, рассмотрены методы анализа состояния и эффективности использования финансовых ресурсов предприятия; выявлены проблемы финансовой работы предприятия; проведено исследование формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Ксилема».

1. Финансовые ресурсы организации, их роль в производственно-коммерческой деятельности.

      1.1. Финансовые ресурсы как основа деятельности организации.

     Финансы организаций являются относительно самостоятельным звеном системы  финансов государства, охватывающим широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота этих средств и выраженных  в виде различных денежных потоков.

     Финансы организаций – это совокупность  денежных отношений, связанных с формированием и распределением денежных доходов и денежных накоплений хозяйствующих субъектов и их использованием на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих. Конечной целью деятельности коммерческой организации является систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи  товаров, выполнения работ и оказания услуг. Успех такой деятельности во многом зависит от состояния финансовых ресурсов организации, так как через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, финансирование расширенного воспроизводства, научно-технического прогресса, освоения и внедрения новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, внебюджетными фондами, кредитной системой.

     В экономической литературе существует несколько точек зрения на сущность категории «финансовые ресурсы» организации.

     Наиболее  емкой является точка зрения, принадлежащая  ряду экономистов: они считают, что  финансовые ресурсы организации  – это денежные средства, находящиеся  в распоряжении организации и  используемые ею на обеспечение выполнения своих функций1. Зарубежная практика предусматривает включение в состав финансовых ресурсов так называемых эквивалентов денежных средств, к которым относят краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. В российской экономической практике такой порядок требует предварительно удостовериться в том, что эти эквиваленты имеют действительно высоколиквидный характер, то есть способность быстро обращаться в деньги.

     Споры экономистов о сущности финансовых ресурсов организации в принципе сводятся к следующему определению: «Финансовые ресурсы организации – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств организации, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства». Нам ближе это определение, так как оно наиболее полно раскрывает сущность категории «финансовые ресурсы организации» и ориентирует нас на эффективное их использование. Н.В. Колчина в учебнике «Финансы предприятия»,  исследуя сущность финансовых ресурсов организации, выделяет такое понятие, как капитал – часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота2. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов организации.

       Финансовые ресурсы организаций считаются главным инструментом, с помощью которого осуществляется воздействие на общественное воспроизводство, это происходит путем установления оптимального соотношения между средствами, направленными на потребление и накопление. От состояния финансовых ресурсов организации зависят финансовые отношения, возникающие в ходе образования и использования финансовых ресурсов организации, формирующиеся в процессе кругооборота её средств, что в свою очередь, опосредствуется денежными потоками по различным видам её деятельности.

     Текущая деятельность – движение денежных средств, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно- материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчеты с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, уплатой процентов по указанным кредитам и займам, оплатой и получением неустоек, залогов и  т.п.

     Инвестиционная  деятельность - движение денежных средств, связанных с капитальными вложениями в связи с приобретением нематериальных активов, оборудования к установке, других объектов основных средств, включая  их строительство, с их реализацией, а также с получением и погашением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов под вышеуказанные инвестиции и процентов по ним.

     Финансовая  деятельность - движение денежных средств, связанных с формированием и  использованием уставного капитала, добавочного капитала, распределением и использованием прибыли, долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями, продажей ценных корпоративных бумаг, получением  долгосрочных и краткосрочных кредитов, займов под финансовые вложения, включая оплату процентов за пользование заемными средствами, погашением дебиторской и кредиторской задолженности нетрадиционными способами (перемена лиц в обязательстве, новация, и т.п.).

     Прочие  виды деятельности и хозяйственные  операции – движение денежных средств, связанных с получением и использованием целевого финансирования и поступлений на цели не инвестиционного характера, использованием резервов предстоящих расходов и платежей, а также связанных с расчетами по операциям.

     Организация, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в  рыночном хозяйстве, распределяет финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие организации, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. В ходе финансового планирования определяются размеры этих ресурсов и эффективность их использования в текущем периоде. Таким образом, состояние финансовых ресурсов предприятия определяет потенциальные возможности организации, позволяет дать оценку риска в деловом сотрудничестве, определяет конкурентоспособность самой организации. Устойчивое финансовое положение формируется всей экономической деятельностью организации. Показатели, определяющие обеспеченность финансовыми ресурсами на ту или иную дату,  позволяют сделать вывод о том, насколько оправдана структура финансовых ресурсов организации - собственных и заемных источников средств; как использован собственный капитал; как строятся отношения с дебиторами и кредиторами, акционерами, налоговыми органами и т. п. В рыночных условиях состояние финансовых ресурсов организации позволяет сделать вывод о ней как о надежном партнере, и на этом основании предполагать в будущем развитие или прекращение экономической деятельности организации.

     Основополагающей  традиционной целью хозяйственной  деятельности любой организации  является получение прибыли. Финансовые ресурсы в процессе этой деятельности могут принимать форму материальных и нематериальных активов, устойчивых пассивов.

     К материальным активам относят сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты и  комплектующие изделия, запасные части, тару, используемую для упаковки и  транспортировки продукции (товаров) и другие материальные ресурсы.

     К нематериальным активам относят: приобретенные  организацией за плату - патенты; лицензии; торговые марки и товарные знаки; другие права по использованию производственной информации, земли и природных  ресурсов; программные продукты для ЭВМ; оплату брокерских мест на биржах; права на интеллектуальную собственность (ноу-хау) и др.

     К пассивам предприятия относят капитал, резервы, заемные средства хозяйствующего субъекта.

     Структура этих активов и пассивов во многом обусловлена отраслью, видом деятельности, изготавливаемой продукцией, системой расчетов хозяйствующего субъекта. Например, для торговых организаций, в общем объеме имущества характерно преобладание  оборотных активов, а в составе оборотных активов – преобладание дебиторской задолженности, либо денежных средств. Целью управления финансовыми ресурсами организации в данном случае является рационализация структуры движения активов организации.

1.2. Формирование и использования финансовых ресурсов организации.

 

     В рыночной экономике предприятие самостоятельно определяет рациональные варианты всех составляющих производственно-финансовой деятельности на основе баланса интересов производителей и потребителей выпускаемой продукции. При этом экономической оценкой эффективности варианта мероприятий является прибыль предприятия, остающаяся в его распоряжении. Поэтому основной задачей в условиях рынка является повышение эффективности функционирования предприятия путем оптимизации использования его ресурсов, в том числе кредитных, и построение перспективной производственной программы, а также планов предприятия по повышению эффективности его функционирования.

     Формирование  и использование финансовых ресурсов – два взаимосвязанных процесса, характеризующие и раскрывающие сущность движения финансовых ресурсов. Под формированием понимается процесс образования и мобилизации финансовых ресурсов на предприятии. Здесь определяются источники средств, формы поступления ресурсов и пропорции их объединения. Формирование обуславливает и предопределяет особенности дальнейшего движения ресурсов в форме использования.

     Таким образом, процесс воспроизводства  финансовых ресурсов рассматривается как состоящий из двух стадий – формирования и использования.

     На  стадии формирования решаются вопросы  о структуре ресурсов и соответствующей плате за них.

     Общепринятыми источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются3:

     собственные и приравненные к ним средств;

     мобилизация ресурсов на финансовом рынке;

     поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (рисунок 1). 

     

     Рисунок 1 – Источники образования финансовых ресурсов предприятия 

     Использование ресурсов – это процесс их употребления с целью осуществления деятельности предприятия. Здесь предполагается расход, трата, временная децентрализация сформированных ранее ресурсов. Использование связано с реализацией задуманных планов и характеризует движение к иному качественному уровню системы. Процессы формирования и использования взаимоопределяют и взаимодополняют друг друга и каждый из них оказывает влияние на состояние системы.

      Использование финансовых ресурсов осуществляется организацией по многим направлениям, главными из которых  являются:

      - платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. К ним относятся налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.;

  • инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанные с расширением производства и его техническим перевооружением, переходом на новые прогрессивные технологии использования «ноу-хау» и т.д.;
 
    
  • инвестирование  финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке  – акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, государственные займы и т.д.;
  • направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
  • использование финансовых ресурсов на благотворительные цели.

     Наличие у организации финансовых ресурсов, их состав и структура, скорость оборота  и эффективность использования  финансовых ресурсов во многом предопределяют финансовое состояние организации  и устойчивость его положения  на финансовом рынке, основными показателями которых являются:

  • платежеспособность, то есть возможность погашать в срок свои долговые обязательства;
  • ликвидность – способность в любой момент совершать необходимые расходы.

     Рациональное  использование финансовых ресурсов организации направлено  на оптимизацию их распределения и использования с целью обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Основными задачами при этом являются:

  • обеспечение нормального кругооборота денежных средств организации, включая их вложение в реальные финансовые, интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;
  • выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов организации;
  • соблюдение интересов акционеров и инвесторов;
  • выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, кредитными, страховыми и вышестоящими организациями;
  • контроль за финансовым состоянием организации.

      Эффективность хозяйствования проявляется в росте  финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта.

     Характер  использования финансовых ресурсов определяют многие существенные аспекты  деятельности организации, оказывая влияние  на ее результативность. Главенствующую роль в данном процессе  занимает финансирование и использование прибыли.

      Грамотное, эффективное управление формированием  финансовых ресурсов предусматривает  построение в организации соответствующих  организационно-методических систем обеспечения  этого управления, знание основных механизмов формирования финансовых ресурсов, умелое использование современных методов их анализа и планирования.

       Рисунок 2 – Функции управления финансовыми ресурсами и стадии их воспроизводства. 

     Анализ – фаза следующая за учетом, использующая в качестве исходной, информацию учета. Целью этого этапа является выявление отклонений, которые могли возникнуть в процессе осуществления запланированных мероприятий. Финансовый анализ осуществляется посредством использования методов сравнения, группировок, цепных подстановок, коэффициентного. Конкретное направление и особенности анализа зависят от специфики управленческой деятельности менеджера. Необходимые для анализа данные могут быть представлены фактическими, плановыми и нормативными показателями. В процессе анализа выявляются и измеряются произошедшие в системе отклонения и места их возникновения.

       

2. Анализ  распределения и использования  финансовых ресурсов организации  на примере торговой организации  «Ксилема».

2.1. Краткая экономическая  характеристика организации.

 

          ООО «Ксилема» образована 14.04.1994г. Она создана в соответствии с действующим на территории Российской Федерации законодательством, в частности, Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08 февраля 1998 года № 14-Ф3.

    С момента Государственной регистрации, организация считается юридическим  лицом. Устав организации определяет её организационно-правовой статус, как  Общество с ограниченной ответственностью. Учредителями Общества являются физические лица – налоговые резиденты Российской Федерации.

       Юридический адрес (местонахождение)  «Организации»: 184062

       Мурманская  область, г. Снежногорск,  ул. В.Бирюкова, дом 25.

     Основным  видом деятельности является продажа  бытовой электроники, произведенной в Японии, Китае и других странах. 

      Виды  деятельности Общества:

  • организация маркетинга, рекламы и продажи бытовой электроники, товаров народного потребления длительного пользования, одежды и иных товаров;
  • сбытовая, закупочная, а также иная торговая деятельность.

     Финансово-хозяйственная деятельность ООО «Ксилема» является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. 
 
 
 
 
 

      2.2. Анализ использования   финансовых ресурсов  организации                                                          за период с 2008 г. по 2010 г.

 

      Финансовое  состояние организации отражает состояние финансовых ресурсов организации, их кругооборота и способности субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности,  эффективности деятельности. Для проведения анализа финансового состояния организации будут использованы данные следующих форм финансовой отчетности:

    - бухгалтерский баланс за 2008 г., 2009 г., 2010 г. (форма №1 по  ОКУД);

    - отчет о прибылях и убытках за 2008 г., 2009г.,2010 г. (форма №2 по ОКУД);

  • отчет о движении денежных средств за 2008г., 2009г., 2010г. (форма №4 по ОКУД);
  • приложение к бухгалтерскому балансу за 2008г., 2009г., 2010г. (форма №5 по ОКУД).

      Для оценки финансового состояния организации воспользуемся следующими финансовыми коэффициентами:

    автономии, соотношения заемных и собственных  средств, маневренность, обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, абсолютной ликвидности, ликвидности, покрытия.

      Коэффициент автономии (К1) определяется по формуле:

                                           К1 = ,                                   

 где  ПIII  - итог раздела III баланса (пассив);

        ВБ – валюта баланса;

      Нормативное ограничение более 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости  организации, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения организаций своих обязательств. 

      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К2) определяется по формуле:

                                         К2 = ,                             

 где ПIV  - итог раздела IV баланса (пассив);

        ПV   - итог раздела V баланса (пассив);

      Нормативное ограничение равно 1. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

    Коэффициент маневренности (К3) равен:

                                        К3 = ,                       

Где AI  - итог раздела I баланса (актив);

      Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  (К4) определяется отношением:

                                   К4 = ,                          

      Нормативное ограничение равно 1. При значении коэффициента ниже нормативного организация не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

      Коэффициент абсолютной ликвидности (К5) определяется по формуле:

                                   К5 = ,                                        

    ) где  НЛА – наиболее ликвидные активы,

        КСЗ – краткосрочная задолженность.

      Минимальное значение коэффициента равно 0,2. Коэффициент  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время.

      Коэффициент ликвидности (К6) равен:

                                 К6 = ,                                

где  БРА – быстро реализуемые активы.

      Нормативное ограничение более 0,8. Коэффициент  отражает прогнозируемые возможности  организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

      Коэффициент покрытия (К7) равен:

                                К7 = ,                                         

где АII  - итог раздела II баланса (актив).

        Коэффициент показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

      Благополучное финансовое состояние организации  зависит во многом от оптимального соотношения собственного и заемного капитала. В связи с этим, важными  показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации являются: коэффициент финансовой автономии (К1) и коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К2). Чем выше уровень первого показателя и ниже второго, тем устойчивее финансовое состояние организации. Рассчитаем данные коэффициенты за исследуемый период:

    в 2008 году: К1= =0,49;         К2= =1,03;

    в 2009 году: К1= =0,96;           К2= =0,05;