Финансовые ресурсы организаций и методы их мобилизации
Министерство образования и науки Российской Федерации
Бузулукский
гуманитарно-технологический
федерального государственного бюджетного образовательного учреждения
высшего профессионального образования
«Оренбургский государственный университет»
Факультет экономики и права
Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Финансы организации (предприятия)»
Финансовые ресурсы
БГТИ (ф) ГОУ ОГУ 080105.65.5012.23 ОО
Руководитель работы
_________________ Верколаб А.А.
«____» ______________ 2012 г.
Исполнитель
Студентка группы 404
__________________ Шестакова А.А.
«____» ______________ 2012 г.
Бузулук 2012
Министерство образования и науки Российской Федерации
БУЗУЛУКСКИЙ
ГУМАНИТАРНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«ОРЕНБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»
Факультет экономики и права
Кафедра финансов и кредита
Задание на курсовую работу
Финансовые ресурсы организаций и методы их мобилизации
Исходные данные: Бухгалтерский баланс (Форма №1), Отчет об изменениях капитала (Форма №3), данные сети Интернет, а также публикации отечественных и зарубежных экономистов по исследуемой проблеме.
Перечень подлежащих разработке вопросов:
а) раскрыть значение и роль финансовых ресурсов в деятельности предприятия;
б) проанализировать состав и структуру финансовых ресурсов;
в) ознакомиться с методикой мобилизации финансовых ресурсов;
г) оценить эффективность использования финансовых ресурсов.
Перечень графического материала: таблицы, рисунки.
Дата выдачи задания «____» _____________20__г.
Руководитель
старший
преподаватель
Исполнитель
студент группы 404 ФК Шестакова А.А.
Срок защиты работы «____» _____________20__г.
Аннотация
В данной курсовой работе рассматриваются теоретические, методологические и практические вопросы анализа финансовых ресурсов, осуществляемых предприятием на примере Открытого акционерного общества «Оренбургский хлебокомбинат».
Структура данной курсовой работы выглядит следующим образом.
Первый раздел отражает теоретические основы формирования финансовых ресурсов. Кроме того, в первом разделе изучены методы мобилизации финансовых ресурсов и их рол в развитии предприятия.
Во втором разделе проведен анализ общей суммы, динамики и структуры собственного и заемного капитала, а так же показатели прибыли ОАО «Оренбургский хлебокомбинат». Кроме того проанализирована финансовая устойчивость предприятия.
В третьем разделе сформулированы пути совершенствования деятельности предприятия по эффективности использования финансовых ресурсов, пути повышения финансовой устойчивости предприятия ОАО «Оренбургский хлебокомбинат».
Работа выполнена на 62 страницах с использованием 30 источника, содержит 5 таблиц и 7 приложений.
Содержание
Введение…………………………………………………………
1 Роль и значение финансовых ресурсов
в деятельности предприятия………….8
1.1 Понятие финансовых ресурсов и их виды……………………………………..8
1.2
Роль финансовых ресурсов в развитии предприятия…..................
1.3 Методы мобилизации финансовых ресурсов ………………………………17
2
Оценка и анализ использовании финансовых
ресурсов предприятием ОАО «Оренбургский
хлебокомбинат»…………………………………………
2.1
Краткая характеристика предприятия ОАО
«Оренбургский хлебокомбинат»…………………………………………
2.2 Состав и структура финансовых ресурсов …………………………………...24
2.3 Эффективность использования финансовых ресурсов предприятием ОАО «Оренбургский хлебокомбинат» …………………………………………………29
3 Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятия ОАО «Оренбургский хлебокомбинат» ……………………………36
3.1 Совершенствование механизмов мобилизации финансовых ресурсов предприятия ОАО «Оренбургский хлебокомбинат» ……………………………36
3.2
Направления повышения эффективности
использования финансовых ресурсов …………………………………………………………………………….
Заключение……………………………………………………
Список
использованных источников…………………………………………....
Приложение
А Форма №1 «Бухгалтерский баланс ОАО
«Оренбургский хлебокомбинат»» 2011г………………………………………………………....
Приложение Б Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках ОАО «Оренбургский хлебокомбинат»» 2011 г………………………………………………………….51
Приложение В Форма №3 «Отчет об изменениях капитала ОАО «Оренбургский хлебокомбинат»» 2011 г…………………………………………………………...54
Приложение Г Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках ОАО «Оренбургский хлебокомбинат»» 2010 г…………………………………………………………...67
Приложение Е Форма №3 «Отчет об изменениях капитала ОАО «Оренбургский хлебокомбинат»» 2010 г…………………………………………………………...58
Приложение
Ж Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках
ОАО «Оренбургский хлебокомбинат»» 2009
г……………………………………………………….......
Приложение И Форма №3 «Отчет об изменениях капитала ОАО «Оренбургский хлебокомбинат»» 2009 г…………………………………………………………...61
Введение
В настоящее время финансовые ресурсы является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их «цена», степень риска, возможные направления использования.
Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования.
Для оценки финансового состояния кроме прочих используют показатели, характеризующие структуру капитала предприятия по его размещению и источникам образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособности и кредитоспособности предприятия и запаса его финансовой устойчивости.
Целью данной работы является изучение состава, структуры и динамики финансовых ресурсов и проведение анализа эффективности их использования на конкретном примере. Для выполнения поставленной цели необходимо решить ряд задач:
1. изучение понятия финансовые ресурсы;
2. изучение
структуры и динамики
3. анализа
методов мобилизации
В современных условиях предприятиям дана самостоятельность в части управления своими ресурсами, поэтому от того, насколько эффективно руководители смогут управлять ими, будет зависеть финансовое состояние предприятия в целом, а именно, его финансовая устойчивость, ликвидность, платёжеспособность. Предприятие финансирует свою деятельность за счёт капитала, поэтому рациональное его использование является залогом жизнеспособности фирмы. Поэтому на предприятиях должны с большим вниманием относиться к анализу финансовых ресурсов, поскольку существуют различные точки зрения на данный вопрос. И среди всего этого многообразия руководители должны выбрать соответствующую их особенностям методику анализа финансовых ресурсов. Этим и определяется актуальность данной темы.
Информационной базой курсовой работы выступают нормативные правовые документы, регламентирующие состав и структуру финансовых ресурсов, учебная литература таких авторов, как Н.С. Пласкова, Г.В. Савицкая и других ученых-экономистов, периодическая литература.
1. Роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия
1.1 Понятие финансовых ресурсов и их виды
Термин "ресурсы" происходит от французского "resource" - вспомогательное средство. Оно означает денежные средства, ценности, запасы, возможности, источники средств и доходов.
Научное понятие " финансовые ресурсы" тесно связанно с такой более высокой по абстракции категории как "финансы". Финансы возникают с появлением денег. Денежные отношения, выполняя функцию средств обращения, становиться капиталом, т.е. самовозрастающей стоимостью, или стоимостью, приносящей прибыль, создают условия для появления финансов, как самостоятельной сферы денежных отношений, так и части производственных отношений. Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.
Финансовые ресурсы
Как правило, термин «финансовые ресурсы» понимают как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов.
Вместе с тем однозначное
обоснованное определение сущности
данной финансовой категории важно
не только для теории, но и для
практического осуществления
В финансово-кредитном словаре финансовые ресурсы рассматриваются как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов. В предложенной трактовке финансовых ресурсов исчезает различие между финансами и денежными средствами.[10]
Ковалева А. М предлагает следующее определение финансовых ресурсов:" Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. В предложенном Ковалевой А. М определении финансовых ресурсов, исключается из состава финансовых ресурсов амортизация.
В большом экономическом словаре финансовые ресурсы трактуются как совокупность фондов денежных средств, находящихся в распределений государства, организаций, предприятий, создающихся в процессе распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода.[1]
Балабанов И.Т финансовые ресурсы определяет, как денежные средства, имеющиеся в распоряжение хозяйствующего субъекта. Следует выделить такое понятие, как капитал-часть финансовых ресурсов. Балабанов И.Т. дает следующую трактовку понятию "капитал": "Финансовые ресурсы, направляемые на развитие производственно-торгового процесса, представляет собой капитал в его денежной форме."
Чтобы дать определение финансовых ресурсов, необходимо, во-первых, рассматривать финансы как составную часть производственных отношений, во-вторых, следует учитывать, что финансовые ресурсы создаются и используются в процессе реализации финансовых отношений, и, в-третьих, само понятие ресурсы необходимо рассматривать как запасы (в т. ч. в денежной форме), которые могут быть использованы на определенные цели. Финансовые ресурсы — это централизованные и децентрализованные денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе распределения и перераспределения национального богатства, валового внутреннего продукта и национального дохода и предназначены для использования в целях социально-экономического развития общества.
Анализируя все эти
Финансы на предприятии выполняют
две важные функции - распределительную
и контрольную. Распределительная
функция заключается в
Контрольная функция финансов состоит в том, чтобы сигнализировать о складывающихся пропорциях в распределении денежных средств. Реализовать контрольную функцию помогает финансовая информация, которая содержится в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетностях промышленных предприятий. Анализ финансовых показателей дает возможность охарактеризовать все основные стороны деятельности предприятия, оценить достигнутые результаты и, если необходимо, разработать комплекс мер, направленных на устранение негативных факторов.
Стратегическое управление процессом формирования финансовых ресурсов предприятия предопределяет необходимость предварительной их классификации.
1. По титулу собственности
1.1 Собственные финансовые ресурсы характеризуют общую стоимость денежных средств предприятия и их эквивалентов, принадлежащих им на правах собственности, т.е. составляющих часть его собственного капитала.
1.2 Заемные финансовые ресурсы характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе. Все формы заемных финансовых ресурсов, формируемых предприятием для осуществления предстоящей хозяйственной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в предусмотренные сроки.
2. По группам источников
2.1 Финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних источников, характеризуют собственную их часть, формируемую непосредственно на предприятии для обеспечения его развития. Основу собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, составляет чистая прибыль предприятия (капитализируемая часть этой прибыли соответственно составляет основу собственных инвестиционных ресурсов предприятия).
2.2 Финансовые ресурсы, привлекаемые из внешних источников, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия. Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал. Состав этой группы источников формирования финансовых ресурсов предприятия довольно многочисленный (он будет подробно рассмотрен в последующих разделах).
3. По временному периоду
Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе. Они состоят из собственных финансовых ресурсов предприятия, а также из заемных их видов, привлекаемых на срок более одного года. Совокупность собственного и долгосрочного заемного капитала, сформированного предприятием, характеризуется термином "перманентный капитал". Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочной основе, является основным объектом стратегического управления процессом их формирования на предприятии.
Финансовые ресурсы, привлекаемые на краткосрочной основе. Они формируются предприятием на период до одного года. В стратегическом процессе они используются обычно для удовлетворения временных инвестиционных потребностей. Уровень эффективности финансовой стратегии предприятия в целом во многом определяется целенаправленным формированием его финансовых ресурсов. Основной целью формирования финансовых ресурсов предприятия является удовлетворение потребностей в формировании необходимых активов, обеспечивающих развитие его хозяйственной деятельности в стратегической перспективе.[5]
1.2. Роль финансовых ресурсов в развитии предприятия
Целью финансовой политики предприятия является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей развития общества. В соответствии с этим финансовая политика призвана создать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности. Большое внимание уделяется определению рациональных форм изъятия доходов предприятий в пользу государства, а также доли участия населения в формировании финансовых ресурсов. Важное значение придаётся повышению эффективности использования финансовых ресурсов путём их распределения между сферами общественного производства, а также их концентрации на главных направлениях экономического и социального развития.
Финансовые ресурсы - доходы и поступления субъектов хозяйствования и государства в лице его органов, которые используются на цели расширенного воспроизводства и на удовлетворение других потребностей. Именно финансовые ресурсы позволяют отделить категорию финансов от категории цены и других стоимостных категорий. Финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они относительно обособлены в своих функциях, поэтому существует необходимость в обеспечении увязки финансовых ресурсов с другими ресурсами.
Финансовые ресурсы, их рациональное
использование в
Система финансовых ресурсов предприятия может быть охарактеризована как экономическая, действующая в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая (т.е. изменяется с течением времени), открытая (т.е. взаимосвязанная с окружающей средой), управляемая.
Стоимость применяемых в народном хозяйстве или его отдельном звене (предприятии, отрасли) средств производства представляет собой их производственные фонды, или инвестиционный капитал. Необходимым условием производственно-хозяйственной деятельности предприятия является кругооборот фондов - постоянное движение стоимости инвестиционных ресурсов в результате чего она последовательно принимает производительную, денежную и товарные формы. В зависимости от производственного потребления и участия в создании стоимости продукции производственные фонды подразделяют на основные и оборотные фонды. Соотношение между ними зависит от техники и технологии производства, потребляемого сырья, материалов и энергии, особенностей выпускаемой продукции.
Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому предприятию, и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия.
Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия и их использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов, привлекаемых от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, домохозяйств).
Привлеченные ресурсы –
Следующим признаком выделения элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.
Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.
Ресурсы среднесрочного назначения –
от года до 3 лет – используются для
замены отдельных элементов основных
фондов, их реконструкции и
Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.
Формирование фондов предприятия начинается с момента организации хозяйствующего субъекта. Предприятие в соответствии с законодательством формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия. К числу фондов относится добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.
В процессе производственной деятельности доходы от реализации произведенной продукции в форме выручки от реализации поступают на расчетный или валютный (если предприятие экспортирует продукцию) счет. Выручка же является источником возмещения затрат на производство, продвижение на продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе выручки от реализации в амортизационный фонд предназначенный для обеспечения воспроизводства основных фондов.
Результатом деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется чистая прибыль, которая расходуется в соответствии с уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.
Резервные капитал - фонд который образуется в соответствии с законодательством и учредительными документами. Предназначен для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и др., создаваемые для погашения облигаций и выкупа акций.
Фонд накопления - средства предназначенные для развития производства. Их использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.
Фонд потребления - средства направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.
Остаток прибыли - нераспределенная прибыль также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.[16]
1.3 Методы мобилизации финансовых ресурсов
Мобилизация финансовых ресурсов на предприятиях — образование денежных фондов для финансового обеспечения операционной инвестиционной деятельности, выполнения финансовых обязательств перед государством и другими субъектами хозяйствования. Финансовые ресурсы состоят из взносов учредителей в уставный капитал; прибыли от всех видов деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная деятельность и чрезвычайные происшествия) мобилизации ресурсов на финансовом рынке (от эмиссии, облигаций и других видов ценных бумаг, а также кредитных инвестиций) бюджетных субсидий; других видов ресурсов.
В процессе формирования финансовых
ресурсов предприятий важную роль играет
определение оптимальной
Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. Как известно, для финансирования своей деятельности предприятие может использовать три основных источника средств: