Финансовые ресурсы предприятия. 45

ВВЕДЕНИЕ 
 
 

          Финансовые ресурсы любого предприятия включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Основным источником получения прибыли предприятия является предпринимательская и производственная деятельность. Следует помнить, что не вся прибыль остаётся в распоряжении предприятия, часть её в виде налогов  других платежей поступает в бюджет. А оставшаяся в распоряжении предприятия прибыль распределяется на цели накопления и потребления.

          Прибыль используется на самые различные цели. Из прибыли выплачиваются различные премии работникам с целью стимулирования их труда, дивиденды, в случаях каких-либо нарушений выплачиваются штрафы. Из прибыли берутся средства на расширения производства, улучшения качества продукции. Прибыль способствует росту имущества предприятия. По прибыли судят о работе предприятия. Хотя будет правильнее сказать по рентабельности, но показатель рентабельности, не зная размера прибыли, не рассчитаешь, и чем больше размер получаемой прибыли, тем больше рентабельность.

          Поэтому в деятельности любого предприятия важную роль играет прибыль. Её значимость трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результата деятельности предприятия и, как говорилось выше, источник пополнения финансовых ресурсов предприятия. Каждый стремится любыми путями получить более высокую прибыль с различными целями её использования. Очень важную роль играет правильное исчисление размера прибыли и её состав, так как от правильности исчисления её размера зависит правильное исчисление налога на прибыль и других налогов и платежей, выплачиваемых из прибыли. Ведь даже самая маленькая ошибка ведёт к наложению штрафных санкций от налоговых органов.

          Выбранная тема курсовой работы  очень важна для рассмотрения  по многим указанным выше причинам. Особенно в условиях развивающейся экономики нашей страны, набирающей всё большую силу. В современных экономических условиях деятельность каждого предприятия является объектом широкого круга участников, заинтересованных в получении предприятием наибольшей прибыли.

          Целью курсовой работы является изучение сущности прибыли, источников её формирования и на как она распределяется и на какие цели используется.

          Задачей курсовой работы является  раскрытие сущности прибыли и принципов её формирования и распределения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.Прибыль  предприятия: понятие,  сущность и виды. 
 
 

          В большинстве литературных источниках прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых хозяйствующими субъектами любой формы собственности.

          Ещё прибыль можно рассматривать  как часть чистого дохода, созданного  в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получают предприятия. Но только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.

          Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия.

          Прибыль в рыночных условиях является главной целью предпринимательской деятельности и критерием эффективности. Прибыль плата за талант в управлении предприятием, риск связанный с этим.

          Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объём и качество произведённой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчёта, интенсификацию производства при любой форме собственности. Рост прибыли создаёт финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия. И так как прибыль представляет собой разность между суммой доходов, расходов и убытков от различных хозяйственных операций она характеризует и представляет собой конечный финансовый результата деятельности предприятия.

          Прибыль – один из основных показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятия. За её счет осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но и приобретает всё большее значение в формировании бюджетных ресурсов внебюджетных и благотворительных фондов.

          Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учётом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом прибыль формируется в результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и с отрицательным знаком.

          И хотя прибыль в качестве финансового показателя предприятия имеет ведущее значение, это не говорит о её уникальности. В отдельных случаях преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива, выявляются факты получения незаработанной прибыли. То есть образующейся не в результате  эффективной хозяйственной деятельности, а путём изменения, например, структуры выпускаемой продукции совсем не в интересах потребителей. Предприятия увеличивают производство высокорентабельной продукции, вместо низкорентабельной, но имеющей большой спрос продукции. Или рост прибыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.

          Стремление получить более высокую прибыль любыми путями приводит к нежелательным последствиям. Например, если с целью увеличения фонда оплаты труда, приводит к росту объёма денежной массы в обращении, не обеспеченной товарными ресурсами. Отсюда – дальнейший рост цен, инфляция, а, следовательно, эмиссия денег.

          Таким образом, увеличение прибыли предприятия не всегда говорит об эффективности производства в результате трудовых достижений коллектива.

          Прибыль основной источник доходов бюджета и расширения производства и как говорилось выше показатель эффективности работы предприятия. Но не стоит сравнивать размеры прибылей двух разных предприятий для оценки их работы, так как предприятия имеют разную материальную и техническую базу для таких сравнений больше подойдёт другой финансовый показатель – рентабельность, под которым понимается отношение прибыли к затратам.

          Многоаспектовое значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Акционерное, арендное, частное или предприятие другой формы предпринимательства, получив финансовую самостоятельность и независимость вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками. 

          Выступает прибыль в виде экономической и бухгалтерской прибыли.

        Экономическая представляет собой разность между валовым доходом предприятия и его издержками (явными и неявными).

         Бухгалтерская прибыль представляет собой разность между валовым доходом и суммой явных издержек. 

          Различают балансовую (валовую прибыль), чистую и налогооблагаемую прибыль.

          К балансовой прибыли относится прибыль от всех видов деятельности: от реализации продукции и иных доходов от внереализационных мероприятий, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Балансовая прибыль является результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

          Балансовая прибыль распадается на:

- прибыль,  уплачиваемую в бюджет в виде  налога на прибыль и налога  на недвижимость, представляющую  основной источник доходов бюджета. Так как бюджет в основном пополняется уплаченными налогами.

- прибыль  остающуюся в распоряжении предприятия  (чистую прибыль). Наличие которой  создаёт условия хозяйственного  развития предприятий, являющуюся  важнейшим фактором их коммерческой  деятельности. Эта прибыль находится в полном распоряжении предприятия и используется им самостоятельно. И является самым лучшим стимулирующим средством для улучшения работы предприятия.

          Для целей налогообложения определяют облагаемую прибыль, представляющую собой балансовую прибыль, уменьшенную на сумму льгот, предусмотренных законом о налоге на прибыль. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Общий  порядок формирования, распределения и  использования прибыли. 
 
 

         Основным источником доходов предприятия является выручка от реализации, а именно та её часть, которая остаётся за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. Это говорит о том, что важная задача каждого хозяйствующего субъекта – получить больше прибыли при наименьших затратах путём соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

          Наряду с основной деятельностью, являющейся главным источником доходов, предприятия могут заниматься инвестиционной и финансовой деятельностью, в результате которой образуются соответствующие виды доходов:

- от  инвестиционной деятельности –  доходы от продажи основных  фондов, нематериальных активов,  дивиденды, проценты от долгосрочных  финансовых вложений и от погашения ранее выданных кредитов и другие;

- от  финансовой деятельности – доходы  от выпуска и реализации акций,  облигаций и других ценных  бумаг.

          Все потоки денежных средств взаимосвязаны и по мере необходимости могут перетекать из одной сферы в другую.

          Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самой организации, а так же государства в целом. Поэтому важно определить состав прибыли.

          Общий объём прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль. На размер валовой прибыли влияет совокупность многих факторов, зависящих и независящих от предпринимательской деятельности.

          Состав валовой прибыли можно увидеть на приведённом ниже рис.1 формирования валовой прибыли: 
 
 
 

Рис.1 Схема  формирования валовой прибыли предприятия.[4]

         В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности. Прежде всего, валовая прибыль включает в себя прибыль от реализации товарной продукции, которая исчисляется путём вычета из общей суммы выручи от реализации продукции налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж и затрат на производство и реализации, включаемых в себестоимость. Прибыль от реализации товарной продукции – основная часть валовой прибыли. В процентном соотношении она составляет приблизительно 95-97%.

         Кроме прибыли от реализации товарной продукции, в состав валовой прибыли включают прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, то есть прибыль (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе головного предприятия. Эту прибыль в процентном соотношении составляет около 2-3%.

          Ещё в состав валовой прибыли входит прибыль от реализации основных фондов и другого имущества.

          И наконец в составе валовой прибыли отражаются внереализационные доходы и расходы,  то есть результат внереализационных операций: доходы от сдачи в аренду имущества, дивиденды, проценты по акциям и другим ценным бумагам, суммы штрафов, пеней, неустоек и других видов санкций, полученных за нарушение условий договоров, поступления в счет возмещения организации убытков; стоимость (суммы) безвозмездно полученных товаров (работ, услуг), денежных средств и иных ценностей, имущественных прав; стоимость принятого к учету имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации; положительные курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств в порядке, установленном законодательством. Безвозмездная передача денежных средств, товаров (работ, услуг) и иных ценностей, имущественных прав в пределах одного собственника по решению собственника или уполномоченного им органа в объем реализации и в состав доходов от внереализационных операций не включается.

          Отдельной составной частью валовой прибыли следует выделить прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятий могут образовываться излишние материальные ценности в результате изменения объёма производства, смена выпуска одного вида продукции на другой, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Долгое хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации оказывается ниже, чем цена их приобретения. Поэтому от реализации  ненужных товарно-материальных ценностей может образоваться не только прибыль, но и убыток.

          Прибыль от реализации излишних основных фондов исчисляется как разница между продажной и первоначальной (или остаточной) стоимостью основных фондов, которая увеличивается на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости от темпов роста инфляции.

          Последней составной частью валовой прибыли являются внереализационные доходы и расходы. То есть те доходы и расходы, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции:

- доходы  от сдачи в аренду имущества,

- дивиденды,  проценты по акциям и другим  ценным бумагам,

- суммы штрафов, пеней, неустоек и других видов экономических санкций,

- поступления  в счет возмещения организации  убытков,

- стоимость (суммы) безвозмездно полученных товаров (работ, услуг), денежных средств и иных ценностей, имущественных прав,

- стоимость  принятого к учету имущества,  оказавшегося в излишке по  результатам инвентаризации,

- положительные  курсовые разницы, возникающие  при переоценке имущества и обязательств в порядке, установленном законодательством.

          При этом суммы штрафов, пеней, неустоек и других видов экономических санкций имеют непостоянный характер. Уплаченные экономические санкции могут превышать полученные и образовывать убытки, сокращающие внереализационную прибыль. Всё зависит от характера деятельности предприятия, соблюдения им расчётно-платёжной дисциплины, выполнения своих обязательств по поставкам, платежам в бюджет, поставщикам и банкам. Непостоянный характер имеют и излишки имущества обнаруженные при инвентаризации, и безвозмездно полученные денежные средства и иные ценности. Такие поступления тоже бывают редко.

          Итак, если проанализировать состав валовой прибыли предприятия, то анализ покажет, что ведущее значение имеет прибыль от реализации продукции (работ, услуг) и сравнительно небольшое значение имеет прибыль от прочей реализации, реализации основных фондов и другого имущества и усиливающееся значение в условиях развития предпринимательства внереализационных доходов и расходов. Так как, например, при рыночной экономике существует множество различных акционерных обществ, а как уже описывалось выше, предприятия получают доход в виде дивидендов и процентов по акциям и другим ценным бумагам.

          Очень важный хозяйственный процесс распределение и использование прибыли. Он обеспечивает, как и покрытие потребностей предприятия, так и формирование доходов государства. Как уже говорилось выше налоги, выплачиваемые из прибыли основной источник доходов бюджета.

          Прибыль может быть распределена следующим образом: фонд потребления (фонд материального поощрения), фонд накопления, резервный фонд, прочие фонды, прибыль к распределению акционерным обществом, дивиденды на привилегированные акции, дивиденды на простые акции и другие цели. Все фонды находятся в полном распоряжении предприятия.

          Одной из важных проблем распределения прибыли является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

          С развитием приватизации и акционирования предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, кроме той её части, которая подлежит обязательным вычетам, налогообложению и другим направлениям в соответствии с законодательством.

          Таким образом, возникает необходимость распределения прибыли, прежде всего, на стадии, предшествующей образованию чистой прибыли, то есть прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

          Отметим, как корректируется валовая прибыль в процессе распределения. Она уменьшается на сумму доходов от долевого участия в деятельности других предприятий. Затем валовая прибыль уменьшается на сумму прибыли от проведения массовых концертно-зрелищных мероприятий, от работы игрового бизнеса – автоматов, от посреднических операций и сделок. Из валовой прибыли исключаются суммы прибыли, по которым устанавливаются льготы.

          Оставшаяся после этих корректировок валовая прибыль является объектом налогообложения и именуется налогооблагаемой прибылью. С этой прибыли уплачиваются в бюджет налог на прибыль.

          После уплаты налога остаётся чистая прибыль. Эта прибыль находится в полном распоряжении предприятия и используется самостоятельно. 
 

Рис.2 Схема распределения валовой прибыли предприятия [3] 

            Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе и государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства и его усовершенствования, улучшения качества продукции, а качество продукции – это уменьшение потерь от претензий потребителей и соответственно увеличение прибыли от роста спроса на продукцию, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов. 

Рис.3 [2] 
 

          Чистая прибыль направляется на финансирование НИОКР (научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы), создание и внедрение новой техники, совершенствование производства, модернизацию оборудования, улучшение качества продукции, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующего производства, освоение и выпуск новой продукции.

          Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды используется для уплаты процентов по кредитам, полученным на разные нужды.

          За счёт чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на перепродажу автомобилей, вычислительной технике и персональных компьютеров.

          Так же чистая прибыль направляется на удовлетворение потребностей и социальных нужд. Например, выплату единовременных поощрительных премий и пособий уходящим на пенсию работникам, надбавки к пенсиям. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверхустановленных законодательством продолжительности (например, отпуск за ненормированный рабочий день), оказывается материальная помощь. Может направляться на выдачу беспроцентных ссуд работникам, оплату проезда.

          Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счёт чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и фондом потребления. Чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда своих работников.

          Особое значение имеет направление чистой прибыли на выплату дивидендов по акциям и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятия. При этом следует заметить, что для акционерных обществ направление чистой прибыли на выплату дивидендов является важнейшей проблемой их политики и стратегии. От размера дивидендов зависит курс акций данной фирмы, объём и возможные изменения собственного капитала, необходимость привлечения внешних источников.

          Учитывая, что выплата дивидендов уменьшает сумму прибыли, которая может быть направлена в инвестиции, дивидендная политика влияет на финансовое состояние предприятия. Политика выплаты дивидендов определяется многими факторами: размер предприятия, его положение на финансовом рынке, уровень рентабельности, величина кредиторской задолженности и другие. Дивидендный доход влияет на оценку деятельности предприятия со стороны других акционеров. В силу указанных причин, решение о направлении чистой прибыли на выплату дивидендов принимается на общем собрании акционеров общества.

           Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования не только производственных и социальных нужд, но и в случаях нарушения предприятием действующего законодательства – уплаты различных штрафов и экономических санкций. Например, штрафы за несоблюдение требований по охране окружающей среды от загрязнения. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная прибыль; штрафы, взыскиваемые, в случаях обнаружения сокрытия прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды.